О фонде Локальные валютные облигации

🎤 Выступил на ТОЛК В пятницу вместе с Кириллом Кузнецовым разобрали главный вопрос 2026 года: куда идут деньги после разворота ставки — и как на этом заработать Три тезиса, которые я отстаивал: 💰 91 трлн рублей ищут доходность Половина — в срочных депозитах. Когда депозиты теряют привлекательность, этот капитал начинает двигаться. Мы уже видим первые 2,5 трлн на брокерских счетах — и это только начало. 📉 Больше всего упали — вырастут первыми Девелоперы −72%, металлурги −58%, IT −39% от пиков. Именно туда предлагаю обратить внимание. 🎯 Конкретные идеи: $ASTR Группа Астра Производитель инфраструктурного ПО для госсектора. Государство планомерно переводит структуры на отечественный софт — это нерыночный, административный спрос, который не зависит от конъюнктуры. Отгрузки выросли на +78% г/г в 2024. Акция упала −65% от пика на фоне высокой ставки и давления на маржу. $LSRG Группа ЛСР Единственный публичный застройщик, который платит дивиденды (~11%). Бизнес вертикально интегрирован: девелопмент + стройматериалы + земельный банк. Котировка оторвана от фундаментала из-за ипотечного спада — акция перепродана. Триггер простой: КС вниз → ипотека дешевеет → спрос восстанавливается. $CHMF Северсталь Вертикально интегрированный металлург с низкой себестоимостью — контролирует всю цепочку от руды до готового проката. После пика капзатрат свободный денежный поток резко растёт. Компания исторически направляла до 100% FCF на дивиденды. Оживление стройки при снижении КС = двойной катализатор. $TRND@ Трендовые акции — моментум-БПИФ, реагирует на разворот рынка первым. $TLCB@ Валютные облигации — юань + замещайки, налог на купоны внутри фонда = 0. $TGLD@ Золото — растёт при геополитике, замедлении экономики и ослаблении рубля. Три независимых триггера. Главная мысль: ставка ЦБ — это не просто цифра, это пересыльный пункт капитала. Кто понял логику потоков — тот успевает войти до того, как рынок переоценился. Запись эфир от 3 апреля, 20:20 - "Инвестидеи на 2026: акции" https://t-tolk.ru/#program

Интенсив. День 2 Часть2 5 Урок ВДО 💭Ну тут все понятно. Ключевое - если вы готовы брать на себя дополнительные риски и не новичок, то можно рассмотреть вдо, но важно уметь разобрать компанию по всем параметрам. Те кто покупают без разбора- дорого заплатят! Спикер привел в пример евротранс и только подтвердил мои мысли, что долги по налоговой- это ред флаг! Как и странные сделки…для меня это тоже стало ключевым в прощании с эмитентом, хотя желаю выкарабкаться $RU000A1061K1 В честь этого урока я зафиксировала позицию по ГИ. Не поверь я в рестракт- сохранила бы 20%, а так 3%))) ну, не включая купоны. $RU000A106862 Так бывает, да. Надо помнить об этом. Урок был не сильно дорогой для меня, но эффективный. Доля была 1%. 👌🏾Постулаты: Нерыночно высокая доходность=риск! Умейте читать отчеты! Обязательно это делайте. Знание компании на бытовом уровне НЕ= надежности на 100% про это я писала тут 👇🏾 https://www.tbank.ru/invest/social/profile/sirotanya/477f915b-a395-4aae-8cc5-8d9d4294d7c2?utm_source=share 7 Урок Формула пенсионного спокойствия :) как я ее назвала Спикеры рассчитали, что для счастья в старости нужно 25летх12месх200к=60 миллионов 😅 В целом с текущими 200к я согласна. Это для нормальной комфортной жизни на человека (с учетом поддержки дома, путешествий, подарков детям/внукам и тд). Тоже хотела бы к этому прийти, и как писала в 1 части к 40 в планах уложиться в минимум, остальное только в плюс, но уже без тревоги) [Аренда 100 Страховая часть 25-30 (как-то неутешительно, да) и то к 60 а ещё дожить бы! Накопительная 10-15к ~ПДС Биржевая 60-65к (выше как раз из урока 3 получается по текущим ~7 млн) эх, осталось накопить ещё 3,5 (или почти 5 учитывая инфляцию, но процент сложный и знания мне помогут)🎯] 8.Идеи🌟 Основные мысли были в следующем👇🏾 •Идет тренд на снижение ставки. •Флоатеры-это защита от ситуации если что-то идет не по плану [так собственно я и думаю, при этом максимизируя прибыль уже сейчас]. •Длинные ОФЗ+грамотный выбор корпов=топ решение для портфеля. При этом когда нижний предел по ставке будет уже на горизонте (8-10%) -снова искать идеи во флоатерах. $RU000A10EES4 •Валютные-как защитные, так и потенциально самые доходные, а консенсус 92₽ к концу года🎯 •Денежный рынок - место для парковки кэша- и тут уже наблюдается отток… [Я, кстати, и сама продала практически полностью и раскидала их по другим активам, вот клюнул уже петух сделать это пару дней назад, ждала коррекции на рынке и дождалась, решила самое время заходить в акции и офз бОльшим объемом перед дальнейшим ростом]. $TMON@ $TLCB@