Запись эфира обработали, таймкоды расставили

MVID SOFL DIAS Я в небольшом отпуске в нижнем (скоро заканчиваю), но все равно слежу местами за рынком и удивляюсь реакции на некоторые новости Немецкий крупный игрок на рынке электроники, по совместительству 15% доли М.Видео ведет переговоры от продаже JD - в пульсе пишут «jd входит в рос бизнес через м.видео, началом нового этапа роста компании и тп» 🤯, цена акции растет больше чем на 5% Вторая новость более значимая, но тоже не прям очевидная: частный фонд sk вместе с Роснано купил казначейский пакет softline (+16%) на 5 млрд руб. Негативно что условия не раскрываются и неясно, зачем было размещать доп акции по 143 руб чтобы продавать казначейские акции по цене существенно ниже допки и недавних байбеков (вероятно с дисконтом к рынку до объявления сделки) - т.е. я бы ожидал <105 р. Но позитивно что это может улучшить корп управление и прозрачность деятельности softline/некоторую подотчетность акционерам По рсбу у Софтлайна был оч слабый 2й квартал, посмотрим что будет с МСФО (компания вроде говорила что все ок и гайданс точно выполнят) Диасофт например сегодня отчитался снова существенно ниже гайданса в терминах % темпов роста за 2й кв 2025 (у них это 1й): рост выручки 13% (обещали 20-25%), EBITDA -29% (😱) Что думаете? Держите ли что-то из этих компаний в лонг или в шорт?

#performance Коллеги, представляем итоги последней недели: ➜ Портфель вырос на 6.1%, против индекса Мосбиржи 7.2%. Рынок на неделе позитивно реагировал на новости о переговорах Путина с Уиткоффом и анонс встречи Путина и Трампа, которая пройдет 15 августа на Аляске, а также на возможные условия перемирия ➜ Валютная позиция снизилась на 0.4%, несмотря на снижение цен на нефть (Brent -4.5%, Urals -5.5% за неделю). Расчетный потенциал девальвации увеличивается, сохраняем валютную позицию – считаем высоковероятным ослабление рубля во 2-й половине года на фоне растущего дефицита бюджета, что вместе с ростом акций выправит динамику портфеля ➜ OZON OZON позитивно отчитался за 2025 q2: - GMV +51% г/г – c ускорение относительно +47% г/г в 2025 q1 - Общая выручка +87% г/г, выручка финтеха +164% г/г - EBITDA: +35.4 млрд руб (+38.3% кв/кв), против убытка 3.2 млрд руб годом ранее - Рентабельность по EBITDA: 15.5% - Чистая прибыль: +0.4 млрд руб (!), против убытка в 28.0 млрд руб годом ранее - Чистый долг увеличился на 24.0 млрд руб (2.6% от капитализации) - EV/EBITDA LTM: 14.6х, против среднего исторического 38.4х - EV/EBITDA annualized: 8.7x OZON повышает гайденс на 2025 год: - GMV +40% г/г, против +30-40% в предыдущем прогнозе - Скорр. EBITDA 100-120 млрд руб, против 70-90 - Выручка финтеха +80% г/г, против +70% ➜ Проводили ребалансировки на фоне выходящих отчетностей, которые хорошо себя показали ➜ По основным компаниям изменения: TBank +7.8%, Яндекс +7.7%, OZON +7.5%, Селигдар +1.2%, Лента +8.0%, МРСК ЦП +6.4%, Совкомбанк +5.3%, МРСК Центра +4.8% ➜ Цены в РФ с 29 июля по 4 августа снизились на 0.13%, годовая инфляция замедлилась до 8.77% с 9.40% ➜ Трамп ввел 25-процентные пошлины против Индии из-за покупки нефти России ➜ Население в июле значительно нарастило вложения как в государственные, так и в корпоративные облигации ➜ ОПЕК+ увеличит квоты на добычу нефти в сентябре на 547 тыс. баррелей ➜ Канада может снизить потолок цен на российскую нефть до $47.60 за баррель *Disclaimer – данный отчет отражает результат нашей Целевой структуры портфеля, который может отличаться от результата стратегий автоследования из-за ограничений самого формата автоследования и брокера*

США и Россия заявили, что планируют сделку по Украине, закрепляющую российские достижения — Bloomberg (Позитивненько)