Профиль инвестора Budlo | Тинькофф Инвестиции Пульс

Доброго времени суток. Мой предыдущий пост нашёл некоторый отклик, поэтому я решил продолжить делиться своими мыслями по поводу акций и моими попытками понять фундаментальный анализ. На очереди компания У меня уже был написан по ней полный пост, но пока я искал последнюю информацию и считал интересные для меня показатели тинькофф решил сделать релогин моего аккаунта и попросил вновь ввести пароль, из-за чего сбросился весь мой текст. Поэтому пробегусь, не особо подробно останавливаясь на деталях, напоминаю, что эта информация позволяет лишь поверхностно оценить ситуацию с компанией и я анализирую не абсолютно всю информацию по ней. Компания основана 89 лет назад, капитализация 10 млрд $. Занимается предоставлением оборудования для медицинских организаций, в основном стоматологических. P/E на очень хорошем уровне, 16,44, что меньше рынка и области. Остальные основные мультипликаторы также в пределах нормы, остановлюсь лишь на нескольких. EPS (прибыль на акцию) в этом году выросла на 72% (за последние 5 лет рост был в среднем 11% в год для сравнения). Однако это связано скорее с пандемией, чем с серьёзными изменениями в руководстве и политике. ROE 19%, в принципе неплохо, но для меня низковат. Долгов 36% от капитала. Это меньше 50%, что считается приемлемым уровнем. В этом плане компания хорошая. Однако дивиденды компания не выплачивает, несмотря на то, что считается одной из крупнейших в своей отрасли и её явно не отнесешь к "компаниям роста". Для меня это как минимум странно и может говорить о каких то финансовых проблемах. Активы выросли, но в основном за счёт новых долгов (которых стало процентов на 15 больше). Чистая же прибыль упала на 28%. Странно, учитывая рост прибыли на акцию. Компания расширяется на рынке, недавно совершила две сделки: по открытию нового совместного предприятия в Испании и по приобретению контрольного пакета акций "Prism Medical Products". Компания не особо крупная, поэтому вряд ли это окажет сильное влияние на котировки в ближайшее время, но может дать прибыль в будущем. Хоть некоторые аналитики и считают компанию недооцененной рынком, по результатам анализа новостей, показателей, сферы деятельности компании и специфики производимого оборудования я для себя сделал вывод, что компанию вряд ли ожидает сильный рост. Это мощная, уже состоявшаяся компания, одна из крупнейших в своём секторе, её акции последние пять лет ходят в районе 60-80 за штуку, что говорит о том, что компания, вполне возможно, вышла на свой пик. Дальнейший рост определённо будет, но этот рост скорее будет связан с ростом рынка, нежели с развитием бизнеса и вряд-ли превысит средние по рынку показатели. Я бы эту акцию к приобретению рекомендовал только инвесторам, стремящимся в первую очередь свой капитал сохранить, для этого она подойдёт просто отлично, ибо вниз явно не планирует. С этой целью её и скупают консервативные хедж фонды в последнее время в том числе. Инсайдеры кстати акции последние 6 месяцев только продают. Итак, общий итог - Мощная компания, одна из крупнейших в своём секторе производства, скорее всего достигла своего пика и рост котировок может быть связан только с ростом рынка. К покупке я её рекомендую консервативным инвесторам, которые хотят сохранить свой капитал и превысить доходность вклада без особых рисков. Людям, у которых цель - прибыль на горизонте 1-5 лет, варианты есть намного лучше, и рассмотреть в первую очередь стоит их, а не эту штучку. Но решать каждому для себя, не инвестиционная рекомендация и я могу быть не прав) Дальше {$BEAT} P. S. Если где-то ошибся или что-то не учёл, просьба отписать в комментариях ваше мнение, чтобы мы все вместе могли сформировать объективное представление о компании и помочь принять другим то или иное решение (или хотя бы ознакомить их с этой информацией).

Всех приветствую, хотелось бы улучшить свои навыки инвестора, поэтому начал изучать фундаментальный анализ и делиться своими наблюдениями выводами здесь, буду благодарен объективной критике, на какие показатели стоит ещё обращать внимание и тд. Первым делом я решил рассмотреть 5 американских компаний из сферы здравоохранения , , , {$BEAT} В данном посте остановлюсь на , если людям зайдёт, то выложу инфу и по остальным компаниям, которую смог нарыть, если нет, то оставлю для себя ибо не хочу засорять пульс. Анализировал я только квартальные отчёты, ибо годовой содержит информацию за 2019 год, она уже устарела. Благо через пару месяцев должны у компаний выйти годовые отчёты, так что ждём. Итак, Зинекс. Компания не сказать, что молодая, основана в 1996 году, однако свой бурный рост начала относительно недавно, в последние пять лет. Показатель P/E в данный момент 45.32, что выше среднего значения по рынку (20), но ниже, чем среднее значение в отрасли (53). Прогнозируемый P/E за счёт роста прибыли и активов - 26.71. Хороший показатель, но не факт, что прогноз сбудется. P/S 6.88, как по мне довольно высоковат, но не критично. Так же очень высок показатель P/B. В несколько раз превышает средний по области. В 2020 году, несмотря на пандемию, компания сумела увеличить свои активы на 127%, из которых только 4% - за счёт долгов. Капитал же вырос на 178%, основая статья доходности - выпуск новых акций в обращение. С этим кстати также связано июльское падение акции почти что в два раза. Количество долгов осталось на том же месте и увеличилось незначительно по отношению к общим активам компании, можно даже сказать, что компания практически полностью свободна от обязательств (доля долговых денег в капитале всего 1%). Очень высокий показатель ROE, 32%, что говорит о том, что компания генерирует прибыль во многом за счёт своих средств. За последние 5 лет прибыль на акцию (EPS) выросла на 27%, однако в этом году компания ушла в небольшой минус из-за пандемии (-0,4%). За последние пять лет рост прибыли составлял в среднем 49,4% в год. В будущем году прогнозируют рост прибыли на 86%, что несомненно много. Чистая выручка увеличилась на 53%. Однако может беспокоить довольно маленькая капитализация (472.5 М) по меркам той же области. По состоянию на 02.01.21 компания явно недооценена рынком и в 2021 году её явно ожидает рост, причём солидный, ибо показатели, а также тенденция о росте активов за счёт собственных доходов, а не займов, говорит о хорошем финансовом состоянии компании. Также в сравнении с четырьмя другими проанализированными мною компаниями она не так сильно пострадала от пандемии, показывает очень хороший рост и не имеет долгов. В данный момент компанию можно отнести к "компаниям роста" и для себя я её выделил, как компанию, которую стоит брать. Горизонт - рост цены в 50%, последующая фиксация. Не является инвестиционной рекомендацией, лишь мой анализ и мнение. Буду рад конструктивной критике.