Хэштег #microsoft | Тинькофф Инвестиции Пульс

💥 Microsoft только что уволил 7 000 сотрудников. Но это не просто экономия. Это полная перезагрузка команды на всех уровнях. 📉 Microsoft сворачивает целые бизнес-подразделения. 📈 Одновременно с этим компания инвестирует миллиарды долларов в инфраструктуру ИИ, «копилотов» и инструменты повышения производительности на базе больших языковых моделей (LLM).

Американские компании Intel и Microsoft, а также южнокорейская LG зарегистрировали товарные знаки в России, сообщили «Известия» со ссылкой на данные Роспатента. Так, Intel Corporation зарегистрировала товарный знак Intel Tiber. Компания получила права на использование товарного знака до 2034 года, следует из данных ведомства. Microsoft Corporation зарегистрировала в России товарный знак Microsoft Places, срок исключительных авторских прав на него указан до 2033 года. Регистрацию также прошли три товарных знака южнокорейской компании LG Corporation: Let's Go LG, LG Therma V и Smile, On! LG. Авторские права на торговые знаки зарегистрированы до 2033 года. Зампредседателя комитета по международным делам Совета Федерации Андрей Климов заявил газете, что ушедшие из России иностранные компании регистрируют товарные знаки для того, чтобы сохранить авторские права на свою продукцию, однако это не означает, что они готовы снова работать в России. Microsoft, Intel и LG объявили о своем уходе из России весной 2022 года после начала военной операции на Украине. Ранее получили регистрацию своих товарных знаков в России, в частности, компании IKEA, McDonald's, Louis Vitton, Chanel и Rolex, при этом сами бренды публично не заявляют ни о регистрации товарных знаков, ни о продолжении работы в стране. В марте президент России Владимир Путин поручил разработать правила возвращения западных компаний в Россию. Он заявил, что возобновление деятельности иностранных компаний на российском рынке должно быть «максимально прозрачным», при этом у отечественных производителей должны остаться преимущества. #lg

Почему покупка Амазон в 2021 году была ошибкой? В 2021 году я приобрёл акции по средневзвешенной цене в $165. Этот актив стал основным в моём американском портфеле, занимая 35%. На данный момент его цена составляет $228, но я считаю, что покупка оказалась ошибкой. И дело не только в том, что сейчас многие иностранные ценные бумаги заморожены. Хотел бы в этой статье подробно раскрыть опыт инвестирования в . В начале 2021 года я с большим интересом ознакомился с отчетом американской антимонопольной службы (, в котором были проанализированы методы злоупотребления высокой долей рынка такими технологическими гигантами, как , , и . Я изучил 449 страниц этого документа с единственной целью — понять, в чём заключается конкурентное преимущество каждого из этих эмитентов. Особенно меня заинтересовал рынок облачных технологий и доминирующая позиция Amazon в этом секторе. На рисунке выше, вы можете видеть оценку развития рынка облачных технологий, которую я взял из статьи Financial Times 2021 года. Здесь мы видим, что прогноз был х5 в следующие четыре года. Сегодня, мы понимаем, что прогноз был верным. После глубокого изучения финансовых показателей компании и писем акционерам, начиная с 1998 года, по ссылке [ir.aboutamazon.com/annual-reports-proxies-and-shareholder-letters/default.aspx](, я понял, что, несмотря на лидирующие позиции в области онлайн-торговли, наибольшую прибыль компании приносит её дочерняя компания AWS, занимающая лидирующие позиции на рынке облачных технологий. Это наглядно демонстрируют графики, представленные ниже. На графиках: * North America — это онлайн-торговля в США; * International — это онлайн-торговля за пределами США; * AWS — это облачные технологии. Проанализировав эти графики, я пришёл к выводу, что если наиболее прибыльный бизнес-сегмент продолжит демонстрировать рост, то это, с высокой долей вероятности, повлечёт за собой увеличение прибыли всей компании. А это, в свою очередь, должно привести к значительному росту её капитализации. Лидерство Amazon Web Services (AWS) на рынке облачных технологий, достигающее 39%, стало дополнительным подтверждением моих прогнозов. Благодаря этому я значительно укрепил свои позиции в компании Amazon. В 2024 году все мои ожидания оправдались: AWS продолжал демонстрировать стремительный рост, что способствовало повышению прибыльности . Однако я осознал, что покупка акций этой компании была ошибкой. Даже 38% годовой доходности за три года оказалось недостаточно, чтобы компенсировать потери. Давайте подробнее рассмотрим факторы, которые следовало учесть. Во-первых, после пандемии и изменений в кредитно-денежной политике акции значительно выросли в цене и оказались переоцененными. В результате я переплатил за бумаги. В 2023 году их стоимость падала до уровня в 83 доллара. Во-вторых, руководство компании придерживается стратегии, согласно которой вся прибыль должна быть реинвестирована в бизнес для укрепления конкурентных преимуществ. Это объясняет огромные расходы Amazon на исследования и разработки (R&D) и отсутствие выплат дивидендов и обратного выкупа акций. В-третьих, я не принял во внимание, что существуют компании, аналогичные , которые ведут более позитивную политику в отношении инвесторов. Например, и . Капитализация этих двух компаний росла значительно быстрее, чем у . Из этого следует, что при покупке ценных бумаг недостаточно полагаться только на перспективы бизнеса. Дивидендная политика и обратный выкуп акций могут оказывать не меньшее, а порой и большее влияние на капитализацию.

💥 Сбой облачных сервисов Microsoft затронул мировые компании и рынки Сбой в облачных сервисах Microsoft вызвал проблемы у Лондонской биржи, банков, авиакомпаний и отелей по всему миру, что привело к падению акций Microsoft на 2% на премаркете в США. 😵 Последствия сбоя Microsoft столкнулась с серьезным техническим сбоем, из-за которого пользователи, включая крупные компании и аэропорты, не смогли получить доступ к ее платформам облачных вычислений. Хотя сбой был устранен, его последствия ощущаются по всему миру. •🇺🇸США:Первые проблемы возникли в США вечером в четверг. Авиакомпания Frontier Airlines приостановила полеты на два часа. •🇯🇵🇦🇺Япония и Австралия:Банки, аэропорты и авиакомпании столкнулись с проблемами. Аэропорты в Сиднее и других городах сообщили о задержках рейсов. Virgin Australia столкнулась с крупнымасштабными техническими проблемами. McDonald’s в Японии приостановил работу около 30% своих заведений. Nintendo сообщила о трудностях в приеме оплаты в интернет-магазине. •🇷🇺Россия: Россию вряд ли коснется глобальный сбой у Microsoft. Аэропортам России не грозит глобальный сбой, т.к. недавно было принято решение отказаться от Windows. 😨Сбои в работе Microsoft не затронули Россию ✈️Аэропорт Домодедово готов предложить партнерам использование резервной системы «Астра» в случае сбоев глобального ПО. •🇦🇲🇲🇩Сбой в работе Microsoft не затронул большинство стран СНГ, задержки направляющихся в Европу авиарейсов отмечаются только в Армении и Молдавии, сообщает ТАСС. •🇹🇲🇦🇿🇰🇿🇬🇪🇺🇿🇰🇬🇹🇯В Азербайджане, Армении, Грузии, Казахстане, Киргизии, Таджикистане, Туркменистане, Узбекистане каких-либо проблем в работе аэропортов, связи, банковских и иных приложений не наблюдается. •🇳🇿Новая Зеландия:Банки пострадали от системных сбоев. Крупнейший банк Южной Африки Capitec также столкнулся с проблемами. •🇪🇺🌏- Европа и Азия:** В США авиакомпании United Airlines, Delta Air Lines и American Airlines приостановили полеты. В аэропортах Токио, Сингапура, Мумбая, Гонконга и Цюриха авиакомпании вручную регистрировали пассажиров. Air France-KLM приостановила большинство операций. Lufthansa предупредила о сложностях в онлайн-сервисах. •🇮🇱Израиль:Центральный банк Израиля заявил о частичном влиянии на банковскую систему. Министерство здравоохранения сообщило о сбоях на серверах и горячей линии. •🇬🇧Лондон:Лондонская фондовая биржа не могла публиковать новости. Sky News временно прервал вещание, затем восстановил его в ограниченном формате. •🏨Мировые отели:Сеть отелей Ocean Park Marriott также пострадала от сбоя. •😐Реакция рынка Индекс Stoxx Europe 600 упал на 0,6% в начале торгов. Акции Microsoft на премаркете в США падали на 2%. Брокер Энтони Коэн из Market Securities отметил, что сбой негативно сказался на рынке, снижая ликвидность и затрудняя оценку и хеджирование опционов. На 14% упали акции компании CrowdStrike, занимающейся кибербезопасностью, из-за проблемы с обновлением, которое вызвало «синий экран смерти» на компьютерах с Windows. Компания откатила обновление. {$SXH5}

❗️ Друзья, вопрос об отключении сервисов Microsoft в России снова становится актуальным — в ряде СМИ появились сообщения о начале веерных отключений облачных сервисов Microsoft у российских корпоративных заказчиков: Мы уже рассказывали, что это значит для Софтлайн , но сегодня хотим напомнить. Из-за диверсификации нашего портфеля и тренда на импортозамещение в последние несколько лет доля продуктов, попадающих под ограничение, для нас несущественна. 🤔 Что теперь будет? За счет чего Софтлайн может выиграть от таких ограничений? • компании, ранее использовавшие решения Microsoft, будут вынуждены переходить на альтернативные; • среди альтернативных решений предпочтение, скорее всего, будет отдаваться российским; • российские решения — более прибыльные для Софтлайн; • возрастет спрос на миграцию инфраструктур, услуги по которым, в том числе, предлагает Софтлайн; • возрастет спрос и на собственные высокорентабельные решения Софтлайн, например, на облако Softline Cloud. Выводы: отключение ряда сервисов Microsoft может оказать хотя и негативное, но незначительное и краткосрочное влияние на оборот Софтлайн. При этом вырастет спрос на импортозамещающие ИТ-продукты, который мы с удовольствием удовлетворим, в том числе, за счет собственных высокорентабельных решений. Это позволит нам еще больше увеличить рентабельность нашего бизнеса и достичь новых финансовых рекордов. 💪 Еще раз убеждаемся, что наша новая стратегия, направленная на импортозамещающие решения и увеличение ИТ-продуктов собственной разработки, очень кстати в меняющихся рыночных условиях :)

сегодня нашел новую неожиданность… Microsoft нанял Альтмана и Брокмана … Это те, кто придумал ГПТ чат. Стоит ли это 60 млрд $ капитализации - конечно вам виднее. впрочем неудивительно, что уже ближе к потенциальному финалу ( да я не верю в перехай), опять одна и та же история. Тащат две компании… и Мой предудущий пост вызвал добрый интерес) Спасибо всем кто поучавствовал в дискуссии 🤝 Могу ли немного добавить к нему, что новостной фон тоже начинает мелькать «сомнениями», допустим: • Goldman сообщил, что хедж-фонды, клиенты Goldman Prime шортят акции США уже рекордные 15 недель подряд Или WSJ (о госдолге США): ● Иностранцы больше не испытывают такого аппетита к инвестициям в долг США, из-за чего крупнейшей экономике мира приходится искать новых покупателей. ● Зарубежные частные инвесторы и ЦБ владеют 30% непогашенного гос. долга США, что на -13% ниже, чем 10 лет назад. ● Портфель ФРС обесценивается на $60 млрд./мес., а главные зарубежные покупатели долга - Китай и США, становятся все менее надежными. {$NAZ3} {$SFZ3} Но! Фокус сейчас не на Америке. Понятное дело. Там СтронХ! Фокус на Европе и Японии (я все больше уверую что бомбанет там): {$DXZ3} {$JPZ3} 🇩🇪 Германия - проминфляция PPI (окт) м/м = -0.1% (ранее -0.2%) г/г =-11% (ранее -14.7%) Германия!!! -11% проинфляция!!! А раньше это был двигатель экономической Европы! Автопром, медицина… Кстати, о медицине: ⚠️🇩🇪 = -20% акции Bayer = сильнейшее дневное падение за всю историю компании и оригато… 💥🇯🇵 = макс за 33 года (картинка) Сейчас идет соревнование! Кто первый сдохнет. Европа vs Япония! ● И похоже Америка готова принести в жертву Европу - хоят рейтинг Италии был пересмотрен в эту пятницу!!! Upd: «Агентство Moody’s сегодня подтвердило долгосрочные рейтинги эмитента правительства Италии в национальной и иностранной валюте и приоритетные необеспеченные рейтинги на уровне Baa3, изменило прогноз с негативного на стабильный», — говорится в сообщении. Раз долг в 150% от ВВП это стабильно - пусть будет так 😉 Во-вторых, Япония еще нужна США для сдерживания Китая (какого никакого). Как это повлияет на Америку? Разберем в следующем посте 😉