Итоги первой половины года: +64% прибыли и перспективы на вторую половину года

Войти

? Первая половина года прошла, можно подвести некоторые промежуточные результаты. ► За 6 месяцев +64% прибыли (до вычета налогов) Результатом более чем доволен. Однако прошлая доходность не гарантирует будущую, до конца года многое может измениться, но запас прочности огромный. В целом, можно переложиться в LQDT и до конца года будет 70% без риска. Что очень много. По стратегии результат хуже. +7,5% за 3.5 месяца. С одной стороны хотелось бы лучше, с другой стороны открытие стратегии пришлось на падение рынка и тут любой положительный результат уже хорошо, ведь индекс в целом откатился на полгода назад. Но все равно надо думать над улучшением показателей. Уходить полностью в LQDT желания нет. Идеи все ещё есть, но рынок стал в целом неспокойный и нервный. Инфляция растет, валюта скачет, ставка ЦБ вот-вот 18%, геополитика и тд. В этом состоянии тяжело находиться и рынок становится довольно тонким. В фокусе внимания на ближайшую 1-2 недели бумаги, которые дают дивиденды: - не знаю до куда буду тянуть Сбер, до 330 или все же до 340. Но упасть перед дивидендами уже не дадут. Самый главный вопрос это как быстро будет закрывать дивгэп. Мой базовый прогноз - долго. Для моментального откупа прошлого года оснований нет. Отсечка 11 июля, последний день для покупки под дивиденды 10 июля. - Газпромнефть одна из очень интересных историй на весь год. Практически все аналитики уверены что компания будет платить 75% от прибыли на дивиденды, а это больше 15% див доходности, распределяемой каждый квартал что важно. Спасать Газпром потребуется её нефтяной дочке. Отсечка 8 июля, последний день для покупки под дивиденды 5 июля, в эту пятницу. - Татнефть распределяет очередные дивиденды: отсечка 9 июля, последний день для покупки под дивиденды 8 июля (в Т-брокере ошибка, указано 3 июля - это не правильная дата). Префы чуть более выгоднее, чем обычка. И ряд других компаний, дивидендных отсечек на ближайшие 2 недели будет много. При этом все еще работает логика, в которой котировки акций приходят к отсечкам с выплатой 10% (считается годовой суммарный дивиденд). Так считать в общем то нельзя, но у рынка своя "извращенная" логика пока что. И согласно ней можно искать краткосрочный интерес, спорить с рынком нет смысла, лучше присоединиться на время. Если более глобально, с прицелом на 2ю половину года, то думаю показывать высокий результат станет сложнее. И дело не только в самом состоянии экономики - мой капитал на бирже растет (за последние года существенно), желаемый процент прибыльности для меня становится меньше, в фокусе все больше надежность от потерь. Сейчас много изучаю, хочу подтянуть свои знания по макро и по облигациям. На столе огромная книжка от Фрэнка Дж. Фабоцци "Рынок облигаций. Анализ и стратегии". 1200 страниц сложных формул, которые надеюсь дадут лучшее понимание этого рынка. Идея в ОФЗ требует тщательной проработки. А как у вас дела? За чем смотрите? ________________________________________

У меня стойкое ощущение, что мы входим в цикл, который уже видели, но успели забыть. Вспомните конец 2022 – начало 2023 года. Вспомните ту атмосферу. Было ли тогда очевидно, что надо покупать? Нет. Было страшно, непонятно и «вообще не до этого». А рынок медленно, нудно, проторговывая каждый уровень, полз вверх. Целый год. Шаг за шагом. Без эйфории, но и без откатов. Вполне вероятно, что ближайшие полгода-год мы увидим именно такой ползучий рост. В моменте вам всегда будет казаться, что «повода покупать нет». Новости будут смешанные, геополитика — неясной. Но повод будет появляться постфактум, когда цены уже уйдут выше. Драйверы этого движения: • Геополитическая разрядка. Медленно, со скрипом, но мнения начинают сближаться. Рынок всегда закладывает позитив заранее. • Разворот ДКП. В следующую пятницу, 19 декабря, жду заседание ЦБ. При текущей инфляции снижение кажется гарантированным, вопрос только в размере шага. И так постепенно весь следующий год — таргет 12–13% к концу года выглядит вполне реальным. ⚠️ Где сейчас главная ловушка? Сидеть в фондах ликвидности (LQDT, TMON@ и аналоги). Люди полюбили комфорт и 16% годовых «без риска». Но когда ставка пойдет вниз, а рынок акций начнет переоценку на 30–40% вверх, сидеть в кэше будет больно. Это называется упущенная выгода, и она бьет по психике также сильно как и прямые убытки. Мои приоритеты: 📈 Акции: Точечно, первый эшелон и некоторые идеи роста. Люди слишком привыкли к состоянию, где «нормальная» дивдоходность — 13-15%. Скоро эта лавочка закроется. 💼 Облигации: Длинные ОФЗ и качественные корпораты (фиксируем ставку). ВДО — категорически нет, риски дефолтов там только возрастают. 💵 Замещающие облигации: Страховка от девальвации + валютная доходность. В зависимости от аппетита к риску пропорции могут быть разными. https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Dimirlov/7a69e9bc-8364-4620-8df0-6bebd69d9f2f/?author=profile С момента того поста всё уже неплохо выросло. Кто обратил внимание — молодец. Но потенциал не исчерпан. Поезд, скорее всего, только набирает ход. #акции #облигации #инвестиции #новичкам #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе

IPO по-русски: Как не потерять деньги? Давайте честно. Статистика последних размещений на Мосбирже удручает. Сегодняшний дебют BAZA БАЗИС повторяет путь предшественников. Сценарий один: громкий пиар из каждого утюга, аллокация, открытие торгов — и мгновенный нырок под воду. Депозит тает быстрее, чем вы успеваете моргнуть. 🛑 Кому вообще можно участвовать в IPO? Только тем 0,1% рынка, кто реально умеет читать проспекты эмиссии на 500 страниц, кто считает мультипликаторы сам, СВОИМИ РУКАМИ, и понимает, где организаторы «нарисовали» красивые цифры, а где реальный бизнес с перспективами. Вы не из их числа? Тогда для вас IPO — это казино с отрицательным матожиданием. 🆘 Как выйти сухими если всё-таки влезли? Если жадность победила, и вы получили акции, которые тут же полетели вниз — ищите выход через стабпакет. В абсолютно каждом новом размещении есть механизм стабилизации: • Срок: первые 30 дней после размещения. • Объем: 10% от объема размещения на IPO. Маркетмейкер должен удерживать котировки. Даже если бумагу льют, цену часто искусственно возвращают к уровню IPO, выкупая акции с рынка. 👉 Проверьте графики прошлых IPO: цена всегда возвращается к цене размещения (или близко к ней) в первый месяц (но не обязательно в первый же день). Если больше не хочется держать только что купленный "алмаз" – рынок даст шанс выйти в ноль или очень близко за счет стабпакета. Это ваш спасательный круг. Кстати, на этом отскоке можно и спекулятивно заработать, но это уже высший пилотаж (нужно следить за объёмами). P.S. Всё вышесказанное не касается тех, кто осознанно купил «в долгую» и не пьёт валерьянку при виде -10% в первую минуту. Вы знаете, что делаете (надеюсь). ❓ И главный вопрос к любителям острых ощущений: Друзья, зачем вы выбираете именно IPO, чтобы потерять деньги? На нашем рынке есть еще сотни активов — третьи эшелоны, фьючерсы с плечами, мусорные облигации. Там слить депозит можно гораздо веселее и креативнее. Зачем вам именно этот путь боли? IPO – это сложная история, где заранее многое неизвестно. Никогда точно не знаешь какие скелеты в шкафу там поджидают. #ipo #акции #инвестиции #новичкам #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе

Ну что, все успели иксануть до июля