Мнения инвесторов о стратегии

Всем привет! Сегодня поговорим о компании Сибстекло. ООО "Сибирское стекло" -- крупный производитель стеклотары за Уралом. Помимо изготовления стекла предоставляет услуги по резке и обработке стекла. Входит в состав активов РАТМ Холдинга. Динамика кредитного рейтинга достаточно стабильная: с декабря 2022 года АКРА уже третий год подряд подтверждает кредитный рейтинг на уровне ВВ-, меняя лишь прогноз. В ноябре 24 был присвоен прогноз "развивающийся". В обращении присутствуют следующие выпуски: • Сибстекло БО-П02 $RU000A1026R9 -- разместился в октябре 2020 года на 44 млн рублей. Постоянный купон 12,5%, присутствует амортизация, погашение в сентябре этого года. Торгуется на пару процентов ниже номинала, на данный момент отсутствует в Т-инвестициях. • Сибстекло БО-П03 $RU000A105C93 -- размещение в октябре 2022 на 300 млн рублей. Фиксированная ставка купона 28%, с амортизацией. Погашение в октябре 2025, торгуется около номинала. • Сибстекло БО-П04 $RU000A107209 -- разместился в октябре 2023 на 300 млн рублей. Ставка фиксированная 17% (с 1 по 18 купон, то есть до апреля), с амортизацией. Погашение в сентябре 2027. Можно купить на 3% дешевле номинала. • Сибстекло БО-01 $RU000A10ASF9 -- торги начались месяц назад, объём размещения -- 172 млн рублей под 29%, с амортизацией. Погашение в январе 2027, торгуется около номинала. Согласно отчётности за 9 месяцев 2024 года, у компании растут выручка и EBITDA, но по чистой прибыли есть убыток. В 2025 году прогнозируется рост чистой прибыли. В 2025 году Сибстекло должна погасить около 2 млрд рублей задолженностей. Соотношение чистого долга к EBITDA на конец сентября 2024 -- 3,15, что лучше, чем после 9 месяцев 2023 года (тогда было 3,84). Моё мнение: по купонной доходности интересны, конечно, в первую очередь выпуски БО-П03 и БО-01. В этом году у компании должно быть много выплат по долгам, но судя по отчётности, они будут произведены. Хотя, конечно, важно пристально смотреть за финансовым состоянием, потому что результат за 2024 год не самый приятный. Добавил к себе в стратегию &Корпоративные облигации , буду ждать следующую отчётность) Не ИИР. #корпоративные_облигации #облигации #вдо #обзор #эмитенты

Всем привет! Сегодня на обзоре -- компания КЛС-Трейд, облигации которой уже лежат в стратегии! ООО"КЛС-Трейд" (бренд Интерскол) была учреждена в 2016 году, специализируется на продаже и сервисном обслуживании электроинструмента, средств малой механизации и промышленного оборудования. Изначально кредитный рейтинг компании был оценен агентством "Эксперт РА" как ВВ, затем понижен в 2022 и 2023 годах до ВВ-. В июле 2024 года НКР (Национальное Кредитное Рейтинговое агентство) присвоило рейтинг ВВ+ со стабильным прогнозом. На данный момент в обращении присутствуют два выпуска: • КЛС-Трейд БО-01 $RU000A104A05 разместился в марте 2022 на 61 млн рублей (61% номинального объёма, набирался 3 месяца), с постоянным купоном в 13,5%, без амортизации и с погашением в декабре 2026, торгуется по стоимости около 90% от номинала, этого выпуска в Т-инвестициях на данный момент нет. • КЛС-Трейд БО-03 $RU000A10ATB6 -- короткий выпуск на 9 месяцев, доразместился всего неделю назад, за 15 дней собрав 550 млн рублей. Сейчас торгуется по стоимости, близкой к номиналу и предлагает купон в 29,5%. Присутствует амортизация в размере 12,7%, начиная с третьего купона. В качестве целей займа указано "создание источника привлечения долгосрочного капитала, который обеспечит возможности для развития бизнеса компании" и "рефинансирование кредитных обязательств, подлежащих к погашению в 1 квартале 2025 года". Также есть недавно (в январе 2025) погашенный выпуск КЛС-ТРЕЙД-БО-02 на 350 млн рублей, компания занимала под 18% с января 2023. Годового отчёта за 2024 год пока не было, но судя по отчётности за 9 месяцев, чистая прибыль по сравнению с 2023 годом растёт, а НКР ожидало в 2024 году долговую нагрузку на уровне 2023. Моё мнение: третий выпуск интересен для покупки, тем более, что погашение в этом году, и процент достаточно хороший. Кредитный рейтинг у компании стабильный. Хотя, конечно, это сектор ВДО, и за состоянием эмитента надо следить, но себе в стратегию &Корпоративные облигации я эту бумагу добавил. Не ИИР. #корпоративные_облигации #облигации #вдо #обзор #эмитенты

Привет, Пульс! После трёх лет на рынке я понял, что пришло время создать свою стратегию по облигациям. Цель простая — дать большему количеству людей возможность пассивно получать доход от этого инструмента. Сказано — сделано! 🚀 Что внутри? •Корпоративные облигации: Основной фокус на них. Всё необходимое уже описано в стратегии, так что если интересно — пробуйте! •ПО для анализа: Для оценки текущего положения на рынке я использую собственное программное обеспечение (уже почти зарегистрированное). Но, конечно, ручная проверка после анализа обязательна. •Ребалансировки: Регулярно буду проводить ребалансировки портфеля, потому что активное управление помогает увеличить доходность. Что ещё будет? •Отчёты: Периодически буду писать подробные отчёты: что, почему и как происходит в стратегии. •Обзоры эмитентов: Иногда буду делиться обзорами компаний, которым наша стратегия доверяет деньги. •Интеграция фондов от Т: Рассматриваю возможность добавлять в портфель фонд на индекс Мосбиржи $TMOS (с учётом текущей геополитической ситуации и предположений о более спокойном году для российского рынка), фонд с облигациями $TPAY для дополнительной надёжности, а также недвижимость в удобный для этого момент. Почему это работает? Облигации — это стабильность, а в сочетании с активным управлением и диверсификацией через фонды они могут стать отличным инструментом для пассивного дохода. Если тема интересна — пробуйте стратегию и следите за обновлениями! 💼📈 &Корпоративные облигации #корпоративные_облигации #облигации #вдо