Хэштег #nasdaq | Тинькофф Инвестиции Пульс

Политико-экономический взгляд на Падение Нефти, роста Золота и спада Фондового рынка США. СП 500, Насдак. 🔈Я думаю, с этим отскоком по рынку США все просто. Я писал выше, все банально просто. Начали валить нефть с большой скоростью. Это спровоцировало падение золота. Но не ожидали, что фондовый рынок попрет с такой же скоростью, как нефть. То есть это шокировало, потому что акции выступают очень часто залогом под кредиты. И это грозило обвалить в Америке, сделать коллапс. Я думаю, скорость падения, даже не само падение, скорость. ФРСники провели заседание срочное. Вы новость эту видели. Заметьте, ее что-то никто не пиарит. Новость была такая, типа вот было и вроде бы не было. Что они сделали? Они, скорее всего, приняли решение остановить падение, хотя бы временно, потому что никто не хочет коллапса. То есть был бы коллапс уровня 2008 года. То есть, по крайней мере, если бы скорость оставалась. Они выкупили, скорее всего, огромное количество акций, чем спровоцировали рост вот этот 21 или 22 к 1 количество растущих акций. В итоге замедлили. Но падение в любом случае будет продолжаться, потому что нужно сбивать стоимость золота. Золото вышло из-под контроля. В итоге они выкупили акции, остановили падение и тем самым остановили падение золота. Золото, так как самый сильный рынок, оно выскочило сильнее. То есть вы прекрасно понимаете, что самый сильный рынок по моделям. В итоге золото развернулось. По данной модели это очень сильный селл был. То есть это глобальный селл. Я думаю, что секрет кроется в действии ФРС. То есть сейчас золото может еще немножко ускориться. И скорее всего будет второй этап давления цен на золото. Потому что им нужно сбивать золото. Иначе доллар теряет доминирование. Они должны что-то с этим делать. То есть будут сбивать через стоимость нефти. Нефть скорее всего сейчас краткосрочно отскочит. Потому что в любом случае здесь реакция не только фондового рынка золота, но еще и нефти. они провели вот эту экстренную встречу. То есть это показывает, что для них стала неожиданностью скорость падения рынка. То есть они знали, что рынок будут давить, но не то, что он с такой скоростью повалится. Вот такая картина. Alex Grey 11/04/2025

Дорогие подписчики, Ровно год назад на платформе ТБанк была запущена стратегия количественного инвестирования . В основе торгового алгоритма — контроль волатильности индексных фьючерсов на Nasdaq и немецкий индекс DAX40. Кроме того, в портфеле систематически удерживаются длинные позиции по фьючерсам на доллар США, юань и евро. Для хеджирования риска значительную часть времени удерживаются короткие позиции по природному газу. При торговле газом применяются индикаторы временной структуры фьючерсов, а также данные о запасах газа в хранилищах. Доля коротких позиций по этому инструменту не превышает 50% от стоимости портфеля. {$NGJ5} Используя распределение капитала по классам активов — товарный рынок, акции, фьючерсы и фонды денежного рынка — стратегия за последние 12 месяцев показала доходность на уровне 14%. Это весьма неплохо, учитывая, что основные активы (Nasdaq, DAX, валютные фьючерсы) в среднем снизились в цене на 10%. Прогноз на следующие 12 месяцев — доходность на уровне 40%. Основания для оптимизма: - Ожидаемая девальвация рубля на 20–30%; - Потенциал высокой доходности (до 50%) от коротких операций с природным газом; - Постепенное восстановление доходности по валютному кэрри-трейду и возврат валютных фьючерсов в портфель. Временно в портфель были включены облигации Норникеля для замещения валютных фьючерсов, поскольку в марте кэрри-трейд демонстрировал отрицательную доходность. Сейчас ситуация нормализуется, и я начинаю постепенное восстановление доли валютных фьючерсов. Скриншоты текущей структуры портфеля и его динамики за год — прилагаю.

Вся первая апрельская неделя прошла под знаком успешно падающих и тем дающих заработать фьючерсов. Конъюнктура рынков такова, что всё снижается. Трамп развернул торговые войны - хорошая возможность пошортить SPYF-6.25 ( ) и NASD-6.25 ( ). ОПЕК+ увеличил дОбычу нефти втрое - замечательный шанс пристроиться к сливу {$BRK5} и . На фоне этого наши нефтяные компании корректируются - можно отработать коррекцию через шорт LKOH-6.25 ( ). Наши с американцами пока не могут договориться, переговоры затягиваются, физики эмоционально сливают всё подряд - можно заработать на шорте MIX-6.25 ( ) и MXI-6.25 ( ). На падающих рынках делаются бОльшие деньги, чем на растущих, но в "Пульсе" публика в основном нервничает, злится и обзывает рынки итальянским словом casino 🎰 . Хотя в казино от тебя ничего не зависит, а тут ты сам несёшь ответственность за все свои сделки. Не зафиксировал вовремя прибыль? Твоя ответственность. Не поставил стоп? Тоже твоя. Выбрал неправильную точку входа в сделку - сам виноват. И так далее. Прогнозировать дальнейшие движения сложно, надо посмотреть на открытие рынков в понедельник. Я бы ставил на дальнейшее снижение S&P500 и Nasdaq100, отыгрывая его через июньские фьючерсы. Напрашивается также коррекция в золоте к 2800$. Но в золото обычно все бегут в случае неопределённости. А у нас в мире что ни день, то форс-мажор какой-нибудь. Поэтому с золотом я бы не связывался, там возможны лютые выносы в обе стороны.

Обзор рынка США за неделю с 3 по 7 февраля 2025 года 📊 Общая ситуация на рынке 📉 🔶 Американский рынок завершил неделю разнонаправленно: S&P 500 вырос на 0,4%, Composite прибавил 0,5%, а Dow Jones снизился на 0,3%.🔶 Рост в секторах моды и табачной промышленности компенсировал падение Ford и Qualcomm. Индекс страха и жадности 😨😌 🔶 В начале недели: 45🔶 В конце недели: 38🔶 Снижение индекса указывает на рост опасений среди инвесторов, что может создать возможности для долгосрочных вложений. Экономические показатели 💹 🔶 Ставка по 30-летней фиксированной ипотеке: выросла до 7,15% (неделей ранее: 7,10%)🔶 Доходность 10-летних казначейских облигаций: увеличилась до 4,60% (неделей ранее: 4,55%)🔶 Изменение занятости по данным ADP за январь: +205 тыс. рабочих мест (превысило прогнозы аналитиков) ТОП-3 роста ликвидных акций 📈 🔶 Tapestry Inc. ($TPR): +12%🔶 Philip Morris International ($PM): +10,9%🔶 Ralph Lauren Corporation ($RL): +9,7% ТОП-3 падения ликвидных акций 📉 🔶 Ford Motor Company ($F): -7,5%🔶 Qualcomm Inc. ($QCOM): -3,7%🔶 Honeywell International Inc. ($HON): -5,6% Отчетность S&P 500 за Q4 2024 🏷 🔶 62% компаний из индекса отчитались о результатах:🔹 77% превзошли ожидания по прибыли на акцию (EPS).🔹 63% показали выручку выше прогнозов.🔶 Годовой темп роста прибыли составил 16,4%. Глобальные экономические новости 🌍 🔶 США: Президент Дональд Трамп объявил о новых торговых переговорах с Китаем, направленных на снижение тарифов и укрепление экономических связей.🔶 Европа: ЕЦБ оставил процентные ставки без изменений, продолжая стимулирующую политику.🔶 Азия: Китай сообщил о росте экспорта на 5% в январе, что превзошло ожидания аналитиков. Общий взгляд 🔶 Рынок демонстрирует признаки коррекции после роста.🔶 Индекс страха и жадности снижался, инвесторы проявляют осторожность.🔶 Рост доходности облигаций может оказывать давление на акции.🔶 Глобальные события, включая торговые переговоры США – Китай и решение ЕЦБ, могут повлиять на дальнейшую динамику.

О риске, убытках и новостях Предполагаю, что понедельник расстроил многих трейдеров США, те кто стоял в лонге увидели драматическое падение, те кто стоял в шорт увидели не менее драматический откуп. Портфель Pure US Growth упал на -3,5% в то время как () открылся на -4,3% и откупили до -2,9%. Обидно?! Нет. Портфель был заполнен на 100% и за день разгрузился на 70%, выйдя сразу из 3х позиций по стоп-лоссу. Да-да-да, сразу три стоп-лосса "проскользнули" - открылись ниже цены продажи. Ставил стопы в районе 3-5%, а вышел, как видно и скрина, на -6% и -9%. Т.е. даже при таком гэпе вниз минус по портфелю соизмерим с движением индексов. Как? Чёткий риск менеджмент. Размер риска у меня фиксированный для каждого трейда - 1% - 1,25% от общего портфеля. Т.е. могу быть всем портфелем в одной акции со стопом в -1,5%, рискуя всего лишь, примерно, 1,25% Теперь об убытках. За 8 лет трейдинг у меня нет каких-то особых эмоций при движении портфеля вверх или вниз. Моя цель - делать деньги на трейдинге долго и методично, а не лудить, ловить ракеты и показывать 10000% с одного трейда. Это просто моя работа быть оператором-исполнителем своей торговой системы с положительным математическим ожиданием. Я не читаю новостную ленту, совсем. Точнее, мне не интересны новости потому, что они не помогают мне делать деньги. Знаю, что есть трейдеры-инвесторы кто умеет в голове складывать пазлы из череды новостей и делать деньги на этом долго, и методично. Но это не я. Мой главный индикатор рынка - мой портфель, только с ним сверяюсь по тренду и правильности трейдов. Мои убытки это плата за "подписку" на эти сигналы от моего портфеля. Сейчас мой портфель показывает 6 лоссов подряд, три из которых гэпы ниже моих стоп-лосов, значит стоит сбавить обороты, снизить размеры трейдов до минимума и ждать сэтапов по акциям.

🟢 Инновации в криптовалюте: содействует созданию национального Крипто Резерва! Важным шагом станет признание криптовалют национальным достоянием. Ожидаем с нетерпением инаугурации 20 января, в надежде, что этот приоритет дополнит, а не заменит резервы в BTC. Трамп рассматривает возможность создания стратегического резерва не только в BTC, но также в XRP, USDC и SOL 💪 📈 Спекуляции вокруг подобного крипторезерва усилились после последней встречи Трампа с главой , Брэдом Гарлингхаусом. 🚀 радует инвесторов второй день подряд, в то время как BTC продолжает стремиться к уровню $100k 🚀 🏦 На бирже подана заявка в SEC на листинг от Canary Funds. 📋 Южнокорейская криптобиржа может быть закрыта на полгода по решению властей. 👔 Сенатор из Техаса представил законопроект о покупке биткоина, а в штате Оклахома также представлен закон о покупке для резервирования. 🏦 Швейцарский национальный банк PostFinance запустил стейкинг . ❗️ С 20 января пользователям Binance из Бельгии и Польши потребуется дополнительная проверка личности при транзакциях свыше €1 000. 💻 СМИ сообщают, что в этом году американские CEX-биржи начнут передавать информацию о сделках клиентов в налоговую службу. 📈 Tether объявил о USDT0 на бирже Kraken: кроссчейн стейблкоин, обеспеченный USDT в соотношении 1:1 💰 💫 Grayscale зарегистрировала новый фонд для инвестирования в альткоин Helium.

Обзор стратегии доступной для ИИС Доходность и текущая позиция: За последний месяц стратегия, выросла на +1.7%, что гораздо лучше показателя ММВБ - 5,3%. Такой результат объясняется консервативной позицией: в случае роста волатильности капитал стратегии переводится в защитные инструменты, что помогает снизить влияние рыночной волатильности. Средства свободные от ГО размещаются в и на текущий момент это около 80% капитала портфеля. ❗Рост учётной ставки благотворно влияет на стратегию из за значительного дельного веса в структуре портфеля ❗Стратегия направлена на участие в росте американского технологического сектора с приоритетом на защиту капитала и минимизацию рисков. Она разработана с учетом санкционных ограничений, что позволяет инвестировать в рынок США без прямого владения активами. ✨Как работает стратегия. Стратегия использует фьючерсы на американский индекс , что позволяет участвовать в росте высокотехнологичных компаний США. Такой подход обходится без покупки акций, что снижает риски, связанные с санкциями, и обеспечивает доступ к перспективным секторам. {$NAZ4} {$NAH5} ❗Контроль рисков Для управления рисками стратегия применяет торговые алгоритмы, которые корректируют позиции на основе текущих рыночных условий. Дополнительно используются денежные фонды, чтобы снизить волатильность и обеспечить более стабильный результат для инвесторов. ❗Защита от девальвации В случае ослабления рубля стратегия предусматривает защитные инструменты — валютные фьючерсы и денежные фонды. Они не только страхуют капитал от валютных рисков, но и могут приносить дополнительный доход при изменении курса.

Дорогие подписчики, представляю вашему вниманию обзор, как крупнейшие хедж-фонды используют стратегию таргетируемой волатильности. Как я отмечал ранее, все стратегии количественного инвестирования, которые применяются на платформе , являются хорошо известными моделями долгосрочного управления портфелем. Их реализация на платформах автокопирования это уникальная возможность приобщиться к тому, как крупнейшие хедж-фонды управляют капиталом состоятельных клиентов. Итак, что такое стратегия таргетируемой волатильности? Стратегия Targeted Volatility направлена на управление волатильностью портфеля, чтобы поддерживать её на определённом уровне. Основная цель этой стратегии — минимизация рисков портфеля, адаптируя его состав в зависимости от рыночных условий и заранее определенного уровня волатильности. Как работает стратегия? Стратегия предполагает установление целевого уровня волатильности (например, 10%). Это означает, что портфель будет динамически корректироваться так, чтобы уровень волатильности оставался на уровне или близком к заданному значению. ❗В периоды высокой волатильности на рынке стратегия снижает риск, уменьшая долю в акциях и увеличивая долю в менее волатильных активах, таких как облигации или денежные средства. ❗В периоды низкой волатильности стратегия увеличивает риск, инвестируя в более волатильные активы, чтобы достичь целевого уровня. Хедж-фонды, использующие стратегию Targeted Volatility: ✨Bridgewater Associates — один из крупнейших хедж-фондов в мире, использующий различные модели управления рисками, включая целевую волатильность для балансировки портфелей. ✨AQR Capital Management** — Активно использует подходы управления рисками, включая целевую волатильность в своих портфелях. ✨Winton Capital — Применяет систематические подходы к управлению рисками, в том числе стратегию целевой волатильности. ✨Man Group — Управляет портфелями с использованием стратегий целевой волатильности для достижения сбалансированных уровней риска и доходности в зависимости от рыночных условий. ✨PIMCO — Несмотря на специализацию в облигациях, применяет стратегии целевой волатильности для стабилизации доходности портфеля. Эти хедж-фонды используют Targeted Volatility для управления рисками и оптимизации доходности, особенно в условиях нестабильного рынка, что позволяет им сохранять более стабильную и предсказуемую доходность для своих инвесторов.

❗️ГЛАВНЫЕ НОВОСТИ 🔥 •🏦 Минфин объявил о начале замещения суверенных еврооблигаций. Речь идет о государственных облигациях, стоимость которых указана в иностранной валюте. •🇷🇺 ЦБ продлил еще на полгода, до 9 марта 2025г, ограничения на снятие наличной иностранной валюты. •💬 Дуров прокомментировал своё задержание, предъявленные ему во Франции обвинения и анонсировал изменения в Telegram в рамках борьбы с запрещённым в разных странах контентом. •🇷🇺 Число частных инвесторов на Мосбирже превысило 30 млн по итогам января 2024г. Ими открыто 53,3 млн счетов. •🛑 ввели санкции против двух компаний Индии за причастность к Арктик СПГ - 2. •🆕 9 сентября добавит 12 новых бумаг в сервис внебиржевых сделок. •⚠️ Совету директоров в ноябре предложат провести buyback. •❌ СД рекомендовал не выплачивать дивиденды за I полугодие. •📛 Решение о выплате дивидендов остается за правительством РФ, однако пока компания ориентируется на поручение не выплачивать их. •🚫 не планируют покупку активов на Дальнем Востоке. •📛 Вопрос промежуточных дивидендов пока не обсуждался, может быть рассмотрен в октябре - СЕО •🌕 рассчитывает решить вопрос с приостановкой работы карьеров в ближайшие недели. •🟢 СберЛизинг и китайская корпорация «Чэнли» обсудили вопросы партнёрства. В •🛢 с июля заместила поставки на НПЗ Словакии и Венгрии. •🚫 Делистинг акций на состоится 16 сентября. •🛩 Понижаем целевую цену по акциям с 65 до 55₽, но сохраняем рейтинг держать - Синара. •💵 Cредний курс покупки/продажи наличного доллара в банках Москвы на 16:00 составил 88,34/91,96 ₽. 🎓 СТАТЬ КВАЛОМ, БЕЗ ПРЕМИУМА И $: ❗️СЦЕНАРИИ ПАДЕНИЯ РЫНКА: 🏆 БУДУЩИЕ ЛИДЕРЫ РЫНКА: ❔О СТРАТЕГИЯХ И ПОДВОДНЫХ КАМНЯХ: 🔥 СТРАТЕГИИ 🚀 - всё по плану. В начале 2022 предупреждал, что рынок РФ упадёт. Далее индекс мосбиржи рухнул -70% и тем кто меня не послушал надо с тех пор сделать более +200%, чтобы остаться в нуле. Сейчас есть акции с отличным потенциалом, а ослабление рубля идёт нам на пользу, также используем функционал плечевых деривативов на VIX или путовых опционов и прочих аналогов шортов индексов, когда введут. Описанное мной в статьях работает на низких объёмах капитала, за счёт соответствующей ликвидности, спредов, отсутствия комиссии и тд. Всем добра, успеха и берегите нервы 🤗