Про облигацию Сбербанк России 001Р-SBERD6

Smart-ass активы Т-Банк размещает аналог бескупонной облигации с погашением через 5 лет: https://www.tbank.ru/invest/shelves/issuance/dfa/019a9603-3db7-7cc8-bfcd-4463028a985d/ Годовая доходность: ((1000 + 850) / (950 + 50)) ^ (1 / 5) = 13% Здесь 50 р. — это комиссия за размещение (да, 5%!) С чем бы сравнить? Да хоть со сберовской $RU000A10BL99 с погашением через 4,5 года: (1000 / 542,3) ^ (1 / 4,5) = 14,5% Да что там Сбер, 5-летний ОФЗ $SU26235RMFS0 даёт 14,5% годовых. Конечно, доходность ОФЗ будет падать и реинвестировать купоны под такой же процент не получится, но тем не менее А ведь кто-то же купит этот хитрый (smart) актив...

Небольшая корректировка портфеля: •продажа $RU000A107UU5 по причине тех. дефолта. •купил дисконтные облигации Сбера $RU000A10BL99 на 4.5 года с доходностью около 19% годовых Основная причина - сокращение рисков, так как подобная ситуация - красный флаг. Компания торгуется около номинала по причине высокого рейтинга и недавно объявленного купона в 21% до конца срока. Просто как напоминание про риск менеджмент, сейчас важнее сохранить, чем приумножить.

Сбербанк 29 сентября (сегодня) начинает размещение 5-летних дисконтных облигаций серии 001P-SBERD9 • Объем выпуска: 25 млрд руб. • Цена размещения: 54% от номинала, то есть 540 руб. за облигацию при номинале 1 000 руб. • Срок: 5 лет. • Рейтинг АКРА: AAA(RU). • Бумаги включены в первый уровень списка Московской биржи. Предполагаемая доходность🧐 Так как облигация дисконтная (купон не выплачивается, прибыль формируется за счёт разницы между ценой покупки и номиналом при погашении): • Покупка: 540 руб. • Погашение: 1 000 руб. • Доход: 460 руб. Абсолютная доходность за 5 лет: ((1000 - 540) / 540) * 100% ≈ 85,2% Годовая доходность (среднегодовая, сложные проценты, IRR): (1000 / 540)^(1 / 5) - 1 ≈ 13,1% в год *D9 пока добавить не вышло, поэтому временно добавила аналогичные из более ранних выпусков: $RU000A10BL99 $RU000A10BZH8 #размещение #нью #тудэй Также в ближайшие дни: • АО «Сбербанк КИБ» — 5-летние облигации серии CIB-SN-IND-001S-172, объём 1 млрд руб. Запланировано размещение на 30 сентября.  • Газпромбанк — 3-летние биржевые облигации серии 004P-29 объёмом 1 млрд руб. тоже 30 сентября.  • Банк ВТБ — 5-летние облигации серии С-1-1642, объём 1 млрд руб. Сбор заявок до 30 сентября.  • АО «ИЭК Холдинг» — 2-летние биржевые облигации серии 001P-04, объём 2 млрд руб. Размещение запланировано на 2 октября.  • АО «Сбербанк КИБ» — ещё одна серия 3-летних облигаций CIB-CO-EQ-001S-73, объём 500 млн руб. Сбор заявок до 14 октября. *кажется вложу пятихатку, получу в 2 раза больше, а по факту всего 13 процентов годов🥹 #НеИИР