Продолжу серию коротких постов о российских компаниях, только теперь о тех, которые не входят в индекс Мосбиржи по тем или иным причинам
•Газпром нефть – отличная компания с низким чистым долгом, высокими дивидендами и потенциалом. Из всего нефтяного сектора самой привлекательной компанией на данный момент является Газпром нефть, но у Газпром нефти есть дополнительные риски ликвидности, а также риски того, что Газпром захочет принудительно выкупить акции компании, кроме того, Газпром может наоборот решить увеличить акции в свободном обращении и продать 5-10% акций Газпром нефти на рынке, что может привести к росту волатильности. Дивидендная доходность может составить более 18% годовых, а потенциал с учетом дивидендов составит 85% за 2 года. Держу компанию в дивидендном портфеле.
$SIBN
•Акрон – компания с умеренным чистым долгом. Конъюнктура рынка удобрений сейчас для компании менее благоприятная, чем была раньше, поэтому обновление исторических максимумов в акциях маловероятно в ближайшие годы, а с учетом роста долговой и налоговой нагрузки, компания выглядит непривлекательно. Акрон выглядит так, как будто он планирует уйти с публичного рынка. Потенциал отсутствует.
$AKRN
•Башнефть не сможет оправдать текущую высокую стоимость обыкновенных акций в будущем так как их дивидендная доходность за 2024-2026 гг не превысит 8% и только в случае повышения выплат дивидендов до 50% от чистой прибыли цена на обыкновенные акции будет оправдана. Напротив, привилегированные акции выглядит интересно для покупки в дивидендный портфель, но постепенное снижение прогнозируемой дивидендной доходности и отсутствие премии за риск относительно других дивидендных нефтяных компаний останавливают меня от покупки. Потенциал по префам с учетом дивидендов за 2 года 47% с целевой 1400 руб.
$BANEP $BANE
•ВСМПО-АВИСМА – крайне непрозрачная компания. Не вижу в ней никакой идеи. Потенциал отсутствует.
$VSMO