Про облигацию Газпром Капитал ЗО37-1-Д

Рынок облигаций. Валютные (замещающие) выпуски с доходностью до 13% годовых. Позиции рубля сильно пошатнулись, только за март курс девальвировался с 76,36 р до 84,11 р ( в пике был 86,15 р), рост составил более 10%. По-моему мнению это происходит из-за большого дефицита бюджета (за январь-февраль 2026 года составил 3,45 трлн рублей, что превышает 90% от запланированного на весь год уровня). Как защитить инвестору свой капитал? Есть разные способы, например, акции экспортеров (отдельно бы выделил сургутнефтегаз преф), блокчейн проекты и валютные (замещающие) облигации, о них сегодня и поговорим. Хочу представить подборку замещающих облигаций с хорошей доходностью от надежных эмитентов (рейтинг не ниже А-). Думаю, с текущим курсом стоит присмотреться к данному инструменту, давайте начнем! Что такое валютные или замещающиеся облигации? В чем их смысл? После прекращения биржевых торгов доллара и евро это самый простой способ получить валютную доходность. Ведь номинал и купоны привязаны к курсу доллара, но выплата происходит в рублях. Т.е вы получаете валютную доходность, но в национальной валюте. ⭐️ТМК ЗО2027 ТМК — крупнейший производитель и экспортер трубной продукции в России, входит в топ-3 мировых производителей бесшовных труб. Деятельность компании охватывает разные сферы, от энергетики до машиностроения, но преимущественно ТМК работает с нефтегазовым сектором. ISIN: $RU000A107JN3 Рейтинг: ruA+ (прогноз: «стабильный»). «Эксперт РА» Стоимость облигации: 75201,15 руб или 89,53% Доходность купона: 4,3% в $ или 21,5$ Эффективная доходность к погашению: 13,8% $ Периодичность: 2 раза в год Дата погашения: 12.02.2027 ⭐️ПИК К 1Р5 ГК ПИК — крупнейшая российская строительная компания, занимается девелопментом и обслуживанием доступного панельного жилья.С 1994 года ПИК построила 30 млн м² жилья, обеспечив квартирами 2 млн человек. Рейтинг: АА (прогноз: «стабильный»). «Эксперт РА» Стоимость облигации: 80092 руб или 95,35% Доходность купона: 5,63% в $ или 27,89$ Эффективная доходность к погашению: 13,3% $ Периодичность: 2 раза в год Дата погашения: 19.11.2026 ⭐️ГТЛК 1P-22 Государственная транспортная лизинговая компания - публичное акционерное общество, 100 % акций находятся в Государственной собственности. Работает на рынке лизинговых услуг с 2001 года. ГТЛК предлагает в лизинг все виды техники и оборудования для транспортной отрасли: лизинг автотранспорта и спецтехники. ISIN: $RU000A10EAM5 Рейтинг: ruAA- (прогноз: «стабильный»). «Эксперт РА» Стоимость облигации: 8372,9 руб или 99,68% Доходность купона: 9,5% в $ или 0,78$ Эффективная доходность к погашению: 10,04% $ Периодичность: 12 раза в год❗️ Дата погашения: 30.08.2029 ⭐️Газпром Капитал ЗО30-1-Д ( $RU000A105RH2 «Газпром» — глобальная энергетическая компания, кладовая мировых запасов природного газа. На нее приходится 12% мировой и 68% российской добычи газа. Рейтинг: ruAAA (прогноз: «стабильный»). «Эксперт РА» Стоимость облигации: 68618 руб или 81,69% Доходность купона: 3,25% в $ или 16.25$ Эффективная доходность к погашению: 8,92% $ Периодичность: 2 раза в год Дата погашения: 25.02.2030 ⭐️ Акрон Б1P9 «Акрон» - российская химическая группа. Входит в число крупнейших мировых производителей минеральных удобрений. Широкий ассортимент производимой продукции включает как сложные удобрения (NPK и сухие смеси), так и азотные удобрения (карбамид, аммиачная селитра и карбамидо-аммиачная селитра). $RU0009028674 Рейтинг: ruAA (прогноз: «стабильный»). «Эксперт РА» Стоимость облигации: 83954 руб или 99,95% Доходность купона: 7,75% в $ или 6,37$ Эффективная доходность к погашению: 8,05% $ Периодичность: 12 раза в год Дата погашения: 12.11.2029 Помимо купонного дохода стоит учитывать доход от переоценки тела, если доллар взлетит до 100 рублей ( что было уже неоднократно), можно будет заработать "сверху" на переоценке. У меня есть облигации Новатэка и Полюса, также думаю присмотреться к ГТЛК из этой подборки.

По замещающим как-то не понятно логика отображения/расчета в приложении. Замещающие облигации показываются в рублях, покупка в рублях, но при этом из-за привязки к доллару не корректно отображается доходность. То есть, купил облигацию по номиналу, при 1$ = 79₽ за 79000 ₽. Завтра доллар стал стоить 83₽, а облигация не выросла, то есть стоит все те же 79000₽, как будто ниже номинала. Из-за конвертации показывает убыток -4000₽. Означает ли если это что если я продам то смогу зафиксировать убыток? $RU000A105RH2 @T-Investments Аналогичная ситуация и с этими активами $RU000A10C9Y2 $RU000A10CMR3

#отчет 20. По цели «10,000,000₽ до 2027 года». Так же, как и в предыдущие две недели, совершил покупки на 400,000₽: приобрел 40 штук «Яндекс Финтех» $RU000A10C3F4 и 370 ОФЗ 26254 $SU26254RMFS1 . Планово увеличиваю долю ОФЗ в портфеле до 70% (на данный момент 58,3%). Плановая доля корп. облигаций - 10%, доля фонда $LQDT - 10% и доля валютных облигаций (уже есть в портфеле «Газпром Капитал» $RU000A105RH2 и «Полипласт» $RU000A10C8A4 ) - тоже 10%. Сегодня на счет поступили купоны от «Софтлайн» $RU000A10EA08 : +1,202₽.