Профиль инвестора Jim_Cramer | Тинькофф Инвестиции Пульс

↖️Нельзя отрицать, что Tesla - замечательная компания. Акции выросли по сравнению с годом, в то время как Nasdaq Composite упал на 13%, а практически каждый крупный автопроизводитель для новичка EV - от Toyota до Rivian Automotive, упал на 5% до 66%. Вот почему Tesla продолжает бросать вызов гравитации Nasdaq в 2022 году, и являются хорошей покупкой.🔶 1. Компания 📣начала производство и поставки со своего берлинского завода в марте и только что начала производство со своего техасского завода в апреле. Открытие двух новых заводов смягчит давление со стороны шанхайского завода Tesla и может позволить ему продолжать управлять проблемами цепочки поставок и глобальной нехваткой чипов, материалов и аккумуляторов лучше, чем его конкуренты. 2. ♣️Несмотря на более высокую выручку, операционные расходы Tesla были примерно такими же и составили 1,86 миллиарда долларов США по сравнению с 1,62 миллиарда долларов США в 2021 году - всего на 15% выше, несмотря на то, что общая выручка была на 81% выше. Аналогичным образом, чистые денежные средства, обеспеченные операционной деятельностью в первом квартале 2022 года, были на 143% выше по сравнению с первым кварталом 2021 года, но капитальные затраты были всего на 31% выше, в то время как привели к свободному денежному потоку в размере 2,23 миллиарда долларов - второй по величине квартальный показатель за всю историю. Tesla закончила квартал с 17,51 миллиардами долларов наличными и их эквивалентами на своем балансе. 3. ⌚️Одной из самых впечатляющих характеристик Tesla является ее операционная маржа. В отличие от валовой маржи, которая учитывает стоимость проданных товаров, операционная маржа также учитывает операционные расходы, такие как коммунальные услуги, заработная плата, продажи, общие и административные расходы, продажи и маркетинг, исследования и разработки, а также другие расходы, связанные с ведением бизнеса. Tesla установила рекордно высокую операционную маржу в 19,2% в первом квартале 2022 года, что означает, что за каждый 1 доллар дохода она получала операционную прибыль в размере 19,2 цента. Итог: 🧩Tesla - феноменальная компания, но дорогая акция. И во многих отношениях становится все труднее утверждать, что Tesla не лучший мировой автопроизводитель. У него самые большие перспективы роста, лучшие технологии, и он опережает кривую, в то время как конкуренты пытаются наверстать упущенное, продолжают выполнять свои обещания. Tesla выгоднее, чем когда-либо, и у нее есть собственная зарядная сеть, а также инвестиции в солнечную энергию и хранение энергии. У него также есть бережливая бизнес-модель, которая не зависит от дилерской сети.

Неблагоприятное сочетание основных проблем цепочки поставок и роста ставок по ипотечным кредитам сорвало акции домостроителей, таких как Lennar Corporation в 2022 году. Периоды, когда ставки по ипотечным кредитам растут, исторически были плохими для домостроителей, поскольку это делает домовладение более дорогим и, следовательно, ухудшает спрос. упал на 30% по сравнению с 52-недельным максимумом. Спрос на жилье от новых и начинающих покупателей жилья, таких как миллениалы и зумеры, являются долгосрочными драйверами роста для строителей жилья. Данные показывают, что сейчас просто недостаточно домов для всех, кто хотел бы их купить. В конце 2021 года исследование Realtor.com показало, что Соединенным Штатам не хватает колоссальных 5 миллионов домов, так как за последнее десятилетие было сформировано 12,3 миллиона новых домохозяйств, но за это время было построено всего 7 миллионов домов. Еще хуже для потенциальных покупателей, исследование показывает, что разрыв в поставках со временем увеличивается. Национальная ассоциация риэлторов заявляет, что 1,9 миллиона человек, которые хотят купить дом, будут исключены из рынка в этом году. Поскольку спрос высок, а существующие дома не выходят на рынок достаточно быстрыми темпами, новые дома от и его коллег будут нуждаться как никогда. недавно вышел на рынок Алабамы в Хантсвилле и на побережье Алабамы. Хантсвилл выигрывает от доступности, растущей местной экономики и благоприятной погоды, в то время как прибрежный рынок Алабамы может похвастаться теми же атрибутами наряду с дополнительной привлекательностью побережья Мексиканского залива. также подчеркнул свое сильное положение в Атланте, Каролине и Техасе. В Техасе наблюдался приток спроса и роста населения благодаря отсутствию государственных подоходных налогах и множеству компаний, начиная от до , перемещающих операции в штат. Леннар также подчеркнул, что его рынки Феникса и Лас-Вегаса получают выгоду от миграции из Калифорнии. Все это растущие рынки с повышенным спросом на жилье благодаря укреплению местной экономики и притоку новых жителей. Таким образом, Леннар находится во многих местах, на которые должен ориентироваться домостроитель. имеет дивидендную доходность 1,9% и недавно санкционировал программу выкупа акций на сумму до 1.000.000.000$. В заключение, хотя текущая ситуация Леннара сложна, эти проблемы уже включены в недорогие акции, и долгосрочная картина выглядит более многообещающей.