не паники ради пост, а задуматься для.

«Главным опережающим индикатором суверенного дефолта всегда выступает рынок государственного долга (ОФЗ), а не рынок акций. Крупный институциональный капитал («умные деньги») начинает выходить из гособлигаций задолго до того, как паника докатится до частных инвесторов.» Пробежимся по чеклисту. галочка - совпало (✅️) крестик - не совпало (❌️) «Выделяются четыре главных сигнала на Мосбирже, которые укажут на неизбежность дефолта: ✅️ 1. Вертикальное падение индекса RGBI; ❌️ 2. Инверсия кривой доходности ОФЗ до экстремальных значений; ✅️ 3. Срыв аукционов Минфина и резкое сокращение заимствований; 4. Взлет котировок CDS (кредитно-дефолтных свопов) на Мосбирже.» Вместо CDS используем Кредитный Спред облигаций: разница доходностей надежной корпоративной облигации и ОФЗ с точно таким же сроком погашения. Разница в процентах — это и есть локальная стоимость «страховки от дефолта» компании. «В мирное время разница составляет 1–2%, а перед кризисом резко улетает к 8–10% и выше — крупные участники закладывают скорое кредитное событие.» Я вот взял какую-то рандом облигу РЖД сроком 3 г 9 мес и 228 ОФЗ. ❌️ Разница составила примерно 1%. 2 из 4, друзья. Однако, вопрос о причинах роста доходностей длинных ОФЗ всё-таки на повесточке... $SU26243RMFS4 $SU26250RMFS9 $SU26253RMFS3 $SU26248RMFS3 $SU26240RMFS0 $SU26230RMFS1 $SU26254RMFS1 $SU26247RMFS5 $SU26233RMFS5 $SU26238RMFS4