Про облигацию Охта Групп БО-П03

Краткий анализ и финансовая оценка ООО «Охта Групп» (управление недвижимостью, девелопмент, холдинг) по РСБУ за 1 квартал 2026 года. 1. Общие выводы · Основной вид деятельности – управление недвижимостью, аренда, вложения в ценные бумаги (холдинг). · Активы выросли – с 4 541 до 4 586 млн руб. (+1,0%). · Капитал снизился – с 2 419 до 2 417 млн руб. (-0,1%). · Доля капитала – 52,7% (против 53,3% на 31.12.2025). · Чистый убыток – 2 714 тыс. руб. (1 кв. 2026) против убытка 78 341 тыс. руб. (1 кв. 2025) → убыток сократился на 96,5%. · Основной актив – финансовые вложения (3 114 млн руб., 68% активов) – доли в дочерних обществах и предоставленные займы. · Ключевой фактор – убыток сохраняется, но значительно сократился. 3. Сильные стороны · ✅ Высокая доля капитала – 52,7% (хороший показатель для холдинга). · ✅ Убыток сократился на 96,5% – с 78,3 до 2,7 млн руб. · ✅ Крупный портфель финансовых вложений – 3 114 млн руб. (доли в дочерних компаниях и займы). · ✅ Снижение кредиторской задолженности на 15% – до 161 млн руб. · ✅ Высокая ликвидность – денежные средства 814 млн руб. 4. Слабые стороны и риски · 🔴 Убыток сохраняется – хоть и сократился, но компания продолжает терять деньги. · 🔴 Снижение выручки на 26% – с 122 до 90 млн руб. · 🔴 Долгосрочные займы выросли на 67% – с 140 до 234 млн руб. · 🔴 Снижение денежных средств на 19% – с 1 002 до 814 млн руб. · 🔴 Отрицательный денежный поток от текущих операций – (-224) млн руб. · 🔴 Отрицательный денежный поток от инвестиционных операций – (-240) млн руб. · 🔴 Огромные условные обязательства – поручительства за дочерние компании на сумму около 12 млрд руб. · 🔴 Значительная дебиторская задолженность – 317 млн руб. 5. Оценка: 58 из 100 Зона нестабильного состояния. Компания имеет хорошую капитализацию, но убыточна, а денежные потоки отрицательные. 6. Почему не выше балл? · 🔴 Убыток сохраняется (хотя сократился на 96,5%). · 🔴 Выручка упала на 26%. · 🔴 Долгосрочные займы выросли на 67%. · 🔴 Отрицательные денежные потоки от текущей и инвестиционной деятельности. · 🔴 Огромные поручительства за дочерние компании (риск «цепной реакции»). 7. Вердикт ООО «Охта Групп» – холдинговая компания с высокой долей капитала (52,7%) и крупным портфелем финансовых вложений (3,1 млрд руб.). Компания управляет недвижимостью, инвестирует в дочерние общества и выступает поручителем по их кредитам. В 1 квартале 2026 года выручка упала на 26% (до 90 млн руб.), но чистый убыток сократился с 78,3 до 2,7 млн руб. (улучшение на 96,5%). Однако убыток сохраняется, денежные потоки от текущей и инвестиционной деятельности отрицательные. Долгосрочные займы выросли на 67% (до 234 млн руб.), а сумма поручительств за дочерние компании колоссальна (около 12 млрд руб.), что создает значительные риски. ✅ Высокая капитализация, крупный инвестиционный портфель, снижение убытка. ⚠️ Убыточность, падение выручки, отрицательные денежные потоки. 🔴 Огромные условные обязательства (поручительства), рост долгосрочного долга. $RU000A1070A3 #охтагрупп

#disclosure Компания: ООО "Охта Групп" Тикеры: $RU000A1070A3 Время новости: 08.04.2026 15:31 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=41CkLp8oC0ql3u86AQKgUw-B-B&q= Резюме: Охта Групп успешно выплатила купонный доход по своим биржевым облигациям серии БО-П03. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Сообщение информирует о стандартной выплате купона по облигациям в полном объёме и в срок, без каких-либо негативных или исключительно позитивных событий.

#nrd Тикеры: $RU000A1070A3 Время новости: 08.04.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "Охта Групп", 7806146216, RU000A1070A3, 4B02-03-00551-R-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1379256 Резюме: Охта Групп проводит плановую выплату купонного дохода в размере 34.9 рубля на облигацию серии БО-П03, подтверждая выполнение обязательств. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Новость сообщает о своевременной выплате купона, что демонстрирует финансовую дисциплину эмитента и снижает риски для инвесторов.