Профиль инвестора GrowthPilot | Тинькофф Инвестиции Пульс

Войти

🕓 Как свинг‑трейдер выбирает таймфреймы и почему H4 (Ч4)— рабочий, но не единственный? В трейдинге существует несколько стилей торговли: ✔️скальпинг, ✔️свинг‑трейдинг ✔️ и среднесрочное удержание позиций. Каждый стиль требует своего набора таймфреймов. Здесь мы разбираем именно свинг‑торговлю и объясняем, какие графики действительно нужны и почему. 📌 Что такое свинг‑трейдинг Свинг‑трейдинг — это стратегия, рассчитанная на удержание позиции от нескольких дней до нескольких недель. Цель — поймать движение внутри локального тренда или коррекции. ❗️Свинг‑трейдер: ➖ориентируется на технический анализ, ➖учитывает новости, ➖меньше опирается на фундаментал, ➖работает в спокойном темпе, без внутридневной суеты. 🎯 Какие таймфреймы реально нужны свинг‑трейдеру ✅Свинг‑трейдинг — это мульти‑таймфреймовый анализ, а не работа только на H4. Каждый таймфрейм выполняет свою роль. 🟦 1. D1 (Д1)— основной таймфрейм для определения направления Дневной график НЕ бесполезен — наоборот, он один из ключевых. На D1 свинг‑трейдер определяет: ➖общий тренд, ➖ключевые уровни, ➖глобальные паттерны, ➖силу и направление движения. Если игнорировать дневки, можно пропустить важные уровни и торговать против тренда. 🟩 2. H4 (Ч4)— рабочий таймфрейм H4 — это не единственно правильный таймфрейм, но он оптимален для большинства свинг‑трейдеров. На H4 видно: ➖структуру тренда, ➖локальные коррекции, ➖точки входа, ➖паттерны, ➖уровни внутри дневного движения. H4 — это рабочий график, на котором принимаются основные решения. 🟧 3. H1 (Ч1)— уточнение точки входа H1 используется не всегда, но часто помогает: ➖точнее определить момент входа, ➖увидеть локальные разворотные сигналы, ➖поставить более точный стоп. 🟪 4. W1 (Н1)— важные уровни и крупные зоны Недельный график нужен не для входа, а для ориентира. На W1 свинг‑трейдер смотрит: глобальные уровни поддержки/сопротивления, долгосрочные тренды, крупные зоны разворота. Эти уровни часто определяют, где цена может остановиться или развернуться. 🟥 5. MN (М1)— редкий, но полезный обзор Месячный график используется редко, но полностью исключать его нельзя. Он помогает: ➖увидеть сверхкрупные уровни, ➖понять глобальный контекст, ➖оценить, где рынок находится в долгосрочном цикле. ❗️Это важно, чтобы не открывать свинг‑сделку прямо в зоне многолетнего сопротивления. 💸Прикладываю эмитента так как он стал моим вдохновением для написания разбора и объектом исследования 🔬 То есть дневной график просто добавляет контекст, но не опровергает 4H. По этому эмитенту я заметила, что график на таймфрейме Д1 сказал: «Да, отскок есть, но глобально тренд ещё не развернулся». И подтвердил это таймфреймом Ч4 ❌Не прикладываю график, так как статья больше про объективную модель использования таймфреймов. 👀Посмотрите на статистику в инфографике, которую я изобразила на приложенном изображении к своему разбору.

👀Когда свинг превращается в удержание: мой опыт и мои выводы. 🫣Иногда сделка идёт не так, как планировалось. Ты входишь по сетапу, видишь структуру, понимаешь логику — но рынок разворачивается против тебя. У меня так произошло с РУСАЛом: после покупки цена ушла вниз почти на 5%. И вот здесь начинается самое важное — не эмоции, а решение. Я не захотела выходить из позиции в минус. И сейчас расскажу, почему и как я к этому подхожу. 1. Уровень, который держит рынок В районе 43 цена несколько раз показывала реакцию. Это не просто цифра — это зона, где покупатель защищает уровень. Пока цена остаётся выше 42.5, структура для меня не сломана. Да, движение вниз неприятное, но оно не выглядит как обвал или капитуляция. Для меня это сигнал: рынок не падает в пустоту, он работает внутри диапазона. 2. Почему я решила не выходить Я оценила три вещи: - объём позиции комфортный - просадка умеренная - актив стоит на поддержке В такой ситуации выходить просто потому, что «красное» — это не стратегия. Это эмоция. Я не хочу принимать решения из страха. Если я вижу, что структура ещё жива, я даю сделке пространство. 3. Что будет, если цена уйдёт ниже 42 Для меня это не катастрофа. Это переход к следующей зоне спроса — 41.8. Я заранее принимаю, что цена может туда сходить. Это не ломает идею полностью, это просто расширяет диапазон. Когда я заранее допускаю такой сценарий, он перестаёт быть стрессом. 4. Где для меня «точка отмены» У любой сделки должен быть предел. Для меня это зона 40.8–41.0. Если рынок уходит туда и не показывает реакции — значит, сценарий перестаёт быть рабочим. Это не стоп в классическом смысле. Это граница, ниже которой я уже не хочу держать позицию. 5. Что я делаю сейчас Ничего. И это осознанное «ничего». Я не усредняю, не дергаюсь, не пытаюсь угадать. Я просто наблюдаю за реакцией на ключевые уровни: - 43 - 42.5 - 41.8 Пока рынок держит структуру — я держу позицию. ✅Главный вывод Свинг — это не всегда короткая сделка. Иногда рынок заставляет расширить горизонт. И если позиция комфортная, а структура не сломана, удержание становится нормальной частью процесса. Я не считаю ошибкой то, что не вышла в минус. 🫣Я считаю ошибкой выходить только потому, что страшно. ✅Бумага бралась чисто для отработки опыта по свинг стратегии, интересовал только импульс тренда ( технический анализ ). ✅Я тестирую разные бумаги, стараюсь пока притереться к определенному списку самых адекватных конкретно для меня эмитентов. ✅Слабая отчетность не значит что бумага не пригодна для свинга. Такие компании как Русал субсидируются государством и могут жить вечно с не очень хорошими показателями и давать приличные свинги. ✅Об этой ситуации я уже написала 52 части финансового анализа в своем «Пульсе» ✅Ситуация по свингу может быть печальная если сразу же вышел негативный отчет после покупки актива, тогда акции могут пойти вниз ⬇️

🚀Серия разборов облигаций с флоатером. Почему стоит брать «Джи-групп» ? Сегодня рассмотрю облигацию со среднесрочным сроком погашения, это 1 года и 5 месяцев, мне понравилась эта бумага из-за хорошего кредитного рейтинга BBB+ и привлекательной цены. ✅В каждом разборе только бумаги, которые соответствуют строгим критериям: ✔️Номинал ниже 1000 рублей — удобно покупать, легко наращивать позицию. ✔️Без амортизации — весь капитал работает до погашения. ✔️Ежемесячный купон — идеальный формат для пассивного дохода и реинвестирования. ✔️Без колл-опциона — эмитент не сможет досрочно выкупить бумагу, купон будет идти весь срок. ✔️Флоатер по купону — ставка привязана к ключевой, что помогает сохранять доходность в условиях высокой инфляции и меняющейся денежно-кредитной политики. 🏢О компании: G-group представлена двумя основными брендами: — «Унистрой» работает в сфере жилой недвижимости. — «UD Group» работает в сфере коммерческой недвижимости. Стратегия Компании заключается в том, чтобы сосредоточиться на росте в регионах и добиться значительного присутствия на российском рынке. 🗝Кредитный рейтинг и надежность Выпуску присвоены наивысшие рейтинги от ведущих российских агентств: АКРА: рейтинг BBB+, прогноз «Стабильный». ❗️Обратите внимание - ставка постоянно меняется а все вычисления производились в рамках текущей ставки ЦБ. ✅Параметры выпуска: в чем выгода? 1. Купон-флоатер Купон рассчитывается по формуле: Ключевая ставка ЦБ + 3%. При текущей ставке 15.5% итоговая купонная ставка составляет 18.5% годовых. Если ЦБ повышает ставку — купон растёт. Если снижает — уменьшается. 2. Ежемесячные выплаты Купон выплачивается 12 раз в год, что удобно для: -пассивного дохода, -реинвестирования, -ускоренного сложного процента. 3. Без амортизации Номинал (1000 руб.) возвращается полностью в дату погашения — весь капитал работает до конца срока. 4. Без колл-опциона Эмитент не может досрочно выкупить облигацию. Вы гарантированно получаете купон КС + 3% весь срок обращения (1 год 5 месяцев). 5. Цена ниже номинала Облигация торгуется примерно по 940 руб. Покупка ниже номинала увеличивает доходность к погашению, так как эмитент вернёт 1000 руб. 6. Доходность (при ключевой ставке 15.5%) Купонная ставка: 15.5% + 3% = 18,5% годовых 7. Ежемесячный купон: ≈ 15.41 руб. на одну облигацию (в зависимости от ключевой ставки). 🔥Доходность к погашению (YTM) при текущей покупки облигации: Для облигации «Джи-групп» (RU000A109981) при цене 940 руб. и ключевой ставке 15.5% итоговые цифры такие: Простой YTM (без реинвестирования купонов): ~23,5% — 24,2% годовых. Эффективный YTM (с учетом реинвестирования купонов): ~26,1% годовых. Для флоатеров YTM всегда приблизительный показатель он зависит от будущих решений ЦБ. ✅Риски 1. Снижение ключевой ставки Если ЦБ продолжит снижать ставку, купон уменьшится. Однако в такие периоды обычно растёт цена облигации, что позволяет выйти с прибылью по телу. 2. Охлаждение рынка недвижимости (Главный риск) 3. Региональный риск «Джи-групп» — это прежде всего Татарстан (Казань). Хотя компания вышла в Питер и Екатеринбург, она всё еще сильно зависит от экономики одного региона. Федеральные гиганты (ПИК, Самолет) более диверсифицированы: если в одном городе продажи встали, другой их вытянет. У «Джи-групп» такой «подушки» меньше. 🚀 Почему эта облигация — сильный вариант? Прогноз и планы на 2026 год Денежные потоки: АКРА ожидает положительный свободный денежный поток (FCF) в течение 2025–2026 годов, что подтверждает высокую способность компании гасить долги по облигациям. Ключевые проекты: В активной фазе реализации находятся объекты со сроками сдачи в 2026–2027 годах: «Парковый квартал 2.0» (Екатеринбург) — завершение до 2026 года. «Уникум на Проспекте Победы» (Казань) — реализация до 2027 года. Региональная экспансия: Компания продолжает запуск новых ЖК, включая крупные проекты в Екатеринбурге (август 2025).

🇨🇳Юань усиливает позиции: как решение Ирана может изменить мировой рынок нефти и что это значит для российских инвесторов? 🇮🇷Иран рассматривает возможность пропускать через Ормузский пролив ограниченное число нефтяных танкеров при условии, что расчёты за груз будут проводиться в китайских юанях. Об этом сообщает CNN. На первый взгляд — это локальная новость о региональной политике. Но на деле — потенциальный геоэкономический сдвиг, который может ускорить переход части мировой торговли энергоресурсами на юань. 🔥 Почему это важно Ормузский пролив — ключевая точка мировой логистики нефти. Через него проходит до 20% глобальных поставок. Если Иран действительно начнёт принимать оплату только в юанях, это станет: - крупнейшим прецедентом использования CNY в нефтяной торговле, - ударом по доминированию доллара в сырьевом секторе, - мощным инструментом влияния Китая на Ближнем Востоке. Неудивительно, что многие аналитики считают инициативу пролоббированной Пекином. Китай давно стремится расширить международное использование своей валюты, и ситуация на Ближнем Востоке даёт ему идеальный повод. 📈 Как это отражается на юане Юань уже укрепляется на фоне новостей. Если решение Ирана будет принято официально, спрос на CNY в энергетическом секторе вырастет ещё сильнее. Для России это особенно актуально: после санкций юань стал главной валютой внешней торговли и биржевых операций. 🔴Что это значит для российских инвесторов Российский рынок уже фактически перешёл на юань: - доля CNY в торговле на Мосбирже — почти 100%, - компании активно выпускают облигации в юанях, - банки предлагают депозиты и счета в CNY, - инвесторы ищут защиту от волатильности рубля. На этом фоне интерес к юаневым активам закономерен — и растёт. 💼 Какие активы в юанях доступны в Тинькофф Инвестициях Ниже — корпоративные облигации в юанях, которые можно рассматривать, если вы хотите добавить юань в портфель. Примеры доступных выпусков: ✔️Ниже подобраны надежные облигации привязанные к юаню, платят в рублях — ежемесячные выплаты по купонам(12 раз в год), без колл-опционов. ✅Газпром капитал, БО-003Р-20 (ISIN: ) ➖Стоимость: 11 799,58 руб. ➖Номинал: 11 650,4 руб. ➖Рейтинг: AAA (максимальная надежность). ➖Купон: ~7.31% годовых в юанях. (6.08 юаней - в рублях это 70.83 рублей) ➖Погашение: февраль 2029 года. ✅Черкизово, 002Р-01 (ISIN: ) ➖Стоимость 12 052,33 руб. ➖Номинал 11 650,4 руб. ➖Рейтинг: AA (высокий уровень надежности). ➖Купон: 10.8% (8.88 юаней - 103.46 рублей) годовых (выплаты каждый месяц). ➖Особенности: Один из самых высокодоходных выпусков среди крупных компаний. Цена часто торгуется выше номинала, что нужно учитывать при покупке. ➖Погашение: 13 марта 2027 ⚠️ Риски, о которых важно помнить Юань — не доллар. Он жёстко контролируется Китаем. Основные риски: - регуляторные решения Пекина, которые могут менять правила игры, - ограниченная конвертируемость, - зависимость России от китайской финансовой системы, - геополитические факторы. Но при этом юань остаётся одной из самых стабильных валют среди развивающихся экономик. А Вы бы приобрели такие облигации?

💸Что же это за фонд ? И почему я решила его протестировать? ❗️Перед прочтением моей статьи, пожалуйста, обратите внимание, что я считаю не годовую доходность, а фактически полученную за указанные даты. Это не показатель годовой доходности и не его аналог. ❗️Небольшое важное отступление: мне очень нравится, что в комментариях многие делятся своим опытом, иногда там появляются важные детали, которые дополняют статью. Поэтому рекомендую заглядывать в обсуждение, оно часто бывает не менее полезным, чем сам пост. Информация в статье основана на моём личном опыте, и я могу что‑то не учесть. ⚜️TPAY (Тинькофф Пассивный доход) — это фонд облигаций с плавающим купоном (флоатеры). Если говорить простыми словами, внутри него собраны долговые расписки крупных российских компаний (Газпром нефть, Камаз, Черкизово и другие). Состав фонда может меняться, но обычно остаётся достаточно стабильным. Главная «фишка» этих облигаций в том, что их доходность не фиксирована, а привязана к ключевой ставке ЦБ или ставке межбанковского кредитования. ❓Почему это актуально сейчас? Когда ключевая ставка растёт или держится на высоком уровне, выплаты по таким облигациям тоже увеличиваются. Это защитный инструмент в период высокой инфляции: фонд «подстраивается» под рынок, позволяя получать более высокие выплаты, когда деньги в экономике стоят дорого. 👀Теперь заглянем в раздел моих выплат. У меня всего 8 паёв, купленных в разное время (таблицу со своими выплатами приложила к посту). 💰 Сколько было вложено 11 ноября — 100,72 ₽ 9 января — 501,10 ₽ 21 января — 201,74 ₽ Общая сумма вложений: 803,56 ₽ 📥 Какие начисления пришли 8 декабря — 1,07 ₽ 20 января — 1,59 ₽ 9 февраля — 2,95 ₽ 10 марта — 7,68 ₽ Общая сумма начислений: 13,29 ₽ 📈 Фактическая доходность за эти даты (не годовая!) Получено: 13,29 ₽ Вложено: 803,56 ₽ Фактическая доля выплат за период: 1,65% Это не годовая доходность и не показатель эффективности фонда — просто сумма полученных выплат относительно вложений за указанный период. ❓Кому подойдёт этот инструмент? — Тем, кто строит «пенсионный портфель» и хочет видеть регулярный денежный поток. — Новичкам, которым важно почувствовать эффект сложных процентов. — Консервативным инвесторам, которые хотят пристроить небольшие суммы, чтобы они не лежали без дела. Мой план: продолжать тестировать фонд и постепенно увеличивать долю TPAY. Хочу довести количество паёв до уровня, при котором ежемесячные выплаты позволят покупать хотя бы один новый пай «бесплатно». 🧾 Про налоги Фонд действительно не платит налог на купоны внутри себя, но инвестор платит 13% НДФЛ с полученных выплат. Про налоги Выплаты по фонду сначала начисляются в «брутто»-размере (до налога), но брокер автоматически удерживает НДФЛ. В итоге инвестор получает уже «чистую» сумму — налог удержан автоматически. ⚠️ Какие минусы у фонда? — Комиссия фонда 0,99% в год. — Риск снижения ключевой ставки: выплаты уменьшатся. — Рыночный риск: цена пая может снижаться. — Отсутствие страховки АСВ. — Фонд состоит в основном из корпоративных флоатеров — это выше по риску, чем ОФЗ. ❗️Отдельно отмечу: точную годовую доходность фонда назвать невозможно — она постоянно меняется вместе с ключевой ставкой ЦБ и зависит от состава портфеля. По состоянию на текущий период ориентировочная доходность TPAY находится примерно на уровне ключевая ставка минус комиссия фонда, то есть около 14–15% годовых, но это значение не является гарантированным и может меняться. ❗️Пожалуйста, имейте в виду: в любом фонде могут быть нюансы, которые не попали в мой обзор. Я описала только те моменты, которые заметила сама в процессе использования. Если вас что‑то смущает или вы хотите глубже разобраться, всегда можно открыть карточку фонда в приложении и изучить состав, правила, комиссии и риски самостоятельно перед покупкой. ❗️Будьте бдительны и всегда перепроверяйте условия самостоятельно! Спасибо что дочитали до конца, буду рада вашим лайкам ☺️👍

❌Мои ошибки в трейдинге. Почему стоп-сигналы надо ставить в будние дни? Стоп‑маркет не поставился, выходные наступили, а вы внезапно оказались один на один с биржей, которая в субботу выглядит как закрытый супермаркет: свет выключен, тележки пусты, а вы стоите у дверей и стучите — «пустите, мне срочно надо стоп выставить!». 🧊 Когда стоп-маркет превращается в стоп‑паника Есть вещи, которые мы все откладываем: спортзал, генеральную уборку, звонок тёте Нине. Но есть одна вещь, которую откладывать нельзя — стоп‑маркет по Селигдару Потому что если не поставить его вовремя, то жизнь сама поставит вам стоп… только не маркет, а моральный. Вы вроде бы собирались, думали: «Ну вечером поставлю, что я, не успею?» А потом — бац! — наступает выходной. Биржа закрыта, кнопки серые, интерфейс смотрит на вас с выражением «ну что, умница, доигралась?». И вы понимаете: рынок отдыхает, а вы — нет. 🧩 Как это выглядит изнутри Пятница, вечер. Вы: «Ладно, потом поставлю». 🥳Суббота, утро. Вы: «Сейчас быстренько…» 🥸Приложение: «Стоп‑маркет недоступен». 😨Вы: «ААААААА». 🐓Рынок: тишина, покой, птички поют. 🐣В этот момент вы начинаете вести переговоры с приложением, как будто оно живое: «Ну пожалуйста… ну чуть-чуть… ну откройся…» Но нет. Биржа — как строгая бабушка: в выходные не работает, не шуметь, не трогать. 🧨 Почему это всегда происходит именно с волантильными акциями, такими как - Селигдар? 🐱Потому что Селигдар — это та самая акция, которая ведёт себя как кот: когда вы рядом — игнорирует, когда отвернулись — уже на люстре. 🫣И вот вы сидите, смотрите на график, который в понедельник может открыть вам либо ворота в светлое будущее, либо портал в измерение «минус N процентов», и думаете: «Ну почему я не поставила стоп вовремя? Почему?» Ответ прост: потому что мы все люди. А рынок — нет. 🧠 Что можно вынести из этой истории (кроме нервного тика) ✔️Стопы ставятся сразу. Как зубная паста на щётку — без размышлений. ✔️Выходные — враг импульсивных трейдеров. ✔️Селигдар — друг сюрпризов. Не всегда приятных, но зато жизнь скучной не будет. ✔️Паника — не стратегия. Хотя иногда кажется, что это единственное, что работает стабильно. 🌞 Финал с надеждой Понедельник всё равно наступит. Рынок откроется. И вы, вооружённые опытом, мудростью и лёгким сарказмом, наконец-то поставите свой стоп‑маркет. А пока — можно расслабиться. Ведь если уж рынок решил дать вам выходной, грех им не воспользоваться. А какие ошибки совершали на бирже вы? Спасибо за прочтение поста и ваши лайки🙏

⭐️ Разбор моей сделки по ЛУКОЙЛу: почему я вошла и что жду дальше? Сегодня я открыла позицию в ЛУКОЙЛе , и хочу подробно разобрать логику входа — возможно, кому‑то это поможет лучше понимать структуру рынка и принимать более взвешенные решения. 🔹 1. Тренд остаётся восходящим Цена уверенно держится выше EMA‑20 и EMA‑50. Это один из самых надёжных признаков устойчивого тренда: покупатели контролируют движение, а откаты остаются неглубокими. Для свинговой торговли это идеальная среда. 🔹 2. Откат завершился в зоне Фибоначчи Я использую Фибо, чтобы понимать, где может закончиться коррекция. В ЛУКОЙЛе откат остановился в зоне 0.236–0.382, что является классическим сценарием продолжения тренда. Цена не ушла глубоко, не пробила ключевые уровни — значит, структура не сломана. 🔹 3. Цена вышла в новый импульс После отката ЛУКОЙЛ: - пробил локальное сопротивление - закрепился выше 5780 ₽ - показал уверенные свечи без хвостов вниз Это сигнал, что покупатели снова активны. 🔹 4. Фибо выставлены по последней тени Да, верхняя точка импульса — это последняя тень, даже если свеча маленькая. Это важно: Фибо измеряет весь диапазон движения, а не только крупные свечи. Разметка показывает, что рынок уважает уровни — значит, инструмент ведёт себя технично. 🔹 5. Потенциал движения на ближайшие дни–две недели Я рассматриваю ЛУКОЙЛ как свинг на 3–14 дней. Мои цели: - 5850–5880 ₽ — ближайшая зона сопротивления - 5950–6000 ₽ — среднесрочная цель - 6100–6150 ₽ — расширение импульса, если рынок сохранит силу Стоп держу под EMA‑50 и зоной Фибо — там структура действительно ломается. 🔹 Итог ЛУКОЙЛ сейчас один из самых техничных инструментов на рынке: чистый тренд, аккуратный откат, подтверждённый импульс. Для свинга — отличный вариант. Я вошла по своей системе и буду вести позицию по структуре, а не по эмоциям.

❓Почему я вошла в позицию по РУСАЛу: разбор свинговой сделки? ✔️Сразу отмечу: рынок держится на ожиданиях и прогнозах. Иногда они оказываются удивительно точными, но тренд всё равно может сломаться — и движение пойдёт в противоположную сторону. У меня такое случалось не раз. Это неприятно, но важно принять: неопределённость — часть игры, и именно поэтому мы работаем со стопами и рисками. 💸Рынок всегда даёт возможности тем, кто умеет видеть структуру движения, а не просто реагировать на новости. Моя сделка в РУСАЛе — как раз пример того, как техническая картина, логика тренда и дисциплина в управлении рисками складываются в понятный и уверенный вход. 💸1. Сильный восходящий тренд Первое, что бросилось в глаза — это устойчивый восходящий тренд. Цена уверенно держалась выше EMA‑20 и EMA‑50, а расстояние между скользящими средними расширялось. Это классический признак силы: покупатели контролируют рынок, а откаты остаются мелкими и короткими. Для свингового трейдера это идеальная среда. Я не ловлю развороты и не пытаюсь угадать дно — я присоединяюсь к движению, когда оно уже сформировано. В РУСАЛе тренд был очевиден, и это стало первым аргументом в пользу входа. 💸2. Здоровый откат после импульса Второй важный момент — структура отката. После сильного импульса цена не провалилась, не ушла в боковик и не пробила ключевые уровни. Напротив, она аккуратно откатила к EMA‑20, удержала поддержку и начала формировать разворотную свечную комбинацию. Такой откат — это не слабость, а возможность. Он показывает, что рынок «перезагружается», а покупатели готовы продолжать движение. Именно такие моменты дают лучшие точки входа в свинг. 💸3. Подтверждение возобновления импульса Я не вхожу «вслепую» на откате — мне важно увидеть подтверждение. В РУСАЛе оно появилось в виде пробоя локального максимума и роста объёмов. Цена снова начала двигаться вверх, показывая, что покупатели возвращаются в игру. Это был ключевой сигнал: откат завершён, начинается новая волна тренда. В такие моменты вход становится не только логичным, но и статистически сильным. 💸4. Чёткие уровни риска Любая сделка должна иметь понятный стоп. В РУСАЛе уровень риска был очевиден — зона 43.3–43.6 ₽. Ниже неё структура ломалась бы, и свинговая идея теряла смысл. Такой стоп не слишком близкий, чтобы выбило шумом, и не слишком далёкий, чтобы риск стал неоправданным. Когда стоп понятен заранее, вход становится спокойным и уверенным. Это важная часть моей торговой системы. 💸5. Прозрачные цели по прибыли Перед входом я всегда определяю цели. В РУСАЛе они были ясны: - первая цель — 45.40–45.60 ₽ - вторая — 46.20–46.50 ₽ - расширенная — 47.00–47.30 ₽ Это уровни, где цена ранее замедлялась или где проходит сопротивление. Наличие заранее определённых целей помогает не поддаваться эмоциям и фиксировать прибыль дисциплинированно. 💸6. Соответствие моему стилю торговли РУСАЛ идеально вписался в мой стиль: техничный, предсказуемый, с чёткими откатами и понятными уровнями. Я не люблю хаотичные бумаги, которые рвутся вверх и вниз без структуры. Здесь же движение было чистым, а логика — прозрачной. 💰Итог Я вошла в РУСАЛ не потому, что «почувствовала» или «показалось». Я вошла, потому что: - тренд сильный - откат техничный - импульс возобновился - риск контролируемый - цели понятные Это и есть основа свинговой торговли: видеть структуру, ждать подтверждения и входить тогда, когда вероятность на твоей стороне.

🧬Квантовый аналитик: человек, который понимает рынок лучше, чем рынок понимает себя? 💸Продолжаю серию рассказов «история в цифрах». Сегодня расскажу про абсолютно новую востребованную профессию на рынке труда, и расскажу в чем она заключается. Приготовьтесь, будет интересно! Ну что, вот и она — профессия будущего «квант»! А вы знали, что квантовый аналитик на сегодняшний день одна из самых высокооплачиваемых профессий? Ну обо всем по порядку… 🧬Квантовый аналитик — это тот самый специалист, который смотрит на финансовые графики не как на хаос, а как на увлекательную головоломку. Пока обычные инвесторы гадают, «пора ли покупать», квант уже построил модель, проверил 200 сценариев и написал алгоритм, который всё решит за него — и сделает это быстрее, чем вы успеете сказать «волатильность».😊 🧐Эта профессия стоит на стыке математики, программирования и лёгкой магии, потому что иногда кажется, что квантовые аналитики действительно предсказывают будущее. Хотя сами они скромно называют это «статистикой». ❓Чем занимается квантовый аналитик (кроме того, что пугает коллег формулами) Строит математические модели — такие сложные, что их можно показывать только подготовленным людям и только после кофе. ▪️Создаёт алгоритмы для торговли — те самые, что совершают сделки быстрее, чем трейдер успевает моргнуть. ▪️Оценивает риски — и делает это так тщательно, что иногда кажется, будто он оценивает и ваши жизненные решения. ▪️Работает с большими данными — потому что маленькие данные уже давно никому не интересны. ▪️Оптимизирует портфели — чтобы инвесторы спали спокойно, а деньги работали бодро. ❓Почему квантовые аналитики так нужны (и почему им так завидуют) Финансовый мир стал настолько сложным, что без квантов там уже как без навигатора в Лондоне: вроде бы можно, но лучше не надо. Компании ценят их за способность: ▪️находить закономерности там, где остальные видят шум; ▪️создавать модели, которые дают преимущество; ▪️снижать риски, не снижая доходность (мечта любого инвестора). 🫣Поэтому квантов активно переманивают в Лондон, Нью‑Йорк и другие города, где кофе дорогой, а зарплаты — ещё дороже. 🤵‍♂️История русского предпринимателя, который приехал в Англию и сделал инвестиции своим бизнесом Есть замечательный пример русского специалиста, который решил: «А почему бы не открыть инвестиционную компанию в Англии?» — и действительно открыл. Причём не просто компанию, а бизнес, основанный на квантовых моделях, алгоритмах и здоровой уверенности в математике. Он переехал в Великобританию, собрал команду, разработал собственные стратегии и начал управлять капиталом клиентов так, что даже британские инвесторы, привыкшие ко всему, удивились. 🕶️Его путь показывает: ▪️что технический мозг и предпринимательская жилка — отличная комбинация; ▪️что Лондон — идеальное место для тех, кто любит финансы и дождь; ▪️что квантовые подходы позволяют маленьким компаниям играть на одном поле с гигантами. ✔️И да, это ещё одно доказательство того, что русские за границей открывают не только магазины с гречкой, но и вполне серьёзные финансовые структуры. ❓Куда движется профессия (и почему квантам скучать не придётся) Будущее квантовой аналитики выглядит так же ярко, как график роста успешного фонда: ▪️глубокое обучение становится глубже; ▪️модели становятся умнее; ▪️данные становятся больше; ▪️а квантовые компьютеры уже стучатся в дверь и спрашивают: «Ну что, пора?» 👩‍🔬Профессия будет только расти, а специалисты — становиться всё более востребованными. И пример русского предпринимателя в Англии отлично показывает, что в этой сфере нет границ — есть только формулы, идеи и амбиции. ❓А вы бы доверили свои деньги алгоритму? Или предпочитаете классический подход?

🚀Серия разборов облигаций с флоатером. Почему стоит брать «ЕвразХолдинг» ? Сегодня рассмотрю облигацию с коротким сроком погашения, всего 8 месяцев, то есть погашение будет 06.11.2026. Мне понравилась эта бумага из-за: ✔️высокого кредитного рейтинга, ✔️надежности и привлекательной цены. ✅В каждом разборе только бумаги, которые соответствуют строгим критериям: ✔️Номинал ниже 1000 рублей - удобно покупать, легко наращивать позицию. ✔️Без амортизации - весь капитал работает до погашения. ✔️Ежемесячный купон - идеальный формат для пассивного дохода и реинвестирования. ✔️Без колл-опциона - эмитент не сможет досрочно выкупить бумагу, купон будет идти весь срок. ✔️Флоатер по купону - ставка привязана к ключевой, что помогает сохранять доходность в условиях высокой инфляции и меняющейся денежно-кредитной политики. 🏢О компании: ЕВРАЗ (ранее известный как «ЕвразХолдинг») — это одна из крупнейших в мире вертикально интегрированных металлургических и горнодобывающих компаний с активами в России, США, Канаде и Казахстане. 🗝Кредитный рейтинг и надежность По АКРА: это AA(RU) со стабильным прогнозом. Это делает актив достаточно надежным. ❗️Обратите внимание - ставка постоянно меняется а все вычисления производились в рамках текущей ставки ЦБ . ✅Параметры выпуска: в чем выгода? 1. Купон-флоатер Купон рассчитывается по формуле: Ключевая ставка ЦБ + 1.35%. При текущей ставке 15.5% итоговая купонная ставка составляет 16.8% годовых. Если ЦБ повышает ставку — купон растёт. Если снижает — уменьшается. 2. Ежемесячные выплаты Купон выплачивается 12 раз в год, что удобно для: -пассивного дохода, -реинвестирования, -ускоренного сложного процента. 3. Без амортизации Номинал (1000 руб.) возвращается полностью в дату погашения — весь капитал работает до конца срока. 4. Без колл-опциона Эмитент не может досрочно выкупить облигацию. Вы гарантированно получаете купон КС + 1.35% весь срок обращения (8 месяцев). 5. Цена ниже номинала Облигация торгуется примерно по 997 руб. (не забываем о комиссии при покупке/продажи, которая немного увеличит цену) Покупка ниже номинала может увеличить доходность к погашению, так как эмитент вернёт 1000 руб. 6. Доходность (при ключевой ставке 15.5%) Купонная ставка: 15.5% + 1.35% = 16.8% годовых 7. Ежемесячный купон: ≈ 13.81 руб. на одну облигацию (в зависимости от ключевой ставки). 🔥Доходность к погашению (YTM) при текущей покупки облигации: Ориентировочная доходность к погашению (YTM) составляет ~16,9% годовых. Для флоатеров YTM всегда приблизительный показатель он зависит от будущих решений ЦБ. ✅Риски 1. Снижение ключевой ставки Если ЦБ продолжит снижать ставку, купон уменьшится. Однако в такие периоды обычно растёт цена облигации, что позволяет выйти с прибылью по телу. 2. Отраслевые риски: ✔️спад в строительном секторе, ✔️высокая ключевая ставка, ✔️избыток предложения, ✔️геополитические и санкционные риски. 🚀 Почему эта облигация — сильный вариант? ✔️Высокий кредитный рейтинг: на уровне AA+ со стабильным прогнозом. Это предпоследняя ступень перед максимально возможным уровнем надежности (AAA). ✔️Вертикальная интеграция: Компания сама обеспечивает себя углем и рудой, что делает её устойчивой к росту цен на сырье. Наличие собственной сбытовой сети гарантирует стабильный денежный поток для выплат по долгам.

📝Когда прибыль не радует? Размышления инвестора о войне, рынке и человеческой цене. 🕯️Последние дни стали тяжёлыми для многих. Новости с Ближнего Востока, напряжённая геополитическая обстановка, человеческие трагедии — всё это давит на сознание и лишает ощущения стабильности. И в этот момент особенно остро чувствуешь, насколько хрупок мир и насколько циничным может быть устройство глобальной экономики. 🕯️Война как парадокс финансового рынка. Есть фраза, от которой становится не по себе: «Кому война — кому мать родна». Она звучит жестоко, но в периоды конфликтов финансовые рынки действительно реагируют всплесками. Нефтяные котировки растут, компании из сырьевого сектора получают импульс, а инвесторы — возможность заработать. И вот возникает парадокс: пока одни люди переживают страх, потерю и неопределённость, другие — пусть и невольно — получают прибыль. Это вызывает внутренний конфликт, который сложно игнорировать. 🕯️Личная история сделки. Так получилось, что именно в этот период удалось закрыть давнюю позиции по Лукойл и новую по Сургутнефтегаз Лукойл, долгое время был в минусе, но наконец вышел в плюс (брала Лукойл чтобы получить дивиденды и не поставила потом стоп маркет - тут моя ошибка - признаю). За один день прибыль составила: ▪️около 2.71% по Лукойлу ▪️и 6.2% по Сургутнефтегаз ( брала на прошлой неделе его стоп маркет сработал отлично) Результат, который в обычных условиях мог бы вызвать радость. 🕯️Но радости не было. Вместо неё — ощущение неловкости, даже брезгливости. Как будто прибыль получена не благодаря развитию компании, не благодаря росту экономики, а на фоне чужой боли. 🕯️Чтобы хоть немного вернуть этой ситуации человеческий смысл, я направила 400 рублей бонусами на благотворительность, пусть сумма была небольшая, но для меня это был важный жест. Это мой способ преобразовать случайный финансовый успех в реальную помощь, пусть и маленькую, тем, кто оказался в беде. 🕯️Почему это чувство важно. Такое внутреннее сопротивление — не слабость, а показатель человеческого отношения к миру. Финансовые рынки часто обезличивают происходящее, превращая события в графики и проценты. Но за каждым скачком котировок стоят реальные люди, их судьбы и их жизнь. Инвестор, который способен это осознавать, уже выходит за рамки чистой спекуляции. Он начинает видеть рынок не как казино, а как часть глобальной системы, где решения и события имеют последствия. 🕯️Каким должен быть здоровый инвестиционный мир? Хочется верить, что прибыль может приходить не на фоне трагедий, а благодаря: ▪️развитию технологий; ▪️росту компаний, создающих ценность; ▪️инновациям, улучшающим качество жизни; ▪️устойчивому экономическому росту; ▪️миру, в котором бизнес работает на благо людей. 🙏Инвестиции могут быть инструментом созидания, а не наживы на кризисах. И чем больше людей будут думать об этом, тем здоровее станет финансовая экосистема. 🙏В такие моменты особенно хочется пожелать всем мирного неба над головой. Пусть наши доходы будут связаны не с горем, а с развитием, созиданием и человеческим прогрессом.

💰Allowance по‑русски: как можно адаптировать зарубежную систему карманных денег через облигации? Продожаю серию статей «журналистские расследования от инвестора» 🧐На этот раз я задумалась: «вот ведь не каждый раз родители дают деньги на карманные расходы ребенку? Это же очень грустно»😿 ✅С чем обычно это связано: ✔️родители вышли за рамки бюджета и денег не осталось, ✔️жалко давать деньги «впустую» на прихоти чада,и т.д 🧐Но как мне показалось, я нашла интересное решение этой проблемы, чтобы не обременять кошелек и порадовать своего ребенка. Итак, начну… 💰Карманные деньги для детей из купонов по облигациям стали для меня неожиданным открытием. Всё началось с простого вопроса, который однажды возник у меня в голове: а можно ли сделать так, чтобы карманные деньги ребёнку приходили не «от родителей», а от какого‑то стабильного источника? 🎯Этот вопрос зацепил меня настолько, что я провела небольшое исследование — посмотрела, как это устроено в России, изучила зарубежный опыт allowance, где детям регулярно выплачивают фиксированные суммы, и попыталась понять, как адаптировать эту идею под наши реалии. И оказалось, что облигации идеально ложатся в эту схему. 💸 Почему я остановилась именно на облигациях Облигации — это спокойный, предсказуемый инструмент, который не требует от родителей ни глубоких знаний, ни постоянного контроля. Государство или компания занимает у вас деньги и платит процент. Всё просто. И главное — многие российские облигации платят купоны раз в месяц, что делает их почти идеальным аналогом регулярных карманных денег. ✅Мне понравилось, что: ✔️доход приходит по расписанию, без сюрпризов; ✔️риски минимальны, особенно если брать ОФЗ; ✔️ребёнок получает не «подарок», а доход от реального актива. Это уже не просто финансовая помощь, а маленькая модель взрослой жизни. 📬 Как это работает на практике Вы покупаете облигации на брокерский счёт, например эту ОФЗ 26233 или эти облигации Черкизово и купоны автоматически приходят туда же — ежемесячно или ежеквартально, в зависимости от выпуска. Дальше решаете: перевести ребёнку или оставить на реинвестирование. Если облигации с ежемесячным купоном, то получается почти настоящая «зарплата», только без работы. ✅Например, портфель на 100 000 рублей с доходностью около 10% годовых приносит примерно 800–900 рублей в месяц. Для ребёнка это ощутимая сумма, а для вас — возможность объяснить, что деньги могут приходить не только «от родителей», но и от капитала. 🧠 Что это даёт ребёнку Посмотрите, насколько по‑другому ребёнок воспринимает деньги, когда они приходят не «за хорошее поведение», а потому что у него есть активы. ✅Появляются вопросы: ✔️почему купон пришёл именно сегодня; ✔️что будет, если купить ещё одну облигацию; ✔️почему цена облигации меняется, а купон — нет. Это уже не лекции о финансовой грамотности, а живой интерес. Ребёнок видит, что капитал — это не абстракция, а реальный источник дохода. 🛠 Как я выстроила систему ✔️выбираем облигации с ежемесячным или ежеквартальным купоном; ✔️покупаем их постепенно, чтобы выплаты распределялись равномерно; ✔️часть купонов переводим ребёнку, часть оставляем на реинвестирование; ✔️обсуждаем с ним, как распределять деньги и зачем нужен резерв. Это не занимает много времени, но создаёт ощущение, что у ребёнка есть собственный маленький финансовый механизм, который работает независимо от взрослых. 🌱 Что будет дальше Если держать такую систему несколько лет, ребёнок получает не только накопленный капитал, но и важный навык: деньги могут работать. И мне нравится, что эта идея сочетает российскую практичность и западный подход allowance, но делает выплаты не расходом семьи, а доходом от активов. Это уже не просто карманные деньги — это маленькая школа финансовой самостоятельности.

🎯Почему я не держу акции долго и предпочитаю регулярно их продавать? 🎉Отдельно хочу сказать, что последние недели были настолько насыщенными, что я даже пропустила поздравления с 23 февраля и 8 марта. Исправляюсь и отправляю всем тёплые пожелания сейчас — пусть и с небольшим опозданием. 🥂 📊Инвестирование часто представляют как марафон: купил качественные активы, например забыл о них на годы и спокойно наблюдаешь, как капитал растёт. Но мой подход устроен иначе. Я не держу акции в портфеле слишком долго и предпочитаю регулярно фиксировать прибыль или выходить из позиции. Это не импульсивность и не отсутствие стратегии — это осознанная модель поведения, основанная на моём опыте, темпераменте и понимании рынка. 📉 1. Рынок меняется быстрее, чем кажется Современный рынок это не тот спокойный ландшафт, который был 20–30 лет назад. Новости, отчёты, геополитика, технологии, всё меняется стремительно. Компания, которая вчера выглядела перспективной, сегодня может столкнуться с рисками, о которых никто не подозревал. Поэтому я предпочитаю реагировать на изменения, а не надеяться, что рынок «сам всё исправит». Быстрая продажа это способ оставаться гибким. 💰 2. Фиксация прибыли снижает стресс Для меня важна не только доходность, но и психологический комфорт. Когда акция выросла на 5–20%, я предпочитаю зафиксировать результат, а не переживать, что рынок откатится и прибыль исчезнет. Фиксация прибыли это не страх, а дисциплина. Я предпочитаю «много маленьких побед» вместо одной гипотетической большой. 🔄 3. Я использую активный подход, а не пассивное удержание Некоторые инвесторы ориентируются на долгосрочный рост компаний. ✅Я же больше склоняюсь к активному управлению: 🗝️покупаю, когда вижу возможность; 🗝️продаю, когда считаю, что потенциал движения исчерпан; 🗝️перераспределяю капитал туда, где сейчас больше шансов на рост. Такой стиль требует больше внимания, но он лучше соответствует моему характеру и ожиданиям. 🧠 4. Я избегаю эмоциональной привязанности к активам Многие держат акции слишком долго, потому что «верят» в компанию или боятся признать ошибку. Я стараюсь не привязываться. Если факты меняются — меняется и моё решение. Продажа это не поражение, а инструмент управления рисками. ⚖️ 5. Я предпочитаю контролировать риск, а не надеяться на удачу Долгосрочное удержание — это ставка на то, что рынок всегда растёт. Но бывают периоды, когда он падает годами. Я не хочу зависеть от циклов, которые не могу контролировать. ✅Продажа позволяет: 🗝️ограничить убытки, 🗝️защитить капитал, 🗝️избежать затяжных просадок. 📊 6. Я верю в эффективность капитала Если актив «застрял» и не растёт, я не вижу смысла держать его просто так. Капитал должен работать. Если есть более перспективная возможность — я предпочитаю переложиться. Это не гонка за хайпом, а рациональное распределение ресурсов. 🎯 Итог Я не держу акции долго не потому, что не понимаю ценности долгосрочного инвестирования. Я просто выбираю стратегию, которая соответствует моему стилю мышления, уровню риска, психологическому комфорту и пониманию рынка. Для кого‑то идеален подход «купил и держи». Для меня — «купил, оценил, продал, когда посчитал нужным». Обе стратегии имеют право на существование. Главное чтобы выбранный путь был осознанным и подходил именно тебе.

🌷Как тюльпан стал первой криптой: история одного цветка, который всех переиграл. 🖊️Продолжаю серию рассказов «история в цифрах». Сегодня расскажу опять про Голландию, но увы, в этой истории голландцы показали себе не с лучшей стороны. 🌷Ну что ж, до 8 марта рукой подать, и в эти дни тюльпаны появляются буквально на каждом углу. Заходишь в магазин — и вот они, яркие, весенние, доступные. 📊Никто не требует за них целое состояние, и уж точно не приходится продавать квартиру, доставшуюся от бабушки. А ведь когда то всё было иначе. В Голландии XVII века один единственный тюльпан мог стоить дороже дома, корабля и годового дохода уважаемого купца вместе взятых. Цветок, который сегодня покупают по дороге с работы, тогда был роскошью уровня «продай всё, но возьми». Именно об этой невероятной истории — о тюльпанах, которые однажды покорили Голландию и превратились в первый финансовый пузырь в истории, — сегодня и пойдёт речь. 🎉Говорят, что рынок любит сюрпризы. Но в XVII веке он, кажется, решил устроить полноценное шоу. Представьте Голландию 1630-х: каналы, мельницы и тюльпаны. Много тюльпанов. Настолько много, что один особенно редкий сорт мог стоить дороже хорошего дома на берегу. 🌷Да-да, цветок и всего лишь один. Без Wi Fi, без блокчейна, даже без обещаний «революционизировать индустрию». Началось всё невинно. Тюльпаны были красивыми, редкими и отлично смотрелись в домах богатых купцов. Но потом кто-то заметил, что цена растёт. Кто-то другой — что можно перепродать дороже. А третий решил, что если уж цветок дорожает, то это, конечно, «новая экономика». И понеслось. К 1636 году тюльпан стал тем, чем сегодня была бы крипта, NFT и любимые акции «голубых фишек»— всё вместе. Люди продавали дома, чтобы купить луковицы. Закладывали имущество. Подписывали фьючерсные контракты на цветы, которые ещё даже не выросли. В тавернах обсуждали не погоду, а котировки сорта Semper Augustus, который стоил как небольшой корабль. 🖊️Если бы тогда существовали инвест чаты, они выглядели бы так: — Беру три луковицы, цена только вверх! — Держу до весны, будет икс10! — Ребята, а что если… это пузырь? — Забанить его. Но рынок — штука капризная. В феврале 1637 года на одном из аукционов покупатели вдруг… не пришли. Просто не явились. Возможно, проспали. Возможно, передумали. Возможно, впервые за долгое время включили здравый смысл? 📝Но факт остаётся фактом: спрос исчез, как будто его выключили рубильником. Цены рухнули. Те, кто вчера мечтал о богатстве, сегодня держали в руках луковицы, которые стоили меньше, чем тарелка супа. Голландия пережила первый в истории документированный финансовый пузырь, а тюльпан стал символом того, что даже самый красивый актив может превратиться в тыкву, если его покупают только потому, что «все покупают». Ирония в том, что сами тюльпаны ни в чём не виноваты. Они просто росли. Не обещали доходности, не выходили на IPO. Что полезно вынести инвестору XXI века? То, что мода — плохой финансовый советчик. Что актив, который растёт только потому, что растёт, рано или поздно перестаёт расти. И что если вы покупаете что-то, потому что «ну а вдруг», — это не стратегия, а лотерея с красивой упаковкой. Хотя, надо признать: если бы тюльпаны умели говорить, они бы наверняка сказали: «Мы просто хотели быть милыми. А вы сделали из нас биткоин XVII века». Спасибо что дочитали до конца ❤️

🚀Серия разборов облигаций с флоатером. Почему стоит брать «Газпром» ? Сегодня рассмотрю облигацию — все же более со среднесрочным сроком погашения, так как это 2 года и 2 месяца, то есть погашение будет 06.05.2028, но мне понравилась эта бумага из-за: -высокого кредитного рейтинга, -надежности и привлекательной цены. ✅В каждом разборе только бумаги, которые соответствуют строгим критериям: ✔️Номинал ниже 1000 рублей - удобно покупать, легко наращивать позицию. ✔️Без амортизации - весь капитал работает до погашения. ✔️Ежемесячный купон - идеальный формат для пассивного дохода и реинвестирования. ✔️Без колл-опциона - эмитент не сможет досрочно выкупить бумагу, купон будет идти весь срок. ✔️Флоатер по купону - ставка привязана к ключевой, что помогает сохранять доходность в условиях высокой инфляции и меняющейся денежно-кредитной политики. 🏢О компании: ПАО «Газпром» — крупнейшая в мире газовая компания, контролируемая государством (более 50% акций). В 2026 году компания проходит этап масштабной перестройки логистики и инвестиционной политики. 🗝Кредитный рейтинг и надежность Выпуску присвоены наивысшие рейтинги от ведущих российских агентств: АКРА: рейтинг AAA(RU), прогноз «Стабильный». Эксперт РА: рейтинг ruAAA, прогноз «Стабильный». ❗️Обратите внимание - ставка постоянно меняется а все вычисления производились в рамках текущей ставки ЦБ . ✅Параметры выпуска: в чем выгода? 1. Купон-флоатер Купон рассчитывается по формуле: Ключевая ставка ЦБ + 1.35%. При текущей ставке 15.5% итоговая купонная ставка составляет 16.85% годовых. Если ЦБ повышает ставку — купон растёт. Если снижает — уменьшается. 2. Ежемесячные выплаты Купон выплачивается 12 раз в год, что удобно для: -пассивного дохода, -реинвестирования, -ускоренного сложного процента. 3. Без амортизации Номинал (1000 руб.) возвращается полностью в дату погашения — весь капитал работает до конца срока. 4. Без колл-опциона Эмитент не может досрочно выкупить облигацию. Вы гарантированно получаете купон КС + 1.35% весь срок обращения (2 года 2 месяца). 5. Цена ниже номинала Облигация торгуется примерно по 990 руб. Покупка ниже номинала увеличивает доходность к погашению, так как эмитент вернёт 1000 руб. 6. Доходность (при ключевой ставке 15.5%) Купонная ставка: 15.5% + 1.35% = 16.85% годовых 7. Ежемесячный купон: ≈ 13.84 руб. на одну облигацию (в зависимости от ключевой ставки). 🔥Доходность к погашению (YTM) при текущей покупки облигации: Ориентировочно 18.5–18.8% максимум ( это прогнозная доходность и вряд ли она сохранится до конца срока,все же срок до погашения 2 года 2 месяца, просто ключевая ставка скорее всего упадет), так как учитывает: - покупку ниже номинала, - купон 16.84%, - срок 2 года 2месяца Для флоатеров YTM всегда приблизительный показатель он зависит от будущих решений ЦБ. ✅Риски 1. Снижение ключевой ставки Если ЦБ продолжит снижать ставку, купон уменьшится. Однако в такие периоды обычно растёт цена облигации, что позволяет выйти с прибылью по телу. 2. Отраслевые риски: -Зависимость от Китая, так как в Европу напрямую газ пока не поставляется. -Зависимость от западных технологий, которые сейчас доступны с трудом. -Огромные стройки газификации, что создает большие кредитные нагрузки и т.д 🚀 Почему эта облигация — сильный вариант? «Газпром» это компания: - С государственной поддержкой, - Сильный сектор - все же газ нужен для многих целей -Облигация имеет привлекательную цену 990 рублей сейчас - Высокая купонная доходность на данный момент - Кредитный рейтинг: AAA (Наивысший).

🚀Стратегия регулярных покупок активов: как я выращиваю свой сложный процент? 🔥Рост капитала это не магия и не удача. Это дисциплина, системность и умение работать со временем. 🎯Сложный процент главный инструмент инвестора, но он раскрывает свою силу только тогда, когда мы создаём условия для его работы: регулярные пополнения, стабильная стратегия и отсутствие хаотичных действий. 🗣️В этой статье я расскажу, что именно я делаю для роста своего сложного процента, как выбираю даты покупок активов и почему придерживаюсь именно такой стратегии. 🧐Почему регулярность важнее идеального момента Возможно, кто-то пытается «поймать дно» или купить активы в самый выгодный день. Но правда в том, что предсказать рынок невозможно. Даже профессионалы ошибаются. ✅Зато то, что действительно работает: ✔️регулярные покупки, ✔️фиксированная дата, ✔️дисциплина, ✔️долгий горизонт. 🗝️Когда вы покупаете активы в один и тот же день месяца, вы снимаете с себя эмоциональное давление и исключаете хаос. Это превращает инвестиции в привычку, а привычку в капитал. 🚀Моя личная стратегия пополнений Я определила для себя конкретный период с 6 по 8 число каждого месяца. ✅Почему именно так: ✔️мне удобно планировать бюджет после начала месяца; ✔️я знаю, что в эти дни всегда выделю время и средства; ✔️это создаёт ритм, который легко поддерживать годами; ✔️регулярность позволяет сложному проценту работать без перебоев. 🚀Важно не то, какие именно числа вы выберете, а то, что они фиксированы. Это превращает инвестиции в автоматический процесс. ✅Что я делаю для роста сложного процента ✔️Покупаю активы каждый месяц, независимо от настроения рынка Это ключевой принцип. Рынок растёт, падает, стоит на месте — я покупаю. Так работает усреднение стоимости (DCA), и оно отлично подходит для долгосрочного роста. ✔️Держу фокус на базовых активах Основу портфеля составляют: -широкие индексы, -крупные компании, -надёжные фонды, -активы с долгосрочным потенциалом. Я не гонюсь за хайпом а строю фундамент. ✅Не вывожу прибыль Сложный процент работает только тогда, когда прибыль остаётся в системе. Каждый месяц активы растут не только за счёт новых пополнений, но и за счёт уже накопленного капитала. ✅Увеличиваю сумму пополнений, когда могу Если появляется возможность - я добавляю больше. Но базовая сумма всегда стабильна. ✅Такие «пополнения» очень удобны, так как я могу записать в свою таблицу сразу все купленные активы. ✅❗️Небольшое замечание по этой статье: не стоит забывать и про реинвестицию купонов от облигаций! Для этого стоит суммировать общий ежемесячный доход от купонов, но эта инвестиция будет уже в другие дни. Это и есть залог сложного процента. ✅Такие пополнения «гипотетически» позволят получить вам статус квалифицированного инвестора в «Тинькофф». Обратите внимание, что я имею в виду, что это повышает количество сделок в «Тинькофф инвестиции». На самом деле факторов для получения этого статуса нужно выполнить несколько, но это один из них. ✅Не меняю стратегию из‑за эмоций Паника и эйфория это враги инвестора. Стратегия должна быть сильнее эмоций. 🧐Как выбрать свой день для покупок Если вы хотите создать собственную систему, вот простой алгоритм: 👉Определите, когда вам удобнее всего выделять деньги. 👉Выберите 1–2 фиксированные даты в месяц. 👉Запишите их в календарь. 👉Придерживайтесь их минимум год. 👉Оценивайте результат не раньше чем через 12–24 месяца. 🗝️Главное это не идеальный день, а постоянство. 🧐Почему эта стратегия работает Потому что она сочетает три ключевых фактора: 👉время - чем дольше вы инвестируете, тем сильнее сложный процент; 👉регулярность - капитал растёт равномерно; 👉дисциплина - вы не зависите от эмоций и новостей. 🚀Это не быстрый путь, но самый надёжный. А какую стратегию используете вы?

Как понимать финансовый анализ? Заключение от автора 🗝️⭐️ ⭐️Я написала 52 части разбора о том, как понимать финансовый анализ. Начала 18 ноября и закончила 15 февраля — почти три месяца плотной, ежедневной работы. 😓Были дни, когда я проводила по несколько часов над одной частью, выстраивая логику, перепроверяя формулировки, вычищая лишнее. И были моменты, когда я честно думала, что не справлюсь. 🤯Объяснять сложно. Объяснять так, чтобы было понятно — ещё сложнее. Но именно это и делало процесс важным. Каждая часть — это кирпичик в системе. Я собирала её как фундамент: от простого к сложному, от термина к принципу, от наблюдения к выводу. ⭐️Мне хотелось, чтобы читатель не просто читал, а учился видеть. 👁️Видеть структуру там, где раньше был шум. Видеть закономерности там, где раньше были догадки. Видеть факты там, где раньше были эмоции. 🗣️Финансовый анализ — это язык. Строгий, честный, иногда беспощадный, но именно поэтому он даёт свободу. Свободу принимать решения, опираясь на реальность, а не на надежды. Свободу мыслить самостоятельно. ⭐️Именно за эту серию я получила «Пульс учит» — знак того, что материал оказался полезным, понятным и системным. Это признание стало для меня важной точкой: не просто завершением проекта, а подтверждением, что я смогла донести сложное простыми словами. 🙏Если после этих 52 частей вы стали увереннее, если отчёты перестали казаться набором сухих цифр, если графики начали говорить с вами на одном языке — значит, всё было не зря. ⭐️🔥Но самое важное — впереди. Настоящее понимание рождается в практике. Возвращайтесь к этим материалам, перечитывайте, спорьте, проверяйте на реальных компаниях. Стройте свою систему, стиль, уверенность. 🙏Спасибо, что прошли этот путь вместе со мной — от 18 ноября до 15 февраля, от первой строки до последнего вывода. 🙏Спасибо за внимание, за интерес, за желание разбираться глубже. Мы продолжаем. Спокойно и структурно. С уважением к своему капиталу и к своему времени. 🚀Бонусом оставляю ссылку на первую часть финансового анализа:

Как понимать финансовый анализ? Часть 52🧐 ✅Теперь посмотрим на коэффициент «выручка / активы» — это оборачиваемость активов. • У Ferrari на каждый рубль активов приходится 0.9 рубля выручки. • У BMW — 1.2 рубля. • У Peugeot — 1.8 рубля. 🚗Ferrari продаёт меньше автомобилей по высокой цене — оборачиваемость активов ниже. 🚗Peugeot продаёт много автомобилей по низкой цене — оборачиваемость выше. 🚗BMW находится между ними. ✅Это подтверждает фундаментальный принцип: высокая маржа → низкая оборачиваемость, низкая маржа → высокая оборачиваемость. ✅Финансовый рычаг: сколько активов приходится на 1 рубль собственного капитала • У Ferrari на каждый рубль капитала приходится 2.1 рубля активов, то есть обязательства составляют 1.1 рубля. • У BMW — 1.8 рубля активов, обязательства — 0.8 рубля. • У Peugeot — 4.8 рубля активов, обязательства — 3.8 рубля. 🚗Peugeot использует агрессивный финансовый рычаг, что повышает ROE, но увеличивает долговую нагрузку и риски. 🚗Ferrari и BMW используют более умеренный рычаг. ✅Почему ROE Ferrari выше? Разложив ROE на три компонента, видим: 🚗Ferrari: • высокая маржа, • низкая оборачиваемость, • умеренный рычаг. 🚗BMW: • средняя маржа, • средняя оборачиваемость, • умеренный рычаг. 🚗Peugeot: • низкая маржа, • высокая оборачиваемость, • высокий рычаг. Ferrari выигрывает за счёт маржи, Peugeot — за счёт объёма и долгов, BMW — за счёт сбалансированной стратегии. ✅Показатели операционной эффективности Помимо рентабельности активов, важны показатели оборачиваемости: ✔️Оборачиваемость запасов Оборачиваемость = Себестоимость / Средние запасы ✔️Дни запасов: Дни запасов = 365 / Оборачиваемость Показывает, сколько дней деньги «сидят» в запасах. ✔️Оборачиваемость дебиторской задолженности Оборачиваемость дебиторской задолженности = Выручка / Средняя дебиторка ☝️Если оборачиваемость 12 раз в год — значит, в среднем деньги возвращаются раз в месяц. ✔️Оборачиваемость кредиторской задолженности Оборачиваемость кредиторской задолженности = Закупки / Средняя кредиторка ✔️Чтобы рассчитать закупки: Закупки = Себестоимость – Начальные запасы + Конечные запасы ✔️Операционный цикл Операционный цикл — это время от момента, когда деньги ушли из компании, до момента, когда вернулись. Операционный цикл = Дни запасов + Дни дебиторки – Дни кредиторки Компании стремятся: • сокращать дни запасов, • сокращать дни дебиторки, • увеличивать дни кредиторки. Чем короче цикл — тем меньше средств заморожено в операциях 🔥Я приложила таблицу к разбору в ней указаны условный год и реалистичные цифры для указанных авто производителей. ✅Почему эти цифры логичны: 🚗Ferrari - дорогие авто → медленный склад (89 дней), - клиенты платят быстро (38 дней), - поставщикам платят не спеша (61 день), - итог: короткий CCC = 66 дней. 🚗BMW - средний сегмент → средние обороты, - CCC чуть длиннее Ferrari, но короче Peugeot. 🚗Peugeot - массовый рынок → быстрый склад (47 дней), - но: - клиенты платят медленнее (63 дня), - поставщикам платят быстрее (38 дней), - итог: CCC самый длинный = 72 дня. Это полностью отражает стратегию компаний. 👉Ссылка на часть 51:

Как понимать финансовый анализ? Часть 51 🧐 🔥Начинаю анализ DuPont на примере автомобильных компаний. Будет всего 2 части этого анализа, он не большой, но очень полезный. 🔸Другим важным применением формулы Дюпона является стратегический анализ компаний. ✅Формула Дюпона позволяет не просто увидеть итоговый показатель рентабельности собственного капитала (ROE), но и понять, за счёт каких управленческих решений компания достигает своей прибыльности. Особенно полезно применять этот подход в динамике — например, анализировать 2–5 лет, чтобы увидеть изменения в стратегии. Ещё более информативным анализ становится при сравнении нескольких компаний. ✅В качестве примера рассмотрим три автопроизводителя: 🚗Ferrari, 🚗BMW 🚗Peugeot. ❗️🔥Обратите внимание: Пример приведён для условного года — то есть сравниваем эти три компании для одного и того же момента времени, чтобы увидеть стратегические различия. ✅ROE: кто зарабатывает больше на капитал собственников Рентабельность собственного капитала Ferrari и BMW составляет примерно 24% и 15% соответственно. Это означает, что на каждый вложенный рубль собственников Ferrari приходилось 24 копейки чистой прибыли, а у BMW — 15 копеек. Самой прибыльной по ROE в нашем примере является Ferrari, но важно понять, почему именно так. Для этого и используется анализ Дюпона. ✅Чистая маржа: сколько чистой прибыли приходится на каждый рубль выручки Чистая маржа — это отношение чистой прибыли к выручке. • У Ferrari на каждый рубль выручки приходится 18 копеек чистой прибыли. • У BMW — около 7 копеек. • У Peugeot — примерно 4 копейки. 👉Это отражает стратегию компаний: Ferrari работает в премиальном сегменте, где покупатели готовы платить высокую цену за бренд, уникальность и качество. BMW — премиум массовый сегмент: маржа выше, чем у массовых брендов, но ниже, чем у ультрапремиума. Peugeot — массовый рынок: низкая наценка, ставка на объём. Оборачиваемость активов: сколько выручки приносит каждый рубль активов. 📌Продолжение в следующей части. 🔥К данному анализу я приложила таблицу. 👉Ссылка на часть 50:

🚀Запускаю серию разборов облигаций с флоатером. Почему стоит брать «Черкизово»? Начинаю серию разборов краткосрочных облигаций с плавающим купоном. В фокусе будут только самые практичные и удобные для частного инвестора выпуски - те, что действительно работают как инструмент защиты капитала и стабильного дохода. ✅В каждом разборе только бумаги, которые соответствуют строгим критериям: ✔️Номинал ниже 1000 рублей - удобно покупать, легко наращивать позицию. ✔️Без амортизации - весь капитал работает до погашения. ✔️Ежемесячный купон - идеальный формат для пассивного дохода и реинвестирования. ✔️Без колл-опциона - эмитент не сможет досрочно выкупить бумагу, купон будет идти весь срок. ✔️Флоатер по купону - ставка привязана к ключевой, что помогает сохранять доходность в условиях высокой инфляции и меняющейся денежно-кредитной политики. 🏢О компании: Группа «Черкизово» — один из крупнейших производителей мясной продукции и комбикормов в России. Компания полностью контролирует производственный цикл: от выращивания зерна и производства кормов до свиноводства, птицеводства и глубокой переработки. 🔹Бренды: • «Черкизово» • «Петелинка» • «Пава-Пава» • «Самсон» Рыночная позиция: лидер в сегментах курицы, индейки и мясопереработки. ❗️Устойчивость сектора: продовольственный рынок относится к защитным — спрос на мясо остаётся стабильным даже в кризис. Компания способна перекладывать рост себестоимости в конечную цену, что делает её бизнес устойчивым к инфляции. 🗝️Кредитный рейтинг и надежность У компании высокие рейтинги: • ruAA от «Эксперт РА» • AA(RU) от АКРА 👉Это уровень «высокой надежности»: долговая нагрузка умеренная, операционная прибыль растёт, риск дефолта минимален. ❗️Обратите внимание - ставка постоянно меняется а все вычисления производились в рамках текущей ставки ЦБ ✅Параметры выпуска: в чем выгода? 1. Купон-флоатер Купон рассчитывается по формуле: Ключевая ставка ЦБ + 1.35%. При текущей ставке 15.5% итоговая купонная ставка составляет 16.85% годовых. Если ЦБ повышает ставку — купон растёт. Если снижает — уменьшается. 2. Ежемесячные выплаты Купон выплачивается 12 раз в год, что удобно для: • пассивного дохода, • реинвестирования, • ускоренного сложного процента. 3. Без амортизации Номинал (1000 руб.) возвращается полностью в дату погашения — весь капитал работает до конца срока. 4. Без колл-опциона Эмитент не может досрочно выкупить облигацию. Вы гарантированно получаете купон КС + 1.35% весь срок обращения (1.5 года). 5. Цена ниже номинала Облигация торгуется примерно по 996 руб. Покупка ниже номинала увеличивает доходность к погашению, так как эмитент вернёт 1000 руб. Доходность (при ключевой ставке 15.5%) Купонная ставка: 15.5% + 1.35% = 16.85% годовых Ежемесячный купон: ≈ 14.26 руб. на одну облигацию (в зависимости от ключевой ставки). Доходность к погашению (YTM) при текущей покупки облигации: Ориентировочно 15.7–16%, так как учитывает: • покупку ниже номинала, • купон 16.85%, • срок 1.5 года. Для флоатеров YTM всегда приблизительный показатель он зависит от будущих решений ЦБ. ✅Риски 1. Снижение ключевой ставки Если ЦБ продолжит снижать ставку, купон уменьшится. Однако в такие периоды обычно растёт цена облигации, что позволяет выйти с прибылью по телу. 2. Отраслевые риски Агросектор подвержен биологическим угрозам (АЧС, птичий грипп). Но масштаб «Черкизово» и географическая диверсификация существенно снижают эти риски. 🚀Итог: почему эта облигация — сильный вариант? Черкизово качественный корпоративный флоатер для консервативного инвестора: • защищает от инфляции через привязку к ключевой ставке, • предсказуемая структура: нет колл-опциона и амортизации, • высокая ликвидность на Московской бирже, • оптимальный горизонт 1.5 года. 🚀Вы инвестируете в лидера продовольственного рынка и получаете премию к ключевой ставке, сохраняя покупательную способность капитала.

Как понимать финансовый анализ? Часть 50 🧐 ✅Рассмотрим другие показатели рентабельности Поскольку мы рассматриваем компанию со всех сторон, помимо ROA можно анализировать: ✔️1. Рентабельность инвестированного капитала (ROIC) Берём операционную прибыль до процентов (EBIT) и делим на сумму долга и собственного капитала. Этот показатель показывает, насколько прибыльны инвестиции всех инвесторов — и акционеров, и кредиторов. ✔️2. Рентабельность собственного капитала (ROE) Берём чистую прибыль и делим на среднее значение собственного капитала — по той же причине, по которой усредняем активы: капитал может увеличиваться или уменьшаться в течение года (допэмиссия, выкуп акций и т. д.). 🧐Как правильно анализировать рентабельность? Когда кто то говорит о рентабельности компании, важно уточнять: ✔️о какой рентабельности идёт речь — валовой, операционной, чистой, активов, капитала, инвестиций; ✔️за какой период она рассчитана; ✔️какова динамика за 3–4 года; ✔️почему показатель вырос или упал. ✅Каждый коэффициент показывает компанию под своим углом. ✔️ROA абстрагируется от структуры финансирования и показывает операционную эффективность. ✔️ROIC показывает эффективность инвестиций. ✔️ROE показывает отдачу на капитал акционеров. В пассивах есть и кредиторская задолженность — это тоже источник финансирования, но она не включается в расчёт ROIC. Чтобы учесть всё финансирование, смотрят на ROA. ❗️Важно: в разных отраслях важны разные коэффициенты, и аналитик выбирает те, которые лучше всего отражают специфику бизнеса. ☝️В этом разборе я лишь показала несколько дополнительных коэффициентов, попробуйте получше узнать о них самостоятельно. 🚀В следующих статьях, покажу интересный разбор на примере компаний производящих автомобили 🚗 это будут: Ferrari 🔸 BMW 🔸 Peugeot На примере этих компай я покажу анализ DuPont который становится невероятно информативным при сравнении сразу нескольких компаний. ☝️Цифры в отчетах будут изменены, но контекст остается схож с тем, как работают эти компании на самом деле. 🔥Ссылка на часть 49:

Как понимать финансовый анализ? Часть 49 🧐 ☝️Вспомним: активы показывают, что именно принадлежит компании на определённую дату, а пассивы — откуда взялись эти средства. Чтобы оценить эффективность бизнеса, важно понимать, насколько результативно компания использует свои активы: чем больше прибыли удаётся получить с каждого рубля активов, тем выше эффективность. ✅Представим две компании — А и В. У обеих активы по 100 млн. Компания А за год зарабатывает 18 млн чистой прибыли, а компания В — 27 млн. Это означает, что компания А получает 18 копеек прибыли с каждого рубля активов, а компания В — 27 копеек. Именно это и показывает показатель ROA — рентабельность активов. 🔥☝️Обратите внимание: ранее, когда мы анализировали валовую маржу, мы брали валовую прибыль и делили её на выручку. Тогда вопрос звучал иначе: 👉сколько копеек валовой прибыли остаётся с каждого рубля выручки? ☝️Это вертикальный анализ отчёта о прибылях и убытках. Но ROA устроен иначе: он показывает, сколько чистой прибыли приносит каждый рубль активов, а активы берутся из баланса. 🔥☝️Обратите внимание : здесь мы впервые сталкиваемся с ситуацией, когда числитель и знаменатель берутся из разных отчётов. 📌Вспомним еще раз: Отчёт о прибылях и убытках — это поток, «видеосъёмка» за период: сколько начислено выручки, расходов, прибыли. Баланс — это «фотография» на конкретную дату: что есть у компании и за счёт чего. Если в коэффициентах рентабельности мы делили показатели одного отчёта (например, операционную прибыль на выручку), всё было просто. Но в ROA мы соединяем поток (чистую прибыль за год) и фотографию (активы на конец года). Чтобы сравнение было корректным, необходимо использовать среднее значение активов за период. ✅Почему так? Представим, что чистая прибыль за год — 20 млн. ✔️Вариант 1. Активы увеличились в самом конце года На 1 января активов было 100 млн. 30 декабря компания купила оборудование ещё на 100 млн, и активы выросли до 200 млн. Очевидно, что всю прибыль в 20 млн генерировали активы в 100 млн, потому что новые активы появились только в конце года и не участвовали в создании прибыли. Если взять в знаменатель 200 млн, получится ROA = 10%. ☝️Но это неверно: активы в 200 млн работали всего один день. Правильнее считать так: 20 млн / 100 млн = 20% ROA. ✅Вариант 2. Активы увеличились в самом начале года На 1 января активов было 100 млн. 2 января компания купила оборудование ещё на 100 млн, и весь год работала уже с активами 200 млн. В этом случае неправильно считать ROA = 20%, потому что прибыль создавали активы в 200 млн, а не в 100 млн. Правильный ROA: 20 млн / 200 млн = 10%. 🔥☝️Обратите внимание: проблема аналитика: мы не знаем, когда именно активы были добавлены В реальности аналитик — внешний наблюдатель. Большие компании диверсифицированы, и невозможно узнать, когда именно были куплены активы: в январе, в августе или в декабре. ▶️Поэтому используется усреднение: Средние активы = (Активы на начало года + Активы на конец года) / 2 ☝️В нашем примере: (100 млн + 200 млн) / 2 = 150 млн. Тогда ROA = 20 млн / 150 млн ≈ 13%. ☝️Это не идеально, но это наиболее корректный способ оценить эффективность активов, когда точных данных о датах изменений нет. Именно поэтому при расчёте ROA всегда используют среднее значение активов, а не активы на конец года. Если есть данные по кварталам, можно усреднять поквартально — это ещё точнее. В идеале — по дням, но такие данные редко доступны. 👉Ссылка на статью 48:

Как понимать финансовый анализ? Часть 48 🧐 В сегодняшней части поговорю про показатели, покажу как их понимать и считать. Напомню, что с анализом «Углерод» я закончила и теперь продолжаю делать обзор дальше. Хочу отметить что все пследующие разборы и в том числе этот - надо по сути было написать во время анализа «Углерод», чтобы было более понятно что происходит с этой компанией, но получилось так, что я посчитала лучше не перебивать анализ, во избежании путаницы и вынесла эти части уже потом. ✅Показатель ROE Существует показатель ROE - рентабельность собственного капитала. Он показывает, какую отдачу компания получает на вложенные собственниками средства. 👉Рассчитывается он просто: чистая прибыль / собственный капитал. Важно понимать: чем меньше величина собственного капитала, тем выше ROE, если прибыль остаётся неизменной. Например, если собственный капитал составляет 120 млн, а чистая прибыль — 12 млн, то ROE равен 10%. Если же капитал уменьшится до 60 млн при той же прибыли, ROE вырастет до 20%. Инвестор увидит компанию как более эффективную по показателю прибыльности собственного капитала, хотя сама прибыль не изменилась — просто знаменатель стал меньше. ✅Мы уже научились анализировать изменение структуры активов. Это пример горизонтального анализа, когда мы сравниваем показатели за разные годы и смотрим, как изменялась каждая строка баланса или отчёта о прибылях и убытках. Такой подход помогает понять, какие процессы происходили внутри компании и почему. Мы также затронули коэффициенты рентабельности, которые показывают, насколько прибыльна компания. В качестве примера рассматривали вертикальный анализ отчёта о прибылях и убытках: • делим валовую прибыль на выручку — получаем валовую маржу, • делим операционную прибыль на выручку — получаем операционную маржу, • делим чистую прибыль на выручку — получаем чистую маржу. Эти показатели показывают, сколько рублей прибыли компания получает с каждого рубля выручки на разных этапах. Мы также обсудили, что метод начисления амортизации влияет на операционную маржу. При равномерной амортизации и при ускоренной амортизации операционная прибыль будет выглядеть по разному, хотя бизнес может быть одинаковым. Именно поэтому используется показатель EBITDA — прибыль до процентов, налогов и амортизации. Он позволяет сравнивать компании между собой, приводя их к общему знаменателю вне зависимости от методов амортизации и структуры финансирования. Когда говорим о прибыльности, важно уточнять, о какой именно идёт речь: валовой, операционной, чистой, до уплаты налогов и т. д. Все эти показатели берутся из отчёта о прибылях и убытках. Но что будет, если объединить данные отчёта о прибылях и убытках с данными баланса? Тогда мы получим другую картину прибыльности — уже не относительно выручки, а относительно активов. Так появляется показатель ROA — рентабельность активов. Он показывает, насколько эффективно используются активы компании: сколько чистой прибыли удаётся получить с каждого рубля активов. Представим две компании — А и Б. У компании А чистая прибыль 18 млн при активах 120 млн — ROA = 15%. У компании Б чистая прибыль 24 млн при активах 120 млн — ROA = 20%. 🎯Это означает, что компания Б извлекает больше прибыли из каждого рубля, вложенного в активы, независимо от того, как эти активы были профинансированы. 🔥Прикладываю таблицу к посту с вычислениями Продолжение следует. 👉Ссылка на часть 47:

🏦Почему сейчас время облигаций-флоатеров? Стратегия защиты капитала. На российском долговом рынке сложилась уникальная ситуация. Период жесткой денежно-кредитной политики затянулся, а прогнозы по снижению ключевой ставки постоянно сдвигаются «вправо». В таких условиях классические облигации с фиксированным купоном несут в себе процентные риски. Оптимальным решением для сохранения и приумножения капитала сегодня становятся облигации с плавающим купоном, или флоатеры. 🚀Что такое флоатер и в чем его суперсила? В отличие от обычных облигаций, купон флоатера не зафиксирован на весь срок. Он привязан к рыночному индикатору - к ключевой ставке ЦБ 🎯Главные преимущества: Защита от роста ставок: Если ЦБ поднимает ставку, доходность вашего купона растет автоматически. 🎯Стабильность тела облигации: Цена флоатеров почти всегда держится вблизи номинала (100%), тогда как обычные облигации при росте ставок могут падать в цене. 🎯Высокая текущая доходность: Сейчас флоатеры позволяют получать выплаты на уровне 17-21% годовых, что значительно выше инфляции. Почему стоит ограничить срок до 1.5 лет? Казалось бы, если флоатер так хорош, почему не купить бумагу с погашением через 5 лет? ☝️Однако опытные инвесторы сейчас делают ставку именно на короткий горизонт (до 1.5 лет). И вот почему: ✔️1. Кредитный риск и неопределенность Чем длиннее срок облигации, тем выше риск того, что финансовое состояние эмитента (компании) ухудшится. В условиях высоких ставок бизнес несет огромные расходы на обслуживание долгов. Короткий срок (до полутора лет) позволяет более точно спрогнозировать устойчивость компании. ✔️2. Маневренность при развороте цикла Рано или поздно цикл повышения ставок закончится, и ЦБ начнет их снижать. Когда это произойдет, флоатеры станут менее выгодными (их купон упадет вслед за ставкой). Имея краткосрочный флоатер, вы получите свои деньги назад через год-полтора как раз в тот момент, когда рынок может начать восстанавливаться. Эти средства можно будет переложить в подешевевшие «длинные» облигации с фиксированным купоном, чтобы зафиксировать высокую доходность на многие годы вперед. ✔️3. Ликвидность Краткосрочные и среднесрочные выпуски обычно более ликвидны( можно посмотреть коэффициент ликвидности на определенных сайтах для инвесторов или объем торгов). ✔️Если вам срочно понадобятся деньги, выйти из бумаги со сроком погашения в 2025–2026 году будет проще и безопаснее с точки зрения сохранения цены. 🔥Как выбирать флоатеры сегодня? При выборе стоит обратить внимание на два фактора: Премия (спред) к ставке: Качественные эмитенты (рейтинг AA или AAA) добавляют к ключевой ставке 1.2–2%. Компании поменьше могут предлагать +3–4%. 👉Частота выплат: Ищите бумаги с ежемесячным купоном. Это позволяет быстрее реинвестировать доход, запуская механизм сложного процента. ❗️Важно: Сейчас рынок перенасыщен предложениями, поэтому лучше отдавать предпочтение крупным игрокам из банковского, энергетического или нефтегазового секторов. 🎯Выводы: Флоатеры это «тихая гавань» в период шторма на финансовом рынке. Они позволяют не гадать, когда ставка пойдет вниз, а зарабатывать здесь и сейчас. Ограничение срока инвестиций полутора годами защищает вас от долгосрочных кредитных рисков и дает гибкость для смены стратегии, когда экономический ландшафт изменится. 🔥В дополнение к этому посту хочу сказать, что буду выпускать разборы по облигациям с флоатерами. Материал уже готовится для выпуска. ☺️Буду рада услышать ваше мнение по этому анализу, возможно вы сможете что-то добавить или порекомендовать?

🧐Как вести себя инвестору в 2026 году: ключевые ориентиры и стратегии? 🎯Продолжаю серию «журналистские расследования от инвестора» В них я делюсь аналитикой, новостями из мира финансов. В таких мини-сериях я изучаю видео разборы экспертов, новости 🗞️ из мира финансов и стараюсь предоставить максимально полезную информацию. 💵Мы - инвесторы и нам надо знать - куда инвестировать в новом 2026 году. С какими рисками и трудностями столкнемся и какие нежданчики могут нас настигнуть. 🧐☝️Давайте же взглянем, что подготовил нам текущий год? 2026 год начинается в условиях высокой неопределённости: геополитические риски остаются значимыми, Центральный банк РФ продолжает жёсткую денежно‑кредитную политику, а мировые рынки реагируют на замедление глобального роста. На этом фоне аналитики сходятся в одном - инвестору важно действовать осторожно, гибко и ориентироваться на ликвидность. 👉1. Следить за политикой ЦБ РФ. Решения Центрального банка остаются главным ориентиром для российского рынка. В 2026 году регулятор продолжает удерживать высокую ключевую ставку, что делает долговые инструменты особенно привлекательными. Инвестору важно отслеживать: ✔️динамику ключевой ставки; ✔️риторику ЦБ относительно инфляции; ✔️прогнозы по денежно‑кредитной политике. Именно политика ЦБ будет определять доходность облигаций и привлекательность краткосрочных инструментов. 👉2. Делать ставку на ликвидность. В условиях неопределённости ключевым параметром становится возможность быстро выйти из позиции. Поэтому: ✔️предпочтение стоит отдавать ликвидным бумагам, которые можно продать без значительного дисконта; ✔️избегать слишком длинного инвестиционного горизонта; ✔️формировать портфель так, чтобы при необходимости можно было оперативно перераспределить активы. 👉3. Облигации основной инструмент 2026 года. Аналитики отмечают, что именно облигации выглядят наиболее сбалансированным выбором. Особенно востребованы: ✔️ОФЗ серии 252 — один из наиболее надёжных и ликвидных выпусков; ✔️годовые и полуторагодовые облигации, которые позволяют зафиксировать высокую доходность при умеренном риске; ✔️выпуски в юанях, поскольку Китай сохраняет стабильную монетарную политику, а Банк Китая, по оценкам, не планирует снижать ставки. 👉4. Валютные тенденции: юань и доллар Ситуация на валютном рынке также влияет на стратегию инвестора: ✔️Ликвидность в юанях ниже, чем в долларах, что важно учитывать при выборе валютных инструментов. ✔️Слабый импорт и низкая потребительская активность в России могут привести к снижению курса доллара в первом полугодии ориентировочно до 70–75 рублей. ✔️Более низкий курс доллара помогает сдерживать инфляцию, что позитивно для долгового рынка. 👉5. Геополитика остаётся фоном, который нельзя игнорировать Любые изменения в международной политике способны быстро изменить настроение рынков. Поэтому инвестору важно: ✔️следить за новостями; ✔️избегать чрезмерной концентрации в рисковых активах; ✔️сохранять гибкость в принятии решений. 🎯Итог 2026 год требует от инвестора аккуратности и дисциплины. Основные рекомендации экспертов сводятся к следующему: ✔️ориентироваться на решения ЦБ РФ; ✔️выбирать ликвидные инструменты; ✔️делать упор на облигации, особенно короткие; ✔️учитывать валютные тенденции и геополитические риски. Такой подход позволяет сохранить капитал и использовать возможности, которые открываются на фоне высокой волатильности.

🏦Как работает стратегия: вкладывать 5000 ₽ в месяц в облигации под 17% и реинвестировать купоны с учётом ИИС, налогов и ОФЗ ? ❗️Важное уточнение перед разбором: в расчётах я использовала ставку 17% годовых как усреднённый показатель текущей доходности облигаций на рынке. У разных эмитентов ставка может отличаться, но диапазон 15–18% сегодня встречается чаще всего, поэтому 17% реалистичная средняя величина для моделирования стратегии. 💵Инвестиции в облигации один из самых стабильных способов наращивать капитал. Но настоящая сила проявляется, когда вы инвестируете регулярно и реинвестируете купоны. В этой статье разберём, что будет, если каждый месяц вкладывать 5000 ₽ в облигации под 17% годовых, а также как на результат влияет выбор типа ИИС и налоговый режим. В конце добавим расчёт на 5 лет, чтобы увидеть эффект сложного процента на длинной дистанции. ➕Почему сложный процент это двигатель роста капитала? Сложный процент это когда проценты начинают приносить проценты. Каждый купон вы реинвестируете, покупая новые облигации, и они тоже начинают работать. 📝Формула будущей стоимости регулярных взносов: FV = P × ((1 + r)^n – 1) / r ✔️где: P = 5000 ₽ — ежемесячный взнос ✔️r = 17% / 12 = 1.4167% — месячная доходность ✔️n — количество месяцев Доходность в процентах(эта информация представлена в таблице 1 в приложенном изображении к статье): Доходность = (Итоговая сумма – Сумма взносов) / Сумма взносов × 100% 🧐Как налоги влияют на стратегию? Чтобы корректно оценивать доходность, важно понимать, как облагаются купоны и прибыль. 👉Купоны по облигациям: Все купоны облагаются НДФЛ 13%. Обратите внимание! Счета типа А и Б сейчас открыть невозможно, но если ву вас были такие счета ими можно продолжить пользоваться. 🧐Какой ИИС выбрать: А, Б или новый ИИС 2.0 (таблица 2) ❗️Важно отметить что сейчас невозможно открыть вычеты типа А и Б. 🟩 ИИС типа А: Возврат налога от взносов. Государство возвращает часть уплаченного вами НДФЛ с работы или иной деятельности. Вычет: до 52 000 ₽ (при ставке 13%) Для кого: Лучший вариант для тех, кто имеет официальный доход и делает регулярные взносы. Нюанс: Вычет часто полностью перекрывает налог на купоны, делая инвестицию эффективнее. 🟦 ИИС типа Б: Освобождение прибыли Здесь вы не получаете ежегодных выплат, но освобождаетесь от налога на прибыль при закрытии счета. Плюс: Налог на купоны удерживается, но доход от разницы в цене облигаций (купили дешевле продали дороже) налогом не облагается. Для кого: Для активных трейдеров или тех, у кого нет официального дохода (НДФЛ). 🟧 Новый ИИС (ИИС-3) Комбинированный Это самый современный инструмент. Он совмещает бонусы типов А и Б. ✅ Двойная выгода: Вы можете ежегодно получать вычет на взносы (до 60к ₽) И не платить налог на доход при закрытии счета (в пределах 30 млн руб. прибыли). ✅ Гибкость: Можно открыть до 3-х таких счетов у разных брокеров одновременно. ⚠️ Особенность: Минимальный срок для получения льгот теперь составляет 5 лет. Купоны на этом типе счета нельзя выводить на карту они остаются внутри ИИС. 🎯Вывод Стратегия «5000 ₽ в месяц + облигации под 17% + реинвестирование купонов» показывает, что даже небольшие регулярные вложения могут привести к ощутимому росту капитала. За 5 лет можно получить более 100 000 ₽ чистого дохода, а использование ИИС типа А делает стратегию ещё выгоднее за счёт налогового вычета.

🔥Разбор облигаций ТрансКонтейнер с плавающим купоном( флоатером ). Почему были куплены, преимущества и недостатки? Сегодня разберу облигации ТрансКонтейнер П02-01 которые я добавила себе в портфель. ☝️❗️Обращу внимание: если вы являетесь неквалифицированным инвестором и хотите купить облигации с плавающим купоном (флоатеры), Тинькофф потребует пройти небольшой обязательный тест. 🎯Этот тест называется: «Тест по облигациям со структурным доходом» Его нужно пройти перед покупкой таких облигаций, поскольку флоатеры относятся к инструментам повышенной сложности. ⭐️Об эмитенте: ТрансКонтейнер крупная логистическая компания: -лидер в контейнерных перевозках по железной дороге в РФ; -имеет инфраструктуру на границах с ЕС и Китаем; Эмитент считается устойчивым, сектор стабильный, спрос на перевозки высокий. ⭐️Выплаты по купону: идут 12 раз в год, тип купона плавающий (флоатер), это значит, что цена купона не стабильна и зависит от ставки ЦБ. Вы сможете увидеть только размер купона на следующий месяц, но не сможете увидеть последующие выплаты купонов, так как купон зависит от ключевой ставки центра банка и рассчитывается каждый месяц. ✔️Как считается купон для флоатера: -ключевая ставка ЦБ + 1.75% если ключевая ставка была 16% 26 февраля 2026 года ожидается купон размером 14.59 рублей что составляет 17.75% В декабре месяце 2025 года вы можете увидеть купон выше - 15 рублей это 18.25% что наглядно показывает пересчет по ставке ЦБ ⭐️Цена: На момент покупки цена облигации составляла 989 рублей, а номинал к погашению 1000, что делает эту облигацию привлекательной для портфеля. ⭐️Рейтинг: высокий что делает дефолт по обязательствам маловероятным ⭐️Дата погашения облигации: 19.08.2027 год это 1.6 года что является среднесрочным ⭐️Коэффициент ликвидности с сайта аналитикс.доход.ру: средняя ликвидность( это значит что бумагу будет относительно легко продать \ купить) 55.1 из 100 ⭐️Доходность к погашению: ~17–20.5% годовых (разброс по датам котировок) 📌 Итог ТрансКонтейнер П02‑01 это качественная корпоративная облигация с плавающим купоном, ориентированная на инвесторов, которые хотят: ✔️защититься от волатильности ключевой ставки, ✔️получить доходность выше депозита, ✔️вложиться в крупного и устойчивого эмитента, иметь относительно короткий горизонт инвестиций. ❗️Риски 👉Снижение ключевой ставки Если ЦБ начнёт активно снижать ставку, купон упадёт. 👉Рыночный риск Цена может колебаться, хотя плавающий купон обычно стабилизирует котировки. 👉Отраслевые риски Логистика зависит от внешней торговли и инфраструктуры.

🏦Как Голландия случайно изобрела первую биржу? 🔥Серия познавательных рассказов «история в цифрах» продолжается. Сегодня будет статья о том, как в Голландии изобрели первую биржу. 👀Интересно, а откуда вообще появилась биржа? Я долго была уверена, что её придумали в Италии, ну а где ещё, если не среди венецианских купцов. Но когда решила проверить, оказалось, что всё совсем иначе. Первая настоящая биржа родилась в Голландии! 🐟И вот что забавно: Голландия это не только про акции и торговые корабли, но и про… селёдку. Ту самую, которую мы в России едим с таким уважением. Именно голландцы первыми придумали солить сельдь в бочках так, чтобы она переживала долгие морские путешествия. Их технология оказалась настолько удачной, что мы переняли её почти без изменений и до сих пор пользуемся. 🚢Кстати, Пётр I тоже не остался равнодушным к голландским талантам. Во время своего знаменитого «Великого посольства» он лично учился у голландцев кораблестроению - стоял у станков, работал как простой плотник и перенял их систему строительства судов. Позже именно эти знания легли в основу российского флота. Получается, Голландия подарила нам сразу три великие вещи: биржу, селёдку и корабли. И все они, как ни странно, отлично уживаются в одной истории. ⚓️А теперь перенесемся в Голландию и взглянем: как же появилась биржа? В начале 1600-х Голландия была маленькой, но очень амбициозной страной. Море - рядом, корабли - есть, а вот денег на дальние экспедиции не очень. Отправить судно в Индию стоило как построить сегодня небольшой дата-центр: дорого, рискованно и не факт, что окупится. Один шторм и всё, инвестиции ушли на дно вместе с грузом и капитаном, который клялся, что «погода будет отличной. 🚀Тогда голландцы придумали хитрость: а что если собрать деньги у всех понемногу? Так в 1602 году появилась Ост-Индская компания - первый в мире мегакорпоративный монстр, которому могли бы позавидовать современные гиганты. Она выпускала акции, и любой желающий мог купить себе маленький кусочек будущей прибыли. 💵И тут началось самое интересное. Люди быстро поняли, что акции можно не только держать, но и перепродавать. Кто-то хотел выйти из проекта раньше, кто-то войти позже, а кто-то просто любил поспекулировать, как мы любим спорить о курсе биткоина. Чтобы не бегать по городу в поисках покупателя, торговцы начали собираться в одном месте, в Амстердаме, в здании, которое сначала было обычной торговой площадкой. Но постепенно оно превратилось в первую в мире фондовую биржу. 🏫Там кипела жизнь: купцы спорили, жестикулировали, кричали цены, а иногда и ругались - ну в общем, всё как на современном рынке, только без смартфонов и графиков. Некоторые историки даже считают, что именно там родились первые финансовые аналитики те самые люди, которые уверенно объясняют, почему рынок упал, уже после того как он упал. 🏦Биржа стала настолько популярной, что вскоре в Амстердам приезжали посмотреть на неё как на достопримечательность. Туристы XVII века, конечно, не делали селфи, но наверняка рассказывали дома: “Мы видели, как люди покупают бумажки, которые стоят дороже, чем корабль!” И вот так, почти случайно, Голландия создала механизм, который сегодня лежит в основе мировой экономики. Всё началось с желания купить немного перца и корицы, а закончилось тем, что человечество получило биржи, акции, трейдеров и бесконечные разговоры о том, «куда пойдёт рынок». 💵Так что если вам кажется, что стартапы это изобретение XXI века, вспомните голландцев. Они уже тогда умели собирать инвестиции, масштабироваться и выходить на глобальные рынки. Только делали это в парусах и деревянных ботинках.