Итоги торгов 🇷🇺 Выкупаем просадку на неоднозначных

Акции российского финансового сектора остаются недооцененными и имеют существенный потенциал роста по мере снижения процентных ставок и рисков в экономике. К такому выводу пришел инвестбанк «Синара», установив рекомендацию «покупать» по всем шести компаниям своего покрытия. В список входят Сбербанк, ВТБ, Т-технологии, Банк Санкт-Петербург, Московская биржа и Ренессанс страхование. По оценке аналитика Ольги Найденовой, наибольшую выгоду получат игроки с гибкими бизнес-моделями и устойчивым капиталом. Целевые цены до конца 2026 года предполагают рост котировок: — SBER Сбербанк — 410 руб. (+35%); — VTBR ВТБ — 105 руб. (+30%); — T «Т-технологии» — 5240 руб. (+58%); — BSPB банк «Санкт-Петербург» — 380 руб. (+16%); — MOEX Мосбиржа — 220 руб. (+21%); — RENI «Ренессанс страхование» — 129 руб. (+38%). Финансовые результаты сектора остаются сильными. За 11 месяцев 2025 года прибыль банков составила 3,4 трлн руб., снизившись лишь на 6% год к году. Совокупный финансовый результат в 3,7 трлн руб. подтверждает способность сектора генерировать капитал даже в условиях жесткой денежно-кредитной политики. В «Синаре» ожидают, что в 2026 году прибыль банков вырастет за счет расширения кредитования и сокращения резервов. В 2025 году ЦБ снизил ключевую ставку с 21% до 16%, что уже привело к ускорению корпоративного кредитования (до 1,7% в месяц) и постепенному восстановлению розничного сегмента. SBERP Сбербанк, по оценке инвестбанка, может заработать 1,84 трлн руб. в 2026 году и сохранить дивидендные выплаты на уровне 50% прибыли. У «Т-технологий» ожидается рост прибыли до 203 млрд руб., а у ВТБ — ограниченный дивидендный потенциал из-за требований к достаточности капитала, несмотря на ожидаемую доходность до 16%. В целом «Синара» считает, что снижение ставок в 2026 году станет ключевым драйвером переоценки финансового сектора и возврата интереса инвесторов к банковским и биржевым акциям. ___________________________________ 🙋‍♂️ Ежедневный теханализ, аналитика по рынку, разбор компаний по вашим заявкам и мой план торговли в закрытом канале для "своих" 👇 ✅️ @TehAnaliz_MOEX ✅️ ___________________________________ #новости #пульс #новичкам #псвп #прояви_себя_в_пульсе #финансы

🛢 Цена нефти и газа В ожидании выбора движения 📌 BRH6 BMH6 Нефть Фьючерсы на нефть марки Brent в понедельник закрылись на уровне минус 4,36%. Цены на нефть начали корректироваться на фоне начала переговоров между США и Ираном без ожидаемой эскалации. Пока нет слома поддержки $64,2, дневная структура на стороне покупателей. Первый триггер для возобновления роста — слом сопротивления $ 66,64. Ждем проторговку для оценки следующих движений. Текущий форвардный контакт ICE — BRNJ. Текущий форвардный контакт РФ — BRH. Для большей точности и надежности оценки структуры движения все цели в обзоре указываются для форвардного контракта европейского эталона марки Brent (BRN). 🌎 Новостной фон • По данным Reuters, экспорт венесуэльской нефти вырос до 800 тыс. б/с в январе (в декабре — 498 тыс. б/с). • В понедельник компания Vortexa сообщила, что запасы сырой нефти на танкерах, простоявших не менее 7 дней, упали на 6,2%, до 103 млн баррелей за прошлую неделю. • В понедельник агентство Axios сообщило, что посол США Стив Уиткофф и министр иностранных дел Ирана Аббас Арагчи намерены встретиться в Стамбуле в пятницу. • Страны ОПЕК+ на встрече 1 февраля договорились сохранить паузу в повышении добычи нефти на март. Следующая встреча пройдет 1 марта. Квота РФ на добычу нефти в марте 2026 г. составит 9,574 млн баррелей в сутки (б/с), Саудовской Аравии — 10,103 млн, Ирака — 4,273 млн, ОАЭ — 3,411 млн, Кувейта — 2,58 млн, Казахстана — 1,569 млн, Алжира — 971 тыс., Омана — 811 тыс. • В рамках 20-го пакета санкций ЕС рассматривает возможность замены потолка цен на нефть РФ запретом на услуги по ее транспортировке. Тогда европейским компаниям будет запрещено предоставлять услуги страхования и транспортировки, необходимые для перевозки российской нефти, независимо от ее цены. • Согласно отчету Baker Hughes, число действующих буровых установок для добычи нефти составило 411 (против 472 годом ранее), без изменений за неделю. Количество газовых буровых установок — 125, увеличилось на 3 за неделю (против 99 годом ранее). • Ежемесячный отчет МЭА по рынкам нефти: агентство повысило прогноз роста мирового спроса на нефть в 2026 г. до 930 тыс. б/с (прошлый — 860 тыс. б/с), предполагая, что профицит рынка сократится. На данный момент раздутые балансы обеспечивают некоторый комфорт участникам рынка и сдерживают цены, говорится в сообщении МЭА. Агентство ожидает общий объем предложения нефти в 2026 г. на уровне 108,7 млн б/с. (прогноз повышен на 100 тыс. б/с м/м). • Ежемесячный отчет ОПЕК по рынку нефти: ОПЕК сохранил оценку роста спроса на нефть в мире в 2026 г. на уровне 1,38 млн б/с, в 2027 г. ожидает прирост в 1,34 млн б/с. ОПЕК прогнозирует, что мировой спрос на нефть ОПЕК+ составит в среднем 43 млн б/с в 2026 г. (без изменений по сравнению с прошлым прогнозом) и 43,6 млн б/с в 2027 г. 📌 NGG6 NGH6 Природный газ Фьючерсы на природный газ: в понедельник продавцы сломали поддержку $ 3,576, отменив потенциал для быстрого возобновления роста. Первая зона падения — 3,090–3,184. Минимум установлен на отметке $ 3,155. Ждем конец проторговки для оценки будущих целей движения. Фундаментальная картина продолжает указывать на бычий тренд. В то же время на выходных появился первый риск для среднесрочного продолжения роста, уход кривой градусо-дней ниже 30 летней средней с 10 февраля. Текущий форвардный контакт США — NGH. Текущий форвардный контакт РФ — NGG. Для большей точности и надежности оценки структуры движения все цели в обзоре указываются для форвардного контракта американского эталона природного газа (NG). На Мосбирже также торгуются фьючерсы на европейский природный газ под тикером TTF. Актуальный контракт — FFH6 💡 БКС

BTG6 IBH6 Технический расклад В понедельник февральский фьючерс на индекс MOEXBTC вырос на 0,8% и закрылся по $80 509 на вечерней сессии. Объем торгов — 1,92 млрд руб. Сегодня контракт в минусе на 1,3% и торгуется на уровне $79 500. Биткойн в понедельник прибавил 2,3%, до $78 739. Совокупный объем торгов BTC на биржах составил $75 млрд. Сегодня актив теряет 0,9% и находится на $78 000. 🔸️Краткосрочная картина • Биткойн в понедельник продемонстрировал разворот в локальной динамике. Нисходящее движение стабилизировалось при спуске к $74 500. • За прошлую неделю актив снизился более чем на 11% — самое сильное падение с марта 2025 г., тогда Трамп начал активно угрожать многим странам тарифами. Подобные по амплитуде падения происходят примерно раз в три квартала. • В эфире ситуация выглядела напряженнее. Прошедшая неделя была худшей с момента краха биржи FTX в конце 2022 г. • В разрезе месяца падение не выглядит столь драматичным: потеряли порядка 10%. Однако очередная месячная свеча все еще демонстрирует медвежью направленность. • При локальном рассмотрении можно заметить, что ключевая поддержка в районе $80 600, приуроченная к ноябрьским минимумам, была пробита. После произошел быстрый спуск к зеркальному диапазону поддержки $73 777–74 508. • На дневном графике актив опустился в зону перепроданности по RSI. В последние два дня наблюдается стабилизация: вчера актив продемонстрировал неплохой отскок от ключевой зоны, полностью устранили просадку предыдущего дня. Правда, остается небольшой запас для движения к $80 600–81 118. • На удивление оттоки капитала из ETF вчера не продолжились. Наоборот, увидели крупные притоки по BTC в +$562 млн и символические оттоки в $ 3 млн по ETH — признак силы и высокой заинтересованности в покупках на текущих отметках. Однако локальные risk-off новости, связанные с геополитической и макроэкономической составляющей, мешают развить устойчивую позитивную тенденцию. • Геополитический фон улучшается. На неделе должны пройти переговоры США и Ирана, также должны принять решение о шатдауне (подробнее в новостном блоке). 🔸️Среднесрочная картина • После двухмесячного боковика нисходящая динамика в биткойне возобновилась. После неудачного теста нижней границы долгосрочного восходящего канала в конце января произошел слом ключевой горизонтальной поддержки. • По итогам недели получили негативное свечное закрытие. Обновлены ноябрьские экстремумы, что привело к спуску в район минимумов апреля 2025 г. • При анализе ситуации на месячном графике можно заметить, что мы пришли к долгосрочному зеркальному уровню в районе $74 000. Только при полноценном закреплении ниже этого уровня можно констатировать переход актива в медвежью фазу. • Среднесрочно допускаются отскоки актива в область $85 000–86 000, однако совокупность внешних факторов пока не благоприятствует развитию устойчивой восходящей тенденции. Уровни сопротивления: 80 600 / 84 621 / 86 075 Уровни поддержки: 74 508 / 70 000 / 66 835 💡 БКС