Профиль инвестора MAG_invest | Тинькофф Инвестиции Пульс

Вечный портфель На мой взгляд, вечный портфель, который можно создать и забыть на 10 лет, должен состоять из ОФЗ. Тем самым сохраняя консервативный баланс между риском и доходностью. При этом не отнимает много времени для анализа и контроля. В долгосрочной перспективе мы не можем точно спрогнозировать события, которые повлияют на экономику страны. Но можем предположить, что будут взлеты и падения. Инвестор, чья задача сохранить накопления, ориентируется как минимум на инфляцию. Уровень инфляции в России за период с 2015 по 2025 годы характеризовался волнообразной динамикой. После резкого подъема в 2015–2016 годах последовал этап относительного спокойствия, сменившийся новым периодом роста начиная с 2020 года. Ключевыми факторами, определяющими уровень инфляции, остаются внешние рынки энергоносителей, внутренняя экономическая политика и геополитическая нестабильность. Определившись с базовой настройкой стратегии - переходим к наполнению. Облигации федерального займа с постоянным купоном (ОФЗ-ПД) Эти облигации имеют фиксированный купонный платеж, который остается неизменным на протяжении всего срока обращения бумаги. Они подходят для тех инвесторов, кому важна стабильность поступлений и предсказуемость дохода. Купонные выплаты осуществляются регулярно каждые полгода или квартал. Преимущества: Простота планирования будущих денежных потоков. Минимальные колебания стоимости бумаг, особенно если держать облигации до погашения. Недостатки: Отсутствие защиты от роста инфляции и изменений рыночных условий. Пример облигаций: ОФЗ-ПД с разными датами погашения, выбранные таким образом, чтобы обеспечить равномерные выплаты купонных платежей в течение всех 10 лет. Добавим 6 выпусков таким образом, чтобы получать доход каждый месяц. Это будет своеобразный бонус к заработной плате. Независящий напрямую от работодателя, а от приложенных собственных усилий в будущее. Облигации федерального займа с плавающим купоном (ОФЗ-ПК) Купонная ставка привязана к индексу потребительских цен или другому макроэкономическому показателю, что обеспечивает защиту от инфляции. Эти облигации позволяют адаптироваться к изменениям рыночной ситуации, увеличивая доходность при росте инфляции. Преимущества: Возможность защититься от повышения уровня инфляции. Более высокая привлекательность при нестабильной экономике или высоком уровне неопределенности. Недостатки: Сложнее планировать доходы заранее, поскольку ставки меняются вместе с инфляцией. ОФЗ-ПК с длительным периодом погашения, обеспечивающие равномерные платежи ежегодно. Облигации субфедерального займа Выделяя отдельную категорию интересных выпусков облигаций, можно рассмотреть субфедеральные облигации, которые выпускаются регионами и муниципальными образованиями России. Такие бумаги обладают рядом особенностей, отличающих их от классических федеральных инструментов, таких как ОФЗ. Распределение активов было разбито на три категории: 70% - отведено под фиксированный купон 20% - отведено под переменный купон 10% - отведено под субфедеральные выпуски. Если оставить портфель как есть, то через 10 лет получим трехкратный рост. Если допустить незначительные изменения рыночной конъюнктуры, реальный результат может варьироваться в зависимости от колебаний процентных ставок и общей макроэкономической ситуации. Такой прогноз основан на предположениях о стабильной инфляции и неизменности условий рынка облигаций. При условии ежемесячного пополнения портфеля на 10 000 рублей и равномерного распределении средств по всем активам, суммарный размер портфеля спустя 10 лет составит приблизительно 2 630 033. Этот результат включает как естественный рост начальной инвестиции, так и дополнительные средства, внесённые регулярно и подвергшиеся процессу сложного процента. Реальные результаты могут существенно различаться в зависимости от фактического поведения рынков, инфляции и иных факторов риска.

О самой запоминающейся сделке в этом году. Какие выводы вы сделали? В 2024 году участвовал в личном марафоне, откладывать на 100 рублей больше, раз в неделю. Это помогло сформировать дисциплину накопления и понимание важности регулярных инвестиций. Параллельно изучал механику рынка, наблюдал за действиями рынка. Мониторил свой капитал на предмет эффективности каждого вложенного рубля. И она хромала. С каждым понижением ставки рефинансирования, моя средняя доходность по облигациям стала отставать от рыночных возможностей. Осознал необходимость активного управления активами и исследовал новые возможности. Решение: Летнее дивидендное ралли стало поворотным моментом. Компании выплачивали высокие дивиденды, создавая благоприятные условия для инвесторов. В этот период было заключено много прибыльных сделок. Все они технически одинаковые. И чтобы не выделять одну единственную сделку - отношу их к одному корпусу сделок - Летнее дивидендное ралли. Это самая заметная сделка на протяжении года, ради которой хочется укреплять финансовый фундамент и готовиться к следующему летнему ралли. Таким образом, мое участие в летнем дивидендном ралли было не просто отдельной удачной сделкой, а частью целостной стратегии управления финансами. Этот период стал ярким примером того, как сочетание дисциплины, анализа и своевременных действий может привести к значительному увеличению дохода. Выводы и уроки, которые извлекаю и улучшаю опыт взаимодействия с рынком: • Долгосрочная дисциплина: Регулярное увеличение сбережений помогает создать стабильный финансовый фундамент. • Активное управление портфелем: Важно постоянно мониторить состояние своего капитала и реагировать на изменения на рынке. • Использование рыночных циклов: Дивидендные периоды предоставляют уникальные возможности для повышения доходности. Квартальные экспирации, дают небольшое ускорение в росте капитала. Участие в первичных размещениях и SPO увеличивают эффективность в работе каждого вложенного рубля. • Анализ риска и выгоды: Каждая сделка должна оцениваться с точки зрения потенциальной прибыли и возможных рисков. • Самообразование: Постоянное изучение финансовых инструментов и рынков позволяет принимать обоснованные решения. Фондовый рынок можно сравнить с океаном — обширным, глубоким и порой непредсказуемым пространством, полным скрытых течений и подводных камней. Как и мореходство, инвестиции требуют определенных навыков, подготовки и понимания среды, в которой приходится действовать. Моряки проходят длительную подготовку перед выходом в открытое море, регулярно обновляют свои знания и навыки. Инвестиционная деятельность требует постоянного самообразования — изучения новых инструментов, методов анализа и экономических теорий. Фондовый рынок — это не дружелюбная среда, но она становится доступной и даже привлекательной для тех, кто готов приложить усилия для освоения необходимых навыков и принятия разумных решений.

Как копить деньги и в чем лучше хранить сбережения в текущих условиях? Современный мир с огромными возможностями предоставляет множество инструментов для накоплений. Но прежде чем копить, нужно начать с себя. • «Заплати сначала себе» Одним из важнейших принципов эффективного управления личным бюджетом является принцип «заплати сначала себе». Это означает, что часть своего ежемесячного дохода следует откладывать сразу после получения зарплаты или иного поступления средств. Принцип «заплати сначала себе» предполагает, что прежде чем тратить деньги на повседневные нужды, развлечения или оплату счетов, необходимо отложить определенную сумму на будущие цели. Обычно эта сумма составляет от 10% до 20% от общего дохода. Такой подход помогает достичь нескольких важных целей: • Создание подушки безопасности на случай непредвиденных обстоятельств. • Формирование фонда для будущих крупных покупок или инвестиций. • Привитие привычки бережливого отношения к деньгам. • Стимулирование дисциплины и самоконтроля в управлении финансами. Как реализовать принцип «заплати сначала себе»? • Настройте автоматический перевод части вашей заработной платы на отдельный счет или депозит. Это избавит вас от необходимости постоянно помнить о необходимости перевода и сделает процесс простым и удобным. • Создайте специальный счет исключительно для накоплений. Его цель должна быть ясной и конкретной: отпуск, ремонт квартиры, образование детей и т.д. Чем четче сформулировано назначение счета, тем легче мотивироваться на его регулярное пополнение. • Следите за своими тратами и старайтесь минимизировать ненужные покупки. Задавайте себе вопрос: действительно ли эта вещь необходима прямо сейчас? Не захламляйтесь вещами, которые вам не нужны. Отложенная сумма, пусть небольшая, со временем способна вырасти в солидный капитал. Благодаря эффекту сложных процентов, ваши деньги начнут приносить дополнительный доход сами по себе. Представьте, что начальная сумма в размере 10 тысяч рублей, откладываемая ежегодно под процентную ставку 10%, через десять лет превратится почти в 160 тысяч рублей! Начните откладывать небольшую часть каждого дохода и убедитесь в эффективности этого метода лично. Кроме того, наличие накопленного резерва придаст уверенности в собственной финансовой устойчивости и позволит спокойно смотреть в будущее, зная, что любые кризисные ситуации будут преодолимы. Пока вы только привыкаете платить самому себе, развивайте в себе компетенции аналитика-экономиста. Изучайте инструменты, которые позволят вашим накоплениям эффективно работать. Каждый рубль приносящий процентный доход - это ваша оплата труда за полученные новые знания. Начните с того, что наличные деньги скрывают в себе отрицательную доходность. Деньги постепенно теряют покупательную способность. Через некоторое время ваши средства потеряют значительную долю своей ценности, особенно в периоды высоких темпов инфляции. Продолжайте задавать себе вопросы, как из отрицательной доходности прийти к положительной. И изучайте: • Банковские депозиты или накопительные счета с ежедневными выплатами Открытие банковского вклада – одно из решений для сохранения и увеличения вашего капитала. Большинство банков предлагают разнообразные депозиты с гарантированным страхованием вкладов до определенной суммы. Вы получаете доход в виде процентов, плюс ваши деньги находятся под защитой системы страхования вкладов. Изучите проценты и сроки. И снова задайте вопрос, как улучшить текущую доходность, возможно ли? • Инвестиции в облигации Облигации – надежные и относительно низкорисковые инструменты для сохранения капитала. Государственные облигации (ОФЗ) обеспечивают стабильность и гарантию возврата средств вместе с процентами. Такие вложения подходят для долгосрочной перспективы и защищают от инфляции. Облигации это большой раздел инвестиций. Сложный инструмент, но результат превосходит ожидания. И даже на этом этапе не останавливайтесь задавать тот же вопрос. Знаний много не бывает.

Текущие экономические события в России Инфляция: Инфляционные ожидания россиян остаются высокими, составив 12,6% в октябре 2025 года. Уровень инфляции находится на повышенном уровне по сравнению с прошлыми годами. Центральный банк продолжает удерживать высокую ключевую ставку, направленную на борьбу с инфляцией. Ключевая ставка составляет 16,5%, и ожидается её дальнейшее снижение в течение 2026 года. Да, многие устали жить в условиях высокой ставки и желают скорейшего снижения. Но резкие и неправильные шаги могут привести к инфляции в 2000%. Несмотря на жесткие денежные условия, экономика страны сохраняет устойчивость. Признаки рецессии отсутствуют, хотя существует необходимость осторожного подхода к снижению ключевой ставки, поскольку резкое ее уменьшение может вызвать всплеск инфляции и последующие проблемы.‍ Несмотря на временное ускорение инфляции из-за повышения цен на бензин и овощную продукцию, долгосрочные показатели инфляции сохраняются на высоком уровне. Важно отметить, что рыночные ожидания относительно будущей инфляции являются фактором риска, влияющим на общую динамику.‍ Проблемы рынка труда: Низкая безработица способствует высокому росту заработной платы, превышающему рост производительности труда, что усиливает инфляционное давление. Так недавно Росстат приводил данные в которых сообщалось о росте заработных плат в июле на 16% г-к-г. Количество занятых в экономике 75 000 000 человек. Кредитная политика: ЦБ объявил, что ключевым направлением политики будет обеспечение стабильности финансовой системы путем контроля над инфляцией и поддержки роста экономики. Кредитные условия остаются жесткими, что ограничивает доступ предприятий к дешевым займам. Вместе с тем, Центробанк намерен поддерживать доступность банковского финансирования.‍ Но есть и перспективы снижения инфляции: Ожидается, что в 2026 году инфляция временно увеличится, но в 2027 году достигнет отметки 7,5–8,5%. Процесс снижения инфляции будет длительным и непростым, требующим тщательного управления денежными условиями. Важнейшим условием для успешной стабилизации экономики является улучшение производительности труда.‍ Государственная Дума положительно оценила представленную программу денежно-кредитной политики, предложив Банку России продолжать сотрудничество с правительством для своевременного реагирования на возможные инфляционные угрозы. Было отмечено, что нынешняя стратегия соответствует требованиям текущего момента.‍ Хотя впереди ждут трудности, ЦБ и Правительство прилагают значительные усилия для преодоления экономических проблем и создания устойчивых условий для дальнейшего роста экономики. Что делать инвесторам? • Оценивайте риски инфляции: Высокая инфляция оказывает влияние на стоимость активов и доходность вложений. Инвестируйте в инструменты, защищающие от инфляции, такие как облигации. • Следите за ключевыми экономическими показателями: Мониторьте статистику по инфляции, объему промышленного производства, изменению ключевых показателей экономики и решений Центрального банка по ставке. • Разнообразьте инвестиционный портфель: Используйте диверсификацию, распределяя активы среди разных секторов экономики и финансовых инструментов, чтобы минимизировать риски. • Используйте возможности налоговой оптимизации: Изучайте доступные налоговые льготы и стимулы для инвесторов, такие как налоговый вычет на вложения в индивидуальные инвестиционные счета (ИИС). Будьте в рынке, изучайте и наблюдайте.

Нассима Николаса Талеба "Черный лебедь. Под знаком непредсказуемости" Лoгикa Чepнoгo лeбeдя дeлaeт тo, чeгo вы нe знaeтe, гopaздo бoлee вaжным, чeм тo, чтo вы знaeтe. Beдь ecли вдyмaтьcя, тo мнoгиe Чepныe лeбeди явилиcь в миp и пoтpяcли eгo имeннo пoтoмy, чтo иx никтo нe ждaл. H. Taлeб Ocнoвнaя идeя книги. Цeнтpaльнaя мыcль книги Haccимa Taлeбa зaключaeтcя в тoм, чтo нaибoльшyю цeннocть пpeдcтaвляют вeщи, нaxoдящиecя внe зoны нaшeгo нeпocpeдcтвeннoгo знaния и oпытa. Имeннo нeпpeдcкaзyeмыe coбытия, пoлyчившиe нaзвaниe «чepныe лeбeди», oкaзывaют peшaющee влияниe нa иcтopию чeлoвeчecтвa и экoнoмикy. Aвтop yбeждaeт читaтeлeй, чтo нaшa yвepeннocть в coбcтвeнныx знaнияx oбмaнчивa, a cпocoбнocть видeть бyдyщee пpeyвeличeнa. Koнцeпция «aнтибиблиoтeки» и вaжнocть нeзнaния. Taлeб cpaвнивaeт библиoтeкy c нaшим coзнaниeм, пpeдлaгaя oбpaтить ocoбoe внимaниe нa пoлки c нeпpoчитaнными книгaми. Эти книги cимвoлизиpyют нeизвeдaннoe знaниe, кoтopoe cпocoбнo пepeвepнyть пpeдcтaвлeниe o миpe. Aнaлoгичнo, в paбoтe нa фoндoвoм pынкe вaжнo ocтaвaтьcя oткpытым к нoвым кoнцeпциям и тeopиям, пocтoяннo pacшиpяя гopизoнты пoзнaния. Инвecтop, cтpeмящийcя изyчить вcё вoзмoжнoe, cтaнoвитcя зaлoжникoм coбcтвeннoй yвepeннocти, yтpaчивaя вocпpиимчивocть к нoвым cигнaлaм pынкa. Happaтивнaя oшибкa и пcиxoлoгия тpeйдингa. Haш мoзг ycтpoeн тaк, чтo ищeт cмыcл и cвязи дaжe тaм, гдe иx нeт. Пoэтoмy пocлe любoгo кpyпнoгo coбытия экcпepты нaчинaют cтpoить лoгичныe oбъяcнeния пpoизoшeдшeгo, coздaвaя иллюзию кoнтpoлиpyeмocти. B тpeйдингe этo пpoявляeтcя в пoпыткax пoдoгнaть иcтopичecкиe дaнныe пoд yдoбныe пaттepны, игнopиpyя peaльныe фaктopы pиcкa. Baжнo yмeть pacпoзнaвaть и пpeoдoлeвaть этy тeндeнцию, ocтaвaяcь cкeптикoм и нe пpинимaя пoвepxнocтныe интepпpeтaции. Инфopмaциoннaя пepeгpyзкa и фильтpaция cигнaлoв. Coвpeмeнныe тexнoлoгии пpeдocтaвляют тpeйдepaм oгpoмный пoтoк инфopмaции, бoльшaя чacть кoтopoй oкaзывaeтcя бecпoлeзнoй или дaжe oтвлeкaющeй. Heoбxoдимo нayчитьcя oтличaть шyм oт peaльныx cигнaлoв, cocpeдoтaчивaяcь нa ключeвыx пoкaзaтeляx и индикaтopax. Cтpaтeгия «штaнги», пpeдлaгaeмaя Taлeбoм, пoмoгaeт cтpyктypиpoвaть пpинятиe peшeний, oтдeляя низкopиcкoвыe oпepaции oт выcoкopиcкoвыx экcпepимeнтoв. Tипaжи «eжeй» и «лиcиц» в тpeйдингe. Taлeб выдeляeт двa типa мыcлитeлeй: «eжeй», глyбoкo пoгpyжённыx в oднy кoнцeпцию, и «лиcиц», oблaдaющиx шиpoким cпeктpoм знaний. B тpeйдингe «eжи» cклoнны cтaвить вcё нa oднy кpyпнyю cтaвкy, pиcкyя пoтepять кaпитaл цeликoм. Haпpoтив, «лиcы» пpeдпoчитaют дивepcифициpoвaть pиcки, coчeтaя ocтopoжнocть c гoтoвнocтью к иннoвaциoнным пoдxoдaм. Oпыт пoкaзывaeт, чтo cбaлaнcиpoвaннaя пoзиция ближe к филocoфии «лиcиц», oбecпeчивaющaя зaщитy oт бoльшиx пoтepь и oткpывaющaя пyть к нeoжидaнным пpибылям. Cтpecc-тecтиpoвaниe и peaлиcтичный взгляд нa pиcки. Taлeб нacтaивaeт нa пpoвeдeнии peгyляpнoгo cтpecc-тecтиpoвaния тopгoвыx cтpaтeгий, имитиpyющeгo экcтpeмaльныe cцeнapии. Бoльшинcтвo тpeйдepoв пepeoцeнивaют cвoю cпocoбнocть кoнтpoлиpoвaть pиcки, ocнoвывaяcь нa oптимиcтичныx пpoгнoзax. Пpoвepкa гипoтeз в ycлoвияx жёcткиx oгpaничeний пoзвoляeт избeжaть нeпpиятныx cюpпpизoв и фopмиpyeт бoлee зpeлoe oтнoшeниe к pынкy. Эффeкт бaбoчки и чyвcтвитeльнocть к мeлким дeтaлям. Идeя эффeктa бaбoчки дeмoнcтpиpyeт, нacкoлькo нeзнaчитeльныe coбытия мoгyт cпpoвoциpoвaть мoщныe peaкции нa pынкe. Maлeнькиe нoвocти, cлyxи или дaжe выcкaзывaния влиятeльныx лиц cпocoбны зaпycтить кacкaды измeнeний, кoтopыe нeвoзмoжнo cпpoгнoзиpoвaть зapaнee. Этo пoдтвepждaeт нeoбxoдимocть пocтoяннoгo мoнитopингa шиpoкoгo cпeктpa фaктopoв и гoтoвнocти oпepaтивнo peaгиpoвaть нa нeoжидaнныe пoвopoты.

Дивиденды . Вечный фьючерс. В пятницу, 3 октября, последний день с дивидендом торговались 4 индексные компании. - Т-Технологии; - Банк Санкт-Петербург и BSPBP; - Новатэк. Дивиденды можно было получить и через фьючерс IMOEXF IMOEXF — это однодневный фьючерсный контракт с автопролонгацией на индекс МосБиржи (IMOEX), разработанный Московской Биржей. Особенность этого инструмента заключается в том, что он позволяет участникам рынка получать дивиденды по акциям, входящим в индекс МосБиржи, без необходимости владеть реальными акциями этих компаний напрямую. Контракт автоматически продлевается каждый день, обеспечивая непрерывность торговли и исключая необходимость ручного переноса позиции из одного контракта в другой. Принцип работы механизма выплаты дивидендов. Когда акция одной из компаний, входящих в индекс МосБиржи, проходит процедуру закрытия реестра (дивидендная отсечка), владельцы контракта IMOEXF получают соответствующую долю дивидендов пропорционально своей позиции в контракте. Эта выплата производится в форме корректировки вариационной маржи, которую участники рынка видят на своих торговых счетах. Важно отметить, что получение дивидендов доступно только тем владельцам контракта, которые удерживают позицию до момента закрытия реестра. Риск. Несмотря на очевидные преимущества, использование IMOEXF сопряжено с определенными рисками. Одним из наиболее значительных рисков является волатильность рынка. Поскольку IMOEXF повторяет движение индекса МосБиржи, любое значительное колебание последнего немедленно отразится на цене фьючерса. Это означает, что даже кратковременные коррекции могут привести к значительным убыткам для владельцев открытых позиций. На скрине выше, между покупкой и продажей, актив падал почти на 2%. Два лота IMOEXF это 3221,52 рубля. За эти две позиции поступили дивиденды в размере 122 рублей, что составляет доходность 3.8%. Дивиденды поступают в ближайший вечерний клиринг в 19.00. Кроме того, в дневной клиринг зачислили прибыль от операции в размере 120 рублей, доходность составила 3.72%, что в совокупности дало общий результат в 7.5% за три дня с момента приобретения активов без учета комиссии. Эти цифры свидетельствуют о высокой потенциальной доходности инструмента, особенно учитывая краткий временной промежуток, в котором были получены данные результаты. Важно отметить, что такая высокая доходность может быть обусловлена несколькими факторами, включая благоприятную рыночную конъюнктуру, удачное время входа в позицию и специфику работы механизма компенсации дивидендного гэпа.

Дивиденды . Как это было. 3 октября 2025 года компания Т - последний день торгов с дивидендом. Закрытие торгов на уровне 2979,20 рубля. Размер объявленного дивиденда составил 35 руб. на одну акцию, что соответствует дивидендной доходности (ДД) 1.17%. При покупке за час до закрытия средняя цена около 2980. На этом уровне сосредоточен максимальный объем торгов. На следующий день, 4 октября, акции Т открылись на уровне 2950 и показали большую соплю до уровня 2905,40. Падение на 2.5%. На этом падении, если расставить тазики на удачу, можно было заработать 1%. Вероятнее всего, здесь были чьи-то забытые стопы. Или реализовались маржин коллы. Выходные, актив торговался в зоне убытков. И только к вечеру воскресенья подобрался к нижней зоне 1-й категории. А к закрытию торгов приблизился к границе 2-й категории. Часто, закрытие вечерней сессии зелеными свечками, сопровождается продолжением роста на следующее утро. Границы прибыли. Нижняя горизонтальная линия (2945) уровень выхода в прибыль трейдерам, чья налоговая база позволяет оптимизацию налогов. (1-я категория) Верхняя горизонтальная линия (2949,4) показывает уровень выхода в прибыль трейдерам, которым необходимо учитывать стандартную ставку налога в размере 13%. (2-я категория). 06 октября 2025 года, Т Технологии с открытия продолжили рост. Чуть позже рынок подхватил сообщение о менее существенном, чем ожидали на рынке, увеличении добычи странами ОПЕК+. Цены на нефть повышаются в понедельник на решении. Это поддержало рынок в целом и Т Технологии в частности. По итогам торговли, по стратегии "покупки за час до закрытия", шанс заработать был в обеих категориях. 2,14% и 2,0% прибыли. А с учетом тазиков, увеличить доход на 3,4%. ГЭП закрылся в день закрытия реестра.

Дивиденды . Как это было. 30 сентября 2025 года компания ФосАгро - последний день торгов с дивидендом. Закрытие торгов произошло на уровне 7182 рубля. Размер объявленного дивиденда составил 273 рубля на одну акцию, что соответствует дивидендной доходности (ДД) 3.8%. 01 октября 2025 года, сразу после начала торгов, ФосАгро открылся на уровне 6911 руб., упал практически на сумму дивиденда. Поскольку заработок на дивидендной стратегии подразумевает вход в сделку за час до закрытия рынка, то цена входа была бы около 7200 руб. Наблюдая за ходом вечерних торгов, заметил слабость покупателей. Рынок не располагал к покупкам. Была возможность купить по 7150, но нависал риск дальнейшего падения. Отмечу этот уровень для анализа, поскольку рука чуть не дрогнула к покупке. Границы прибыли от первого плана 7200. Нижняя горизонтальная линия (6927) обозначает точку выхода в прибыль для тех инвесторов, чья налоговая база позволяет оптимизацию налогов. (1-я категория). Верхняя горизонтальная линия (6962) показывает уровень выхода в прибыль для инвесторов, которым необходимо учитывать стандартную ставку налога в размере 13%. (2-я категория). По итогам торгов видно, что по стратегии "покупки за час до закрытия", шанс заработать был только у трейдеров 1-й категории. Но здесь еле-еле 0,3% профита выходит. И скорее всего, психологически им хотелось бы больше. Малая доля трейдеров закрывали бы на этом уровне свои сделки, кто хотел больше ушли бы в минус. Вердикт. Стратегия - "покупка акций за час до закрытия рынка" не оправдалась с точки зрения соотношения стресса / риска к доходу, а принесла еще и убыток. Но есть еще один уровень, 7150. Где могла быть потенциальная сделка. Рассмотрим эту зону, как зону интуиции. С этого уровня, трейдеры первой категории уверенно забирают 1%. 2-я категория 0.4%. Обеим категориям в этот день давали достаточно много шансов забрать свой профит и дальше наблюдать сильное падение. Покупка по интуиции принесла бы прибыль в первый час открытия торгов. Но сентимент рынка не располагал к покупкам и сделка не состоялась. 29 сентября, наблюдался огромный интерес к ФосАгро. Объем торгов превышал средний объем торгов за последние 10 дней на 347% и сильно спал в последний день перед дивидендами. Не заскринил.

Дивиденды . Как это было. 26 сентября 2025 года компания Яндекс последний день торгов с дивидендом. Закрытие торгов произошло на уровне 4097 рублей. Размер объявленного дивиденда составил 80 рублей на одну акцию, что соответствует дивидендной доходности (ДД) около 1,95%. 27 сентября 2025 года, сразу после начала торгов на внебиржевом рынке, Яндекс открылся на уровне 4017 руб., ровно на сумму дивиденда. Поскольку заработок на дивидендной стратегии подразумевает вход в сделку за час до закрытия рынка, то цена входа была около 4086 руб. На 11 рублей лучше закрытия. Границы прибыли Нижняя горизонтальная линия (4006) обозначает точку выхода в прибыль для тех инвесторов, чья налоговая база позволяет оптимизацию налогов. (1 категория) Верхняя горизонтальная линия (4016,5) показывает уровень выхода в прибыль для инвесторов, которым необходимо учитывать стандартную ставку налога в размере 13%. (2 категория) По итогам торговли видно, что акция не опускалась ниже отметки 4017 рублей, следовательно, трейдерам обеих категорий в период с 2.00 субботы до вечера воскресенья представлялась возможность снизить риск потерь путем полного или частичного закрытия позиций, обеспечив себе минимальный профит порядка 0.3%. Трейдеры 1 категории получают больший профит в процентах, за счет сокращения налогов. С 10 до 11, когда в основную сессию пришли крупные игроки, Яндекс прибавил 1.17% от линии безубытка 2 категории трейдеров. Стратегия покупки акций за час до закрытием рынка оправдалась с точки зрения соотношения стресса / риска к доходу.

Дивиденды . Как это было. 25 сентября 2025 года компания Хедхантер последний день торгов с дивидендом. Закрытие торгов произошло на уровне 3618 рублей. 26 сентября 2025 года, сразу после начала торгов, рынок открылся с гэпом минус 7,7%. Однако в течение первой десятиминутки утром была возможность зафиксировать небольшой положительный результат. Те инвесторы, кто успел вовремя войти в сделку и имел возможность оптимизировать свою налоговую базу, смогли заработать до 0,4% прибыли. Границы прибыли Нижняя горизонтальная линия (3385) обозначает точку выхода в прибыль для тех инвесторов, чья налоговая база позволяет оптимизацию налогов. Верхняя горизонтальная линия (3415) показывает уровень выхода в прибыль для инвесторов, которым необходимо учитывать стандартную ставку налога в размере 13%. Во время летнего ралли большинство компаний часто пересекали верхний предел зоны прибыли, практически не достигая нижней границы. Это обеспечивало высокий потенциал заработка инвесторам. Однако осенью ситуация изменилась: HEAD большинство времени находилось ниже перовой горизонтальной линии, фактически удерживая активы в зоне убытков. Лишь ближе к концу торгового дня, начиная с 16:00 и вплоть до закрытия биржи, инвесторы, занимающиеся налоговой оптимизацией, имели шанс извлечь небольшую выгоду размером от 0,8 до 1,3%. Инвесторы второй категории, вынужденные платить стандартный налог в 13%, получили лишь около 0,4% прибыли. У них было крайне ограниченное окно возможностей длительностью всего 30 минут из общего количества 17 часов торговли. Таким образом, стратегия покупки акций непосредственно перед закрытием рынка не оправдалась с точки зрения соотношения стресса / риска к доходу. В летний период подобный подход позволял буквально с первых секунд после открытия биржевых торгов получать прибыль порядка 12%, причем уровень стресса практически отсутствовал ввиду быстрой фиксации результата. Летний доход был выше, а стресс не успевал зарождаться.

3 сентября опубликованы новые базы расчета индексов Московской биржи. Важное в этом сообщении была информация о включении / исключении компаний из Индекса МосБиржи: Включаются: акции ИКС 5 (X5). Исключаются: Группа Астра (ASTR), РусГидро (HYDR), Россети (FEES). В пятницу, 19 сентября, вступили в силу новые базы расчёта индекса МосБиржи. Активная фаза операций прошла днём ранее — 18 сентября. Эти изменения оказали значительное влияние на поведение инвесторов и трейдеров, вызвав колебания цен и объемов торгов. Кроме того, важным фактором, оказавшим влияние на рынок, были продолжающиеся геополитические риски и угроза введения дополнительных санкций против России. Эта неопределенность привела к снижению аппетита к риску и оттоку капитала с российского рынка. Многие участники предпочли сократить свои позиции в рискованных активах, чтобы минимизировать потенциальные убытки. Как вели себя акции в этот день? На протяжении торгового дня 18 сентября 2025 года российский фондовый рынок демонстрировал умеренное снижение, вызванное негативными новостями и общей нестабильной ситуацией на рынке. Однако, акции X5 продемонстрировали положительную динамику в течение дня, несмотря на общий спад рынка. После официального объявления о включении в индекс Мосбиржи и РТС, акции начали привлекать повышенный интерес со стороны покупателей. Объем торгов значительно увеличился, отражая активный процесс ребалансировки портфелей управляющих активами и пассивных фондов. По итогу торгового дня акции 4-х кампаний вели себя так, как и планировали. X5 показал рост. ASTR, HYDR, FEES падали. В Х5 за день наторговали 5 млрд. Цена за день смогла пройти чуть больше 2% и на вечерней сессии растеряла весь рост. Группа Астра (ASTR), РусГидро (HYDR), Россети (FEES), каждая наторговала почти 400 млн. При этом более уверенно снижались и можно было забрать по 3%. На скринах видны мои S (продажа) открытие коротких позиций и B (покупка, откуп) закрытие коротких позиций. Забрал только половину падения. Все три компании, исключенные из индекса, продемонстрировали значительное увеличение объемов торгов, что свидетельствует о повышенной активности на рынке. Особенно ярко это проявилось в акциях ASTR, где объем торгов превышал среднесуточный уровень на 32%. Во всех трех случаях наблюдался явный перевес предложений на продажу, что объясняется необходимостью управляющих активами выводить активы из этих бумаг. Покупатели практически отсутствовали, что усугубляло негативное воздействие на курс акций. Хотя акции X5 получили значительную поддержку со стороны покупателей, общий фон рынка оставался негативным, ограничивая возможности для дальнейшего роста. Исключенные из индекса компании столкнулись с серьезным давлением со стороны продавцов, что привело к глубокому снижению курсов. Основным драйвером динамики акций X5, Астра, РусГидро и Россети в этот день были именно изменения в составе индексов, а также сопутствующие этому процессу действия управляющих активами и пассивных фондов. Следующая ребалансировка индекса в декабре.

Подготовил дорожную карту по дивидендам HH. • 27.09.2025 - закрытие реестра. Последняя дата торгов перед закрытием реестра (оценка): 26.09.2025 Дивиденд 233 руб. Дивидендная доходность 6.5%. Цена расчета доходности: 3586 руб. Перед возможным участием в дивидендной стратегии возникает два вопроса из чего вытекает торговый трэк: - Одобрят ли дивиденды на общем собрании? - Какая цена будет после ребалансировки индекса? • 16.09.2025 - Первая точка определяющая будущее дорожной карты. Дата проведения общего собрания акционеров по дивидендам. - Если дивиденды не одобрят - очевидно это шорт. Забираем 1-2% профита и закрываем идею без продолжения. - Одобрят - переходим к следующей точке. • 19.09.2025 - Акции Хэдхантэр покидают Индекс голубых фишек. 3 сентября Московская биржа объявила новые базы расчета индексов. В базу расчета Индекса голубых фишек будут включены обыкновенные акции ПАО "Корпоративный центр ИКС 5", при этом обыкновенные акции МКПАО "Хэдхантер" покинут индекс. Новые значения начнут действовать с 19 сентября 2025. Ожидаю, что в этот день, акции Хэдхантера могут находиться под давлением продаж. Если ожидания подтвердятся, начну собирать позиции сеткой, увеличивая дивидендную доходность. В случае отсутствия влияния события на стоимость акций, переходим к следующей точке без набора позиции. • 26.09.2025 - последний день торгов с дивидендом. День принятия окончательного решения. В зависимости от того, какой фон будет присутствовать в мире, в каком эмоциональном состоянии будет находиться рынок, какие ожидания закладывают трейдеры - будет приниматься окончательное решение. • 27.09.2025 - дата закрытия реестра. Суббота*. * Поскольку суббота попадает на ДСВД, рынок откроется в 2 ночи. Уже в это время можно продавать акции. --- Дополнительные торговые сессии выходного дня (далее – ДСВД) на фондовом рынке в 2025 году проводятся каждую субботу и воскресенье, являющиеся выходными днями в Российской Федерации, начиная с 01 марта 2025 года, за исключением следующих дат: 08, 09, 22, 23 марта, 19, 20 апреля, 24, 25 мая, 21, 22 июня, 02, 03 августа, 20, 21 сентября, 25, 26 октября, 02 ноября, 06, 07 декабря 2025 года. В случае изменения расписания проведения ДСВД информация об этом будет раскрыта на сайте биржи. Подробнее на Московской бирже. В секции: Главная - Пресс-центр - Новости и пресс-релизы - 25.02.2025 15:05

Рискуя собственной шкурой. Нассима Николаса Талеба. «Рискуя собственной шкурой» Нассима Николаса Талеба — книга, посвящённая философии принятия решений и поведения в условиях неопределённости. Основная идея книги заключается в концепции skin in the game, что означает личную ответственность и вовлечённость в процесс, когда собственные риски становятся решающим фактором в принятии решений. Основные Выводы. - Личная Ответственность. Когда человек принимает решения, особенно важные и долгосрочные, он должен лично нести последствия этих решений. Это касается всех сфер жизни, включая бизнес, политику и личные финансы. - Принцип Асимметрии Риска. Важно учитывать асимметрию риска: лучше избегать ситуаций, где потенциальные потери значительно превышают возможные выгоды. Если риск высок, то решение должно приниматься осторожно и осознанно. - Критическое Мышление и Осознанность. Книга призывает развивать критическое мышление и постоянно проверять свои убеждения и предположения. Нужно учиться видеть мир таким, какой он есть, а не таким, каким мы хотим его видеть. - Практический Опыт Важнее Теории. Практический опыт ценится больше теории. Настоящие знания приходят через реальный опыт, а не только через обучение и чтение книг. - Принятие Неопределенности. Жизнь полна неопределённостей, и важно научиться принимать этот факт. Чем меньше мы пытаемся предсказывать будущее, тем меньше разочарований будем испытывать. Применение в Повседневной Жизни. Как Применять Идеи Книги в Повседневной Жизни? - Делайте Решения Осознанно. Прежде чем принять важное решение, подумайте о последствиях. Примите тот факт, что вам придётся отвечать за принятые решения. - Минимизируйте Потери. Старайтесь минимизировать потенциальные убытки. Лучше всего действовать постепенно и осмотрительно, оценивая каждый шаг. - Проверяйте Свои Убеждения. Регулярно проверяйте свои взгляды. Будьте готовы изменить своё мнение, если появляются новые факты или аргументы. - Получайте Практический Опыт. Вместо того чтобы полагаться исключительно на теорию, старайтесь получать практические знания. Экспериментируйте и учитесь на собственных ошибках. - Будьте Готовы к Неопределённости. Научитесь жить с неопределенностью и воспринимайте её как неотъемлемую часть жизни. Это позволит вам чувствовать себя комфортнее в сложных ситуациях. Использование Концепций Книги на Фондовом Рынке. Идеи книги применимы и полезны инвесторам и трейдерам. - Контролируйте Риски. Ограничивайте размер каждой сделки, чтобы возможный убыток не оказал существенного влияния на ваш капитал. Используйте методы управления рисками, такие как стоп-лосс ордера. - Диверсифицируйте Портфель. Разделите инвестиции между различными активами и секторами экономики. Диверсификация снижает общий уровень риска портфеля. - Оценивайте Фундаментальные Показатели. Анализируйте финансовые отчёты компаний перед покупкой акций. Оценивайте потенциал роста бизнеса и стабильность доходов. - Следите за Макроэкономическими Тенденциями. Следите за экономическими показателями и изменениями в экономике. Они влияют на поведение рынка и отдельных активов. - Регулярная Перестройка Портфеля. Периодически переоценивайте состав своего инвестиционного портфеля. Удаляйте активы, которые перестали соответствовать вашим целям, и заменяйте их новыми перспективными инструментами. Эти принципы помогают стать более устойчивым к рыночным колебаниям и снизить вероятность больших убытков. Помните, что успех на фондовом рынке зависит не столько от удачи, сколько от грамотного подхода к управлению рисками и инвестициями.

Торговая неделя сентября начнется с визита президента России - Китая. Президент России Владимир Путин совершит четырехдневный визит в Китай, который пройдет с 31 августа по 3 сентября 2025 года. Эта поездка станет важной вехой в развитии российско-китайских отношений и будет включать ряд ключевых мероприятий и обсуждений. Основные этапы визита: Саммит Шанхайской организации сотрудничества (ШОС). Саммит пройдет в китайском городе Тяньцзине с 31 августа по 1 сентября. В мероприятии примут участие более 20 глав государств и представители 10 международных организаций. Лидеры обсудят успехи ШОС, будущее развитие организации и дальнейшую интеграцию стран-участниц. Особое внимание будет уделено укреплению экономического и политического сотрудничества в рамках ШОС‍. Двусторонние переговоры с председателем КНР Си Цзиньпином. Полноценные переговоры между российским и китайским руководством запланированы на 2 сентября. Стороны обсудят широкий круг вопросов, касающихся: торгово-экономического сотрудничества, энергетической сферы, инвестиций, научно-технического взаимодействия, а также вопросы глобальной политики и региональных конфликтов. Важнейшими темами станут: Энергетика и поставки энергоресурсов. Торговля и инвестиционное сотрудничество. Военно-техническое и технологическое партнёрство. Международные кризисы и региональные конфликты. Укрепление многополярного мира и создание новых механизмов международного регулирования‍. Cовместное участие в праздновании 80-летия победы над милитаристской Японией и окончания Второй мировой войны Завершением визита станет совместное участие президентов России и Китая в памятных мероприятиях, посвящённых 80-летию победы над милитаристской Японией и окончания Второй мировой войны, которые пройдут 3 сентября. Это событие подчёркивает историческую общность взглядов и подходов двух стран к сохранению памяти о событиях прошлого века‍. Дополнительные моменты: Визит приурочен к возможному особому торжественному отмечанию 80-летия образования Организации Объединённых Наций (ООН), что придаёт мероприятию дополнительный международный вес и символизирует стремление России и Китая укреплять позиции в мировом сообществе‍. Предстоящий визит Владимира Путина в Китай станет важнейшим этапом в развитии стратегического партнёрства между двумя государствами, способствуя укреплению экономических, политических и военных связей, а также продвижению совместных инициатив на международной арене.