Форум об облигации Сбербанк 001Р-SBERD4

Рекорд на Мосбирже: инвесторы несут деньги в облигации ❤️ В апреле частные инвесторы вложили 265,5 млрд рублей в российские долговые бумаги — на 57% больше, чем за тот же период в 2025 году. Как выглядят Умные деньги. Друзья, если серьезно, я сегодня специально смотрела сколько Сбербанк предлагает доходности по вкладам. На год это 10% годовых. Всего 10% ребят 😭 А облигации того же Сбербанка 14,5% годовых. Нет ощущения, что нас хотят где-то на..? 😑 Прилагаю скрины. $RU000A10AS85 $RU000A10EF52

Добрый день! Знающие люди, подскажите пожалуйста, где я ошибаюсь в расчётах. Вроде эта облигация самая "прозрачная " для расчётов. Текущая цена 594 руб. К дате погашения получим 1000, т.е профит 406 руб. К вложенным средствам это 406/594= 68,3 % Срок до погашения 3 года 9 мес или 45 мес. Если взять среднюю доходность в месяц это 68,3%/45=1,52 %. И средняя в год получается 1,52%*12= 18,22% Получается 18,22% годовых, но в приложении показана доходность 14,63%. Подскажите, где ошибаюсь и в чем нюансы расчета $RU000A10AS85

$SBER $RU000A10AS85 третий год подряд обновляет рекорд по чистой прибыли. По МСФО за 2025 год банк заработал 1,706 трлн руб. - рост на 7,9% год к году. ROE на уровне 22,7%, что впечатляет для банка такого масштаба. Дивидендная политика подтверждена - 50% от чистой прибыли. Это значит, потенциальный дивиденд около 853 млрд руб. на всех акционеров. Менеджмент также подтвердил прогнозы на 2026 год, что говорит об уверенности в устойчивости бизнеса. Сбер продолжает быть машиной по генерации прибыли. При текущих ставках и макроусловиях - результат более чем достойный. #SBER #дивиденды #банки А больше информации в профиле 📊

#disclosure Компания: ПАО Сбербанк Тикеры: $RU000A10AS85 Время новости: 08.12.2025 15:42 Тема новости: Заключение подконтрольной эмитенту организацией договора, предусматривающего обязанность приобретать эмиссионные ценные бумаги эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=fXvA6MpT50KEx-AII4OAsjw-B-B&q= Резюме: Сбербанк сообщает о заключении договора подконтрольной организацией на покупку 2 биржевых облигаций серии 001Р-SBERD4 (RU000A10AS85), что увеличит общий объём бумаг в её владении до 684,853 штук. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Сообщение носит технический характер обязательного раскрытия информации, объём покупки незначителен (2 облигации) и не оказывает существенного влияния на рыночную позицию или капитализацию банка.

🧮Дисконтные облигации. Стоит ли покупать? Первое снижение ставки взбудоражило наш рынок. Доходности по облигациям стремительно сокращаются и кажется, что идей на рынке становится все меньше. Инвесторы ищут сроки подольше да купон побольше. А что если рассмотреть облигации без купонов? Где размещение происходит ниже номинальной стоимости, а при погашении вы получите доход в виде роста тела. Это и есть определение дисконтных облигаций. Если простым языком, то наша задача понять и посчитать потенциальную годовую доходность учитывая дисконт между покупкой и номиналом, а также количеством времени до погашения. Если облигация выпущена по 800 рублей на один год, а номинал 1000 рублей, то инвестор при погашении получит доход в 200 рублей или 25%. Важно учитывать особенности дисконтных облигаций: 🟢Волатильность цены. Изменение ключевой ставки существенно влияет на цену облигации. Если ставка снижается - тело растет. Если ставка растет - тело снижается. 🟢Отсутствие купона. Еще раз важно подчеркнуть, ведь это психологически важный момент: пока все получают купоны на падающем теле, в дисконтной облигации вы какое то время фактически сидите без дохода. 🟢Срок погашения. В случае с дисконтными облигациями, приближение срока погашения работает на вас. Рынок, анализируя среднюю доходность по облигациям, будет обязательно выкупать просадки по доходностям. 🟢Налогообложение. Определенный плюс видится в том, что не получая купонов мы не платим за них налог. А если прикупить данные облигации на 3+ лет, то можно и вовсе существенно сократить налог по ЛДВ. Как искать неэффективности и рынка? Разберем на примере дисконтных облигаций. Так как это достаточно редкий инструмент на нашем рынке, то основная масса инвесторов бежала покупать классические фикс облигации с купоном да побольше. А например, тот же Сбер с выпуском $RU000A10AS85, после снижения ставки и вплоть до 18 июня давал чуть меньше 20% доходности! Когда многие корпораты с высоким и средним рейтингом уже были около дохода банковского вклада (18%). В тот момент, мы добавили этот инструмент к себе в автоследование &Ключи к рынку и уже видим не плохую доходность. P.S. Сейчас доходность упала до 17,5%! При любых рыночных изменениях важно мыслить более широко и местами менее стандартно! Вот еще пару примеров дисконтных облигаций на рынке: Газпром нефть: $RU000A10BK17 Сбер: $RU000A10B0E4 $RU000A109X37 #пульсучит #начни_с_пульсом #финансоваяграмотность #инвестиции_с_нуля #богатство #финансовоемышление #пульс_оцени #учу__в_пульсе #прояви__себя_в_пульсе

📚 Дисконтные облигации 📌 Дисконтная облигация — долговая бумага, которая размещается дешевле номинала, а погашается уже по нему. Разница между ценой покупки и номиналом составляет доход инвестора. Купонные выплаты обычно отсутствуют. 🦉 Преимущества и недостатки 🟢 Плюсы: • гарантированная доходность через N лет (эмитенты крепкие сейчас — дефолтнуться не должны); • при удержании бонда более 3-х лет, инвестор может применить ЛДВ, освободив весь доход от НДФЛ. 🟠 Минусы: • доход ниже, чем по обычным облигациям, ибо отсутствует магия сложного процента; • чувствительны к изменениям КС (но это у всех облигаций); • выше вероятность получения убытков при продаже бонда раньше срока погашения, ибо рыночные условия могут существенно измениться. 💬 Недавно Сбер предлагал поучаствовать в размещении СБЕРБАНК-001Р-SBERD6. Начальная цена 490 ₽, через 5 лет идёт погашение по 1 000 ₽ — доходность за всё время 104,08%, или 20,81% годовых. При этом через 1 год нет гарантии, что стоимость бонда составит точно хотя бы 592 ₽. В зависимости от внешних условий тело может стоить меньше. 🦉 Какие есть на рынке? В основном представлены выпусками от Сбера (дата — погашение): • 30.09.2029 — $RU000A109LG9 • 12.11.2029 — $RU000A109X37 • 11.02.2030 — $RU000A10AS85 • 12.03.2030 — $RU000A10B0E4 • 23.05.2030 — $RU000A10BL99 Также есть Газпром: • 11.04.2030 — $RU000A10BK17 Возможно есть ещё какие выпуски на РФ рынке — могла пропустить. 🦉 Когда лучше покупать? При ожидании снижения ставки – рост цены облигации в силах принести доход при продаже до погашения. В период нестабильности тоже подойдёт, ибо является подобием защитного актива с предсказуемым доходом. 🦉 Однодневки Одними из первых стали однодневные дисконтные бонды. Размещение происходит на внебиржевом рынке, а доступ даётся через брокера ВТБ. Погашение происходит уже на следующий торговый день после покупки. 😖 Возможная издержка Как мы помним, в 2024 вернули налог на материальную выгоду. Если бумага приобретается с дисконтом более 20% от текущей рыночной цены, возникнет материальная выгода, с которой нужно уплатить налог. Что касается размещений, то возможна такая ситуация, что приобрели по заявке через брокера облигации по 500 ₽, а на вторичном рынке минимальная котировка в первый день оказалась от 500 ₽+20%. В таком случае тоже возникает дополнительная издержка... #ats_обучалка #новичкам #учу_в_пульсе #хочу_в_дайджест