Профиль инвестора Keyt1 | Тинькофф Инвестиции Пульс

Настало время прогнозов! Крипта: — Биток потрогает 98-107тыс — Биток потрогает 64к — ETH потрогает глобальную трендовую с 22 года (Сейчас на 1600) — ETH даст отскок от медианной трендовой с 22 года (Сейчас на 2376) — OTHERS дойдет до поддержки которая рисуется с декабря 22го года (Сейчас на 170ярдах) — De-Fi дадут памп по завершению судебного разбирательства с торнадо на диапазоне 6-18месяцев — Мемкоины не будут привлекательными, т.к. будут подвержены регуляции — В момент, когда нужно будет выходить из активов на отскоке все снова будут ждать бычку — DOT либо забудется в анналах истории, либо будет подвержен реформам (Не будет промежуточного результата) IMOEX / Rub: — Если макрофакторы не изменятся (Перемирие / экспорт) - рубль придет на 65-68 — Если макрофакторы изменятся - рубль придет на 99-113 — Перемирие будет или в первой половине 2026 года, или будет в 2028г — В случае перемирия IT-сектор пострадает сильнее всего — Ставка на конец года будет в диапазоне 11-13бп — IMOEX дойдет до 3000 в первом квартале 2026г. В случае перемирия - 3800, в случае победы демократов и эскалации — 2200 Макро: — Если будет поставлен протрампист ставка упадет до 1.75 - 2.25, если нет, то 2.75 - 3.25 — Китай нарастит военное присутствие у Тайваня на фоне ослабления Трампизма — Ставки по US10Y сильно не упадут, неопределенность будет нарастать — SPX придет в диапазон 6100-6400 — Трамп обосрется 3.286 раз — Бум недвижимости продолжится

- контора обещаний. Сначала - бизнес. О акциях в конце. Контора занимается краудом. Краудлендинг вкратце - вы даете займ для малого бизнеса под более высокий процент, чем на рынке (В связи с рисками). $Jetland выступает в кач-ве посредника и middleman'a, который проводит аудит, отделяя зерна от плевел. И об этом мы сегодня и поговорим. ❕Все скриншоты предоставлю, апеллировать я буду только к цифрам. Почему это должно быть привлекательно? Думаю, многих интересует этот вопрос. Грубо говоря, если у тебя ставка ЦБ 10, то кредитование мелкого бизнеса происходит под 15%+. В случае шока на рынке - премия возрастает. 🤩 Перейдем к цифрам. Все цифры варьируются +-пару %. Было инвестировано: ~700000 в октябре 23го года (На самом деле чуть раньше, в июле было закинуто 300к и 400 в октябре, но для простоты обусловимся этим). Ставка ЦБ была 13% и закладывалось дальнейшее повышение. Обещанная доходность была, если я не ошибаюсь от 20 до 30 (В зависимости от риск-профиля, который выбран) Было разбито по 240.000 на 3 разных профиля: - Рисковый (Больше риска - больше заработок) 📌(Скрин 1) - Сбалансированный (Название говорит за себя) 📌(Скрин 2) - Консервативный (Безопасно но выше ключа. Такие были заявления) 📌(Скрин 3) Всё это обсуждалось и переспрашивалось с персональным менеджером. WhatsApp он удалил, переписку найти не смог, а в истории не сохранилось. 💲 Продолжаем развлекаться с цифрами: Спустя год наблюдений был увиден рост: - Рисковый: С 240к до 270к - Сбалансированный: С 240 до 265 - Консервативный: С 240 до 264. Средняя доходность: 11% (До вычета 13% НДФЛ). Сухая доходность 10%-. ОФЗ же в тот момент уже давали 20%+. Облиги Сибура / Норки давали под все 26-28. Облиги ПИКа давали в моменте под 35%. Говоря покерными терминами - дистанция недостаточно большая, но выводы сделать можно, что вся эта разбивка на "Рисковость" - на деле на дистанции в год ничего не дает в денежном выражении, хотя бумаги были диверсифицированны по-разному. 🗞 Рейтинг от Jetland. Когда Вы инвестируете деньги в Jetland - происходит диверсификация по разным рейтингам займов. Затем эти рейтинги пересматриваются, в т.ч. чтобы всем заявлять, что дефолтятся только РИСКОВЫЕ в рамках внутренней системы активы. Посмотрим на это ретроспективно. В момент моих инвестиций (На примере рискового портфеля) основные займы были от 9 до 12 ступени. В итоге чего, эти ступени банкротились с большим шансом, чем первоначально более-рисковые. В последствии, они, конечно же, переводились в список самых рисковых. Но факт в том, что первоначально $Jetland отсортировал их как относительно безрисковые. Сейчас же дефолтность по ним ~15% (От 9 до 12 рейтинга). 📌(Скрин 4) ⚠️Следующая проблема: Вывод средств. В октябре 2024 года было принято решение вывести все средства и вложить в короткие облиги / овернайт. C 800 тысяч было выведено 360тыс мгновенно и без сложностей. Дальше начались проблемы: - Невозможно продать все по маркету. Имеется лишь способ "Автоматической продажи" с демпингом цен ежедневно. (📌Видео 1 и 2 — мои лоты на продажу со скидками и все лоты в целом) - На графиках указываются цены за облигации номинальные в данный момент времени. Если вы продаете бумажки до их выплаты - вы получаете в среднем от 10 до 40% меньше. С 100тыс в среднем у меня ушло около 15тыс на продажу и вывод. - Спустя ГОД продажи с СКИДКОЙ (30% для "Высоколиквидных"и 80%! для "Низколиквидных") у меня до сих пор залочены деньги на счету. Не много, не мало - ~120тыс из 700тыс (Да они в активах, но об этом позже). Перейдем к тому, что деньги которые я не могу вытащить год лежат в активах: За меня скажет все скриншот ЧИСТОЙ ДОХОДНОСТИ (Прибыль - убыток). К этому же скриншоты я приложу РЕАЛЬНУЮ ДОХОДНОСТЬ (Доходность за вычетом реальной инфляции), которую отображает $Jetland. 📌(Скрин 5) Итого: Внесено в октябре 2023: 700К Выведено успешно: 573К На счету: 157К Реальная доходность: ~30тыс за 2 года ~2% годовых (Без учета того, что бумаги оставшиеся на счету продадутся дешевле)

🛍 Акции Начнем с того, что смешивают АКЦИОНЕРОВ и ПОЛЬЗОВАТЕЛЕЙ - что заведомо пораженческая стратегия, с моей точки зрения. У этого есть и плюсы, но в рамках ОТЕЧЕСТВЕННОГО РЫНКА - это превратится в сноуболл. Люди, которые столкнуться с проблемами, которые описаны выше, будут жадно сливать акции и облигации, что вызовет отток капитала как внутреннего, так и заемного и в таком случае уже Jetland будет занимать деньги под неимоверно большие проценты. С кого зарабатывали - теми сами и станут. Уход от рейтингового агентства. Скрытие отчетностей и отказ от предоставления рейтинговым агентствам скрывается за "Нам не нужны займы и мы хотим урезать косты". Правильно, молодцы. Но под этим скрывается следующее: "Мы не хотим занимать деньги на развитие бизнеса при снижающейся ставке". Важно читать это между строк, т.к. развитие, рекламные кампании, выход на новых клиентов по "сарафанному радио" не выйдет в случае Jetland. Большой ажиотаж розницы и скептицизм институционалов. Отсутствие большого интересу у юриков и направление на физиков сильно сказывается на "поддержке цены". Думаю, многие видели насколько просел актив с IPO из-за чего это выглядит как обкешивание об хомячков. В случае минорных смен настроения амплитуда будет большой, никто не ставит стенки на покупку и на продажу, особенно после новости об уходе от рейтингового агентства. Итого: Плюсы для покупателя сейчас: Дисконт к IPO почти 50%. Ты покупаешь дешевле ранних инвесторов. Минусы для покупателя сейчас: Компания убыточна. Денежный поток отрицательный. Это факт на июль–сентябрь 2025. Модель риска: МСП high yield (Они же ВДО). Если экономика резко сядет, дефолты МСП бьют прямо в JetLend. Компания обещает "страховку" своим же акционерам. Если волна дефолтов пойдёт массово, то могут потребоваться заемные деньги - дело не быстрое в условии отказа от агентства. Очень тонкий лед. Любой массовый выход держателей акций = краткосрочный инсульт в акциях. Нет сильного институционального якоря, который стабилизирует цену. Это чисто розничная история. Юрриск. Обещать частным вкладчикам защиту капитала и компенсацию убытков — это зона, к которой любят придираться регуляторы (страхование без лицензии, ввод в заблуждение инвесторов, и т.д.). Такой риск обычно не заложен в цену до момента, пока не прилетит проверка.

💰 Рубль и ставки. Что нужно знать о направлении курса валюты в этом году и когда снижать будут? Давайте начнем с инфляции. Официальная инфляция сейчас 6.5% г/г или 7.0% (SAAR). Это значит что реальная ключевая ставка (Ставка-инфляция) равна ТРИНАДЦАТИ. Верим ли мы в такую инфляцию? Тут как с сурком, каждый ищет правду для себя сам. Однако, что это значит для экономики: инфляция охлаждается — это факт. Реальную инфляцию обуздали, ставку вероятно до конца года понизят. Это будет один из факторов для роста курса $ к рублю. Продолжим рублебочкой нефти. Я уже писал в этом посте свои мысли (Смотреть в ТГ) по курсу рубля на этот год и что долго мы тут не задержимся. Мысль актуальная, лонгсквиз еще могут сделать, т.к. все физики уже шортят рубль. Минэк пересмотрел курс рубля на год в зону 94.3р за 1$. Первая половина года с средней 91 говорит о том, что 2я половина будет в районе 96-97р за 1$. Бочка нефти в бюджете сейчас ~54$, это значит, что бюджет недополучит около 3трлн рублей. Это будут вытаскивать из ФНБ ( В идеальном мире напрашивается перестановка рубля до 107р за 1$, чтобы закрыть эту дырку, однако запас прочности есть, по швам разрывать не будет. Пока. А только ли ФНБ будет покрывать дефицит? К сожалению — нет. Основная ветвь развития экономики на 26-28 год — индексация цен. т.е. налоги. коммуналка вырастет, цены вырастут, вторичный разгон инфляции и новая волна повышения ставок, однако уже с охлажденной инфляцией. Стагфляция — то, что я бы не хотел видеть в ближайшие 3-4 года в стране, которая стоит на военных рельсах. Дай бог Заботкину и Набиуллиной здоровья справиться со всеми невзгодами. И самое важное: Путин потенциально подпишет указ о бюджетном правиле. Если вкратце: Все, что продавалось за баксы: должно было переводиться в рубли на 80% от суммы сделки. Это снизят или отменят, а это ГИГАНТСКИЙ навес доллоровой и юаневой массы на рынок, который не давал падать рублю. Как только это случится — повторится ралли 2022-23 года, когда бакс с 50р улетел на 100. ✅ Итоги — Запасаемся экспортерами — Запасаемся баксами/юанями — Молимся на Элечку

⛔️ Почему я вышел из всех российских бумаг? Многие спрашивали, не рано ли я вышел Начну со своих же итогов, которые писал ранее: Ждал 1170 по RTSI и IMOEX по 3800 тут и тут. Цели достигнуты по RTSI, но рубль окреп на ожиданиях. Если бы бакс был по 100, IMOEX был бы те самые 3700-3800 в моменте. Хоть я и закладываю шанс на последнюю "Эйфорию" до 3600-3700, но ждать я ее не буду. Я заработал 35% за 3 месяца на фонде. Вложил их сейчас под 20%. Итого годовая доха будет около 57%. Мне с головой, а спекулировать я могу на крипте Ниже две цитаты из постов: — Основные цели по RTSI: 1170 - 1200, что на 25-30% выше текущих. — Основная цель 3800 по IMOEX, 1170 по RTSI ✅ Куда вложил? Все просто - . Это самый "мобильный" актив, где я могу быстро снять и положить бабки с минимальной комиссией. В случае пролива на взлете ядерных боеголовок — буду залетать в активы, а на данный момент это моя тихая гавань. 🎁 Какие активы буду подбирать на коррекциях? — Магнит . Раньше хотел X5, но его сильно запампили, а Магнит может выкупить свои казначейки в этом году, на чем и может быть рост. Плюс сильно недооценен по сравнению с сектором. — Транс . Недооценен по сектору и есть большой потенциал на горизонте "примирений" — СПБ-биржа . Хер знает, что они придумают с ней, но любая новость о "МЫ НАЧАЛИ..." на фоне договоренностей и разморозки SWIFT (Не путать с ClearStream) — будут восприниматься позитивно — Сраные самокатики . Сезон не начался. По истории сильно отыгрывают рост весной + начали бизнес у Латиносов, что может хорошо пампануть спрос.

📈 Итак, пришло время разобраться что же там на фондовом рынке. Начну со своего инвест. портфеля: : Ставка на перемирие или полноценный мир. Банки всегда отыгрывали положительные новости первыми из-за психологии, как минимум. Ты — хомяк, видишь хорошую новость и думаешь в этот момент как все будет хорошо. Сразу приходит на ум сбербанк, как главная кампания РФ. Также ставка на снижение процентных ставок и увеличение кредитного портфеля. : СПГ-2. Этим все сказано. А если более серьезно — то ставка на перемирие. Газ покупать не перестанут, цены на него растут, а у Новатэка еще и в Корее стоят 5 или 6 газовозов, которые они не могут забрать из-за санкций. При мирных началах танкерый уйдут в родную гавань, или не уйдут — без разницы, т.к. акцию в тот момент, на выходе новостей, я зафиксирую. : Денежная подушка. У них ~$60-80млрд на счетах, а капитализация около 15-16. Вы покупаете доллар за 30 центов в непонятной временной перспективе. Но рано или поздно цену переставляют (см. график SNGS) . ex-tinkoff: Ставка как и в сбере. Перемирие, снижение ставок. Но у Т-банка также сильный IT сектор. Перелив клиентов и удержание клиентов из Росбанка на уровне, показатели по МСФО более чем. Ни один из АЙТИ-Банков не вырос за 2024 год настолько сильно, как это сделал Т. : Монополия. ИИ. Такси. Этими тремя словами можно описать действительно сильную финансовую структуру Яндекса. Диверсификация на уровне, много разных затычек. Один вопрос — Яндекс.маркет. Это дыра сужается, но не так сильно, как хотелось бы. Хотели построить Озон, а вырыли кротовью нору, которая пока только сосет деньги. и : Девальвация и перемирие. В первую очередь задача — сохранить с помощью этих проектов, в случае, если доллар пойдет покорять 110-115 (И это не ФЗ). Сильно отрасли на новостях про "Телефонный разговор Пу и Трамплина", ставка от части похожая на Новатэк. {$OZON}: Решил окупить все свои траты на Озоне акциями IT сектор, который должен выиграть от перемирия сильнее всего. Все "Серые обходы" санкционки перейдут в белое русло и маржа станет куда приятнее. Банковский сектор ОЗОН, на удивление, очень хорошо развивается. : Это банк, который ВЫИГРЫВАЕТ от высоких ставок. У него больший долгосрочные кредитные портфели, которые приносят хорошие доходности в рамках высоких ставок. Он не особо потеряет на падении ставок, ну а сейчас просто генерирует хорошую прибыль. : ВПК. Металлы и ВПК всегда дружили. Также вторичной причиной для покупки была Китайская биржа металлов, которая высасывает все больше стран, которые торгуют на ней. Несмотря на санкции — металлы должны быть в цене в рамках следующего цикла коммодитиес. Также девольвационный спасательный круг. : Хуже некуда. Акция стоила меньше доллара на момент покупки. : Энергетика. Защитная бумага, которая всегда +- дисконтирует инфляцию. Плюсом у нас являются соседи, у которых проблема с электричеством (Китай). Слишком много жрут ИИшки и ЦОДы, которые нужны позарез. : Защитная бумага. Золото продается хорошо даже в условиях санкций, новые шахты одобряются. Дисконтирует дефляцию и сильно пампится на всяких высерах Трампа про геополитическую нестабильность. ЕВРОПЛАН: Машинки. Во-первых, инфляция по автомобилям сама дает о себе знать, во-вторых Китайчики заполоняют рынок, в третьих в Яндексе теперь нельзя таксовать без ОСАГО / КАСКО, что сильный памп в сфере автострахования. ФОСАГРО: Девальвационная бумажка и также ставка на удобрения. С ними сейчас проблема и наши ребятки хорошо продают, санкций на них не накладывали особо. Магнит: Внутренняя, проинфляционная бумажка. Инфляция будет 20% - вырастет на 17-20%, инфляция 7% - вырастет на 7-10%. Норка: Тут по сценарию Газпрома. Без лишних слов Кеш: 8% в кеше, а именно в LQDT 🚨В cпекулятивном портфеле у меня 50% LQDT и 50% Шорт SPX с средней - 6030. 🔴 Под прицелом WUSH и X5