Как публичные компании отвечают про доллар и валютную выручку

Войти

! 🙅‍♀️Даже большим компаниям. Жириновский снова оказался прав Люди вокруг разделились на три лагеря: 🔹верят в стабильность рубля и ждут доллар по 50, не понимая как это отразится на экономике 🔹инертно не верят рублю и ждут его падения. Давно ждут (мы тоже) 🔹делают вид, что мы живём в рублёвой зоне, доллар под 💩ссанкциями, а мы в вакууме Мы решили обратиться к профессионалам, написали вопросы про валюту двум десяткам IR публичных компаний. Какие ответы получили – читай в посте 👇 Нас интересовало: 🔹как изменилась валютная себестоимости 🔹что компания делает с валютной выручкой 🔹какой курс закладывается на 2026 год 🔹какой % выручки валютный Ответы получили от НКНХ (Сибур), Русала, Акрона, Сегежи, Северстали. Ответы НЛМК и Татнефти формальные. Традиционно не получили ответ от Роснефти, Газпрома, ГПН, Новатэка, и других монстров, чья позиция была бы наиболее интересна. Не страшно. Огромное спасибо компании Акрон , они всегда отвечают на все запросы максимально полно и по делу. Это наш лучший опыт коммуникации с эмитентом! Для себя сделали следующие выводы: 🔹даже у экспортеров не вся валютная выручка это поступления в валюте. Часто это расчет по курсу ЦБ в рублях 🔹про закладываемый курс говорят неохотно, но из единичных ответов про курс нет даже 80-85-90. В телефонном разговоре уклончиво говорят, что текущий курс опасен для экспортеров 🔹нам понравился очень содержательный ответ Акрона. В прошлый раз тоже была предметная обратная связь. По факту, экспортер получает рубли. Тогда где оседает валюта? Сегежа пишет про платежных агентов. Кто они? Что думаете, друзья? Полезно? Ставь 👍 💛мы будем рады Вашей подписке, Ваша поддержка - лучшая мотивация 🐾 Кот.Финанс |

📉 Рост ВВП отрицательный. Экономике нужна подпитка. Увеличиваем долю валютных позиций🤔 После публикации свежих данных МЭР с предварительными цифрами ВВП, мы увеличили долю валюты в портфелях до 30-35%. Не смотря на то, что бюджет временно решил проблему наполнения дорогой нефтью на фоне событий в Иране… Экспортеры все грустят. Отсутствие экспортных доходов транслируется через зарплаты, премии, предпринимательские доходы – в снижение покупательской способности Фраза главы ЦБ про траекторию сбалансированного роста воспринимаем с улыбкой. Потому что в январе сбалансированным получился отрицательный рост… Мы стали покупать валюту осенью 2025 с оглядкой на: 🔹снижение процентной разницы рубля и юаня / квазидолллара. Одно дело держать активы в рублях когда ключ 21% и безриск приносит 21-25% на фоне валютной доходности 9-10%. Другое дело, когда разница уже 15% и 7-8% 🔹ослабление рубля как самый привычный и любимый инструмент в решении проблем К сожалению, самый простой способ вернуть экономику к минимальному росту – небольшое ослабление рубля. Мы пока не готовы увеличивать долю существенно (к примеру, в некоторых стратегиях автоследования наших коллег – до 62% в валюте), т.к. всегда существует риск ошибки. Мы не хотим быть правыми, мы хотим больше зарабатывать. Поэтому любое изменение позиций – нежное 🐾Как на этом заработать? Мы за диверсифицированный и всепогодный портфель: Наша философия – это и флоатеры, и валютные облигации, и немного спекуляций. Одной из самых ярких идей 2026 года мы считаем квази-валютные облигации, но которых можно заработать до 45-50% годовых. Но пока рубль только укрепляется Вторая сочная идея – флоатеры. Многие выпуски торгуются с дисконтом, обеспечивая очень высокую купонную доходность, и за счет дисконта – страхуя от резкого снижения ключевой ставки. Такие выпуски мы называем 🐡фиксоатерами (и фикс и плавающая составляющая в доходности) Из фиксоатеров, наши любимые выпуски: АФК 26-31, Балтлиз 10-12 например RU000A108P46 и RU000A108GN7 (ликвидный и маржинальный) ❤️мы будем рады Вашей подписке, для нас это лучшая мотивация CNYRUB CNYRUBF USDRUBF 🐾 Кот.Финанс | #валюта #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #пульс_учит

❌Доллар никому не нужен