Про облигацию Оил Ресурс 001P-03

Приветствую, господа и дамы пульсяне! Пятничный пост спешит попасть вам на глаза. Начну с притчи. Однажды осел поспорил с тигром, что трава – синяя. И так они долго и громко спорили, что услышавшие их звери всполошились, и предложили обратиться ко льву – пускай царь зверей вас рассудит. И пошел они на поклон ко льву. Первым забежал осел и сразу «лев, о царь зверей, правда же что трава – синяя?!». - да, осел, трава – синяя. Тут ты прав. Радостный осел убежал рассказывать остальным зверям правду, а тигр остался. - но как же так, трава – зеленая! - да, тигр, ты прав. Но будешь наказан годом молчания! - как?! За что?! Почему?! Ведь я же прав! - ты – тигр. Страшный и сильный хищник, и позволил себе опуститься до того, чтобы спорить с глупым травоядным. За это и будешь наказан молчанием. А есть еще замечательная цитата. От Михаила Задорнова. «Если тебя оскорбляют, никогда не отвечай им в ответ, ведь если на тебя лает собака, ты же не становишься на четвереньки и не лаешь ей в ответ!» Ну, и как вишенка на торте. Маршрут из точки А в точку Б прост на первый взгляд. Но чем длиннее путешествие, тем большими событиями заполняется это приключение. Хоббиты вышли к роковой горе не зная дороги и не имея карты. Да и о возвращении назад они тоже не думали. Тоже самое и в инвестициях. Всегда должно быть понимание где вы начинаете и к чему должны прийти. Поясню на личном примере: покупаю $EUTR – это точка А, точка Б – это оферта 2027 года. Маршрут длиной практически в 18 месяцев! Что за это время может случиться? Да всё что угодно. Иски, разбирательства, кассовые разрывы, аресты счетов. Дальше то что? Караван лает, собака идет) Цена актива упала. Да, меня это нервирует и беспокоит. Да, что то здесь не чисто. Но кто именно играет «грязно» - я не знаю. Вижу лишь, что за неполные три месяца 2026 объем торгов составил 2.5 раза всего фрифлота. На минутку, просто задумайтесь, в свободном обращении находится 50.8 миллиона акций. Объем проведенных сделок сейчас около 127 миллионов. И почему то на ум приходит ассоциация про фильм «дурные деньги» - советую к просмотру. И кругозор расширит, и вечер скрасит. За последнюю неделю купил акции на трех брокерах. Маржиналка не подключена, в оборот их не могут взять…. Принял участие в первичном размещении RU000A10EG10 – получил 42 из 100 желаемых. Остальное добирал через стакан. Опять поналетела толпа спекулянтов, которая выставляла заявки на продажу тысячами лотов сразу после размещения. Тем паче, что цена на сами акции $MGKL падает – что не может не радовать, хотя немного и расстраивает. Почему радует? По моим подсчетам, дивиденд на одну акцию составит от 23 до 47 копеек. При текущей цене, это 8.8-18.09% годовых. Сколько будет точно – узнаем из МСФО. Прошлый отчет был опубликован 28 апреля. В этом году осталось ждать максимум 53 дня. Почитал интересного автора, который был на смартлабе и добавил себе облигацию $RU000A10DB16 – не скажу, что фанат нефтедобычи или прорывных технологий. Нет, просто люблю деньги. Надеюсь, у нас это взаимно) Не в тбанке: - продал RU000A108157 и переложился в RU000A10CFM8. почему продал – не нравится, что фонд использует пайщиков как дешевый кредит, и рассказывает о том, что ЦОДы – это новые нефтехранилища. И при этом сами их продают. Купил Золю – еще свежи в памяти воспоминания о том, как $RU000A104KU3 размещался по 1000 рублей за пай, потом спекулянты скидывали в стакан по 990 и добирал уж там. Ныне цена – мое почтение, предпочитаю добирать свежие фонды; - пополнил ИИС очередным траншем и так же закупился Золей (+56 штучек). Доход в месяц уже 1555 рублей. В планах до конца года довести общее количество паев до 420 штук. Прекрасную половину человечества с наступающим праздником - мужчины как раз выбриты, в новых носках, майках и труселях будут радовать и впечатлять. С праздником весны!

$RU000A10DB16 Не знаю, что за "дяди" плитят под номиналом, не давая телу всплыть, но Я тут сверился и ровно как через 10 дней после праздников (в пятницу, 20.03) будет очередное заседание ЦБ по ключу. Учитывая официальные данные по инфляции (на 02.03 очередное снижение) и снижение банковских % по депозитам до условно-средних 14,5% на 3 месяца, можно с большой уверенностью ванговать снижение ключа до 15%. Поэтому считаю, что выходить из этой бумаги ниже номинала ещё рано. Кому же хочется спокойствия под условных 14% - посмотрите ОФЗ. Не ИИР, чисто ИМХО.

«Оил Ресурс»: нефть, технологии и перспективы роста 📣 Геополитическая напряжённость на Ближнем Востоке вызвала стремительный рост цен на нефть. В этом контексте моё внимание привлекла компания Оил Ресурс, которая накануне провела конференц‑звонок на Московской бирже, где рассказала о развитии новых технологий в нефтедобыче. Эмитент как раз трансформирует бизнес-модель от классического нефтетрейдинга к сервисной компании, что представляется весьма интересным направлением развития в текущих реалиях. 🛢Ключевой элемент стратегии — создание научно‑технологического центра, главной задачей которого будет разработка технологий добычи трудноизвлекаемых запасов нефти. Почему это важно? Ответ прост: более 50% ресурсной базы России приходится именно на такие запасы, и их доля будет только расти. Компания разработала уникальную технологию термохимического воздействия (ТТХВ), которая позволяет многократно увеличить коэффициент извлечения нефти по сравнению с существующими методами, используемыми нефтяными компаниями. Сегодняшняя реальность такова, что западные санкции продолжают оказывать давление на российскую экономику, особенно в сфере энергетики. Одним из ключевых рисков является дефицит современных технологий, позволяющих эффективно разрабатывать трудноизвлекаемые запасы нефти. 📈 По оценкам «Оил Ресурс», к 2050 году может быть задействовано от 200 до 8000 установок ТТХВ стоимостью от 500 млн до 1 млрд руб. каждая. Более того, технология имеет экспортный потенциал: 19 стран мира также сталкиваются с проблемой трудноизвлекаемых запасов. 📈 Что касается нефтетрейдинга, то эмитент демонстрирует сильную динамику бизнеса. Так, за последние 3 года (по состоянию на 30 сентября 2025 года) компания увеличила выручку более чем в три раза — до 30,1 млрд руб., а показатель EBITDA вырос почти в 14 раз — до 2,7 млрд руб. Финальную отчётность за 2025 год компания представит в апреле, поэтому ждём. 📈 На 2026 год менеджмент ставит амбициозные цели: выручка ожидается свыше 50 млрд руб., EBITDA — более 6 млрд руб. При этом вся прибыль будет реинвестироваться исключительно в дальнейшее развитие. Как компания финансирует рост? 📄 В первую очередь через облигации: в обращении находятся 4 выпуска с фиксированным купоном и щедрой премией к ОФЗ и депозитам, по которым с начала действия облигационной программы «Оил Ресурс» выплатил инвесторам 2,2 млрд рублей. И эти выпуски выглядят сейчас особенно привлекательно, на фоне продолжающегося цикла снижения ключевой ставки: $RU000A108B83 (дата погашения 07.04.2027) $RU000A10AHU1 (02.12.2029) $RU000A10C8H9 (06.07.2030) $RU000A10DB16 (03.10.2030) 💼 При этом долговая нагрузка по соотношению NetDebt/EBITDA удерживается в разумных пределах 1,8–2,5х и больших проблем бизнесу пока не создаёт. 👉 «Оил Ресурс» сегодня — это уже не просто нефтетрейдер, а амбициозный технологический игрок на пороге большого передела рынка. Переход к сервисной модели и внедрение технологии ТТХВ — это прямой ответ на вызовы импортозамещения, и пока гиганты отрасли ищут способы поддержать добычу на старых месторождениях, «Оил Ресурс» предлагает им готовое решение. А как только первые контракты будут подписаны, мы увидим превращение компании в уникальный для нашего рынка кейс «нефтяного хайтека». ❤️ Ставьте лайк под этим постом, если вам интересна тема про #облигации на российском фондовом рынке. 📌 Ну и конечно же переходите в профиль, чтобы вступить в наш клуб! #аналитика #инвестиции #акции #новости #пульс_оцени