CameramanV
CameramanV
20 мая 2024 в 15:13
ОФЗ с доходностью выше 14% В прошлом посте я составил рейтинг облигаций с доходностью выше 14%. Всего за 4 дня, доходность выросла как ща предыдущие 3 недели. Похоже , что рынок закладывает повышение ставки на следующем заседании. Все больше ОФЗ преодолевают порог и в 15%. Посмотрим на них: Самая доходная ОФЗ сейчас $SU29009RMFS6 она даёт доходность в 16.48%. (+0.43 рост номинала). За ней следует $SU29008RMFS8 доходность в 15.67% (+0.1% рост номинала). Для флоатеров такая доходность считается некорректно и будущего, как и реальной доходности флоатеров к погашению никто не знает. При этом последние полгода флоатеры были выгоднее, чем облигации с фиксированным купоном. Кроме постоянно увеличивающегося купона, они показали рост тела в 3% за это время. Ставки понижать не планируют и даже рассказали, что на последнем заседании были предложения повысить ставку. Облигации с переменным купоном в последний месяц хоть и прекратили стремительный рост, но тенденций к падению пока тоже нет. Посмотрим, что изменилось за месяц в облигациях с постоянным купоном. Из ОФЗ ПД короткие все так же выгоднее, чем длинные. Топ такой: $SU26234RMFS3 1 год, 2 мес. Сейчас даёт 15% (+0.13%) $SU26229RMFS3 1 год, 6 мес 14.95% (+0.18%) Показала наибольший рост доходности за месяц. С такими темпами в следующем месяце она станет самой доходной. $SU26222RMFS8 5 мес. 14.79% (+0.14%) $SU26227RMFS7 2-месячная. Сейчас даёт 14.73% (-0.21%) - опустилась с первого места на 4-ое пропустив вперёд более длинных годовалых коллег. Ещё один флоатер затисался в топе $SU29007RMFS0 2 года 9 месяцев 14.72% (+0.2%) $SU26219RMFS4 2 года, 4 мес. Сейчас даёт 14.62% Дальше ещё десяток коротких ОФЗ И для наглядности длинная, которая тоже преодолела порог доходности в 14% $SU26243RMFS4 14 лет 14.24 (+0.32%) Пока что не достигла 14% доходности, но вплотную подошла к этой цифре. Предыдущий пик доходности был 11 апреля, к которому мы сейчас вплотную подошли. И в дальнейшем больше ОФЗ может преодолеть этот порог. Самую низкую доходность сейчас даёт самая длинная ОФЗПД $SU26238RMFS4 17 лет 14.06%. даже она показывает доходность выше 14%. Последний раз в мой рейтинг она попадала 20 марта и давала тогда доходность в 13.31%. За это время убыток от падения номинала составил 5.12%. Не слабо всего за 2 месяца. Если она будет с таким темпом падать и дальше - за год этот убыток будет равен 30%. Но многие сейчас пропихивают идею покупки длинных ОФЗ, потому что ставка рано или поздно начнет падать, а значит они принесут наибольшую прибыль. Эту песню мы слышим последние 2 года. При этом ставка продолжает расти, и скорее всего будет не опущена, а наоборот поднимут ее на одном из ближайших заседаний. Соответственно возможно время для длинных ОФЗ ещё не пришло, и имеет смысл пересидеть в фондах ликвидности, или коротких ОФЗ, а ещё лучше в корпоративных ВДО с доходностью 20%+. Но тут уже каждый сам просчитывает свои риски и делает свои ставки - на рост ключевой ставки или падение и закладывает свои риски. Готов ли он потерять за год 30% на номинале, чтобы иметь возможность столько же заработать, или ему ближе гарантированная доходность в 14-15% на коротких ОФЗ и фондах ликвидности. Прошлый пост: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/CameramanV/76e57be0-d8fa-4962-b55b-3f6ef0a161a5 #ОФЗПД
1 052,7 
+0,22%
1 049,41 
0,46%
18
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
21 июня 2024
Смягчение требования по конверсии экспортной выручки
25 июня 2024
Что купить после заседания ЦБ
15 комментариев
Ваш комментарий...
S
Spaike90
20 мая 2024 в 15:23
Хорошо ли это или плохо..
Нравится
CameramanV
20 мая 2024 в 15:42
@Spaike90 дописал немного пост и своих мыслей в конце ещё. Рынок даёт выбор - соответственно вы или принимаете больший риск и получите или убыток или большую прибыль на длинных. Или консервативно покупаете короткие и в фондах ликвидности сидите.
Нравится
1
a
ant_1988
20 мая 2024 в 16:58
чудеса, человек уже два года слышит о понижении ставки, хотя ставку резко подняли в августе 2023, а эксперты ждали понижения ее этой весной, не раньше
Нравится
3
Maksim_averin
20 мая 2024 в 18:23
@ant_1988 если более подробно то ставку резко подняли в 22 году потом снизили, потом снова подняли. 😁
Нравится
1
CameramanV
20 мая 2024 в 22:52
@ant_1988 повышение началось с началом в...ы. С тех пор было движение туда-сюда, но инфляция росла, и соответственно росла ставка. Какой человек и что слышит не знаю о чем речь
Нравится
1
Анализ компаний
Подробные обзоры финансового потенциала компаний
De_vint
19,1%
39,8K подписчиков
Invest_or_lost
+12,1%
22,1K подписчиков
Guseyn_Rzaev
+12%
15,3K подписчиков
Смягчение требования по конверсии экспортной выручки
Обзор
|
21 июня 2024 в 13:33
Смягчение требования по конверсии экспортной выручки
Читать полностью
CameramanV
984 подписчика261 подписка
Портфель
до 5 000 000 
Доходность
9,01%
Еще статьи от автора
24 июня 2024
ЦБ понизил официальный курс доллара и евро. Официальный курс доллара на завтра — USDRUB ₽87,373, евро EURRUB — ₽94,0759, юаня CNYRUB — ₽11,8582. По курсу ЦБ проходят расчеты по ряду инструментов, в том числе по замещающим облигациям и фьючерсам на доллар и евро. #доллар #евро #юань
24 июня 2024
Сайт Московской биржи MOEX недоступен. При этом в инвестиционных приложениях котировки обновляются в реальном времени. К 11.45 Сайт Мосбиржи восстановил свою работу.
23 июня 2024
Обзор на ЖК Republic ot #Forma который является основой фонла TRRE Вывод: до премиума не дотягивает и по плотности из за стройки и по шумной локации рядом с вокзалом и ЖД. https://youtu.be/0XL1Vm-C4Yw