Прогнозы по снижению ставок и стратегии инвестиций

Войти

💡Переслушал прогноз , который дал в эфире у еще в марте по понижению ставки. Уже тогда было в принципе понятно, что "удивлять" начнут с июня. Так и произошло. Очень даже полезно иногда перечитывать/переслушивать/пересматривать свои прогнозы. Но это все лирика, теперь перейдем к прозе. 🔍Куда смотреть инвестору: Понижение ставки будет происходить плавно по крайней мере до середины 2026 года. Возможно в декабре 2025 г. увидим 17 - 17,5%. В 2026 году - 12-14%. Соответственно хорошую гарантированную доходность сейчас можно еще 1) пока зафиксить в банковских вкладах (ставка 16-17%) и 2) в длинных облигациях. Хотя большие дядьки, судя по спросу на аукционах Минфина, тарятся ОФЗшкам уже сейчас, в последний вагон можно будет забежать в сентябре. Причем на дисконтные облиги можно даже не смотреть, купонная доходность наше все. 🤔А что с акциями? Акции немножко тупят. Здесь основной фактор геополитика, поэтому пока чем-то не разрешится вся эта история, так и будем болтаться. Думаю что период направленного роста начнется с октября-ноября этого года. Пока выбрал для себя отрасли, в которых, как мне кажется, нестрашно оставаться: 1) Логистика: - платит дивы + неплохая отчетность, главный бенефициар улучшения геополитики (цель 100 руб/акция) - долгосрочная идея на оператора Северного морского пути (цель 84 руб/акция) 2) Редкоземельные металлы: , беру в долгосрок на тех факторе, полагаю выйдем на уровень 180 руб/акция на горизонте года (возможно меньше) 3) Нефть: - исключительно техническая идея с целью 800 руб/акция (дивы платит, но небольшие) 4) Золотодобытчики: с целью 2500 руб/акция 📌В начале июля закроется позиция в ЦФА (3мес аналог облиги) по Балтийскому лизингу, поделюсь впечатлениями.

Дела золотые: ничего не понятно, но очень интересно Сегодня, 10 июля, должен состояться совет директоров #Лензолота, в повестке которого, возможно, будет присутствовать пункт о ликвидации компании. И каким боком здесь #Полюс? Полюс, на миноточку, по состоянию на конец 2022 года, был мажоритарным акционером «Лензолота», ему принадлежало 94,79% обыкновенных и 4,46% привилегированных акций. В 2020 году «Полюс» выкупил у ПАО «Лензолото» ЗДК «Лензолото» — операционную компанию, обладающую активами по добыче россыпного золота. Однако в 2024 году этот актив был перепродан третьей стороне, в результате чего ПАО «Лензолото» фактически утратило профильную деятельность, оставаясь лишь холдинговой структурой. И еще чуть-чуть конспирологии ⛏После случая с #ЮГК есть предположение, что на рынке золота должен быть создан один мегаигрок, чтобы было проще контролировать денежные потоки. Минфин очень даже толсто намекает (вчера даже Силуанов выступал), что нужно больше контроля в отрасли. Кстати, ☝️ в Челябинской области упорно бродят слухи о том, что активы г-на Струкова вполне могут отойти под Полюс. Так ли это - покажет время. Но если это так, то совершенно очевидно, на какую компанию делают ставку в проекте отраслевого мегаигрока.

🏦 Ну вроде бы определились