Продолжаем разговор о заблокированных активах. Когда, стало быть, вздумалось мне провести их инвентаризацию, я решил, наконец, разобраться, почему одни и те же акции у меня в портфеле присутствуют дважды — одни с замочком и ценой в рублях, а другие без замочка и ценой в долларах. Поддержка ответила, что «первая часть, которая без замка, она, по сути, не заблокирована, по ней просто не проходят торги из-за санкций. А вторая часть, которая под замком, это конкретно заблокированные в НРД акции». Практическая разница при этом в том, что эти вторые (некоторые, не все) можно продать на внебиржевом рынке - поэтому указана цена последней сделки в рублях. Это интересный момент: цены внебиржевого рынка, как я уже писал в предыдущем посте, занижены по сравнению с общемировыми в разы. Более конкретно, например, прямо сейчас: $VOO и $KO — в 2,5 раза, $T-US — в 3,1 раза, $COIN — в 3,9 раза, $GM — в 4,5 раза. Ок, допустим, продавцы согласны скинуть застрявшие акции с любым дисконтом (отчаялись ждать или хоть какие-то деньги срочно нужны), ну а на что рассчитывают покупатели? Просто поспекулировать на внебиржевом рынке? В это верится с трудом: статус активов стремный, ликвидность низкая. Гораздо проще торговать каким-нибудь $SBER. Считается вроде как, что покупают по дешевке впрок: дескать, придут иные времена, мой друг, мы станем, как прежде, торговать по обычным биржевым ценам, тут-то и настанет время большого профита. Нуу… может быть, конечно, есть и такие любители поиграть в долгую (и очень сомнительную долгую, надо заметить). Но, имхо, гораздо логичнее предположить, что скупкой занимаются те, кто умеет неликвид как-то выводить из блокировки, нет? Ну и как они это делают? Когда я написал свой предыдущий пост, ко мне почти сразу подкатил один знакомый — есть, говорит, один способ. Но для крупных сумм, от 100 штук грина. На просьбу объяснить хотя бы в общих чертах, как это работает, ответить не смог. Пиши, говорит, тебе ответят. Хм. Ну такое. То есть понятно и без секретных технологий, что есть процедура индивидуальной разблокировки в Euroclear и Clearstream, требует профессиональной подготовки документов по вашему кейсу — скорее всего, специализированным юристом, работающим в юрисдикциях ЕС, который возьмет за хлопоты 10-20k. Это все гуглится: пишут, что нужен ВНЖ и банковский счет в Европе, но даже и в этом случае решение будет необязательно позитивным и займет много месяцев. В этом смысле порог 100к выглядит обоснованным, особенно с учетом того, что свой большой кусок откусит посредник, русскоязычный гуру-консультант. А какие объемы внебиржевой торговли заблокированными активами? GPT пишет мне, ссылаясь на данные Мосбиржи, что «от 2,2 млн до 3,2 млн рублей по каждой акции в день», при этом оценка общего объема заблокированных активов 5,7 трлн. руб. Ну то есть как бы немного, но все же есть пространство для спекуляций, которые оправдают расходы на юриста и (наверное) окупят риски негативного решения. Такая вот пока информация к размышлению.

Решил тут разобраться со своими заблокированными активами, а поскольку это печаль всеобщая, то сразу и писать об этом в пульс (надо же когда-то начинать). Сразу скажу, что в 2022 г. мои замороженные акции меня волновали в тридцать третью очередь - жизнь поменялась примерно полностью, и было много других приоритетов. Но все-таки они составляли и составляют очень даже значимую для меня сумму (сейчас около 3 млн. руб.), и просто так забыть о ней до лучших времен не получается. Для начала посмотрим, из чего она вообще складывается. Примерно три четверти — долларовые инструменты, остальное — примерно поровну Европа и Гонконг (тут, пользуясь случаем, хочу передать привет нашему брокеру). Когда я, совсем робкий и зеленый, начинал инвестировать относительно по-крупному (в 2020), премиум-консультанты насоветовали мне покупать буржуйские ETF, что я и сделал, вбухав в них почти половину своего депо. Часть я успел продать, поскольку результаты не радовали, но осталось немало, и что мне совсем непонятно — как тинькоффцы их сейчас учитывают. Т.е. вроде бы есть какая-то внебиржевая торговля, и в портфеле должна быть видна цена последней сделки, но интересно, что $GLTR US и $ICLN котируются по вполне себе мировым ценам, а $VOO и $VCLT — с каким-то диким дисконтом (типа в разы). При этом в реальности $GLTR US и $VOO за пять лет моего инвесторства очень неплохо выросли — а $ICLN и $VCLT, наоборот, рухнули, так что, гипотетический выход в кэш по ETF оставил бы меня примерно при своих. Самостоятельные эксперименты у меня получались получше — особенно с $COIN и $TSM, по которым я бы зафиксировал прибыль прямо сейчас, если бы такая возможность была. Есть и провалы ($DHER@DE, $TPIC, $VOW3@DE), но, к счастью, на относительно небольших объемах. Когда Евроклир все заблокировал, я, как и многие, я повелся на обещания тинькоффцев и зашел в гонконгские бумаги. Это без комментариев, скажу только, что выросла даже $BABA, а $1347 и $700 вообще красавчики — да только что толку?! Главная проблема, конечно, в том, что на замороженные активы в портфеле можно только любоваться. Внебиржевая торговля выглядит так себе решением. Поэтому я начал наводить справки, что еще можно сделать, об этом буду писать в следующих постах.