Про облигацию Сбербанк России 001Р-SBERD6

Как я заработал на фьючерсе 28500, и как вам это повторить? 😏 Какие есть риски?  Можно ли поймать огромного лося?  Как рассчитать цену фьючерса?  Давайте по-порядку:  Фьючерсы бывают поставочными/расчетными (квартальными) и вечными  По квартальным фандинга нет, но есть по вечным  По вечным фьючерсам фандинг равен примерно ставке по кредиту (ключ+несколько %), но для каждого фьючерса он свой, посмотреть размер фандинга можно на сайте мосбиржи $MOEX, например $IMOEXF является классическим вечным фьючерсом на индекс мосбирже Как заработал? Взял фьючерс на Сбер $SBER перед дивгепом, он начал его закрывать и я получил плюс почти в 30 тысяч за одну ночь переноса позиции  Тогда это был сентябрьский Фьюч, его тикер и видно на скрине (SRU5) Какие есть риски?  1)За эту ночь могли объявить допэмиссию/дефолт по облигациям $RU000A10BL99 и Сбер начал бы падать 2)Очень плохие новости по геополитике, которые потащили бы весь рынок вниз и Сбер туда же  Огромный лось возможен только при первом варианте, очень негативные новости по конкретному эмитент, в котором вы находитесь в длинной позиции Для расчёта цены фьючерса я возьму в пример Лукойл и его фьюч 3.26  Сам $LKOH стоит сейчас 5873  Фьюч мартовский $LKH6 5695,8 за акцию   Дивы в Лук 397 рублей  Дивгеп будет 345,4 то есть дивы-налог цена после дивгепа соответственно 5527  разница с мартовским фьючерсом 5695,8/5527  3,05%   В целом это почти соответствует требуемому эталону в 3,2%  Почему 3,2% должно быть контанго? Для расчёта премии по контракту нужно взять ключевую ставку и умножить на (количество дней до экспирации/365)  16%*72/365 = 3,16% Поздравляю, теперь вы безошибочно сможете рассчитать стоимость любого квартального фьюча, если конечно там нет инсайда, об этом тоже напишу отдельный пост, а то мало ли кто сейчас полетит устранять неэффективности самостоятельно 😅 Вот и сегодня закрыл сделку +10% к депозиту по дивгепу, написал о ней в предыдущих постах Подписывайся и зарабатывай вместе со мной, здесь идеи на сотни % годовых 2025 год закрыл +267% Всем профита, Born 🔥

Smart-ass активы Т-Банк размещает аналог бескупонной облигации с погашением через 5 лет: https://www.tbank.ru/invest/shelves/issuance/dfa/019a9603-3db7-7cc8-bfcd-4463028a985d/ Годовая доходность: ((1000 + 850) / (950 + 50)) ^ (1 / 5) = 13% Здесь 50 р. — это комиссия за размещение (да, 5%!) С чем бы сравнить? Да хоть со сберовской $RU000A10BL99 с погашением через 4,5 года: (1000 / 542,3) ^ (1 / 4,5) = 14,5% Да что там Сбер, 5-летний ОФЗ $SU26235RMFS0 даёт 14,5% годовых. Конечно, доходность ОФЗ будет падать и реинвестировать купоны под такой же процент не получится, но тем не менее А ведь кто-то же купит этот хитрый (smart) актив...

Небольшая корректировка портфеля: •продажа $RU000A107UU5 по причине тех. дефолта. •купил дисконтные облигации Сбера $RU000A10BL99 на 4.5 года с доходностью около 19% годовых Основная причина - сокращение рисков, так как подобная ситуация - красный флаг. Компания торгуется около номинала по причине высокого рейтинга и недавно объявленного купона в 21% до конца срока. Просто как напоминание про риск менеджмент, сейчас важнее сохранить, чем приумножить.