Инфляция в России: неожиданные данные и влияние на инвестиции

Войти

Инфляция в РФ с 25 ноября по 1 декабря - всего 0,04% после 0,14% неделей ранее. Это очень низкий темп для нашей экономики! Годовая инфляция замедлилась к району 6,6%, а Росстат предварительно оценивает рост ВВП за январь–сентябрь на уровне 1%. Цены растут все медленнее ✅ Экономика при этом не падает, а растет пусть и скромно, но в плюс ✅ У ЦБ появляется пространство для смягчения ДКП в ближайшей перспективе ✅ чем ниже инфляция и ключевая ставка в будущем, тем выше готовы платить за бизнес инвесторы. Да, сегодня ключевая все еще высокая, но рынок, как мы знаем, живет ожиданиями. А текущие данные ровно про то, что инфляционное давление ослабевает. 📌 На длинной дистанции такие цифры - плюс к переоценке акций и минус к доходности депозитов. 🧩 Кого в первую очередь может поддержать смягчение ДКП: •Сбербанк Бенефициар №1 от снижения ключа: дешевле фондирование, рост кредитования, переоценка портфеля, плюс сильный бренд и экосистема. •Т-Банк Агрессивный рост, сильный онлайн-банк, высокомаржинальный бизнес. Более мягкая ДКП уменьшает стоимость ресурсов и риски по портфелю. •ВТБ Классический госбанк: снижение ставки улучшит его финрезультаты, маржу и повысит интерес инвесторов к «второму номеру» банковского сектора. •Совкомбанк Фокус на рознице, кредитке и рассрочках. Дешевле деньги = проще расти, легче обслуживать долг, быстрее масштабировать бизнес-модель. •Банк Санкт-Петербург Региональный игрок с хорошей дивидендной историей. При снижении ставки может получить и переоценку, и улучшение чистой прибыли. •Московская биржа Падение ставок часто ведет к перетоку денег с депозитов на рынок акций и облигаций. Больше оборота - больше комиссий биржи. •ПИК Ипотека завязана на ставку. Более мягкая ДКП = доступнее кредиты, выше спрос на жилье, лучше продажи. •Русагро Сектор капиталоемкий, кредитозависимый. Дешевые деньги облегчают инвестиции, рефинансирование и поддерживают прибыль. •ФосАгро Большие инвестиционные программы, долларовая выручка. Мягкая ДКП - плюс к финансированию и мультипликаторам в глазах инвесторов. •Полюс Косвенный бенефициар: снижение ставок в мире и РФ поддерживает драгметаллы, а с ними и оценку золотодобытчиков. Такие макроданные - это важная галочка в копилку будущего смягчения ДКП и более дружелюбной среды для рынка акций 📉➡️📈 Как вам такие цифры по инфляции и ВВП? 👇 🤝🏻Подпишись, поставь лайк и вовремя получай ПРАВИЛЬНОЕ мнение по рынку👇🏻 🚨ВАЖНЫЕ ПОСТЫ ВЫХОДЯТ НЕ ТОЛЬКО В ПУЛЬСЕ, В МОЕМ КАНАЛЕ МНОГО ПОЛЕЗНОГО

🤬НАША НЕФТЬ ТОРГУЕТСЯ УЖЕ ЗА ПОЛЦЕНЫ?! Рекордные скидки на российскую нефть… По данным из ежемесячного отчета ОПЕК (с ссылкой на Argus), в январе 2026 дисконт Urals к Brent увеличился до $29,2 за баррель - максимум за 3 года…. 😕Цена Brent около $70 Минус $29 - и Urals уходит куда-то в район $40. То есть мы теряем огромный кусок валютной выручки на каждой бочке Для бюджета это удар в самое чувствительное место Нефтегазовые доходы - это основной источник покрытия дефицита, госрасходов и вообще устойчивости всей нашей конструкции. А скидка растет и денег меньше даже при тех же объемах. И на этом фоне санкционное давление + логистика + “страховка/фрахт” ухудшаются ситуацию. 💯НО есть ведь экономика здравого смысла Когда продавать сырье приходится с рекордной скидкой, то вероятность мира возрастает. Поэтому лично я смотрю на такие цифры как на фактор, который подталкивает к прагматичным решениям: снижать риски, убирать лишние расходы, договариваться там, где это возможно. Я правда верю, что до сценария “финансовый коллапс из-за дефицита + рост долга + падающие доходы” доводить никто не будет. Потому что это банально невыгодно. 🔥Наше правительство разумное и должно делать все для достижения мира на российских условиях, иначе могут реализоваться риски справиться с которыми будет ой как непросто… 10 российских компаний, которые сильнее всего страдают от низких цен на нефть •Роснефть Экспортная история, чувствительность к цене и дисконту высокая. При слабой цене сложнее тянуть капекс и сохранять щедрую дивидендную базу. •Лукойл Один из главных “нефтяных доноров” по дивидендам. Чем ниже реализация нефти - тем меньше свободного денежного потока. •Газпром нефть Да, есть переработка, но нефть - ключ. Сильный дисконт режет выручку на экспортных потоках и ухудшает общую экономику барреля. •Татнефть Классическая зависимость от нефти + экспорт. При просадке цены/дисконта быстрее сжимается маржа и потенциал дивидендов. •Сургутнефтегаз Операционно - зависимость от цены нефти. При слабой нефти прибыль от бизнеса хуже, а “подушка” не делает чудес каждый год. •Башнефть ап Нефтяная добыча + дивидендная история. Низкая реализация - ниже база для выплат. •РуссНефть Более уязвима к плохой конъюнктуре: когда рынок нефти слабый, компаниям “второго эшелона” обычно тяжелее по финансам и инвестициям. •Транснефть ап Формально тарифная модель, но косвенно страдает, если низкая нефть приводит к снижению добычи/прокачки и давлению на отрасль. •НОВАТЭК Это газ, но бизнес завязан на экспортную конъюнктуру углеводородов в целом. Когда нефть слабая - обычно хуже и по настроениям, и по оценкам сектора. •Совкомфлот Если из-за слабой нефти и санкционных ограничений ухудшается экспортная логистика и ставки/загрузка - это бьет по финансовым результатам. 🧐А ты что ждешь от рынка в ближайшее время, пиши в комментариях, сравним стратегии! 🤝🏻Подпишись, поставь лайк и вовремя получай ПРАВИЛЬНОЕ мнение по рынку👇🏻 🚨ВАЖНЫЕ ПОСТЫ ВЫХОДЯТ НЕ ТОЛЬКО В ПУЛЬСЕ, В МОЕМ КАНАЛЕ МНОГО ПОЛЕЗНОГО #инвестиции #рынок #акции #новичкам #учу_в_пульсе #хочу_в_дайджест #новости #пульс_оцени #аналитика #прояви_себя_в_пульсе ROSN LKOH SIBN TATNP TATN SNGS SNGSP BANEP BANE RNFT TRNFP NVTK FLOT

😉Банк Санкт Петербург выпустил отличный отчет за январь! Держу дальше! упали резервы очень сильно, выросла прибыль в сравнении с предыдущими месяцами,+ roe сильно подрос — Чистая прибыль составила 3.6 млрд рублей — Рентабельность капитала (ROE) за январь 2026 года составила 19.7%. — Стоимость риска (CoR) 0.7% 🔥но это еще не все… Председатель правления АО БСП: бизнес Банка растет хорошими темпами, а финансовые результаты демонстрируют устойчивость и прибыльность нашей бизнес-модели. Это позволяет нам рассмотреть возможность направления на выплату дивидендов по итогам 2025 года 50% от чистой прибыли по МСФО, что подтверждает нашу уверенность в долгосрочной перспективе и приверженность интересам акционеров» 🔥Вот всем бы компаниями с них брать пример, делают выкупы акций, отличную устойчивость показывают, да еще и доплачивают дивиденды… летом заплатили 30% от прибыли, по итогам года в итоге доплатят до 50% за весь прошлый год за вычетом дивов, которые были заплачены! Банк - пример всем! Я держу и не дергаюсь :) 💭Как вам БСП? Есть в портфеле? 🤝🏻Подпишись, поставь лайк и вовремя получай ПРАВИЛЬНОЕ мнение по рынку👇🏻 🚨ВАЖНЫЕ ПОСТЫ ВЫХОДЯТ НЕ ТОЛЬКО В ПУЛЬСЕ, В МОЕМ КАНАЛЕ МНОГО ПОЛЕЗНОГО #инвестиции #рынок #акции #новичкам #учу_в_пульсе #хочу_в_дайджест #новости #пульс_оцени #аналитика #прояви_себя_в_пульсе BSPB

Инфляция подкинула инвесторам приятный сюрприз 😎