Про облигацию Газпром Капитал ЗО37-1-Д

Прилетело купонов на 23 006,85 ₽. Постепенно собираю портфель под денежный поток из купонов. Без гонки, без резких движений, просто системно наращиваю базу. Деньги не вывожу - отправляю обратно в работу. В этот раз выплаты пришли по замещающим облигациям Газпрома ($RU000A105RH2, $RU000A107UW1), а также Норникеля ($RU000A10B4K3) и Новатэка ($RU000A108G70). На все деньги докупил облигации АФК «Система» ($RU000A10DPV6), а остаток припарковал в $LQDT - пусть лежит там до следующего месяца. Там должно прийти ~15 тыс, вот тогда и освобожу средства под докупку. Самое приятное в таких моментах - ощущение, что портфель начинает работать сам. Купоны приходят, реинвестируются, база растёт. Медленно, но уже заметно. Это не про «быстро разбогатеть». Это про спокойствие и накопительный эффект.

#купоны Мало кто помнит, но в ноябре я писал что добавил в портфель замещайки, а точнее взял $RU000A105RH2 , раньше такого актива у меня ещё не было. Это газпромовские облигации с погашением в августе 2037 года. С полугодовым купоном в размере 36,44 $USDRUBF , платят февраль и август. И вот, на неделе пришли первые выплаты. Так как это замещайки, то и получил в рублях по курсу ЦБ. Подумываю увеличить позицию, хотя бы ещё на парочку штук, пока тем более доллар не так и дорог, но все же даже при этом условии, номинал в 1000$ кусается, и несколько штук таких облиг сразу нарушают баланс портфеля, поэтому аккуратно 1-2 штуки в ближайшее время это максимум что можно докупить. А вот на другие замещайки ещё можно посмотреть, но все будет зависеть от надёжности и доходности. Брать с доходность тех же 5% в валюте мне никак не хочется, смотреть буду на 7-8% годовых это минимум. DmInVest

#отчет 16. По цели «10,000,000₽ до 2027 года». Сегодня пополнил счет на 420,000₽ + поступили купоны: 30,942₽ от «Газпром Капитал» $RU000A105RH2 . Купил 40 облигаций «Софтлайн» $RU000A10EA08 , а все остальные деньги были направлены на покупку 420 штук ОФЗ 26254 $SU26254RMFS1 . Ниже описываю подробнее, почему так. Решил увеличивать долю ОФЗ в портфеле до 70%. Такое решение было принято в связи с желанием максимизировать прибыль в случае, если я окажусь прав в своих предположениях, и на горизонте 2,5 - 3 лет ставка ЦБ РФ окажется на ожидаемых мною значениях. Конечно, я понимаю, что спрогнозировать все возможные сценарии на такой срок - нереально. Риски ухудшения условий я также закладываю. «Верим в лучшее, готовимся к худшему» 😁. При этом, если выбирать между: 1) сожалеть, что оказался неправ, и получать несколько лет доходность на X процентов ниже, чем в условном LQDT или на вкладе, и 2) сожалеть, что предположения все же оказались верны, но я не получил тот финансовый результат, который мог бы получить, вложив больше денег в ОФЗ - я выберу первое 🙂 Упор делаю на покупку ОФЗ с высокой ставкой купона, так как при моих целях в долгосроке важнее получать больший кеш-флоу в деньгах, чем бумажную прибыль от роста тела. Например, у ОФЗ 26253 $SU26253RMFS3 и ОФЗ 26233 $SU26233RMFS5 почти одинаковая доходность к погашению, но при этом годовой денежный поток на вложенные деньги от 26253 = 13,94% до налогов, а от 26233 = 10,22% до налогов. Для меня это ощутимая разница. Эту прибыль можно будет реинвестировать в рынок, а когда прибыль образуется от роста тела, чтобы ее зафиксировать - необходимо продать актив (или ждать погашения по номиналу), чего мне не хотелось бы делать. До сегодняшнего дня я придерживался такого распределения: ОФЗ - 50%, фонд $LQDT - 20%, валютные облигации - 20%, корп. облигации - 10%. Теперь доля в LQDT и в валютных облигациях будет по 10%. Сейчас продавать я ничего не буду: снижение долей будет достигнуто благодаря новым покупкам ОФЗ при пополнениях счета.