Обзор портфеля​ #Pocket_money_Falcon

День 4. Удары и контратаки США продолжают уничтожать иранской ПВО, а также установки для ракетных запусков. Вместе с этим США продолжают охотиться за головами и уничтожать всех, кто называет себя лидером: «Сегодняшний удар по новому руководству был довольно существенным» Трамп По данным Института изучения войны (ISW), к 3 марта было нанесено более 2000 ударов и поражено свыше 1700 объектов, включая ядерный комплекс Натанз в Эсфахане, штабы КСИР, президентский офис и Ассамблею экспертов в Тегеране и Куме. Израильские ВВС совершили более 1000 вылетов и начали наземную операцию против Хезболлы в южном Ливане в ответ на ракетные обстрелы. Трамп озвучил цели операции: смена режима, уничтожение ядерной программы и прокси-сетей. Война может длиться 4-5 недель или дольше, с возможным вводом сухопутных войск. Иран объявил Ормузский пролив закрытым, угрожая судам. Атакованы энергетические объекты: НПЗ Рас-Танура (Саудовская Аравия, закрыт), СПГ-завод Рас-Лаффан, порты Фуджейра (ОАЭ) и Дукм (Оман). Потери: США – 6 погибших, 18 раненых; Иран – 787 погибших, тысячи раненых. 💰Эксперты оценили ежедневные финансовые потери сторон: 🇺🇸ежедневно тратит на операцию: 4-5 млрд$ (ракеты, ремонт баз, включая 10 млрд$ ущерба в Катаре); 🌍Страны залива теряют по 3-4 млрд$ из-за ограничений для гражданской авиации, туризм, цепочки поставок 🛢 Нефть Brent достигла 85,5$ (10%), затем последовал откат до 82% Если пролив будет закрыт надолго, то нефть вполне может стоить выше 100 $/барр, 🎛Цена СПГ в Европе удвоилась, в Азии +45%, в США +10% из-за возросшего спроса со стороны дата-центров. 🌐В конфликт рискует втянуться ещё больше стран: 🇫🇷Франция усиливает контингент на Кипре после атаки на британскую базу, а также готова защищать партнёров в регионе, если они об этом попросят. 🇬🇧Великобритания сначала отказалась предоставить США свои военные базы для первых ударов по Ирану, но позже согласилась, когда Иран дал ответный залп 🇬🇷Греция защищает Кипр и отправила на остров четыре истребителя F-16 и два фрегата для перехвата дронов. 🇩🇪Германия стоит в стороне и ликует, что не стала инициатором третьей мировой 😅 🇪🇸Испания совершили демарш и отказали в обслуживании самолётов США на своих базах, которые совершают удары по Ирану, чем вызвала гнев Трампа. Трамп обещает разорвать торговые отношения с Мадридом. Несмотря на это, судя по заявлениям Трампа, США воспользовались испанскими базами и продолжат это делать если сочтут нужным 😳 🕊Мирных переговоров ждать не приходиться. Трамп заявил: "Слишком поздно" и призывает народ Ирана брать свою судьбу в свои руки. 🇷🇺На российском рынке зеленеют только нефтегазовые компании и Фикспрайс, который осыпал копейками инвесторов объявив дивиденды в 0,11 руб. на акцию. По мере привыкания к новому конфликту наш рынок вернутся к внутренним трудностям.

Мысли по сырью и валюте, если конфликт затянется. Доллар США (DXY) с начала операции в Иране укрепился на 1,3%, до максимумов января. Несмотря на то, что США являются инициатором конфликта, международные инвесторы всё равно видят в доллара и американском гос. долге - убежище от рисков. Оно и понятно - золото покупать всем сложно и страшно. Золото на ист. максимумах, часто покупатели сталкиваются с высокой комиссией и дополнительными налогами плюс низкая ликвидность на рынке вторичной продажи. Поэтому покупка доллара в любых проявлениях (облигации, TIPS и пр) это понятная и привычная стратегия для многих мировых инвесторов. Укрепление доллара негативно сказывается на сырьевых ценах, поскольку товары номинированные в долларах, становятся дороже для покупателей в других валютах, и это снижает спрос. Однако сразу после начала конфликта геополитика перевесила и цены на сырьё в моменте выросли: •нефть Brent выросла до 82$ •ГАЗ TTF дорожал на 50% в моменте из-за реакции рынка на отказ Катара производить СПГ. • Перевозчики перенаправляют суда, страховка растёт. •Золото и серебро выросли, т.к. выступают в качестве убежища, но помним, что убежище не для всех удобное. Золото вчера достигало $542 за унцию, серебро до $95. Плюс к этому страны персидского залива сталкиваются с возросшими издержками и военными расходами и как следствие могут начать продавать золото по выгодным ценам. Сегодня фактор дорожающего доллара включился в игру и цены снижаются: золото -1,7%, серебро.... теряло 14% от пятничных максимумов. Инвесторы в серебро в растерянности - если инфляция разгоняется из-за нефти, газа и сбоя цепочек поставок, доллар укрепляется, то почему серебро должно расти? Ведь спрос на него будет снижаться. А в качестве защитного актива золото будет надёжнее, и к тому же его тоже могут продавать для покрытия расходов. 🇷🇺Что с рублём и российскими активами. Сильный доллар традиционно и теоретически должен ослаблять рубль в открытой экономике, но у нас не такая. Поэтому при торговле рублём, помним об этом факторе, который может выстрелить, как чеховское ружьё. Рост цены нефти и спрос со стороны Индии повышает цены Urals, что может привести к тому, что цена отсечения по бюджетному правилу уже ниже цены Urals. (Urals 63$, цена отсечения 59$), а минфин планирует ещё снизить цену отсечения до 45-50$. Что позитивно сказывается на ослаблении рубля и пополнении бюджета. Резюме: •нефть и газ - боковик и рост, если конфликт продолжается •золото скорее коррекция •серебро следует за золотом, но с большей амплитудой •рубль - ослабление BRM6 SiM6 SVM6

☕️ С Добрым утром, Друзья! Иран делает больше для нашего фондового рынка чем все отечественные чиновники вместе взятые. Крупнейшие нефтяные компании вчера прибавили по 5-10% и сегодня рост продолжается. Причины понятны, но я их повторю: 🔺Иран выбрал своей стратегией атаки не нефтегазовые предприятия и инфраструктуру соседних гос-в с той целью, чтобы их правительства надавили на США и вынудили заканчивать операцию как можно скорее. 🔺Иран принял решение всё же перекрыть Ормузский пролив для всех судов. Хоть корабли и не ходили два дня, но такая возможность была. 🔺Из-за атак беспилотников крупнейший поставщик газа в мире QatarEnergy прекращает производство СПГ на всех принадлежащих ей объектах. 🔺США и Израиль также не гнушаются атаками по энергетической инфраструктуре Ирана. Результаты этих действий: Цены на газ TTF вырастали в моменте на 50%, с пятницы рост составил 38%. Цены на нефть Brent достигли 80,9$ впервые с января 2025 года. Рост цен на нефть и газ беспокоит агрессоров... у них это может привести к инфляции. И В США заявляют, что они выработали программу действий для остановки роста мировых цен на нефть и начнут её реализовывать поэтапно. Ранее ОПЕК+ уже согласовали рост добычи внутри картеля на 206 тыс баррелей, но некоторые эксперты отметили, что этот рост был ниже планируемого в 400 тыс. Однако... вчера вечером, когда геополитические эксперты сели делать уроки 😂 (кто смотрит мои сторис - поймёт), российский рынок вновь погрузился в мысли о текущих внутренних проблемах. В частности забуксовал переговорный трек. Ранее Россия и Украина планировали провести новый раунд переговоров в Абу-Даби, но там тоже начались прилёты. Да и американской стороне сейчас не до этого. А раз нет переговоров, то можно и не делать встречные шаги и Украина затягивает ремонт нефтепровода «Дружба», доставляющего сырье в Словакию и Венгрию. Сейчас ожидается запуск нефтепровода с 4 марта. Пока всё внимание на нефтегаз — другие сектора грустят без ликвидности. IT падает, Аэрофлот - падает, т.к. самые маржинальные направления встали. Ещё про облигации: Помните недавно ФНС заблокировали счета на у Евротранс. так вот... надёжный заёмщику разблокирвоали счета и компания тут же утвердила программу выпуска облигаций до 5 млрд руб. Сейчас в обращении 11 выпусков на 31,6 млрд руб. После первого стресса, аппетит криптоинвесторов вернулся и ВТС поднялся с 64 до 68тыс $ это не много, но уже не так страшно. Хорошего вам дня и удачных сделок 🤗