CameramanV
CameramanV
20 мая 2024 в 15:13
ОФЗ с доходностью выше 14% В прошлом посте я составил рейтинг облигаций с доходностью выше 14%. Всего за 4 дня, доходность выросла как ща предыдущие 3 недели. Похоже , что рынок закладывает повышение ставки на следующем заседании. Все больше ОФЗ преодолевают порог и в 15%. Посмотрим на них: Самая доходная ОФЗ сейчас $SU29009RMFS6 она даёт доходность в 16.48%. (+0.43 рост номинала). За ней следует $SU29008RMFS8 доходность в 15.67% (+0.1% рост номинала). Для флоатеров такая доходность считается некорректно и будущего, как и реальной доходности флоатеров к погашению никто не знает. При этом последние полгода флоатеры были выгоднее, чем облигации с фиксированным купоном. Кроме постоянно увеличивающегося купона, они показали рост тела в 3% за это время. Ставки понижать не планируют и даже рассказали, что на последнем заседании были предложения повысить ставку. Облигации с переменным купоном в последний месяц хоть и прекратили стремительный рост, но тенденций к падению пока тоже нет. Посмотрим, что изменилось за месяц в облигациях с постоянным купоном. Из ОФЗ ПД короткие все так же выгоднее, чем длинные. Топ такой: $SU26234RMFS3 1 год, 2 мес. Сейчас даёт 15% (+0.13%) $SU26229RMFS3 1 год, 6 мес 14.95% (+0.18%) Показала наибольший рост доходности за месяц. С такими темпами в следующем месяце она станет самой доходной. $SU26222RMFS8 5 мес. 14.79% (+0.14%) $SU26227RMFS7 2-месячная. Сейчас даёт 14.73% (-0.21%) - опустилась с первого места на 4-ое пропустив вперёд более длинных годовалых коллег. Ещё один флоатер затисался в топе $SU29007RMFS0 2 года 9 месяцев 14.72% (+0.2%) $SU26219RMFS4 2 года, 4 мес. Сейчас даёт 14.62% Дальше ещё десяток коротких ОФЗ И для наглядности длинная, которая тоже преодолела порог доходности в 14% $SU26243RMFS4 14 лет 14.24 (+0.32%) Пока что не достигла 14% доходности, но вплотную подошла к этой цифре. Предыдущий пик доходности был 11 апреля, к которому мы сейчас вплотную подошли. И в дальнейшем больше ОФЗ может преодолеть этот порог. Самую низкую доходность сейчас даёт самая длинная ОФЗПД $SU26238RMFS4 17 лет 14.06%. даже она показывает доходность выше 14%. Последний раз в мой рейтинг она попадала 20 марта и давала тогда доходность в 13.31%. За это время убыток от падения номинала составил 5.12%. Не слабо всего за 2 месяца. Если она будет с таким темпом падать и дальше - за год этот убыток будет равен 30%. Но многие сейчас пропихивают идею покупки длинных ОФЗ, потому что ставка рано или поздно начнет падать, а значит они принесут наибольшую прибыль. Эту песню мы слышим последние 2 года. При этом ставка продолжает расти, и скорее всего будет не опущена, а наоборот поднимут ее на одном из ближайших заседаний. Соответственно возможно время для длинных ОФЗ ещё не пришло, и имеет смысл пересидеть в фондах ликвидности, или коротких ОФЗ, а ещё лучше в корпоративных ВДО с доходностью 20%+. Но тут уже каждый сам просчитывает свои риски и делает свои ставки - на рост ключевой ставки или падение и закладывает свои риски. Готов ли он потерять за год 30% на номинале, чтобы иметь возможность столько же заработать, или ему ближе гарантированная доходность в 14-15% на коротких ОФЗ и фондах ликвидности. Прошлый пост: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/CameramanV/76e57be0-d8fa-4962-b55b-3f6ef0a161a5 #ОФЗПД
1 052,7 
+0,02%
1 049,41 
0,89%
18
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
15 июля 2024
Чем запомнилась прошлая неделя: дивиденды и отчетности
12 июля 2024
Коррекция на рынке акций близка к завершению?
15 комментариев
Ваш комментарий...
S
Spaike90
20 мая 2024 в 15:23
Хорошо ли это или плохо..
Нравится
CameramanV
20 мая 2024 в 15:42
@Spaike90 дописал немного пост и своих мыслей в конце ещё. Рынок даёт выбор - соответственно вы или принимаете больший риск и получите или убыток или большую прибыль на длинных. Или консервативно покупаете короткие и в фондах ликвидности сидите.
Нравится
1
ant_1988
20 мая 2024 в 16:58
чудеса, человек уже два года слышит о понижении ставки, хотя ставку резко подняли в августе 2023, а эксперты ждали понижения ее этой весной, не раньше
Нравится
3
Maksim_averin
20 мая 2024 в 18:23
@ant_1988 если более подробно то ставку резко подняли в 22 году потом снизили, потом снова подняли. 😁
Нравится
1
CameramanV
20 мая 2024 в 22:52
@ant_1988 повышение началось с началом в...ы. С тех пор было движение туда-сюда, но инфляция росла, и соответственно росла ставка. Какой человек и что слышит не знаю о чем речь
Нравится
1
Авторы стратегий
Их сделки копируют тысячи инвесторов
GoblinWarchief
15,5%
2,6K подписчиков
UralsCapital
+1,8%
3,2K подписчиков
Polyakov_invest
+14,2%
9,1K подписчиков
Чем запомнилась прошлая неделя: дивиденды и отчетности
Обзор
|
Сегодня в 12:34
Чем запомнилась прошлая неделя: дивиденды и отчетности
Читать полностью
CameramanV
986 подписчиков261 подписка
Портфель
до 5 000 000 
Доходность
22,46%
Еще статьи от автора
15 июля 2024
Утро понедельника. Настало время ежедневного стакана по TRRE Раз в 2 недели по понедельникам публикую посты, остальное изменение цены комментариях к ним 844-865 Архив цен в комментах к прошлым постам: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/CameramanV/127da073-0c9c-4066-8d13-8fc104dc14b5 https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/CameramanV/0aeb56a6-a3f2-414e-9d4b-9b830d1e206e https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/CameramanV/6fcc2238-5910-49de-914b-7342ffe2b3ca https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/CameramanV/31faf4fe-7b95-4ae8-83bb-ba76e93b0b53 https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/CameramanV/38c72e39-b8eb-4d90-860d-c50f831c8ad0 https://www.tbank.ru/invest/social/profile/CameramanV/b69a6b4a-0ad9-4652-a7f7-56c251665add https://www.tbank.ru/invest/social/profile/CameramanV/181ab032-9ab8-40b8-b4d5-9f10d04abf5a https://www.tbank.ru/invest/social/profile/CameramanV/0870589d-7b29-4c20-86d2-5fb95dfa7c89 844-865
15 июля 2024
Понедельник. Настало время еженедельного стакана по TLCN Раз в 2-3 недели хватает поста пока что, чтобы он не уплыл далеко вниз, и удобно было переходить в комменты, отмечая там свежую цену. 885-890 Прошлые посты и архив цен в комментах: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/CameramanV/1f34840d-8113-488f-ad97-d02602a22908 https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/CameramanV/4e446042-13eb-45d7-81f2-f04d764cf98b https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/CameramanV/24480095-099e-4180-8c97-5a0616495455 https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/CameramanV/72460ddc-e85f-4392-8020-ea82f9253d39 https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/CameramanV/dc038591-e79f-450c-ab2c-8ed421a9fde4 https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/CameramanV/17d4ccfc-b082-4d15-8f23-c14053a2fc85 https://www.tbank.ru/invest/social/profile/CameramanV/2d2e2833-a8d4-44ea-9c97-83084b268e9e https://www.tbank.ru/invest/social/profile/CameramanV/89493efa-efab-4c83-a978-0efeae31d928 https://www.tbank.ru/invest/social/profile/CameramanV/89cc4269-2d05-476b-875d-3420fa570629 885-890
14 июля 2024
Год #tmon Доход за год 14.86%. 12 июля 2013 года был запущен фонд ликвидности от Тинька. Доступ к нему плавно раскатывалсяч и для всех в инвесткопилки фонд стал доступен только зимой, полгода назад. Активы в фонде #tmon менее чем за месяц (9 июня - 14 июля) увеличились с 6.76 млрд. руб до 9.35 млрд. руб (+2.59 млрд. руб). На ту же сумму, что и за прошлый месяц. В приложении тинька баг и не отображается график активов, поэтому сегодня посмотрим активы на сайте: https://www.tinkoffcapital.ru/statistics/ У самого популярного ВТБшного LQDT сейчас для сравнения активов на 188 млрд. руб (+ 21 млрд. руб) У Сберовского $SBMM 77 млрд руб (+9 млрд. руб) У Альфовского $AKMM почти 61 млрд руб (+5 млрд) Но как видно по тикерам их нет в тинькоф брокере. Пока что у тинькова фонд доступен только в виде инвесткопилки в приложении банка. Сделки осуществлябтся с задержкой и по неизвестной цене. Запуск накопительного счёта не произошел до сих пор, и непонятно, собираются ли они раскатывать этот эксперимент на всех или нет. Тинькоф до сих пор не дал возможность торговать фондом у себя в приложении инвестиций, поэтому отсюда он тоже не получает ликвидности. При этом он доступен у других брокеров: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/vaskokafa/60729c79-1c79-4fff-867a-f9102954ae65 Фонд запущен ещё в июле 2023 года. 📈 Отслеживаемый индекс - RUSFAR. 💸 Комиссия - 0,19% Здесь стоит отметить, что такая низкая комиссия связана с тем, что до 2025 года вознаграждение УК будет составлять всего 0,1%, а с 2025 года вырастет до 0,5% годовых. Расходы на депозитарий составят 0,05% и прочие расходы 0,04%. 🏦 Чтобы привлечь интерес к фонду, УК решила в первые полтора года брать более низкую комиссию, что выгодно отличает TMON по этому показателю среди аналогов. Для сравнения, комиссии аналогичных фондов от других эмитентов: ✔️ #LQDT от ВТБ берет за обслуживание 0,5% годовых от размера СЧА ✔️ #sbmm также имеет издержки в 0,5% ✔️ #AKMM от Альфа капитала торгуется с комиссией 0,34% Таким образом, TMON с издержками в 0,19% выглядит интереснее аналогов. Но с 2025 года, суммарная комиссия составит 0,59%, что сразу сделает его самым дорогим по обслуживанию. https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Investokrat/48cce0c6-5292-410b-813a-707dd1e85ca6 Прошлый пост: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/CameramanV/60130510-5aea-4647-abb3-5b45bfe9a77c #тпиф #TMON