🔥 Россия, Китай и Индия в рамках ШОС и других

форматов стремятся создать альтернативные центры силы и системы, менее зависимые от Запада и сформировать многополярный мир. Однако этот путь создает как возможности, так и риски для их экономик. Рассмотрим как движение к многополярности может повлияеть на российский фондовый рынок. 📈 Акции, которые имеют потенциал роста по мере развития сотрудничества в рамках ШОС: ⬆️ Нефтегазовый сектор (НОВАТЭК $NVTK, Лукойл $LKOH, Роснефть $ROSN, Газпром $GAZP, Татнефть $TATN) Переориентация экспорта на Азию (Китай, Индия) завершена, логистические цепочки выстроены. Эти компании — главные доноры бюджета. Объемы поставок относително стабильны. Периодически выплачиваемые дивиденды поддерживают интерес к их бумагам. Рост цен на энергоносители по причине возможных геополитических негативных событий будет их поддерживать. ⬆️ Металлургия и Добыча (Норникель $GMKN, НЛМК $NLMK, Северсталь, Алроса $ALRS, Полюс $PLZL ) Аналогично ТЭКу, эти компании нашли новых покупателей в Азии и Ближнем Востоке. Спрос на металлы для внутренней стройки и ВПК остается высоким, но на мировом рынке ощущается спад. Золотодобывающие компании выигрывают от высоких цен на золото как на "актив-убежище". По НЛМК и Алросе в данный момент есть сомнения, в связи с падением спроса, но в долгосрочной перспективе восстановление спроса это вопрос времени. ⬆️ Финансовый сектор (Сбербанк $SBER, ВТБ, Московская Биржа) Рост экономики (пусть и инерционный и за счет госзаказа) и постепенное снижение ключевой ставки будут вести к росту объемов кредитования, и, соответственно к увеличению прибыли банковского сектора. Объемы на Московской Бирже постоянно растут, что тоже будет подталкивать акции к росту. ⬆️ Оборонно-промышленный комплекс Резкое увеличение гособоронзаказа (ГОЗ) обеспечивает гигантскую нагрузку на эти предприятия. Их прибыль растет. Прямо на бирже мало "чистых" бумаг ВПК, но положительный эффект получают смежники из металлургии и машиностроения. ⬆️ ИТ-компании (Яндекс $YDEX, Positive Technologies, Astra Linux) Курс на технологический суверенитет означает господдержку и гарантированный спрос со стороны государства и госкомпаний на отечественные IT-решения. ⬆️ Транспорт и Логистика (Совкомфлот $FLOT, РЖД) Переориентация торговых потоков на Восток требует развития транспортной инфраструктуры. Увеличение грузопотока по Транссибу, развитие портов Дальнего Востока — все это поддерживает компании в этом секторе. 📉 Акции, которые могут снижаться ⬇️ Потребительский сектор (Магнит, X5 Group, О'Кей) Высокие ключевая ставка и инфляция снижают покупательную способность. Розница работает в условиях снижения потребительской активности и роста конкуренции. По мере снижения ключевой ставки и улучшения экономической ситуации рост будет возобновляться. ⬇️ Телеком (МТС $MTSS, Билайн, МегаФон, Tele2) Высококонкурентный рынок с ограниченным ростом маржи. Большие капитальные затраты на развитие инфраструктуры при давлении на доходы абонентов. Часть из них может показывать рост за счет диверсификации (например, МТС в IT), но ядро бизнеса под давлением.