О фонде Локальные валютные облигации

Продолжаем свой инвестиционный марафон - «Инвестиции каждый день». Марафон начался 1 октября 2025 года при индексе ММВБ на отметке 2650 пунктов. Инвестируем каждый день по 10.000 рублей. 🗓 День 134-й, 135-й и завтрашний 136-й. Очередное пополнение счёта сразу за 3 дня - 30.000 рублей. Всего проинвестировано 1.360.000 рублей. Пока на рынке акций болото, индекс ММВБ так и не может пробить отметку 2800, а очередной раунд переговоров пока не сулит позитив, мы продолжаем покупать облигации. На этот раз мы купили на 30.000 рублей квази-валютные облигации $RU000A10EAM5 размещение которых состоялось вчера. Кроме этого, продали фонд на валютные облигации $TLCB@ на 99.000 рублей и эти деньги также вложили в выше упомянутые бонды. Зачем держать фонд с доходностью около 6%, когда лучше держать ту же валюту под 9.5%, с ежемесячными купонами. Доля облигаций в портфеле теперь стала 22.6%. Если рынок после переговоров откатит немного вниз, то начнём заново докупать акции. Есть на карандаше и пару новых идей, которые хочется тоже добавить в портфель.

Немного разные пути трех стратегий в этом году, сильнее всех страдает Фьючерсы и Акции. &Cocklomax. Фьючерсы и Акции 121 000р Мастер-счет Стоим в позициях под продолжение переговорного трека + валюта на китайский Новый год и зашкаливающий RUSFARCNY перед ними &Cocklomax Подрасправил Плечи 293 500р Мастер-счет Вышли из шортов золотовиков и остались в позициях на продолжение переговоров, также пробуем немного добавить в портфель квази-ОФЗ на фондовом рынке $RENI, позиция ЦБ РФ на последнем заседании вселяет уверенности, но бумага не очень ликвидная и не очень «быстрая» &Cocklomax Плечи и Фьючерсы Big 5 202 000р Мастер-счет Тут мы оставались в позициях после закрытия шортов золотовиков и сегодня избавились от $SBER, пока банки показывают силу, разместились также в $TLCB@, также посмотрим как валюта переживет китайский Новый год и отсутствие торгов CNYRUB_TOD В общем и целом рынок неоднородно то слаб то силен, наша главная задача не перебрать с аллокацией в акциях, и, по возможности, найти удачную точку для перекрытия шортами (в плечевых стратегиях слабыми бумагами, в фьючерсной индексом) в случае сомнительного развития событий, если же все пойдет лучше ожиданий (шансы всегда 50/50), добрать позиции по ходу движения имея в запасе около 50% загруженности будет более чем реалистично, плюс должна выручить «тонкая» на китайских праздниках валюта 💛

Действия по стратегии &Распределенный риск После того, как мы услышали комментарий ЦБ, мы получили еще один аргумент в пользу нашей стратегической алокации на акции и длинные облигации и увеличили позиции в акциях Сбера и длинных ОФЗ($SU26238RMFS4$SU26233RMFS5 ). Взамен сократили доли фонда денежного рынка $TMON@. Также, продолжаем удерживать треть портфеля в квазивалютных инструментах - фонды на золото $TGLD@ и валютных облигации$TLCB@. В текущих условиях это должно быть неотъемлемой частью портфеля в России. На фоне отчета $SBER за январь, если тенденция подтвердится, акции этой компании могут быть очень интересны среднесрочно. Т.к. + 20% к текущим дивидендам - это выплата в районе 45 рублей за 2026 год. При прогнозной ключевой ставке, условно, 10% к следующему лету, мы получаем, грубо, целевую цену около 450 - рублей + 2 выплаты дивидендов, суммарно около 80 рублей. То есть, за условные 16 месяцев доходность составит более 75% в супер надежном инструменте. Безусловно, есть ряд "НО", в т.ч. банковский кризис, который ожидает Блумберг в конце года, но, мне кажется, ЦБ на последнем заседании начал делать более активные шаги, чтобы его не допустить. В любом случае, мы держим руку на пульсе, как и все предыдущие годы. По итогам 2 года и 3 месяца стратегии вплотную приближается к доходности в 65% при максимальной просадке 5%. Наша стратегия входит в новый каталог стратегий Пульса и является стратегией с самой высокой доходностью среди консервативных стратегий. На связи! #стратегии #офз#акции #сбер #золото #валюта #доллар #рубль #ставка #дивиденд