Форум о фьючерсе RTSM-12.25 Индекс РТС (мини)

Главным событием недели - стал план Трампа по миру на Украине. После коррупционного скандала позиции Зеленского пошатнулись, что дало возможность Трампу надавить. Как выяснилось 28 пунктов американского президента очень похожи на те, что обсуждались в Стамбуле в 2022 году. Вероятность мира резко повысилась. Стратегия &Хороший год за неделю выросла на 3 %. Рано закрыл $RMZ5. Первоначально ждал безуспешных переговоров и коррекции на этом. Сейчас по-другому оцениваю ситуацию. Вместо $RMZ5 было взят $MMZ5 и крошечная доля $MAGN. Доля акций для текущих ситуации, кажется, недостаточной. Вероятно, в начале недели позиция будет увеличена. Краткосрочно был куплен юань. В районе 11 рублей он нашел сильную поддержку. Падение в конце недели было излишним. Эта позиция будет закрыта при небольшом росте. Рекомендуемая сумма для стратегии кратна 60-65 тысячам рублей. Стратегия &На четыре лапы за неделю выросла на 3.3 %. $GAZP после роста был заменен на $MAGN и ОФЗ. Сейчас, кажется, что в портфеле слишком мало акций - бенефициаров мира. В начале недели, возможны, небольшие корректировки. С начала года индекс полной доходности российский акций MCFTRR упал на 1 %. Стратегия за это время выросла на 34 %! Рекомендуемая сумма для стратегии кратна 35 тысячам рублей. Стратегия &Зернышко к зернышку за неделю выросла на 1.8 %. На резком росте она будет проигрывать рынку. В ней нет явных бенефициаров мира, и половина портфеля в ОФЗ. Также в начале неделе вероятны небольшие корректировки в структуре. Рекомендуемая сумма для стратегии кратна 6 тысячам рублей. Минимальная - 3000. #мир #юань

Подъехал еще один повод устроить сегодня «зеленый день» на фондовом рынке. Администрация Трампа тайно разрабатывает с Кремлем план по прекращению конфликта с Украиной, сообщает Axios со ссылкой на американских и российских чиновников. Документ будет состоять из 28 пунктов, которые делятся на четыре блока: • мир в Украине, • гарантии безопасности, • безопасность в Европе, • будущие отношения США с Россией и Украиной. Детали, включая вопрос территорий, неизвестны. Главный переговорщик со стороны США — Стив Уиткофф. Он провел закрытые консультации с представителем Кремля Кириллом Дмитриевым, который в комментарии Axios заявил, что «российскую позицию действительно слышат», и выразил оптимизм. 💬 Ох… Не знаю, не знаю. Но позитив может быть… Премирует уже +0,6% $RMZ5 ❔ Насколько Вы оцениваете шансы, что вот сейчас всё точно пойдет?

На рынке опять эйфория. Правда уже в микромасштабах. $RMZ5 $MEZ5 Все на заявлении Зеленского: "Завтра-встречи в Турции. Готовим активизацию переговоров, и у нас есть наработанные решения, которые предложим партнерам. Всеми силами приближать окончание войны-это первый приоритет Украины. Работаем также, чтобы возобновить обмены и возвращение пленных". Как они не поймут, что не от Зелинского должна быть инициатива. Опять иллюзия обмана. Какая там уже часть? 18-я?

Российский рынок за неделю потерял 1.5 %. $IMOEXF опустился до 2525 пунктов. Глобально ничего не поменялось. Вниз индекс тянет $LKOH, у которого "зависли" зарубежные активы. Если не будет усиления давления на РФ со стороны США, рынок пойдет вверх. Пока же он особо не хочет реагировать на хорошие данные по инфляции (за октябрь оказалось прилично ниже - всего 0.5 %; за ноябрь пока выходит тоже 0.4-0.5 %). Все это дает ЦБ как минимум снизить ставку на 0.5 % в декабре (на большее на самом деле, наверно, сейчас никто не рассчитывает). Минфин провел крупнейшее в истории размещение ОФЗ - 1.9 трлн рублей. Такой спрос был из-за того, что размещалось два флоатера. Рынок позитивно воспринял, что Минфин стал размещать облигации с переменной ставкой. Стратегия &Хороший год на неделе понесла убытки, с начала месяца находится в символическом минусе. Основные потери принесли $RMZ5 и {$NGX5} (на небольших счетах должен быть плюс из-за отсутствия натгаза) . К сожалению, в стратегии нельзя адекватно заменить $RMZ5 (исключив из него $LKOH) на что-то другое. По натгазу фундаментально смотрю вниз. Запасы находятся на уровнях близко к максимальным (на этой неделе снова закачали в хранилища больше обычного и значительно больше ожиданий), тем не менее за неделю натгаз подорожал c $ 4.32 до $ 4.50. Добыча натгаза в США на рекордных уровнях, что компенсирует рост СПГ в Европу. Но цены на газ в Европе снижаются и находятся возле минимальных уровней. У подписчиков с небольшой суммой шорта {$NGX5} нет. Если им кажется, что цены на натгаз пойдут вниз, они могут довнести денег (тогда у них откроется шорт на текущих уровнях). По кофе считаю, что цена тоже пойдет вниз, но по нашему контракту экспирация на неделе. Рекомендуемая сумма для стратегии кратна 60 тысячам рублей. В стратегии &На четыре лапы не было изменений. Стратегия была лучше рынка, в том числе за счет наличия ОФЗ. Облигации чувствуют себя хорошо, в том числе из-за размещения Минфином флоатеров. Нет давления на текущие контракты + говорит о том, что Минфин готов брать на себя долгосрочные риски по ставке и ожидает, что это снизит процентные расходы. Рекомендуемая сумма для стратегии кратна 33 тысячам рублей. Стратегия &Зернышко к зернышку закончила неделю в плюсе, у нее 47 % в ОФЗ. Рекомендуемая сумма для стратегии кратна 6 тысячам. #инфляция #офз #газ

как и в прошлом году, начинаю покупать проколы imoex (20-30 пунктов от уровней). Когда нет времени отбирать компании, то беру $TRND@ - 2600-2500-2400-2200-2000-1800. - 2-5-10-20-35-50 процентов от депо. - в моменте усиливаясь плечами, когда начинается сильное движение. - мне кажется дойти до 1800-2200 imoex шансов больше в 2025-2026 году, чем в прошлом году. - До IMOEX 2200 осталось всего 10 процентов . - Даже в самом плохом сценарии осталось падать где-то 25% до РТС 700-800 $RMZ5 при крепком рубле 78-82 (IMOEX 1800). - В обычном сценарии ожидаю еще падения imoex не более 10%.

Неделя была со знаком "минус" для рынка: отмена "Будапешта", прогноз ЦБ по ключевой ставке на 2026 год. В итоге индекс Мосбиржи закрылся ниже 2550 пунктов. Индекс MCFTRR (который учитывает дивиденды) с начала года упал на 6.3 %! Но по порядку. Встреча двух президентов в Будапеште была перенесена на неопределенный срок, после этого США неожиданно ввели санкции против $ROSN и $LKOH. Мир снова где-то там за горизонтом. От заседания ЦБ в пятницу, наверно, уже никто не ждал чего-то сверхпозитивного. Снижение ставки уже хорошо. И ЦБ снизил ставку на 0.5 %. Рынок и закладывал одно снижение на ближайшем заседании. И, возможно, это оптимальный вариант в текущей ситуации, когда экономика трещит по швам и снижать надо, но последние данные по инфляции не очень хорошие. Но кроме этого ЦБ пересмотрел резко вверх прогноз по ставке на 2026 год. В Банке РФ признали, что ВВП в четвертом квартале может уйти в минус, но не видят в этом проблемы и ждут окончания охлаждения экономики в первом полугодии 2026 года! Из прогноза ставки выходило, что ЦБ может взять большую паузу в снижении ставки (отложив снижение до весны или даже лета). На пресс-конференции Эльвира Набиуллина чуть сгладила картину, сказав, что в декабре будут рассматривать паузу и снижение (вероятно, на 0.5 % - хотя уже есть шутки, что могут и на 0.25 % рассмотреть). Будем надеяться, что в декабре ставка станет 16 %. В текущей ситуации не вижу, на чем может слабеть рубль в ближайшее время. Видно, что на уровнях 11 по юаню и 80 по доллару просыпается спрос. Но рубль легко может укрепиться еще на 5-10 %. Разница в ставках колоссальная. В стратегии &Хороший год остается внушительная доля российских акций, но большая часть находится в $RMZ5, который лучше рынка за счет укрепления рубля, в результате падение не такое сильное, как могло бы быть при таком вложении в российский рынок. Рекомендуемая сумма для стратегии кратна 60 тысячам рублей. Стратегия &На четыре лапы была лучше рынка на неделе. Несмотря на то, что $IMOEXF опустился до 2544, считаю необходимым возвращения в портфель ОФЗ. В понедельник, скорее всего, доля облигаций будет увеличена еще. Рекомендуемая сумма для стратегии кратна 30-35 тысячам рублей. В стратегии &Зернышко к зернышку без изменений. Рекомендуемая сумма кратна 6 тысячам рублей. Минимальная - 3000. #ставка #рынок #прогнозы #курс #рубль

Разговор Путина и Трампа с вероятной встречей в близком будущем в Будапеште - главное событие завершающейся недели. Индекс $IMOEXF в пятницу закрылся выше 2700 пунктов. Столько было в декабре 2024 года, когда ЦБ решил не повышать ставку и остановился на 21 %. В эту пятницу ставка может опуститься ниже 17 %. Рынок закладывает одно снижение на 0.5 % на двух заседаниях. Считаю, что снижение на 0.5 % сейчас было бы для российских компаний все равно позитивом (закредитованным компаниям сейчас очень тяжело). На мой взгляд, бюджет на следующий год и сильное охлаждение экономики позволяет ЦБ снизить ставку на 1 %. Немаловажно, какие варианты будут обсуждать на заседании. Снова начал слабеть рубль. Хотя снижение ставки на 0.5-1 % не меняет ситуации в корне. Разница в ставках очень велика. И даже 16 % все равно очень много для экономики. Стратегия &Хороший год за неделю выросла чуть больше чем на 9 %. Доля акций с учетом $RMZ5 составляет 110 %. Фьючерсы на индекс РТС тормозит сейчас рост из-за ослабления рубля. Юаневый RUSFAR остается чуть выше 0. Думаю, во многом падение рубля спекулятивное. RGBI, на мой взгляд, упал слишком сильно и будет восстанавливаться дальше. Сохраняется шорт по какао. Рекомендуемая сумма для стратегии кратна 65-70 тысячам рублей. Стратегия &На четыре лапы была на уровне рынка. В начале недели отрасли обратно позиции по электроэнергетическим компаниям после комментария Минэнерго. Акции $PIKK были заменены на $OZPH. Рекомендуемая сумма для стратегии кратна 35 тысячам рублей. В стратегии &Зернышко к зернышку была закрыта позиция по $PIKK. Увеличена доля $VTBR и добавлены фонды, которые могут инвестировать в металлы. Текущая структура портфеля: 73 % - акции, 21 % - ОФЗ, 7 % - фонды. Рекомендуемая сумма для стратегии кратна 6 тысячам рублей. #ставка #рубль

как и в прошлом году, начинаю покупать проколы imoex - 2600-2500-2400-2200-2000-1800. - 2-5-10-20-35-50 процентов от депо. - в моменте усиливаясь плечами, когда начинается сильное движение - мне кажется дойти до 1800-2200 imoex шансов больше, чем в прошлом году - До IMOEX 2500 осталось всего 2-3% - Идеально если 2500 IMOEX будет в пятницу вечером - Возможно в этом случае будет такой же сценарий, как и на прошлой неделе (прокол 20-30 пунктов от 2500 на выходных). Тогда буду снова набирать в выходные - Даже в самом плохом сценарии осталось падать где-то 30% до РТС 700 $RMZ5 при крепком рубле 78-82 (IMOEX 1800) - В обычном сценарии ожидаю еще падения не более 10-15%

Индекс Мосбиржи в пятницу упал до 2604 пунктов. Вечером ушел ниже 2600. В этом году индекс третий раз опускается до этой отметки (первый раз был в апреле, второй - в июле). Не исключено, что сейчас индекс уйдет ниже - по крайней мере до 2550. Для стратегии &Хороший год сентябрь был тяжелым. Доля российских акций в портфеле 115 % (с учетом $RMZ5). Кроме этого падает индекс облигаций RGBI. Считаю, что ОФЗ слишком сильно уронили. И сейчас по ним интересная доходность. Кроме этого в портфеле две короткие позиции: $CCZ5 и {$NGX5}. Напоминаю, что это агрессивная стратегия, где возможны весомые просадки. Рекомендуемое время инвестирования - минимум 6 месяцев. Рекомендуемая сумма для стратегии кратна 60 тысячам рублей. Стратегия &На четыре лапы на неделе падала сильнее рынка. Причина в застройщиках. Их акции распродают сильнее остальных. Считаю, акции $SMLT одними из тех, кто может показать 50 % на горизонте в полгода. Компания хорошо проходит тяжелый для себя период. Рекомендуемая сумма для стратегии кратна 35 тысячам рублей. В стратегии &Зернышко к зернышку не было изменений. Рекомендуемая сумма для стратегии кратна 6 тысячам рублей.