Про облигацию ВУШ БО 001P-06

#disclosure Компания: ООО "ВУШ" Тикеры: $RU000A10EYU8 Время новости: 27.07.2026 16:36 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=rSFlC-COc0EizRhRbOBvnoA-B-B&q= Резюме: ООО «ВУШ» выплатило купонный доход по облигациям серии 001P-06 за 3-й купонный период. На одну облигацию выплачено 18,08 руб., общая сумма выплат — 12,05 млн руб. Обязательство исполнено полностью и в срок. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Плановая выплата купона в полном объёме и в установленный срок — стандартное исполнение обязательств, не содержащее ни негативных, ни позитивных сюрпризов.

Whoosh: от агрессивной экспансии к жесткому прагматизму   🛴 Кикшеринг прочно закрепился в качестве удобного городского транспорта для горожан, и в этом контексте любопытно проанализировать операционные результаты Whoosh ( $WUSH) за первую половину 2026 года, т.к. котировки акций компании уже даже не то, что аппетитные — а откровенно «бросовые», торгуются на исторических минимумах, несмотря на позитивную операционную динамику. Давайте разбираться, что к чему. 〽️ С января по июнь пользователи Whoosh совершили 56,5 млн поездок — показатель, сопоставимый с прошлогодним. В этом году компания изменила стратегию развития и перешла от фазы масштабирования бизнеса в фазу эффективности, стремясь выжимать максимум из имеющегося парка электросамокатов, что позволило добиться роста поездок на активного пользователя на +9% (г/г) до 14,1.   📈 Примечательно, что компания в этот раз также раскрыла предварительные финансовые результаты по управленческой отчётности, согласно которым выручка выросла на +5% (г/г), а показатель EBITDA прибавил не менее чем на +15% (г/г). Неплохо!   Как мы видим, эффективная расстановка парка электросамокатов по наиболее востребованным локациям, в сочетании со строгим контролем издержек, позволяют компании показывать неплохие темпы роста EBITDA. 🇷🇺 При этом на российском рынке Whoosh сохранил за собой статус лидера отрасли с долей около 45%, однако сам рынок кикшеринга в России уже прошёл этап взрывного роста и теперь сталкивается с эффектом высокой базы, а сбои мобильного интернета и геолокации в отдельных регионах создают дополнительные сложности.   По предварительным данным, управленческая выручка на поездку на домашнем рынке в отчётном периоде выросла на +3% (г/г), при этом в мае-июне — основных месяцах российского сезона, темп прироста составил +11% (г/г). Важно понимать, что в условиях высоких процентных ставок Whoosh чисто физически не может агрессивно наращивать парк электросамокатов на российском рынке, поэтому выручка компании на внутреннем рынке будет расти гораздо медленными темпами, чем в 2021-2024 гг. 🇧🇷 🇨🇱 А потому в этих условиях Whoosh делает сознательную ставку на международную экспансию. Латинская Америка продолжает оставаться ключевым драйвером: парк самокатов там вырос более чем вдвое, а количество поездок увеличилось на +23% (г/г) до 7 млн. К тому же, в этом регионе рынок менее конкурентный, функционирует круглогодично, а стоимость поездок даже выше. Как отметил гендиректор Дмитрий Чуйко, значительная часть флота вводилась постепенно в первом полугодии текущего года, поэтому основной вклад в выручку и денежные потоки проявится только во второй половине года. Так что ждём. Кроме того, Дмитрий Чуйко опроверг слухи о том, что руководство компании продает свои акции, так как в стакане в последнее время появляются аномальные заявки на продажу. Никто из основателей Whoosh не сокращал свою долю! Тем не менее, волатильность в котировках акций Whoosh будет оставаться высокой, на фоне общей турбулентности российского рынка акций. 👉 Ключевой задачей на 2026 год менеджмент Whoosh ( $WUSH) ставит сокращение долговой нагрузки и рост свободного денежного потока (FCF). И в этом контексте я всё больше посматриваю в сторону облигаций компании, которые торгуются с весьма заманчивой доходностью: ▪️ $RU000A10E6D0 (погашение 19.01.2028, доходность к погашению 25,0%) ▪️ $RU000A10BS76 (26.05.2028, 27,2%) ▪️ $RU000A10EYU8 (12.04.2029, 25,8%) ▪️ $RU000A10FGU2 (05.10.2029, 25,7%)   ❤️ Ставьте лайк под этим постом, если вы дочитали его до конца и для вас он оказался действительно полезным и интересным. 📌 Ну и конечно же переходите в профиль, чтобы вступить в наш клуб! #аналитика #инвестиции #акции #облигации #новости #пульс_оцени

Разбор облигации: iВУШ 1P6 (RU000A10EYU8) Цена 99,69% номинала · YTM 24,54% · дюрация 2,1 г Купон 22,00% годовых (12×/год) · погашение 12.04.2029 Справедливая стоимость по модели DCF (к погашению): 108,52% при рыночной 99,69% Тип: корпоративный · 1–3г · фиксированный Оценка надёжности (Т-Инвест): средняя (умеренный риск) Образовательный расчёт по данным MOEX ISS. Не ИИР. #облигации #корпоблигации #it #купоны #доходность #инвестиции 👉 Свежие сводки — @f3llichkin #moex #неоактивы #it Какие выпуски у вас в портфеле? Обсудим 👇 $RU000A10EYU8 $WUSH