Про облигацию ОФЗ 26251

🧠 Ищем логику ЦБ: Куда смотрят аналитики? Часть 2 Можно ли с помощью краткосрочных линейных экстраполяций победить ЦБ? Текущие цифры Росстата, инфляционные ожидания населения или локальный рост цен на дизель позволяют сделать прогноз по ключу? Но Банк России действует в парадигме жесткого аудита долгосрочных макроструктур. Его логика строится на трех фундаментальных фильтрах, которые игнорируют многие инвесторы: Сепарация шоков предложения от монетарного перегрева. Для ЦБ всплеск цен на бензин — это временный, немонетарный фактор. Регулятор математически отсекает волатильные компоненты. Раз базовая, устойчивая инфляция закрепилась в целевом коридоре 4–5%, монетарные тиски можно плавно разжимать, несмотря на панику в СМИ. Бюджетный импульс как долгосрочный навес. ЦБ закладывает в свою модель средневзвешенной стоимости капитала (WACC) расширенный структурный дефицит бюджета вплоть до 2029 года. Государственные вливания в систему — это постоянный проинфляционный фон. Чтобы компенсировать этот фактор, ЦБ не может снижать ставку широкими шагами по 100–200 б.п., как в прошлые кризисы. Стоимость денег будет снижаться микроскопическими порциями (по 25 б.п.), удерживая реальную ставку (номинал минус инфляция) на высоком уровне. Контроль над рецессионным порогом. ЦБ видит падение индикатора бизнес-климата и охлаждение потребительских расходов. Если перегнуть с жесткостью, экономика сорвется в стагфляционный штопор, а закредитованные эмитенты вроде $SGZH начнут дефолтить, государству придется заливать напечатанными деньгами. Символический шаг в 25 б.п. — это хирургический баланс между недопущением системных банкротств и удержанием жестких монетарных условий. 💼 PE-вердикт для портфеля Очередной промах консенсуса доказывает главное правило гигиены капитала: никогда не торгуйте под чужие прогнозы и полностью убирайте маржинальные плечи. Пока шаг ЦБ остается ультра-осторожным, инвестиционный горизонт в большей степени остается краткосрочным. $SU26245RMFS9 Долгосрок - спекулятивным. $SU26238RMFS4 Терпеливый среднесрочный капитал $SU26251RMFS7 может обыграть суетливый консенсус. 💬 Перед заседаниями ЦБ смотрите на прогнозы инвестдомов или предпочитаете верить исключительно физике биржевого стакана? Пишите в комментариях, разберем! 👇 #аналитика #стратегия #риски #пульс_оцени #omotenashi_capital

Экономика начинает выравниваться, и кажется, что все худшее уже позади. Ожидаю, что уже на ближайшем заседании ЦБ снизит ключевую ставку до 14%, а до конца года она может опуститься в район 13%. На фоне этого восстановления сейчас открывается отличное окно возможностей для покупки надежных ОФЗ. Это лучший способ зафиксировать высокую доходность на длинный срок и заработать на последующем росте стоимости самих облигаций. Мой список ОФЗ для портфеля: 🔹 $SU26243RMFS4 🔹 $SU26243RMFS4 🔹 $SU26243RMFS4 🔹 $SU26243RMFS4 🔹 $SU26251RMFS7 🔹 $SU26243RMFS4 🔹 $SU26254RMFS1 🔹 $SU26238RMFS4 🔹 $SU26240RMFS0 🔹 $SU26233RMFS5 Пока рынок дает такие уровни, стоит рассмотреть возможность «заморозки» высокой доходности в государственных бумагах. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Разбор облигации: ОФЗ 26251 (RU000A10CKT3) Цена 84,91% номинала · YTM 14,98% · дюрация 3,3 г Купон 9,50% годовых (2×/год) · погашение 28.08.2030 Справедливая стоимость по модели DCF (к погашению): 84,18% при рыночной 84,91% Тип: гос · 3–5г · фиксированный Оценка надёжности (Т-Инвест): высокая (низкий риск) Образовательный расчёт по данным MOEX ISS. Не ИИР. #облигации #офз #купоны #доходность #инвестиции 👉 Свежие сводки — @Greeeeeen #moex #неоактивы Какие выпуски у вас в портфеле? Обсудим 👇 $SU26251RMFS7