Про облигацию Газпром Капитал ЗО37-1-Д

❓ Что происходит на рынке облигаций? 📊 Неопределенность в геополитике и экономике продолжает создавать волатильность на фондовом рынке. В такие моменты интересно наблюдать за происходящим на рынке облигаций, где сосредоточены «умные деньги». Сегодня об этом и поговорим. ✔️ Длинные облигации со сроком погашения от 10 лет, преимущественно ОФЗ, вновь вернулись на траекторию доходности 15-16%. Лучшими здесь, с точки зрения эффективной доходности и размера купона, остаются ОФЗ-26247 $SU26247RMFS5 и ОФЗ-26248 $SU26248RMFS3, где купон равен 12,25%, а эффективная доходность 15,8% годовых. 🧐 На первый взгляд не такой уж большой процент, по сравнению с теми же вкладами. Но надо понимать, что здесь доходность фиксируется на десять+ лет вперед, а по вкладу на год - два. Индекс Мосбиржи полной доходности (с учетом дивидендов), например, за последние 20 лет дал среднегодовую доходность 14,5%, что даже ниже текущих уровней по ОФЗ - самых надежных бумаг в РФ. ❗️ Поэтому, гоняясь за доходностью в 20+% в коротких облигациях или на вкладах, стоит также иметь в виду и более длинные выпуски с точки зрения диверсификации. Если у вас стратегия долгосрочная, а ключевая ставка в ближайшие пару лет снизится, то 15-16% годовых в долгую могут показать себя не хуже, чем быстрые 22-25%, учитывайте это. 💵 На валютные облигации (включая замещающие), в отличие от рублевых, повышенный спрос сохраняется. Еще недавно длинные выпуски Газпром-34 $RU000A105A95 и Газпром-37 $RU000A105RH2 с погашением в 2034 и 2037 годах соответственно давали доходность более 10% годовых. Сейчас же в лучше случае можно рассчитывать на эффективную доходность к погашению в 8%. ❗️ И тут может быть закономерный вопрос, зачем 10% в замещайках, когда есть 20+% в рублевых? На это есть 2 причины, во-первых, - девальвация рубля. Да, в моменте мы видим укрепление национальной валюты, но это скорее временный фактор. На длинном горизонте рубль исторические слабеет, что будет отражаться в росте тела таких бумаг и купонов в пересчете в рубли. Во-вторых, это в том числе защита от инфляции, потому что в РФ она существенно выше, чем в США. Хотя косвенно разница инфляций и является фактором девальвации. ✔️ Таим образом, при очередном кризисе валютные бумаги могут чувствовать себя лучше рублевых, а на длинном отрезке времени принесут сопоставимую доходность, если не выше. Ну и надежные облигации с доходностью даже в 8% годовых в долларах не так просто найти за пределами РФ. 📌 Резюмируя, мы видим повышенный спрос на валютные активы. В случае заключения мира и возврата нерезидентов все наши замещайки сметут за неделю и в лучшем случае будем видеть доходность на уровне 5-6%. Как минимум, умные деньги идут в этот сегмент при текущем курсе рубля. ☝️ Кроме замещающих выпусков есть обычные валютные, недавно размещались Сибур, Новатэк, ЮГК. Если эти бумаги интересны, ставьте 👍 и я тогда подготовлю обзор по ним. #облигации #investokrat

$RU000A105RH2 считаю одной из самых интересных среди облигаций,вопрос почему? Сейчас возможна развилка либо перемирие и снятие санкций,либо дальше продолжаем как шли.В случае продолжение доллар по 100 вполне нормальное явление,и тут очевиден плюс,снятие санкций же может снизить валюту,но в $ здесь очень хорошая доходность,и снятие санкций сделает возможность покупать эти облигации зарубежном инвесторам, 7,7% по доходам в $ это выше чем на других рынках..Покупать необходимо лимитной заявкой и смотреть стакан)

Добрый вечер, друзья. Пополнял портфель сегодня чуть для докупок акций: $SIBN - 152 шт $ROSN - 100шт $NLMK - 200шт $TRMK - 800шт Также ранее покупал облигации валютные $RU000A105RH2 и решил продать, что-то подсказывает что рубль укрепится на долго, минимум до конца года, поэтому позднее вернуть к покупкам если цена будет устраивать, облигация не дешевая все таки. Оставил только $RU000A10AXW4 30шт, вполне достаточно мне. Скорее всего данное падение это начало кризиса мирового, которое продлится достаточно продолжительное время - приобретаю акции лесенкой, не торопимся. До обвала уже была инсайдерская информация об этом в одном источнике, но я особо не реагирую на такие новости, но как оказалось инфа правдивая. Что ж, как обычно когда надо, средств под рукой в большом количестве не всегда бывает, ограничусь малым. Всем успехов и регулярных пополнений! #рынок #акции #облигации #пульс #новичкам #прояви_себя_в_пульсе