Профиль инвестора Black_Fox | Тинькофф Инвестиции Пульс

🦊 Ну что, друзья, завтра расстаёмся с ключом🔧 на 16,5? Поскольку инфляция замедляется📉 даже быстрее прогнозов ЦБ🇷🇺, на завтрашнем заседании большинство аналитиков ожидают снижение ключевой ставки. Главная интрига - это каким будет шаг снижения, осторожные - 50 б.п. из-за опасения вторичного разгона инфляции или всё-таки Эльвира Набиуллина решит сделать новогодний подарок🎄🎁 и снизит ставку сразу на - 100 б.п. до 15,5%? На рынке корпоративных облигаций большая распродажа📉📉📉. После дефолтов компаний "Монополия🚛" и "Чистая планета🌏" началась настоящая паника и массовое бегство 🏃‍♂️🏃🏼‍♀️🏃🏼‍♂️ из многих бумаг, также подлили масла в огонь🔥 и понижения рейтингов: "ТГК", "М. Видео💻" ("МВ Финанс") и др. Компании "Уральская сталь🏭" агенство "АКРА" снизило рейтинг сразу на 7 ступеней, с А до BB- ⚠️ Снова сильно давят котировки облигаций компаний "Самолёт✈️" и "ВИС Финанс". Под раздачу попал даже "Балтийский лизинг🚚" которому сохранили рейтинг✅. Даже не смотря на этот позитив, его облигации пролили на несколько процентов - это позволило мне заново восстановить, проданную ранее позицию по 18 и 19 выпускам🙂. Помимо всего этого, ожидая снижения ставки ЦБ📉, люди массово стали избавляться от флоатеров, даже от тех, где премия к ставке ЦБ весьма существенная⚖️. Новый 9-ый выпуск Селигдара🟨 с премией КС+4,5% сразу же после размещения упал до 990 руб. Эмоции😱 - главный враг инвестора, поэтому я, несмотря на эту панику, продолжаю докупать облигации в свой портфель, включая флоатеры📊 которые сейчас упали ниже номинала. Жду завтрашнего заседания, а также 25 декабря - в этот день у компании "Уральская сталь🏭" погашение первого выпуска на 10 млрд. руб.💵 P. S. Самое смешное, друзья, в том, что тот, кто по праву заслужил понижение рейтинга, а именно - строительная компания "Брусника🏗️" допустившая официальный технический дефолт по выплате купона в ноябре, как раз избежала этого. Агенство "АКРА" оставило рейтинг А- без изменений🤦‍♂️...

🦊 Заплатит ли компания "Лукойл"🏬, промежуточные дивиденды💵 в этом году? Этот вопрос, пожалуй, теперь будет одной из самых больших интриг этой осени🍂. ⚠️ Сегодня, 10 ноября, компания "Лукойл"🇷🇺 объявила о форс-мажорных обстоятельствах на гигантском нефтяном месторождении "Западная Курна-2" в Ираке🇮🇶 (доля российской компании в нём – 75%), на котором сейчас добывается более 480 тыс. баррелей в сутки🛢️. Ирак🇮🇶 прекратил все платежи наличными, денежные поступления, полученные от деятельности в этой стране, заморожены в связи с санкциями США🇺🇲, объемы нефти, выделенные для натуральных выплат российской компании в ноябре - около 4 млн баррелей🛢️, также были аннулированы. Акции "Лукойла" сегодня упали 📉 более чем на 3% после выхода этой новости и в ближайшее время могут продолжить своё падение... ✅ Помимо "Западной Курны 2" ключевыми зарубежными активами "Лукойла"🏬 являются доли в проектах по разработке нефтяного месторождения Эриду (80%) в Ираке, а также нефтеперерабатывающие активы в Европе – НПЗ Petrotel Lukoil в Румынии, НПЗ «Нефтохим Бургас» в Болгарии и 45% в НПЗ Zeeland в Нидерландах. ✅ Также компания "Лукойл" владеет долями в проектах разведки и добычи нефти в странах СНГ, Мексике, Египте, Гане, Конго, Нигерии и Камеруне. У "Лукойла" есть нефтетрейдинговая компания Litasco, активы по производству масел, смазок и других технических жидкостей в Австрии, Финляндии, Румынии, Турции, Казахстане – Lukoil Lubricants – и более 2400 сетей АЗС⛽ в 20 странах мира. Уже идут разговоры о национализации в Болгарии🤦‍♂️, а сорванная сделка с Gunvor лишь усугубляет позиции на переговорах — теперь компании придется реализовывать их по отдельности с еще большим дисконтом📉. 23 октября совет директоров должен был обсудить выплату промежуточных дивидендов за 2025 год. Но накануне США🇺🇲 ввели против компании блокирующие санкции🚧. В компании уточнили, что решили не проводить заседание «в связи со сложившимися обстоятельствами», уточнив, что оно переносится с сохранением повестки дня. "Лукойл"🏬 - это самая высокоэффективная компания из всего нефтяного сектора🛢️. У неё нет долга, есть большой запас свободных финансовых средств💰, высокие показатели эффективности и рентабельности📊. Главная неопределённость сейчас - это как быстро удастся вывести деньги со счетов, кто и по какой цене, купит активы, если их вообще купят, а не национализируют во вражеских странах💸. Сейчас руководству компании необходимо время🕓, чтобы переоценить ситуацию и рассчитать возможность дивидендных выплат в новых условиях⚖️. Но даже в стрессовом сценарии, несмотря на предполагаемое снижение ключевых показателей📊, многие аналитики считают, что "Лукойл" сохранит способность генерировать положительный свободный денежный поток и выплачивать дивиденды💵. При дальнейшем снижении📉 котировок планирую набрать небольшую позицию (1-2% от портфеля ✔️), но, в случае, если руководство решит перестраховаться и сохранить денежные средства в компании - нужно быть готовым, что цена пойдёт сильно ниже⚠️. По-прежнему соблюдаю максимальную осторожность🦊 и держу большую долю облигаций и фондов ликвидности / 📊.

🦊 Привет, друзья! 🙋‍♂️ За окном осень 🍂 - прекрасное время года, когда природа невероятно красива🍁. Российский рынок тоже решил добавить красного цвета в осенние краски. Индекс IМОЕХ медленно, но верно приближается к важной психологической отметке 2500 пунктов📉. СВО продолжается и надежда на какие-либо переговоры тает с каждым днём😐, новые "масштабные" санкции, высокая ключевая ставка, повышение НДС⬆️... Всё это в совокупности, естественно, сильно давит на рынок акций📉, а противоречивые данные по инфляции оказывают давление и на рынок облигаций📊. Многие сейчас ставят на сохранение ключевой ставки завтра, 24 октября. Волатильность на рынке просто зашкаливает - люди использующие маржинальную торговлю очень быстро теряют свои депозиты💸. То Путин с Трампом проводят очередной "продуктивный и хороший разговор" и договариваются о встрече в Будапеште, а потом выясняется, что никакой встречи пока не будет. То вбрасывают новости о снятии ограничения на использование Украиной дальнобойных ракет, а спустя час выясняется, что это фейк. На таких качелях погибают и любители "поймать дно", испытывающие FOMO и шортисты. Многие инвесторы, особенно начинающие, испытывают стресс и разочарование от инвестиций🙍‍♂️, продают бумаги по текущим ценам и уходят с рынка "до лучших времён", на рынке полная апатия... Я пытаюсь сохранять трезвый взгляд на происходящее и держу значительную долю кэша в портфеле. Друзья всегда помните, что кэш - это тоже позиция⚠️, тем более при таких высоких ставках. Также стараюсь выкупать проливы в облигациях и продавать их на отскоках. Стараюсь выбирать более-менее надёжные компании🏬 или с постоянными купонами не ниже КС✅, такие как Селигдар или с плавающими купонами, такие как ВИС Финанс Также у компании Селигдар не так давно вышел неплохой выпуск с плавающим купоном КС+4,5%, в котором можно комфортно посидеть даже при понижении ключевой ставки, тем более что торгуется он сейчас ниже номинала, а аналогичный 5 выпуск этого эмитента с такими же параметрами по ~101,7% от номинала. Если завтра Э. Набиуллина 🧑🏻‍🏫 оставит ключевую ставку 17%, то буду и дальше придерживаться этой тактики, а вот если, вдруг, будет понижение, то выйду из LQDT и увеличу долю облигаций с постоянным купоном📊. При понижении ставки могут стать интересны такие бумаги как, например, Балтийский лизинг , который сейчас сильно перепродан и может сделать апсайд на несколько процентов. В общем, жду завтрашнего заседания и буду действовать по обстоятельствам😉. Я стараюсь, как и раньше, не гнаться за сверхдоходностями, а медленно🕔, но верно растить капитал раскрывая сложный процент📈, поэтому акции покупаю пока очень осторожно, периодически продавая часть из них на отскоках. Такой подход помог в этом году избежать ошибок и все месяцы закрыть без убытка (минус за октябрь, если кто не читал предыдущий пост, отображается за счёт закрытия ИИС и уплаты налога 395.000 руб.💸). Всем удачи🍀, завтра очень важный день! P.S. Самое главное, друзья - это душевное равновесие🧘‍♂️, старайтесь испытывать меньше стресса из-за рынка. Если где-то потеряли - не пытайтесь быстро "отыграться"🙅‍♂️, сделайте паузу, разберите ошибки📝. Невозможно разбогатеть быстро. К сожалению, по статистике, очень много людей, приходящих, на рынок, не обыгрывают даже банковские вклады🙄. Старайтесь больше времени проводить с семьёй, друзьями, гулять на свежем воздухе🍁 и читать книги📚. Следите, чтобы рынок не забирал вашу жизнь, это самое важное.

✅ Закрытие ИИС 💰. 🦊 Привет, друзья! 🙋‍♂️ Сегодня я закрыл свой ИИС-1 (Типа А), который был у меня открыт ещё в 2019 г. Процедура эта имеет ряд нюансов, поэтому поделюсь опытом, мало ли кому будет интересно и полезно 📝. ✅ Я думаю всем известно, что ИИС закрывается только после определенного срока⌛: для старых счетов ИИС-1 и ИИС-2, открытых до 2024 г. этот срок составляет не менее 3 лет. Для новых счетов, ИИС-3, открытых с января 2024 г. срок, на данный момент, не менее 5 лет, а после 2026 г. будет поэтапно увеличиваться⬆️. Если закрыть раньше срока, будет потеря налоговых льгот и придется возвратить ранее полученные налоговые вычеты💸. Мой ИИС-1 прожил более 6 лет (он застал ещё "ковидный" обвал 😂) так что здесь никаких проблем не было. ✅ Далее, существует 2 способа закрыть ИИС-1: с переносом активов на брокерский счёт или полное закрытие с выводом средств. Здесь я даже не сомневался, так как знаю случай (правда у другого брокера) когда активы переносили с неправильной средней ценой📊, поэтому в пятницу, 3 октября, продал все бумаги со счёта и подготовил его к закрытию (Скрин 1). На самом деле есть ещё третий способ - трансформация ИИС-1 в ИИС-3, который имеет свои плюсы и минусы, но мне он не подходит, так как вся сумма на счёте зависнет ещё на 2 года, при переводе старого ИИС в новый учитывается время владения ИИС-1, но не более трёх лет, также, если возникнет какая-то ошибка с уведомлением ФНС, она будет продолжать считать ИИС «старым» и если, например, при этом открыть второй ИИС-3 (по правилам можно до 3-х счетов), то ФНС потребует вернуть все полученные ранее налоговые вычеты за все годы, а также начислит пени. В общем, я для себя решил, проще закрыть старый счёт, расплатится с налогами и начать уже новый 5-летний период, совмещая и налоговые вычеты и льготы на налог по сделкам. ✅ Не забываем, что сделки проходят в режиме Т+1 ⚠️, поэтому расчет по сделке прошёл не в пятницу, а в понедельник 6 октября и вот здесь есть небольшой нюанс: как сказали в поддержке точное время когда НКЦ проведёт расчет по сделке неизвестно (Скрин 2) поэтому, посоветовали закрывать не в понедельник, а во вторник 7 октября. ✅ Следующее, что нужно сделать - это проверить задолженность по налогу в чате (Скрин 3), так как потом, после закрытия, в сделках он нигде не отображается. У меня вышло чуть больше 395.000 руб. ⚠️ Теперь самое важное, что я не знал: если закрывать ИИС самостоятельно, через опцию в приложении, то по умолчанию вам открывается новый брокерский счёт и на него переводятся деньги и сроки перевода обычно 1-2 рабочих дня, а максимальный до 30 дней! (Снова скрин 2 🙂) Можно, на самом деле, надолго застрять, если не повезёт😐. ✔️Поэтому самое правильное - это написать в чат поддержки оператору (⚠️именно оператору, а не роботу - ассистенту🤖) и закрыть ИИС с выводом денег💵 на дебетовую карту💳 - тогда деньги поступают практически моментально, мне пришли в течении 1 минуты⏱️, после того как я подтвердил вывод средств. Но и тут кроется важный нюанс ⚠️ - хоть деньги и пришли, формально ИИС закроется спустя некоторое время, только 9 октября и плюс 3 дня ещё на передачу сведений в ФНС (Скрин 4) 🕝, т.е. почти 2 недели нельзя открывать следующий ИИС, чтобы они не наложились друг на друга! 🙂 Вроде всё рассказал, надеюсь кому-нибудь эта информация пригодится и поможет избежать лишних ошибок 🍀. P.S. Доходность за октябрь теперь у меня отрицательная🙁, так как вывод средств и уплату налога "пульс" считает как убыток📉. Часть средств завёл пока на действующий брокерский счёт. Позже открою новый ИИС-3📂. P.P.S. Также уточнил не спишется ли, случайно, оплата за тариф "премиум"💸, если на счетах, в какой-то момент, будет недостаточная сумма для выполнения условия о бесплатном обслуживании (Скрин 5). Всё 🔥🔥🔥.

🦊 Привет, друзья! 🙋‍♂️ Индекс МОЕХ снова упал до 2700 пунктов📉. Ещё в июне я писал, что ожидаю скучный боковик 🙁 и этот сценарий, похоже, полностью реализуется. Конечно, спекулятивно, на отскок, акции могут быть интересны, но при этом следует соблюдать максимальную сдержанность и осторожность📊. Вполне допускаю падение гораздо ниже этого уровня. В геополитике пока не видно признаков скорого разрешения конфликта, наоборот, последние заявления Дональда Трампа прямо указывают на дальнейшую эскалацию🚨. Эльвира Набиуллина 🧑🏻‍🏫 ясно дала понять, что ставку, как бы все этого сильно не ждали, быстро снижать не будут. Несмотря на то, что рынок облигаций заложил снижение 📉 до 16% в сентябре, на последнем заседании такой вариант даже не расматривали. Тут я полностью поддерживаю👍 решение ЦБ🏛️, так как существует очень большой риск нового витка инфляции. Не добавляет позитива и предложение минфина РФ повысить ставку НДС с 20% до 22%💸, для финансирования расходов на оборону - ещё один проинфляционный фактор. Так что осень🍁 будет очень интересной и насыщенной событиями. Здесь, в Тинькофф🟨, как и в прошлый раз, я встретил заседание ЦБ🏛️ почти полностью в фондах денежного рынка и пока, по большей части, буду находиться в них, только небольшую долю портфеля оставил для торговли, чтобы не было совсем скучно🙂. Мой долгосрочный портфель из акций у брокера ВТБ🟦 терпит бедствие - "..дальше лишь Дно. Апатия. Тошнит." - как написал в своём ТГ-канале небезызвестный А. Шадрин🙍‍♂️, у которого в сентябре просадка по портфелю составила 2 млн. руб📉. А вот металлы в Сбере🟩 очень радуют, цены растут как в рублях, так и в долларах📈, тренд очень сильный! Золото🟡 впервые в истории пробило 10.000 руб. за 1гр. и 3750$ за 1Oz., серебро⚪ торгуется выше 43$ за 1Oz! И это только начало сырьевого суперцикла и дальше, вслед за драг. металлами мы должны увидеть такой же рост цен на всё сырьё📈, включая нефть🛢️, сейчас очень сложно делать какие-либо прогнозы, но базовый сценарий пока такой: ожидаю роста📈 цен на сырьё и укрепление сырьевых валют (включая рубль💪), хотя многие аналитики и даже наш Минфин однозначно все ставят на девальвацию рубля💵. P.S. В моменты сильной паники🏃‍♂️на рынках и/или обострении геополитики, конечно же, мы увидим ослабление рубля📉, в моменте, но в долгосрочный тренд я пока не верю, по этой причине не держу в портфеле валютных облигаций📊.

🦊 Привет, друзья! 👋 Уже завтра, 25 июля, состоится важнейшее заседание ЦБ РФ 🇷🇺 по ключевой ставке. Средний консенсус-прогноз рынка - снижение на 2 п.п. до 18%., а самые смелые участники рынка, после выхода вчерашних данных по инфляции, уже закладывают снижение сразу на 3 п.п.📉, так как впервые в 2025 г. за неделю с 15 по 21 июля зафиксирована дефляция на 0,05%👻. Пока тренд на понижение инфляции идёт очень сильный💪, но главная интрига завтрашнего дня - будет ли торопиться Э. Набиуллина 🧑🏻‍🏫 и какова будет её дальнейшая риторика. Её главная сейчас задача - не спасать бизнес🛟, а не допустить второй волны инфляции, которая может быть гораздо сильнее первой🔥🚨, если почти 60 трлн. руб. на банковских вкладах у населения хлынут в реальные активы (недвижимость🏢, авто🚙, землю🏡, стройматериалы🏗️ и пр.) при слишком быстром снижении ставки. 🦊 Что я сейчас делаю? На текущий момент я полностью вышел из облигаций компании "Самолёт✈️" и больше пока не планирую держать на большие суммы отдельные компании в портфеле, также очень хорошо отыграл снижение ставки фонд 📊 о котором писал ранее. Неплохо себя показали и некоторые акции, купленные "на отскок"📈, но по ним у меня были совсем маленькие позиции, так что какую-то существенную роль они не сыграли🙄. В данный момент большую часть прибыли фиксирую ✅ (за последний месяц удалось заработать более 400.000 руб.!💰💰💰) и завтрашнее заседание буду встречать, как и прошлый раз, в фонде денежного рынка {$LQDT} ⚖️. Если понижение ставки будет не менее, чем на 2% и дальнейшая риторика окажется достаточно мягкой, возможно попробую отыграть ещё одно снижение ставки к сентябрьскому заседанию📉, если нет - буду действовать уже по обстоятельствам🍀...

🦊 Инфляцию удалось победить? 🤛 Цикл смягчения ДКП - время акций или облигаций? 📊 Привет, друзья! 👋 ЦБ РФ 🇷🇺 в пятницу снизил ставку до 20% 📉 и судя по тому, что доходности длинных ОФЗ медленно, но верно ползут дальше вниз, а банки потихоньку уменьшают проценты 🥲 по накопительным счетам и вкладам - рынок закладывает и дальнейшее снижение ключевой ставки, даже несмотря на геополитическую обстановку⛈️. Чтобы отыграть эти ожидания, я, в данный момент, вышел из фондов денежного рынка 💵 и переложил часть капитала в облигации и в фонды облигаций. Акции пока не тороплюсь набирать, так как, я считаю, снижение ставки до 19% и даже до 17-18% мало что поменяет для бизнеса и дивидендная доходность ещё долго будет отставать даже от вкладов⚖️, а ещё надо учитывать, что отчёты многих компаний могут быть значительно хуже во втором полугодии💸. Так что есть большая вероятность, что индекс МОЕХ какое-то время пробудет в скучном боковике. А вот получить дополнительный доход, помимо купонов, при переоценке тела облигаций вполне реально📈, главное выбирать надёжных эмитентов⚠️, а также следить за недельными данными по инфляции, которые пока показывают положительную динамику✅. P.S. 📝 13 выпуск компании "Самолёт✈️" опять значительно отстаёт от других выпусков облигаций этого эмитента. Снова взял большую позицию, с расчётом роста тела на 3-4% + купон. В начале июля - погашение 12-го выпуска✔️, многие могут попытаться отыграть это событие заранее. P.P.S. 📝 Акции сейчас покупаю ежемесячно на небольшие суммы только в долгосрочный портфель (брокер ВТБ🟦) и иногда на какие-нибудь купоны здесь, на Тинькофф🟨. Когда ключевая ставка ЦБ упадет 📉 хотя бы до 12% буду задумываться о более масштабных покупках. P.P.P.S. 📝 Позицию по металлам на ОМС в Сбере🟩 также продолжаю удерживать долгосрочно, периодически докупая их на свободные деньги. В долларах цены на металлы бьют все рекорды - золото🟡 торгуется уже выше 3300$, серебро⚪ выше 36$. 📈 Потихоньку оживают платина и палладий. Доверия к "главной" резервной валюте совсем нет🤣. А вот в рублях цены на металлы, за счёт значительного укрепления национальной валюты💪, пока стагнируют. Не забываю и про физический металл, но цены на нумизматическую продукцию идут сейчас с очень большой премией к биржевым🙄, поэтому позволяю себе только редкие, точечные покупки, скорее для коллекции💛, нежели для инвестиций.

🦊 ИТОГИ ГОДА: 📈 📊 💰💰💰 Привет, друзья! 👋 Пишу пост с небольшим запозданием: с 3 января 2024 г. (портфель составлял 4.216.600 руб.) по сегодняшний день, 18 января 2025 г., заработок 📈 составил ~1.263.850 руб., также в течение года сумма пополнений 💵 составила ~167.700 руб. и в итоге, на сегодняшний день, портфель вырос до 5.648.150 руб. ✅ В целом, год был очень неудачным📉, даже менее волатильные облигации, в этот раз, не спасли портфель от просадок🙁, приходилось делать делать много движений, чтобы просто удерживать портфель на месте 📊 и оглядываясь назад, становится понятно, что самым правильным решением было бы, конечно, ещё в начале года уйти в короткие депозиты и фонды ликвидности✔️, но, к сожалению, не хватило опыта этого понять сразу😐. Самой большой ошибкой стала покупка на большую сумму длинных ОФЗ весной, на данных о замедлении инфляции🤦‍♂️. К счастью, удалось вовремя сориентироваться, что никакого замедления инфляции в военной экономике просто быть не может и зарезать небольшого лося (~180.000 р.)🫎, а не спорить с рынком. Следующей ошибкой 💸 стала покупка облигаций Сегежи🪵 на новостях о допэмиссии акций. Доходность на тот момент была очень хорошей, но рынок быстро посчитал, что даже при успешной допэмиссии у компании всё равно большие проблемы с обслуживанием долга и котировки поползли вниз📉.. Тут лось 🫎 был совсем маленьким (~20.000 р.) и зарезан 🔪 быстро. В целом, 2024 год ещё раз подтвердил, что фраза "этого не может быть" - самое большое заблуждение на рынке... ✅ Но преодолевая проблемы☁️ и преграды⛰️, мы приобретаем новые знания и опыт📚, которые помогают выйти на новый уровень💰.

🦊 ИТОГИ ГОДА: 📈 📊 💰💰💰 Привет, друзья! 👋 Позади 2023 год, так что, по традиции, следует подвести итоги года📝. Тем более, что Тинькофф в последнее время стал очень мудрить с доходностью в Пульсе 🙁, по крайней мере у меня она постоянно занижается, каждый месяц, почему-то, начинается с большого минуса🤬, в сделках также постоянные лаги, а неоднократные обращения в поддержку не приносят никакого результата🤷‍♂️. Так что, на доходность в Пульсе уже не обращаю внимания и слежу только за фактическим приростом портфеля (периодически сохраняю скриншоты для удобства). За 2023 год, здесь, на Тинькофф, удалось заработать чуть более 906.000 руб.💰, около 30% годовых. Конечно, в этом году, я рановато вышел из акций, не ожидал такого бурного неадекватного роста рынка при таких ставках🤯, но всегда предпочитаю перестраховаться😉, тем более, что текущая ключевая ставка позволяет парковать кэш под хороший процент на вкладах и в фондах денежного рынка📈. Так что, пока, можно сказать, сижу на заборе и наблюдаю за развитием событий, считаю, что рановато ставить точку в борьбе с мировой инфляцией. В 70-х годах, в период ближневосточного нефтяного кризиса, ФРС два раза спешили снизить ставку при первых признаках улучшения ситуации и мы помним, чем это закончилось. В конечном итоге, пришлось поднимать ставку до 20%😐, а на борьбу с инфляцией ушло больше 10 лет. Так что, 2024 год, будет не простым и, как минимум, интересным: выборы во многих странах🫅, конфликт на Ближнем Востоке🔥, Тайвань👀, инфляция📈, ситуация с мировым долгом💣 и многое другое точно не дадут нам заскучать. Наша задача, друзья, максимально диверсифицировать капитал, чтобы быть готовыми к любым событиям😉! Поздравляю всех с наступившим Новым годом!🎄Желаю всем удачи🍀, крепкого здоровья 💪 (и нервов 😊), финансовых успехов💵 и счастья🤗! Пусть всё задуманное обязательно реализуется! 🎄 🎉 🎊

🦊 ➡️ Победа Эрдогана добьёт экономику Турции🇹🇷? РФ 🇷🇺 под обстрелом⚠️. Индекс МОЕХ - годовой максимум📈. Китай 🇨🇳 активно скупает золото🟨. ✅ Итоги месяца 💰💰. Привет, друзья! 👋 Вот и пролетел май. За этот месяц произошло очень много важных событий, значительно обостряется геополитическая обстановка в мире⚠️. Диверсии в приграничных регионах РФ🇷🇺 и атака дронами по Москве - это теперь новая реальность, которую рынок предпочитает пока не замечать🤷‍♂️. Индекс жадности на максимальных отметках за последнее время⬆️. Также начались боевые столкновения на границе Ирана🇮🇷 и Афганистана. 💣 Настоящая интрига была на выборах в Турции🇹🇷, где после второго тура, с небольшим перевесом победу одержал Р.Эрдоган🤴🏼, с интересом следил за этим событием и даже рад его победе, не столько с политической точки зрения, а потому что жутко интересно 🙈 к чему приведет эксперимент с удержанием низкой ставки при высокой инфляции⚖️. Если вдруг кто не в теме - по мнению Эрдогана, для борьбы с инфляцией надо не повышать, а снижать ключевую ставку📉🤔. Он считает, что усиление валюты через увеличение стоимости заимствований не способно остановить рост цен, вместо этого следует помогать реальному сектору экономики — создавать новые рабочие места и увеличивать инвестиции в производство🛠️🏗️, для чего предприятиям необходимы дешевые кредиты💵, а для этого нужна низкая ставка. Эрдоган пошёл против всех законов экономики и, я думаю, весь мир с интересом наблюдает🔭, чем это всё закончится. На данный момент ключевая ставка в Турции 8,5% при инфляции 43,68%💸(официальной😉), а девальвация турецкой лиры продолжается уже несколько лет📉. ФРС США 🇺🇲 и ЕЦБ 🇪🇺 ожидаемо повысили ключевые ставки📈, но в конце мая свежие данные по инфляции в США оказались выше ожиданий: 0.4% м/м. и 4.7% г/г.🔥, так что никуда пока инфляция уходить не спешит, а в Великобритании вообще новый тридцатилетний рекорд ⚠️ - рост цен, по последним данным, ускорился до 1.3% м/м. и 6.8% г/г. При всей серьезности ситуации с инфляцией, такие компании как Apple🍏 и Nvidia, умудряются покорять исторические максимумы📈🤦‍♂️. Ещё один интересный момент - пока в США продолжается очередная клоунада🤡 с потолком госдолга, Китай🇨🇳 уже полгода подряд покупает золото тоннами 🟨. Некоторые экономисты даже считают, что Китай, официально, занижает свои золотые запасы и что у него сейчас больше золота🟡, чем у США 🇺🇲 🤫. ✅ Итоги месяца: за май счёт увеличен ~ на 65.000 руб. ✔️ В данный момент решил, на всякий случай, подстраховаться и выйти из дальних ОФЗ до заседания ЦБ РФ 🇷🇺 по ставке, которое будет 9 июня. Дождусь решения, послушаю Э.Набиуллину🧑‍🏫, а там видно будет. Сейчас на рынке следует соблюдать максимальную осторожность, ни в коем случае нельзя сидеть с плечами⛔. В конце января я писал📝, что наш рынок один из самых дешёвых в мире и, я считаю, что это по-прежнему так, несмотря на то, что цены на многие бумаги уже значительно подросли. Но сейчас нельзя поддаваться эйфории и делать необдуманных решений, лучше следовать своей стратегии и держать в рынке только те деньги, потеря 💸 или заморозка ❄️ которых не отразиться на образе жизни⚠️. Следует помнить, что в случае введения военного положения 🛑 торги могут быть внезапно закрыты 🚧 от нескольких месяцев до нескольких лет... 😐

🦊 🌪️ Рецессия набирает обороты 💣. 🏦 Ещё один банк канул в лету 🍃. ✅ Итоги месяца 💰💰💰. Привет, друзья! 👋 Пока в Германии и Франции продолжаются забастовки (я уже сбился со счёта сколько раз на улицах сжигали 🔥 чучела бедного Э.Макрона 🤣), а все "развитые" страны вовсю пытаются побороть инфляцию повышением ставок, в США 🇺🇲 рухнул ещё один из проблемных региональных банков — First Republic Bank (FRC) 🏦, занимающий 14-е место по активам в банковской системе страны. Власти Калифорнии передали его в управление Федеральной корпорации по страхованию вкладов. Она продаст все депозиты, включая незастрахованные, и другие активы, крупнейшему банку США JPMorgan. ✅ Акции First Republic обвалились 📉 на прошлой неделе после того, как банк в отчетности сообщил от оттоке депозитов на сумму больше $100 млрд. По итогам недели торгов акции банка подешевели более чем на 80% 💸. На прошлой неделе стоимость акций опускалась до $1.63 (!) — это самый низкий уровень за все время их обращения на бирже, тогда как ещё буквально в начале февраля его цена была выше $140. ⚠️ Крушение First Republic ставит под угрозу не только владельцев простых акций, но и держателей привилегированных акций на сумму $3.6 млрд и необеспеченных облигаций на сумму $800 млн. ✅ Кто следующий? 💣 Возможно - Western Alliance Bancorporation (WAL) или PacWest Bancorp (PACW), которые сегодня, за день, обвалились более чем на 20% ? Проблемы будут только нарастать пока растут ставки 🌪️. Завтра, 3 мая, заседание ФРС США 🇺🇲 по ставке, а в четверг, 4 мая, решение ЕЦБ 🇪🇺 по ставке и пресс-конференция. Жду с нетерпением результатов: в США ожидаю повышения ставки 📈 на 0,25 б.п., а вот от ЕЦБ жду повышения на 0,25-0,50 б.п., так как, хоть сегодня и вышли данные о незначительном замедлении роста цен 🙄, но инфляция остаётся всё ещё очень высокой и если сейчас прекратить повышать ставки, то она начнет расти с новой силой. Кстати, Резервный банк Австралии 🇦🇺 (RBA), сегодня, повысил 📈 ключевую ставку на 25 б.п. - до 3,85%. Это решение стало неожиданностью для аналитиков 😯. Согласно консенсус-прогнозу, рынок ожидал сохранения ставки на прежнем уровне ⚖️, и эксперты рассчитывали, что RBA откажется от дальнейшего ужесточения политики, так как данные за первый квартал показали замедление темпов роста инфляции. ✅ На этом фоне интересно смотрится Россия 🇷🇺, где в очередной раз на заседании 28 апреля ЦБ 🏢 сохранил ключевую ставку на уровне 7,5%, так как годовая инфляция существенно снизилась 📉, составив 3,5% в марте (после 11,0% в феврале) и 2,5% по оценке на 24 апреля. Сегодня наш рынок пытается скорректироваться на фоне падения цен на нефть🛢️ниже 76$, также оптимизма не добавляют плохие отчёты М.Видео и Лукойла. Посмотрим, выкупят ли, в очередной раз просадку или всё-таки это начало полноценной коррекции. Есть, кстати, популярная поговорка в финансовом мире: "Sell in May and Go Away" ("Продавай в мае и уходи"), суть её в том, что в летние месяцы активность на рынке замирает, а заходить обратно в акции имеет смысл уже осенью 🍂. ✅ 📝 Итоги месяца: за апрель счёт увеличен ~ на 78.000 руб., почти половина прибыли составил купонный доход по облигациям, значительную долю которых продолжаю удерживать в портфеле 📊.

🦊 ⚖️ Дальнейшее повышение ставок📈 или QE💵? 🇪🇺 Забастовки в Евросоюзе 🚧. ✅ Итоги месяца 💰. Привет, друзья! 👋 Позади март - месяц, богатый на события в мире. Во Франции 🇨🇵 проходят мощные протесты против пенсионной реформы, в Германии 🇩🇪, 27 марта, прошла "предупредительная" забастовка сотрудников транспортной инфраструктуры, которые требуют повысить зарплату работников на 10-12%. Приостановили работу аэропорты🛬, автобусные🚍 и железнодорожные вокзалы🚉 в некоторых частях страны. Эта забастовка стала крупнейшей с 1992 года. Скорее всего это только начало и дальше события будут только развиваться💣, так как инфляция пока и не думает останавливаться. По последним данным, в еврозоне, она выросла на 0,8% м/м и 8,5% г/г, сильно дорожают продукты питания и услуги, особенно в восточной Европе и Прибалтике. Несмотря на потрясения в банковском секторе ФРС США 🇺🇲 продолжает повышение ставки (на 25 б.п. до 4,75-5.00%) боясь, что получится как в кризис 70-х г. - тогда поспешность в понижении ставки привела к мощному разгону инфляции до 20% и глубокой рецессии. С другой стороны - дальнейшее повышение ставок может вызвать новую волну банкротств🔥, которую опять придется тушить деньгами💵. В общем, "деятели" из ФРС сами себя загнали в тупик из которого будет очень сложно выбраться 🧗. А может быть, на самом деле, США контролируют ситуацию специально раздувая инфляцию для того, чтобы обесценить свой госдолг в реальном выражении - а что, вполне себе рабочий вариант 🤫. Также, в марте, повысили ключевые ставки банки Англии (📈 на 25 б.п. до 4,25%) и Швейцарии (📈 на 50 б.п. до 1,5%), а вот ЦБ России 🇷🇺, пока оставил ключевую ставку на уровне 7,5%, так как баланс рисков для инфляции существенно не изменился с предыдущего заседания ⚖️. ✅ Итоги месяца: за март счёт увеличен на ~ 63.000 руб. 💰 В начале месяца делал только быстрые спекулятивные сделки с облигами и держал большую долю кэша в портфеле, но потом решил набрать "под завязку" облигаций, чтобы какое-то время отдохнуть от рынка - пусть пока копится НКД 📊. Если что, я уже упоминал, что есть "короткие бумаги" в портфеле на случай обвала. Также держу кэш на накопительных счетах, чтобы, в случае чего, оперативно "закинуть в рынок". P.S. Кстати, банк Тинькофф, с 28 марта понизил ставку по накопительному счёту с 7 до 6%🙁(на тарифе "Премиум"), а также на остаток по карте. Тот же самый ПСБ 🏢, на данный момент, даёт 7% по накопительному счету без всяких премиальных тарифов, а с учётом того, что и категории кэшбека в нём можно выбирать самому и на неопределенное время (в отличии от рандомной ерунды), я лично, уже намного меньше стал пользоваться Тинькофф. Долгое время это был мой любимый банк💛, но, к сожалению, теперь он для меня просто один из брокеров - надеюсь что хотя бы тут ничего не будет меняться в худшую сторону. Доходность только здесь считается не совсем правильно - в графе "доход за месяц" постоянно почему-то на ~1000 руб. больше показывает🤔 и проценты в Пульсе тоже не всегда правильно рассчитывает, например, за март на 0,4% больше указано, чем есть на самом деле 🤷‍♂️.

🦊 ✅ Сделал сегодня небольшую ребалансировку на ИИС, по облигам 📊. Докупил ещё нового выпуска Сэтла 🏢 по номиналу, пока маленький НКД. Также зафиксировал прибыль по Софтлайну, по 746,8 руб. с практически полным НКД, взял вместо него 11 выпуск компании "Самолёт" который, благодаря наличию крупного продавца, пока торгуется с неплохой доходностью. Помимо купонов, как и в Сэтле, есть шанс на небольшой рост номинала, плюс менее, чем через 2 года предусмотрена оферта, так что при возможном резком повышении ставки ЦБ 📈 сильно ниже номинала не должен упасть. Единственное - купоны здесь не раз в квартал, а раз в полгода, но это не сильно критично, в 8 выпуске также было. Редко, но метко 😉. Теперь жду момента продать позицию по первому выпуску М.Видео {$RU000A103117} , уже в апреле по которому будет оферта. Посмотрю по обстоятельствам - по рынку скидывать или по оферте, а может, если предложат хороший купон 💵, даже оставлю ещё на годик, если не будет более интересных вариантов. М.Видео и Черкизово. Выпуск 2 - "короткие" бумаги в портфеле на случай внезапного обвала рынка. Завтра заседание ЦБ РФ 🇷🇺 по ставке. Пока ожидаю, что её оставят на том же уровне - 7,5%, но вообще, если они хотят выполнить цель по инфляции 4% в этом году, то на следующих заседаниях уже могут начать потихоньку и повышать, будем следить за данными по инфляции в следующие месяцы и внимательно наблюдать за индексом RGBI.

🦊 Инфляцию не победить📈? 🏯 Япония продолжает скупать госдолг🤦‍♂️. ✅ Итоги месяца💰. Привет, друзья! 👋 Сегодня обнаружил, что на календаре уже 2 марта 🙃, а значит ещё вчера надо было подвести итоги прошедшего месяца. За февраль, здесь, на счёте в Тинькофф, удалось заработать примерно 55.000 руб. Какую-то часть прибыли зафиксировал, что-то оставил - например, нефтегазовые компании🛢️, которые докупил по хорошим ценам на просадке 15-20 февраля, оставил на долгосрок. По-прежнему держу большую долю кэша и коротких облигаций 📊, а вот пополнять брокерские счета совершенно перестал, ни здесь, ни в ВТБ уже второй месяц новых денег не закидываю. Единственный счёт, который немного, но стараюсь пополнять, это ОМС в Сбере, продолжаю покупать серебро⬜, платину⬜ и золото🟨, но сейчас совсем чуть-чуть, так как цены от моих прошлогодних закупок летом выросли уже более чем на 30% - психологически, на таких уровнях, уже не так комфортно докупать на большие суммы 🙄. Между тем, инфляция, в так называемых, "развитых" странах, после небольшого перерыва, продолжает расти 🔥🔥🔥. В Германии 🇩🇪 по методологии евростата она составила в феврале 1% м/м и 9.3% г/г., во Франции 🇨🇵, в феврале, цены выросли на 1% м/м и 7.2% г/г., в Испании 🇪🇦 инфляция за февраль ускорилась до 1% м/м и 6.1% г/г. В США 🇺🇲, в январе, на 0,6% м/м и 4.7% г/г., за февраль данные будут в ближайшее время, вообще похоже, что ФРС потихоньку теряет контроль над ситуацией - ВВП падает, а инфляция растет. А это, друзья, уже стагфляция в чистом виде ⚠️. Уже пошли разговоры о повышении ставки 📈 до 5.25-5.5% в 2023 г., но возможно и этого будет недостаточно 🤫? Но самое интересное, по-прежнему происходит в Японии 🇯🇵, за первые 2 месяца этого года ЦБ уже перевыполнил квартальный план 🤦‍♂️, купив гособлигаций на ¥33 трлн.💴 пытаясь удержать доходность десятилеток на уровне 0,5%, а инфляция, тем временем, продолжает расти 📈, достигнув 4,3% - максимального уровня за несколько десятилетий, с 1981 г. Запасаемся попкорном 🍿🍿🍿 😉.

🦊 🏦 Жду заседание ФРС 🇺🇲. 🕙 Решающий день 🌎. 🏯 Японский цугцванг⏳. ✅ Итоги месяца 💰💰💰. Привет, друзья! 🙋‍♂️ Сегодня у нас очень важный день, днём в 15:00 - заседание ОПЕК+ 🛢️, а уже вечером, в 22:00 - заседание ФРС США 🇺🇲 - главное событие для рынков мира ⚠️. {$USDRUB} Пока что, рынками "отыграна" вероятность повышения ставки на 25 б.п. 📊, посмотрим не будет ли сюрприза в виде повышения на 50 б.п.📈 Также, сейчас, очень важна последующая риторика Дж.Пауэлла на пресс-конференции. Страхи ошибок кризиса 1970-х могут продолжать давить на ФРС и Пауэлл, возможно, будет сохранять жесткие сигналы относительно того, как долго ставки будут оставаться высокими ⬆️. Если сейчас допустить ошибку, возможно, им потом придется повторить опыт Пола Волкера 🤷‍♂️. Вообще, эта неделя очень насыщена событиями. 2 февраля будет заседание ЕЦБ по ставке 🇪🇺, а также, нас ждёт отчёт компании "Apple". Думаю все понимают насколько это важно, так как одно только яблоко 🍏, как локомотив 🚊, может как вытянуть весь индекс SNP500, так и столкнуть его в пропасть. {$TSPX} 📉 Но если в большинстве развитых экономик инфляция пока(!) пошла на замедление (я считаю, что временное) в Японии 🇯🇵 она, наоборот, только разгоняется 📈, достигнув 4% - это максимум с 1990 года! Самое весёлое, друзья, что у Банка Японии вообще нет никакого пространства для маневра - огромный раздутый баланс 💴 и много лет нулевых и отрицательных ставок лишают его возможности хоть как-то воздействовать на ситуацию с инфляцией. 😐 Выход последних данных спровоцировал очередную распродажу гособлигаций, которые ЦБ Японии пытается выкупать 🤦‍♂️. Всего, в январе, на покупку гособлигаций потрачено ¥23.2 трлн.💴, это более 4% годового ВВП страны! Внимательно слежу за развитием ситуации, ни в коем случае нельзя сбрасывать со счетов прилёта "черного лебедя" из Японии, это повлияет абсолютно на все рынки ⚖️. ✅ Итоги месяца. За январь удалось увеличить счёт чуть более, чем на 170.000 руб. даже без пополнений. Большая часть прибыли зафиксирована, куда паркую кэш 💵 и про оставшуюся позицию по "Легенде" писал в предыдущих постах 📝. Также, сегодня, зафиксировал часть позиции по компании "Полюс" 🟨. Здесь, на Тинькофф, докупил {$RU000A103117} , а на ВТБ, пока докупил фонд {$LQDT} , там он торгуется без комиссии 👍. P.S. Друзья, не забываем, что уже 10 февраля будет заседание ЦБ РФ 🇷🇺 по ставке 🕜. Хоть и ожидаю, что её пока оставят на том же уровне, но не исключены и какие-либо сюрпризы 🙄.

🦊 ✅ Привет, друзья! 👋 Рынок облигаций продолжает отыгрывать данные о замедлении инфляции - растут абсолютно все выпуски 📈 📈 📈, особенно порадовала, конечно, Легенда {$RU000A102Y66} 💛, где, помимо общего позитива, вышла новость о новой программе размещения облигаций на 50 млрд.руб. 💵 Это, соответственно, на порядок снижает какие-либо риски в старых выпусках, что мы и видим сегодня по котировкам 🚀🚀🚀. Я продолжаю сокращать позицию, которую набирал ещё осенью и на данный момент она выглядит так: - У брокера ВТБ позиция продана полностью, деньги пока перевел в фонд . ✔️ - Здесь, на Тинькофф, на брокерском счёте остаток 20 шт.✔️, на ИИС - 1160 шт. ✔️ Планирую по мере роста, на каждые 10-20 руб., сокращать потихоньку дальше. Полностью закрыть идею можно, я считаю, когда доходность по бумаге будет на уровне 14-16% или (!) если будут какие-либо другие более интересные идеи.📊 📈 В принципе у кого доля в портфеле не очень большая, можно смело держать и дальше - на данный момент, каких-либо проблем в компании я не вижу. ✅ P.S. Вчера решил полностью продать фонд {$TPAS} , во-первых мне не нравится, что идёт на всех каналах новостной шум, что надо набирать на всю котлету Китай 🇨🇳 (после того как он вырос уже на 40%🤦‍♂️), а во-вторых не нравится ситуация с инфляцией и госдолгом Японии 🇯🇵. Есть ощущение, что самое интересное всё ещё только начинается 😉. Как ни странно, считаю, что не такой уж и плохой вариант, пересидеть глобальный кризис в российских бумагах и металлах🟡⚪, наш рынок сейчас один из самых дешёвых в мире! Позицию по металлам (золоту, серебре и платине), как я уже писал, держу на ОМС в Сбере. ✅ P.P.S. Вчера пришли дивы 💵 от компании Татнефть , потихоньку, по мере снижения цены, продолжаю увеличивать её долю в портфеле. Также докупил акции компаний Сургутнефтегаз 🛢️ и Газпром . В ближайшее время, хочу немного докупить Роснефти и Лукойла. Также есть кое-какие мысли о ВТБ, возможно буду значительно увеличивать позицию, пока изучаю ситуацию в нём. 🕵🏻‍♂️

🦊 ✅ Продолжаю, по мере роста цены, неспешно сокращать позицию по компании Легенда (Скрин N°1). Сегодня был хороший "прострел" выше 850 руб. ⬆️ Оставшаяся доля в портфеле, по-прежнему пока основная. {$RU000A102Y66} Жду дальшейшего роста 📈, а пока коплю НКД и получаю купоны. 💵 После сегодняшней ребалансировки 📊 портфель облигаций на ИИС выглядит так - Скрин N°2. Стратегия по облигам, на данный момент, у меня не меняется - докупаю, пока, максимально короткие выпуски, такие как "Пик-корпорация. Выпуск 3" {$RU000A1026C1} и "Черкизово. Выпуск 2". Также взял немного облигаций "М.видео. Выпуск 1" за 98% от номинала, по которым в апреле будет оферта. {$RU000A103117} Если предложат хороший купон, то, возможно, позицию оставлю. Если нет - скину по оферте (или по рынку, в зависимости от цены). Друзья, имейте ввиду, что в облигациях с офертой нужно быть максимально внимательным ⚠️ и не пропустить этот момент, так как он не происходит автоматически! Необходимо подавать поручение на выкуп через чат поддержки. ✔️ Бывают случаи, когда компании после оферты устанавливают минимальный купон, например показательный случай по облигациям компании "РусГидро. Выпуск 8" {$RU000A0JTMK9} Там, в 2018 году, ставку купона после оферты понизили до 0,1% !!! Естественно те, кто не подал заявки и не скинул вовремя бумаги по номиналу оказались в ловушке на несколько лет, так как облигация значительно упала в цене 📉 и без большого убытка из неё было просто не выйти. 🙄