Ожидания недели: геополитика, Давос и идеи для инвестиций - avellan

17-18 февраля пройдет 3 раунд российско-украинских переговоров. Одним из ключевых нерешенных вопросов остаются территории. В случае подвижек на этом направлении нас ждут существенные сдвиги в геополитике и мировой экономике. В связи с этим предлагаю рассмотреть один из возможных сценариев постконфликтного развития ситуации. «Архитектура мира» между Россией и Украиной строится на 4 ключевых документах: - мирное соглашение; - гарантии безопасности; - торгово-экономическое соглашение между Россией и США; - торгово-экономическое соглашение между Украиной и США. Многие положения уже публиковались ранее как «план Трампа из 28 пунктов». Однако в последнее время активно начал обсуждаться «план Дмитриева», направленный на восстановление экономических связей между Россией и США. Что, согласно нему, нас ждет в случае заключения сделки: 1. Авиационные контракты на модернизацию российского авиапарка, а также участие США в российском производстве. (AFLT, VSMO) 2. Совместные нефтяные и СПГ-предприятия, включая шельфовые и труднодоступные месторождения, в первую очередь те, в которых ранее уже были американские инвестиции. (ROSN, LKOH, NVTK) 3. Льготные условия для возвращения американских компаний на российский потребительский рынок. (Nike, Adidas, McDonalds, Starbucks, Ford, John Deere и т.д.) 4. Сотрудничество в сфере атомной энергетики, в том числе в области ИИ. (Росатом, FESH, YDEX, SBER) 5. Возвращение России к долларовой системе расчетов. (Биржевой курс доллара, трансграничные платежи, кобейджинговые карты MIR-VISA) 6. Сотрудничество в области добычи РЗМ: литий, медь, никель, платина. (GMKN, ROSN) 7. Сотрудничество в продвижении ископаемого топлива в качестве альтернативы климат-френдли идеологии и политике низких выбросов выхлопных газов. (Drill, baby, drill) Кумулятивный эффект в течение нескольких лет от совместных проектов должен составить 12 трлн долл. США. Основными источниками инвестиций должны стать замороженные российские активы в США и Европе + средства Blackrock (суммарная база около 500 млрд долл. США). Конечно, такое сотрудничество подразумевает постепенную отмену санкций. В первую очередь это относится к тем, которые снимаются указом Президента США. Среди бенефициаров такого решения ROSN, LKOH, SNGS, SIBN, а также ряд физических лиц. Так как торгово-экономическое соглашение является частью «мирного пакета», то реализация описанного сценария будет зависеть от договоренностей по земле. Ключевыми событиями, свидетельствующими о развитии ситуации в позитивном ключе, являются: ▫️ официальное объявление о проведении референдума; ▫️скрытые заявления о территориальных договоренностях; ▫️заявления украинской стороны о согласии с гарантиями безопасности; ▫️звонок европейского лидера российскому (из Франции, Италии, Бельгии). Ключевыми датами, до которых реализация сценария является актуальной: ◾️5 апреля – католическая Пасха (дата, до которой Трамп хочет урегулировать конфликт) ◾️15 мая – ультиматум Трампа (дедлайн, после которого американцы могут выйти из сделки)