Анализ финансового рынка: динамика и прогнозы на июль

Войти

? Всем доброго! Чуть задержал) 📈Индекс Мосбиржи показывает неплохую динамику на неделе, однако сейчас, скорее всего «встанет» в ожидании решения по ставке ЦБ. Что касается анонсированных переговоров между Россией и Украиной — не ожидаю от них существенных результатов. Максимум, на что могут договориться стороны — это очередной обмен пленными. Это, безусловно, положительно, но с точки зрения перспектив окончания конфликта — ситуацию не меняет. Войны, как правило, завершаются либо капитуляцией одной из сторон (чего явно не происходит), либо в случае, когда позиции сторон сближаются настолько, что возможен выход на перемирие. Сейчас же взгляды сторон не просто далеки — они противоположны, и потому вероятность завершения конфликта в этом году стремится к нулю. Исходить стоит именно из этого. Уверен, главный «Яжнелох» опять всё сорвёт. От ЦБ не жду снижения более чем на 2%. Сегодня выйдут данные по инфляции. Начался сезон полугодовых отчётов. Акции компаний РФ: 1) Норникель: время металлов ещё не пришло Норникель (GMKN) представил слабые производственные результаты за полугодие. Несмотря на умеренное сокращение объемов, компания выигрывает за счёт сильного ценового фона — особенно по платине и палладию: платина сейчас на максимумах с 2013 года. Прогнозы на 2025 год выглядят сдержанно, что может указывать на устойчивое снижение объемов. Несмотря на неплохую динамику цен на металлы, курс рубля остается крепким, а для экспортёра это минус. При этом бумага уже выросла на 15% за последнее время, и дальнейший апсайд выглядит ограниченным. Но мне компания сама по себе нравится, поэтому смотрю пока нейтрально. 2) Северсталь: дивидендов не будет Северсталь — сильная компания, но под давлением макро. Во 2 квартале выручка снизилась на 16%, EBITDA — на 36%, чистая прибыль — на 55% г/г. Свободный денежный поток почти исчез — всего 3,6 млрд руб. (-85%), при этом капвложения выросли более чем вдвое. Это уже третий квартал без дивидендов — и причина вполне понятна: падающая маржа, слабый внутренний спрос (строительство, машиностроение, ТЭК сжимают заказы), а цены на сталь — на уровне прошлого года. Тем не менее, по объёмам видно, что предприятие живое: чугун +35%, сталь +8%. Долгов практически нет, но давление на финрезы сохраняется. Гендиректор видит восстановление спроса при КС 12% — и учитывая, что ЦБ может снизить ставку уже на этой неделе, компания может получить первый слабый сигнал на разворот. Лично я продолжаю наблюдать, но без позиций — жду подтверждения по FCF. 3) Мосбиржа: ставка на эффективность 🏛Мосбиржа запускает индекс создания стоимости. С 22 июля Московская биржа начала рассчитывать новый индекс в рамках совместной инициативы с Банком России. Цель — повысить инвестиционную привлекательность отечественных компаний. В расчёт включены эмитенты, демонстрирующие эффективное управление капиталом. Среди них — Мосбиржа, Эн+, ЭсЭфАй, Европлан, МТС-Банк и Промомед. Выборка формировалась из нескольких десятков компаний финансового и нефинансового секторов. Цифры дня: 💵 USD/RUB: 78,09 ₽ 💶 EUR/RUB: 91,78 ₽ 💴 CNY/RUB: 10,88 ₽ 🔋 Природный газ: 3,22$ 🛢 Нефть Brent: 67,49$ 🥇 Золото: 3429,5$ 🇺🇸 Ставка ФРС США: 4,5% 🇷🇺 Ставка ЦБ РФ: 20% 📈 Инфляция (годовая): 9,34% 💰 Биткоин: 118563,4$ 📈 Индекс S&P 500: 6309,55 пунктов Важные даты текущего месяца: 🏛 Мосбиржа: объём торгов за прошлый месяц — 2 июля 🌐 Саммит БРИКС — 7 июля 🏛 Заседание ЦБ по ставке — 25 июля 🗿 Решения по инфляции — 2,9,16,23,30 июля 🛢 Ежемесячный доклад ОПЕК — 10 июля 📈 Отчёт МЭА по нефтяному рынку — 11 июля 🇺🇸 Заседание по ставке ФРС — 30 июля. ✅Итоги: Индекс держится, но потенциал роста ограничен. Ставку, скорее всего, снизят планово, часть эффекта уже в цене, и на этом фоне возможна фиксация. Внешняя повестка без сдвигов — на переговорах чуда не ждут. Тем не менее даже мягкое снижение ставки лучше, чем пауза — это хотя бы сигнал к ослаблению давления.

🔖Про выгорание и прокрастинацию. Всем доброго✌🏻 Этот пост абсолютно для всех в этом блоге, включая меня. Выгорание вообще подлая вещь, развивается постепенно и незаметно, но неуклонно. Оно резко приходит внезапно. 😵‍💫Сначала падает концентрация: привычные задачи требуют как-будто бы больше времени и усилий. Потом появляется всем известное «сделаю завтра» или «неохота на ночь, лучше утром встану сделаю». Потом конечно ничего опять не происходит. И, наконец, наступает эмоциональное опустошение, когда даже любимое дело перестаёт вызывать отклик. Одна из причин — перфекционизм. Постоянное стремление к идеалу парализует: вместо того чтобы сделать «достаточно хорошо», мы застреваем в бесконечной доработке или откладываем старт. Парадокс в том, что именно стремление «дать максимум» часто и приводит к тому, что мы перестаем давать хоть что-то. ✔️Я в своей жизни тоже сталкиваюсь иногда с подобным. К примеру в блоге — держать высокую планку ежедневных публикаций (даже когда это «твоя» тема и ты кайфуешь) — очень непросто и энергозатратно. 🫸🏻Иногда беру паузы, чтобы сохранить качество и не скатиться в механическую подачу. 🏖️Важно отдыхать, перезагружаться. Если все время давить на газ, то в какой-то момент просто «перегреешься и встанешь». Иногда мы сами себя загоняем: работа, проекты, учеба, новые задачи — и так по кругу. Кажется, если остановишься на день-два, и все рухнет. Но на самом деле именно эти паузы и спасают от выгорания. А вообще есть классный совет: ✅ Делать хотя бы одно маленькое дело, но каждый день. Это уже хорошо, потому что 365 дел за год это отнюдь не ерунда. Некоторые за пол жизни столько не делают. Мы (люди) склонны, очень часто переоценивать свои возможности в рамках отдельного дня. Хотим все успеть и не успеваем ничего. 🤝 Поэтому рекомендую всем не пытаться успеть прожить всю жизнь за один день, переодически себя притормаживать, выдыхать и возвращаться в норму. Сил станет больше. А новые идеи, кстати, иногда приходят именно в такие моменты, когда отстраняешься от привычных дел 💯 #Пульс #новичкам #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #флудилка #мысли #инвестиции #жизнь #россия #инвестор

Наконец-то эта неделя заканчивается. Это была неделя «сенсационных» вбросов. Все на эйфории. Думаю, что глобально ничего не меняется. Я могу ошибаться, я не политик. Но объясню как я это вижу: 🕐 Можно остановить боевые действия, попилить территории, можно даже что-то подписать и вроде бы мир…но…сомнительно, согласитесь? Дело даже не в Зеленском и не в том что Дональд Трамп не понимает глубину конфликта РФ и Украины, строя ложные ожидания всех быстро помирить. P.s К слову, Д.Трамп показал, что он вообще мало что понимает в политике: растерял половину своей команды, поссорился с Илоном Маском и Такером Карлосом, наобещал всего и уже куча проблем. Смысл в существовании проектности «анти-Россия» на территории Украины. Пока этот «проект» существует – мир вряд ли возможен. Даже встреча «в верхах» и подписание чего-то не денет никуда миллионы людей на которых распространяется центральный сигнал власти, который, в свою очередь, поддерживает этот «проект». Сложно пока предугадать что там Трамп предложил В.Путину для перемирия, что может быть таким значительным, и будет ли. На данный момент, требования России всё те же: 1) Смена режима = вопрос легитимности и доверия 2) Четыре области и Крым 3) «Не трогать» русский язык и церковь 4) Демилитаризация 5) Нейтралитет (нет НАТО) Для большого количества людей и самого Зеленского эти требования неприемлимые, да даже для тех, кто его сменит. Я внимательно слежу за всей их движухой и потенциальными кандидатами. В основном сейчас сменить его могут те, кто потенциально сделает ещё хуже и конфликт продолжится. Нет человека, кто пришел бы с новым проектом. Те кто мог бы – уже давно за пределами Украины и их там не жалуют. А что Трамп? Трамп готов на все. Он хочет быть главным бенефициаром наступления мира и этим стремлением сам себя загнал в ловушку. 🇷🇺 В.Путин готов к разного рода договоренностям, но на наших условиях и в рамках финального соглашения, с учётом устранения первопричин конфликта. И самое главное без прямых ультиматумов. За 3,5 года уже давно бы пора понять что диктовать России что-то с позиции силы не вариант. Как США собрались добиваться остановки всего этого – загадка. Вариант где Зеленский в статусе президента Украины подписывает мирные соглашения на наших условиях, как мне кажется, нулевая или околонулевая. Поскольку в противном случае внутри Украины ему может наступить «конец» и политически и физически и на этом проблемы Украины ещё далеко не заканчиваются, а возможно только начинаются. Хотя не исключаю того, что чтобы сохранить себе какие-то каденции (если предложат) и жизнь – он подпишет что угодно и попытается отпетлять. Вопрос: получится ли теперь? (Увидим). К слову на днях Зеленский заявил что «освобождение оккупированных территорий силой больше невозможно». Как-будто до этого было возможно и только сейчас поняли что нет)) Если поглядывать на то, что доносилось от их центрального сигнала все эти 3 года, то они уже вот вот почти что Владивосток штурмовали. Быстро сообразили, однако, всего за 3 года. А еще лет через 25 сообразят что можно вообще было не доводить до этого. Поэтому, как мне кажется, эта история не закончится ни на этой неделе, ни на следующей, ни встречей В.Путина и Д.Трампа. По-крайней мере на данном этапе. И имеет тенденцию продолжаться ещё год–два. Хотя некоторые мои коллеги уже уверены что все закончилось, осталось только дождаться новой недели и сразу закончат. Что может закончится если ещё нет никакой конкретики и до сих пор летят дроны не понятно мне🤷🏻‍♂️ 📉А из этого следует = фондовый рынок в любой момент может сходить вниз, после всей этой шумихи в СМИ и заголовках. Поскольку балом правят у нас физики, а физики подверженны эмоциям. Один только вброс о срыве переговоров и рост крайней недели укатают. Встреча В.Путина и Д.Трампа действительно эпохальная, но иллюзий по поводу неё я не строю. #Пульс #новости #россия #рынок #экономика #инвестиции

☕️Финансовое утро: что по рынку