Про облигацию ОФЗ 26219

Доброе утро! Расскажу, как поживает мой ОФЗшный портфель. Когда-то считала облигации федерального займа скучным инструментом с маленьким доходом, но с некоторых пор очень люблю, беру их на ИИС, на другие счета - для диверсификации. Что они дают? Небольшой, но стабильный доход, уверенность и надёжность. Про уверенность и надёжность на бирже смешно, конечно, говорить, поэтому скажу так: относительную уверенность и надёжность☝️ Этот счёт я открыла в 2022 году, очень вяло купила первые облигации. В 2024 году стала покупать активнее. Сейчас у меня 27 наименований, общее количество - 699 штук. Сумма закупки - 481.802 руб. Текущая рыночная стоимость 562.784 руб. Купонный доход в месяц, примерно, 5 т.р. - это чуть больше 12% годовых. Да, доход скромный. Но стабильный. Без нервов. А учитывая понижение ставки, это вложение постепенно станет выгоднее, чем банковский вклад. Инвестиции заметны на расстоянии. Моя доходность, кстати, уменьшилась, потому что в последнее время покупала облигации по уже выросшей цене. Вот в прошлом году была шикарная распродажа! Скажете, зачем так много наименований? Ведь можно же вложиться в шесть штук, и будет стабильный ежемесячный доход круглый год. Та же самая сумма. Да, можно и так делать (на одном из счетов так и держу). Но здесь я хочу держать много наименований с разными уровнями доходности, разными купонами и разными сроками погашения. В этом году погасятся $SU26219RMFS4 (18 штук) и $SU26226RMFS9 (19 штук), средства распределяю между остальными. Самый дальний срок погашения у $SU26238RMFS4 - в 2041 году (дожить бы🤣) Самые большие купоны у $SU26253RMFS3 и $SU26254RMFS1 , но и цена у них ближе всего к номиналу.

Для чего вы инвестируете? - Ради весьма клишированных "пассивного дохода", "финансовой независимости", "финансовой свободы"? Или на первый взнос по ипотеке? Или каждый год - на отпуск? Насколько долгосрочные планы у вас были или есть? Каков сейчас ваш настрой по поводу продолжения действий в соответствии со своей стратегией? Имеется ли вообще стратегия или покупаете всё, что "хочется"? - Если второе, то Шимпанзе Лукерья, бросающая дротики в акции американских компаний, может с лёгкостью вас победить. Выбирала бы она таким же образом акции российских или иных компаний - её ожидаемая прибыль на бесконечно долгом сроке была бы сопоставимой. И вот, если учитывать только акции, то при любой выбранной разумной стратегии, на очень дальнем временном горизонте, вероятность победить Шимпанзе приблизительно равна 50%. К сожалению, долгосрочный шанс победить реальную инфляцию немногим больше. Если, допустим, реальный ВВП стран, в которых приобретаете акции компаний, растёт на 1% в год, то и ОЖИДАЕМАЯ доходность акций равна 1% сверх инфляции, если, конечно, не накачивать постоянно капитализацию фондового рынка искусственно и если у инфляционных ожиданий нет долгосрочного тренда на снижение. И вот, по разным оценкам, реальная доходность акций США за последние 200 лет составила 5-7% годовых. Уже солидно. Может быть, кое-что ещё повышает эту цифру? - Знаете ли, фондовый рынок не совсем беспричинно называют "казино", с положительным матожиданием: кто-то в этом казино проигрывает - продаёт активы на дне и не откупает впоследствии. И если вы до сих пор не накопили такой капитал, который трудно "проесть" во время длительной коррекции рынка, в т.ч. Великой депрессии, то вам абсолютно необходимо иметь в портфелях "защитные" активы. Слово "защитные" специально ставлю в кавычки, потому что на вопрос "есть ли действительно защитные активы и спасёт ли диверсификация среди защитных активов" Василий Олейник под конец лета 2024 г. дал мне ответ, равносильный ответу "нет". Весьма часто все или почти все защитные активы падают одновременно, только с разной силой. 4 года назад с семинаристом по теорверу случайно обсуждено, что сильные взлёты и падения нормальному распределению не подчиняются - "хвосты" распределения, как на картинке, гораздо толще - зависимость кубическая - если падение рынка в 2 раза сильнее, то случается оно в 8 раз реже, а не в 100 тыс. Быстро вспомним, от чего популярные защитные активы всё же никак не защищают: 1) Строящееся жильё - задержка строительства, банкротство застройщика (= сильная задержка строительства), качество отделки 2) Готовое жильё на первичном рынке - хм, хмммм, только от посяганий государства? 3) Готовое жильё на вторичном рынке - в первую очередь, ст. 177 ГК РФ, чуть проще защититься от ст. 178, 179 ГК РФ и от других причин оспаривания или отмены сделки (брак, наследство, маткапитал, ...) 4) Краткосрочные ОФЗ (такие, как $SU26238RMFS4 )- остановка торгов, быстрая девальвация рубля 5) Долгосрочные ОФЗ (такие, как $SU26219RMFS4 ) - вторичный разгон инфляции, обратное повышение ключевой ставки, сильная девальвация рубля 6) Квазивалютные (замещающие) облигации (+ фонды) - перерасчёт по относительно скромной доходности в рублях при слишком резкой девальвации 7) Валютные облигации - см. квазивалютные 8) Доллар под подушкой - кража, пожар, долларовая инфляция 9) Долларовые депозиты - спред при покупке, спред при продаже, огромные комиссии при переводах 10) Золото физическое - кража, спреды при операциях 11) Золото биржевое - изъятие 12) Любые активы вне РФ - финансовые кризисы очень часто глобальны, а также инфраструктурные риски всё же есть, например, требование закрыть счёт и вывести деньги к себе в страну с комиссией И налог на девальвацию рубля никто не отменял. Делайте выводы, друзья! Что как покупать и что где хранить, да решит каждый сам, по текущей ситуации!