Мнения инвесторов о стратегии

🤑Влияние рыночных событий на принятие инвестиционных решений в стратегии &Фундаментал-основа Стратегия &Фундаментал-основа, как было уже сказано много-много раз основана на принципах долгосрочного стоимостного инвестирования. Этими же принципами пользуется Уоррен Баффет, когда-то пользовался Бенджамин Грэм. И сегодня пользуемся мы, для того, чтобы системно преумножать наши деньги, а не быть заложниками финансового казино. Для начала обратимся к концепции Господина Рынка, которую когда-то изложил Бенджамин Грэм (учитель Уоррена Баффета): Мистер Рынок – человек, который ежедневно стучится в дверь инвестора, предлагая продать или купить акции по разным ценам. Часто предлагаемые Мистером Рынком цены выглядят разумными, но иногда – просто смешными. Инвестор может согласиться с предлагаемой ценой и заключить сделку или же полностью проигнорировать предложение. Мистер Рынок не обидится – он все равно вернется на следующий день с новой ценой. То есть на рынке постоянно происходят разного рода события, которые должны так или иначе повлиять на рыночную стоимость акций, но если мы знаем истинную стоимость ценных бумаг, то нам абсолютно все равно на то, что думает по этому поводу Господин Рынок. Совсем недавняя история: Центральный Банк Российской Федерации начал поднимать ключевую ставку для борьбы с инфляцией. В период роста ставок цены на акции должны падать при прочих равных условиях. Почему же индекс МосБиржи не падает? Друзья, обратите внимание! ПРИ ПРОЧИХ РАВНЫХ УСЛОВИЯХ. Это выражение начали использовать экономтеоретики в связи с тем, что очень часто базовые законы экономики могут быть бессильны перед влиянием совокупности разных факторов. Казалось бы, ключевую ставку подняли, ставки по облигациям и депозитам начали расти, рынок слега просел, а затем вновь вернулся в прежнюю пору. Некоторые факты из обзора ключевых показателей брокеров ЦБ РФ за 3 квартал видно, что: – число клиентов растет, точно также, как растет число активных клиентов; – акции российских компании увеличиваются в общей структуре активов граждан страны. Так как мы рассматриваем наши акции как часть бизнеса, хорошего бизнеса, которым мы хотим владеть долго, то рыночные события не оказывают влияние на принятие инвестиционных решений. Если только не удается купить хороший бизнес по еще более низкой стоимости, чем можно было раньше. #фундаментал #цбрф #рынок #стратегия #квал #анализ #акции

Ответственное управление деньгами людей в стратегии автоследования &Фундаментал-основа – Что в практическом плане значит выражение «нести ответственность» при управлении деньгами, капиталом людей? – Я бы был самым счастливым человеком на планете, если бы при падении стоимости любого финансового актива, можно было каким-то волшебным образом компенсировать эти, к примеру, безвозвратные потери. Но проблема гораздо глубже и сложнее. По моему глубокому убеждению, управление капиталом является ответственным только при следующих условиях: 🔹 Денежные средства должны идти только на совершение инвестиционных операций. Например, в случае с финансовой пирамидой Финико, деньги люди отдавали, чтобы их инвестировали, но фактически никакой инвестиционной деятельности не происходило. 🔹 Гарантировать только то, что ты можешь гарантировать. Я могу гарантировать только то, что все инвестиции будут осуществляться мной только на базе принципов стоимостного фундаментального инвестирования. Я не буду заниматься трендингом, спекуляциями. Моя цель – покупка недооцененного бизнеса на долгосрок. 🔹 Не обещать людям того, что ты сделать не сможешь. Давно пора зарубить всему российскому обществу, что никаких гарантий в мире управления финансами не существует, кроме вкладов до 1,4 млн. рублей, и облигаций федерального займа. Если вам что-то гарантируют, то вы потеряли свои деньги. Интересно, что несмотря на то, что депозит в банке с привычной нам точки зрения считается очень консервативным инвестиционным инструментом, он имеет очень отличную природу от инвестирования вредств, например, в акции. И только различная природа этих инструментов позволет либо что-то гарантировать, либо избегать этого. 🔹 Получать вознаграждение только за достигнутый результат. 🔹 Вкладывать собственные средства и средства своей семьи, близких таким же образом, как и средства доверившихся тебе людей. К сожалению, сегодня многие забывают о важности следовать определенным принципам, определенной морали, которая ведет людей к всеобщему благу, а не паразитированию одного человека на капитале других людей. #деньги #анализ #стратегия #фундаментал #акции #квал

Все хайпуют на новостях по Яндексу {$YNDX} , вставлю свои 5 копеек. Посмотрел информацию по Яндексу, что смущает: — Хорошо, в РФ теперь есть МКПАО Яндекс, но на бирже по-прежнему торгуются акции Голландского юр.лица, а не российского. — Предполагается, что часть бизнеса останется в РФ, а часть за рубежом, вопрос в том, как часть и как это разделение повлияет на формирование компанией прибыли, может они в Голландии оставят самые успешные проекты. — Динамика прибыли, рентабельности очень неустойчива. Слишком много камней подводных, это не тот бизнес, которым бы я, например, хотел владеть. И плюс акции ее упали, а ударились в рост. Оценить справедливо очень сложно компании из высокотехнологичного сектора. В стратегии &Фундаментал-основа акций выскотехнологических компаний нет, так как это бизнес мало предсказуемый.

🚀📈Стратегия &Фундаментал-основа , основана на принципах долгосрочного стоимостного фундаментального инвестирования. Моя стратегия - это стратегия для людей. Мы очень часто слышим, что инвестиции должны осуществляться только на тщательном анализе, но все-таки большинство людей ударяется в финансовые спекуляции, что в конечном итоге приводит к убыткам, так было, так есть и так будет 📉. Почему же Спекуляции вредны, и мы в нашей стратегии &Фундаментал-основа никогда ими не занимлись и заниматься никогда не будем? Ответ достаточно прост, Спекуляции, тендинг направлены на то, чтобы угадать, именно угадать☝️ сколько будет стоить акция какой-то компании через минуту, пять, десять, через день или неделю. Все их стратегии строятся на том, что эти либо глухая поптыка предсказать поведение рынка, либо построение графиков цен, что тоже является вещь безумной. Мы с вами точно не знаем что с нами случится завтра или что наверняка произойдет через час. Вспомним фразу из знаменитого романа М.А. Булгакова "Мастер и Маргарита": "Аннушка уже купила подсолнечное масло, не только купила, но даже и разлила. Так что заседание не состоится". И, следовательно, любое обещание по достижению любого уровня доходности при спекулятивной игре является фикцией, воздухом, решительно ничем❗️ Друзья, я работаю для Вас - для своей семьи. И наша стратегия имеет безусловный фундамент! Мы покупаем бизнес и оцениваем его стоимость на основе прибыли, которую приносит компания. Наша стратегия - это лекала, которые уже давно начертал Уоррен Баффет, Бенджамин Грэм, Филип Фишер. Статистически, исторически доказано, что потерять деньги при долгосрочном вложении денег в акции как в БИЗНЕС, гораздо сложнее, чем "ИГРАТЬ🤔" на бирже. Статегия &Фундаментал-основа сформирована исключительно из ценных бумаг качественных бизнесов, разбор которых я регулярно публикую. Качественный бизнес - залог качественного долголетнего наращивания капитала.

Оценка справедливой стоимости обыкновенных акций ПАО «НоваБев» $BELU Компания НоваБев довольно давно привлекла мое внимание и ее акции еще в апреле 2022 года были включены в портфель моего инвестиционного партнерства «Компания Васильев». Тогда акции этой компании продавались на бирже в районе 2200 рублей за штуку. Данный бизнес соответствует критериям выдающегося бизнеса. Напомню эти критерии: – компания зарегистрирована и ведет свою деятельность на территории РФ; – рентабельность активов выше среднего (>5%) и имеет тенденцию к росту; – рентабельность собственного капитала выше среднего (>15%) и имеет тенденцию к росту; – устойчиво растут объемы продаж; – устойчиво растет прибыль. При всех явных преимуществах этого бизнеса нам важно купить его по привлекательной цене. То есть рыночная стоимость должна быть ниже справедливой. Оценка справедливой стоимости строилась на следующих допущениях: – Период прогнозирования: 2023-2027 гг.; – Ежегодный темп роста чистой прибыли составит 23%; – Ожидаемый темп роста в пост прогнозный период составит 3%; – Ставка дисконтирования 17%; – Норма дивидендных выплат 46%. Прогнозные значения чистой прибыли представлен на рисунке. На основании представленных допущений можно сделать вывод о том, что справедливая стоимость обыкновенных акций ПАО «НоваБев» составляет около 5765 руб за акцию. Соответственно, можно сделать вывод о том, что акции компании рынком оценены справедливо и недооценки нет. Именно по этой причине акций этой компании нет в портфеле стратегии &Фундаментал-основа #анализ #инвестор #фундаментал #акции #belu

– Что представляет собой доходность, о которой ты говоришь? Это «живые» деньги, которые можно потратить? – Для того, чтобы этот вопрос был более понятен, разберем несколько примеров: 🔹Пример 1. В январе 2023 года вы купили квартиру за 1 млн.рублей, на 1 января 2024 года стоимость этой квартиры составила уже 1,5 млн.рублей. То есть вы получили прибыль в 500 тыс.рублей. Но квартира еще не продана, можете ли вы воспользоваться полученной прибылью? 🔹Пример 2. В марте 2023 года вы приобрели еще одну квартиру, стоиомстью 2 млн.рублей, 2 сентября 2023 года ее стоимость увеличилась до 2,5 млн.рублей и вы сразу же решили ее продать. С продажи квартиры вы выручили 2 млн.рублей, которые изначально вложили, и 500тыс.рублей прибыли «живыми» деньгами, которые можете потратить или снова вложить в недвижимость. 🔹Пример 3. В мае 2023 года вы купили гостинку за 500 тыс.рублей и заселили туда квартирантов, которые ежемесячно платят вам 25тыс.рублей за съем жилья. За 7 месяцев вы бы получили арендную плату «живыми» деньгами в размере 175тыс.рублей. Этот пример – аналогия с дивидендами, которые мы получаем от компаний. Подводя итог, нужно сказать, что когда я сообщаю о доходности, в эту доходность включается – рост стоимости акций, которыми мы еще владеем (эту прибыль потратить нельзя до тех пор, пока акции не будут проданы); – превышение стоимости продажи над стоимостью покупки акций – «живые» деньги; – дивиденды, которые мы получили. #фундаментал #мосбиржа #доход #деньги #финансы &Фундаментал-основа

В последнее время от коллег слышу советы по поводу покупке тех или иных ценных бумаг, за которыми они следят, которые входят в их портфели. Например, это мне говорили о $MGNT , $MDMG Эти ценные бумаги даже могут быть мне интересны с точки зрения фундаментального стоимостного инвестирования – подхода, на котором основана стратегия &Фундаментал-основа и инвестиционное партнерство ООО «Компания Васильев». Вопрос заключается лишь в том, что у меня нет цели знать абсолютно все про все ценные бумаги, которые отвечают моим требованиям. Мне достаточно разбираться в узком круге ценных бумаг, но которые я изучил досконально и понимаю, что на них я могу заработать деньги. Хочу с вами поделиться некоторыми критериями, на основе которых выбираются ценные бумаги для стратегии &Фундаментал-основа : • Компания зарегистрирована в Российской Федерации; • Компания ведет бизнес преимущественно в РФ или сотрудничает с дружественными странами; • Рентабельность собственного капитала выше среднего и имеет тенденцию к росту; • Рентабельность активов выше среднего и имеет тенденцию к росту; • Устойчивый рост выручки; • Устойчивый рост прибыли. Казалось бы, все просто, но и в этом простом рецепте есть свой фишки, о которых профессиональные повара предпочитаю умалчивать. #фундаментал #рентабельность #деньги

😏Стремление к простоте. Моя работа при выборе ценных бумаг сводится к шаблонной схеме. Сложность в том, что даже если написать эту схему и дать как рецепт непрофессиональному аналитику ценных бумаг, он все равно не сможет ее применить. И это не слова зазнайства, это слова человека, который начинал получать экономическое образование позже, чем начал заниматься инвестированием. В российской литературе вообще нет достойных книг по оценке ценных бумаг. Я учился старым дедовским способом: книга, тетрадь, ручка, как следствие, конспект. Применение полученных знаний, ошибки, непонимание, возвращение к теории, опять применение, но уже более осознанное. В.С. Пастернак: «Теория без практики мертва, а практика без теории глупа!». Поэтому, какую бы схему, шаблон, инструкции, вы не получили, это вам не поможет. Эту теорию нужно прожить, пропустить через себя, через время, и только тогда она обретет живой вид! Как, например, это у меня было в 2020, 2022 годах, когда рынок рушился, а ты принимал те решения, которые нужно было принять в соответствии с усвоенной теорией, но которым так противилось человеческое естество. И только когда ты это прожил, теория обрела живой вид и приняла форму личного опыта, а от этого уже можно расти дальше… Стратегия &Фундаментал-основа - это уже закрепленный опыт, выбор ценных бумаг на основе аргументации, анализе бизнеса. Это путь, которому мы идем с моими партнерами!

С наступающим Новым 2024 годом✨ Пусть в семьях царит любовь, наша Россия обретет Мир, а в душах каждого царит счастье, ну и, конечно, пусть финансовое положение только улучшается🎄🐲 &Фундаментал-основа

Друзья, жизнь так причудлива и необычна, что еще неделю назад все писали посты о коррекции, перекупленном рынке, акции моих фаворитов $RASP $AQUA падали, но стоило Эльвире Сахипзадовне заявить о том, что время жесткой денежно-кредитной политики подходит к концу, как рынок начинает чувствовать позитив. Одним основным правилом, которое для меня незыблемо при формировании стратегии автоследования &Фундаментал-основа, – это правило того, что я не могу, не хочу и не буду предсказывать движение рынка: через какой время он начнет расти, сколько пунктов будет Индекс Мосбиржи через 5 минут, 10 часов, 3 недели. Это все вопросы несерьезные, я бы даже сказал, что глупые. Сосредоточенность на показателях бизнеса – это единственная вещь, о которой я постоянно пишу, на которой я настаиваю. Этот подход помог пережить моему партнерству ООО «Компания Васильев» 2022 год с минимальным убытком. Я помню апрель 2022 года, когда акции $BSPB торговались в районе 50 рублей, и казалось, что справедливая стоимость в районе 214 рублей за акцию – это что-то нереальное, акции $BELU групп, которые торговались в районе 2200 рублей со справедливой стоимостью в 3300 рублей также далеки от реальности, все было в таком жестком депресняке. Но принципы фундаментального стоимостного инвестирования подтолкнули к тому, чтобы принять решения о покупке этих бизнесов, что принесло 2х и более прибыли. Поэтому читать мнения других аналитиков, слушать профессионалов, думать об общей депрессии, – для меня пустая трата времени. Формирую свое мнение на основе фактов о состоянии бизнеса, и формирую для вас стратегию автоследования &Фундаментал-основа.