Poly_invest
Poly_invest
8 января 2024 в 7:15
Сбер CIB — ставка на дивиденды В своей стратегии Сбер выделяет дивидендные акции: Лукойл, Транснефть, X5 Group, Магнит, Северсталь, Совкомфлот, Глобалтранс и компании роста — Yandex, Ozon. Часть этих акций есть и в моей стратегии автоследования &Антикризисная Россия &Компании роста RUB ) Все больше аналитиков верят в позитивный сценарий разделения Яндекса и в то, что с выплатой из Абу-Даби у Глобалтранса не будет проблем. Кроме того, металлурги в лице Северстали остаются хорошей идеей. Однако, фискальные неожиданности от нашего правительства могут поставить эту идею под сомнение. Также, есть сомнения насчет успешности монетарной политики ЦБ — и в положительном и в негативном сценарии уровень инфляции прогнозируется вблизи таргетируемого уровня в 4%. Не слишком ли оптимистично? $SBER $LKOH $TRNFP $MGNT $CHMF $FLOT $GLTR $YNDX $OZON $MOEX Рубрика #выжимки Самое важное из исследования 'Стратегический спутник. Прогноз на 2024 год' от SBER CIB. Рубль. Покупки валюты ЦБ в следующем году могут быть незначительными, и в 1К24 рубль может подорожать до 85 за доллар. Однако возможная отмена обязательной продажи валютной выручки или более низкая цена на нефть вернут его к уровню 90. Нефть. ОПЕК+ ограничивает предложение в 1К24, а рост спроса в течение года поддержит котировки. Мы позитивно смотрим на Брент и ожидаем уровни в районе $91/барр. Рублевые облигации. Инструменты денежного рынка и флоутеры представляются хорошей альтернативой ОФЗ-ПД с точки зрения соотношения потенциального риска и дохода. Российские акции. Мы ожидаем коррекции рынка в конце этого года и в 1П24 на фоне роста доходностей ОФЗ и «навеса» акций после редомициляции. Однако в 2П24 мы прогнозируем восстановление рынка и рост индекса МосБиржи до 3 500 пунктов. В базовом сценарии для России («мягкая посадка») рост ВВП в 2024 году составит 1,7%. В этом сценарии ЦБ РФ будет продолжать жесткую денежно-кредитную политику, что в результате приведет к снижению инфляции и замедлению роста российской экономики. По итогам года ВВП вырастет на 1,7%, а инфляция составит 4,5–5%. Сценарии «жесткой посадки» российской экономики похож на наиболее пессимистичный сценарий ЦБ, подразумевающий рост ВВП в 2024 году всего на 0,5%. При этом Банку России удастся затормозить инфляцию до целевых 4% или даже меньше. В 2024 году мировой спрос на нефть вырастет на 0,9–2,25 млн барр./сут – меньше, чем в 2023. Тем не менее спрос на нефть останется значительным – свой вклад начинают вносить нефтехимия и продолжающийся рост международных авиаперевозок, который еще не восстановился до уровня 2019 года. В среднем баланс рынка может остаться около нуля, при этом более вероятен небольшой профицит (0,1 млн барр./сут). Мы отдаем предпочтение акциям с ожидаемыми высокими дивидендными выплатами (Лукойл, Транснефть, X5 Group, Магнит, Северсталь, Совкомфлот, Глобалтранс). Нам также нравятся компании с высоким потенциалом роста – их сильные результаты в следующем году могут стать катализаторами роста акций (Yandex, Ozon), хотя мы ожидаем их временную коррекцию на фоне редомициляции. Кроме того, мы выделяем МосБиржу, выигрывающую от высокой ключевой ставки. #выжимки - новая рубрика "Выжимки" в ней я буду публиковать самую интересную и полезную информацию из разных отчетов и/или обзоров от управляющих компаний, фондов, банков и других. Сам постоянно читаю и изучаю сотни страниц отчетов, а полезной информации зачастую не так много. Поэтому буду делиться тем полезным, что найду. #учу_в_пульсе #обучение #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени
Еще 5
Антикризисная Россия
Poly_invest
Текущая доходность
+70,18%
Компании роста RUB
Poly_invest
Текущая доходность
+52,91%
275,03 
+15,35%
6 782,5 
+3,97%
28
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
21 июня 2024
Смягчение требования по конверсии экспортной выручки
17 июня 2024
Южуралзолото (ЮГК): начинаем аналитическое покрытие с рекомендации «покупать»
4 комментария
Ваш комментарий...
E
EGO_REICHER
8 января 2024 в 8:43
Северсталь начнëт выплачивать дивиденды?
Нравится
NewMillionaire
8 января 2024 в 9:54
@EGO_REICHER после суда с ФАС, 25 января по моему
Нравится
1
E
EGO_REICHER
8 января 2024 в 9:56
@NewMillionaire о я не в курсе, спасибо, помониторю.
Нравится
Rey_204
8 января 2024 в 11:44
Прям верю в X5 Group
Нравится
1
Пульс учит
Обучающие материалы об инвестициях от опытных пользователей
Amatsugay
1,1%
4,1K подписчиков
Trejder_maminoj_podrugi
+62,3%
5,5K подписчиков
kari_oneiro
+15%
5,2K подписчиков
Смягчение требования по конверсии экспортной выручки
Обзор
|
21 июня 2024 в 13:33
Смягчение требования по конверсии экспортной выручки
Читать полностью
Poly_invest
3,9K подписчиков5 подписок
Портфель
до 500 000 
Доходность
+32,15%
Еще статьи от автора
24 июня 2024
Что будет с нефтью? Краткосрочно, нас ждет рост спроса на нефть, от 1 до 2 млн баррелей в сутки. Он будет покрыт увеличением предложения со стороны стран, не входящих в ОПЕК. Однако, если верить прогнозам, рост спроса будет превышать предложение (фантазии ОПЕК) — это позитив для нефтяного сектора. ROSN LKOH SNGSP BANEP Рубрика #выжимки Самое важное из исследования 'Сравнение прогнозов (IEA, IEF, OPEC) мирового энергетического рынка (июнь 2024)' от Международного энергетического форума (IEF). Краткосрочные прогнозы мирового спроса на нефть продолжают расходиться, отражая растущую неопределенность. ОПЕК прогнозирует рост спроса на нефть на 2,2 млн баррелей в сутки в этом году. МЭА и EIA, напротив, прогнозируют рост спроса на 1 млн баррелей в сутки и 1,1 млн баррелей в сутки в 2024 году соответственно. Прогнозы роста спроса трех организаций на 2025 год варьируются от 1,0 млн баррелей в сутки до 1,8 млн баррелей в сутки. Прогнозируется, что рост предложения нефти без учета документов немного замедлится с ~ 2,7 млн баррелей в сутки в 2023 году до примерно 1,4-1,7 млн баррелей в сутки в 2024 году. Разница между прогнозами трех организаций по поставкам составляет 0,4 млн баррелей в сутки в 2025 году. ОПЕК прогнозирует, что поставки нефти, не связанной с документацией, вырастут на 1,4 млн баррелей в сутки в 2024 году и на 1,1 млн баррелей в сутки в 2025 году за счет США, Бразилии, Канады и Норвегии в оба года. EIA сохранило свои прогнозы роста поставок из стран, не входящих в ОПЕК, на уровне 2,4 млн баррелей в сутки в 2023 году и 1 млн баррелей в сутки в этом году, ускорившись до 1,7 млн баррелей в сутки в 2025 году, в то время как МЭА повысило свои прогнозы поставок из стран, не входящих в ОПЕК, на 2023, 2024 и 2025 годы на 0,1 млн баррелей в сутки. ОПЕК опубликовала свои прогнозы практически без изменений в оценках мирового спроса по сравнению с оценками прошлого месяца. EIA пересмотрело свои прогнозы на вторую половину этого и следующий годы в сторону повышения, в то время как МЭА пересмотрело свои прогнозы в сторону понижения на 0,1 млн баррелей в сутки в 2024 году и на 0,2 млн баррелей в сутки в 2025 году. EIA повысило прогноз мирового спроса на 3 и 4 кварталы 2024 года на 0,2 млн баррелей в сутки и на весь 2024 год на 0,1 млн баррелей в сутки. Прогноз роста спроса на 2025 год также пересмотрен в сторону повышения на 0,3 млн баррелей в сутки. Прогноз роста мирового спроса ОПЕК на 2024 год в этом месяце практически не изменился и по-прежнему более чем в два раза выше, чем у МЭА и ОВОС, во многом из-за более сильного прогноза спроса стран, не входящих в ОЭСР. Расхождения в прогнозах мирового спроса на нефть среди основных агентств остаются поразительными. Оценка ОПЕК уровня мирового спроса по-прежнему примерно на 2 млн баррелей в сутки выше по сравнению с прогнозами МЭА и ОВОС. Прогноз роста мирового спроса ОПЕК на 2025 год на 0,8 млн баррелей в сутки выше, чем у МЭА, из-за более высоких прогнозов ОПЕК относительно спроса на Ближнем Востоке и в других регионах, не входящих в ОЭСР. МЭА прогнозирует пересмотр в сторону понижения темпов роста спроса в странах ОЭСР в 2025 году. #выжимки - новая рубрика "Выжимки" в ней я буду публиковать самую интересную и полезную информацию из разных отчетов и/или обзоров от управляющих компаний, фондов, банков и других. Сам постоянно читаю и изучаю сотни страниц отчетов, а полезной информации зачастую не так много. Поэтому буду делиться тем полезным, что найду. Публичные стратегии: comon.ru/users/ks111/ tinkoff.ru/invest/social/profile/Poly_invest/ #учу_в_пульсе #обучение #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени
19 июня 2024
Компания: ГК «Самолет» SMLT Цель: 5200 / покупать Upside: 64,8% Еще в декабре 2023 г. «Самолет» сообщал о планах вывода на IPO своей «дочки» – «Самолет плюс». Размещение может состояться в 2025 г., а в первом полугодии 2024 г. девелопер планирует провести pre-IPO. При удачном размещении акции "самолет" могут вырасти. Но в целом я жду отмену льготной ипотеки, что сильно ударит по застройщикам: PIKK, LSRG, ETLN Идея от Газпром банка: Акции ГК «Самолет» скорректировались вместе с рынком на фоне роста опасений относительно очередного повышения процентных ставок и общего снижения аппетита инвесторов к риску. Планируемое в ближайшем будущем pre-IPO Самолета Плюс станет драйвером раскрытия стоимости группы «Самолет» и катализатором роста для ее акций. Акции существенно отстали от рынка и аналогов из сектора С начала года акции компании опустились на 18%, отстав от рынка на 22% и «коллег» по строительному сектору на 29–44%. При этом с начала года Самолет демонстрирует впечатляющую операционную динамику – по итогам 1К24г. объем продаж недвижимости в кв. м вырос на 44% г/г, а в деньгах – на 75% г/г. По мнению экспертов, снижение котировок Самолета абсолютно необоснованно. Самолет Плюс – универсальная сервисно-транзакционная платформа Платформа сервиса «Самолет Плюс» решает любые потребности клиента на всех стадиях взаимодействия с первичной и вторичной недвижимостью. «Самолет Плюс» является универсальным двухсторонним B2B/B2C маркетплейсом, который комплексно решает все основные проблемы покупателей недвижимости, а также дает продавцам жилой недвижимости удобный инструмент поиска покупателей. Стоит отметить, что сетевой эффект, т.е. повышение ценности IT-платформы для покупателей недвижимости по мере роста числа продавцов и наоборот, будет, с одной стороны, повышать барьеры для входа конкурентов, а с другой – способствовать улучшению юнит-экономики операций. При этом универсальный набор допсервисов позволяет увеличивать жизненную ценность клиента (CLV) и повышать общую рентабельность бизнеса. Агрессивная экспансия посредством франчайзинговой модели Самолет Плюс, как и холдинговая компания – группа «Самолет», использует модель облегченных активов, которая позволяет эффективно и быстро расширять географию своего присутствия в масштабах всей страны без существенных капитальных затрат и показывать кратный рост бизнеса. Амбициозные долгосрочные цели Сегодня к платформе новостроек Самолета Плюс подключено 100 девелоперов жилой недвижимости, продающих около 100 тыс. объектов в 400 ЖК. К платформе вторичной недвижимости подключено 300+ городов, включая более трети городов с населением свыше 300 тыс. человек. К 2026 г. Самолет Плюс планирует довести число офисов до 8 тыс. (с 1,6 тыс. сейчас), увеличить количество агентов до 80 тыс. (15 тыс. сейчас) и занять 14% рынка сделок с первичной (2% сейчас) и 35% рынка сделок с вторичной недвижимостью (7% сейчас). Объем GMV планируется нарастить с 0,5 трлн руб. в 2023 г. до 5,1 трлн руб. в 2026 г. (CAGR 121%), выручку – с 1,4 млрд руб. до 42 млрд руб. (CAGR 211%). Катализатор роста стоимости группы На российском фондовом рынке нет полных аналогов сервиса «Самолет Плюс». В случае выхода Самолета Плюс на рынок акций компания может получить высокую оценку рынка как быстрорастущая IT-компания и стать мощным катализатором для роста стоимости акций Группы «Самолет». По оценкам экспертов, IPO Самолет Плюс может добавить 15– 20% к капитализации Группы «Самолет». Как итог, видим, что акции недооценены, при этом, сама компания достаточно привлекательна, устойчива, имеет амбициозные планы, которые вполне способны воплотиться в реальность, т.к. у «Самолета» имеются на это ресурсы. #Перехват_инвестиционных_идей – буду выкладывать инвестиционную идею от проф участника рынка. Вместе с его полным обзором. !Важно! Это не мои инвестиционные идеи, я не несу за них ответственности. Мои идеи только в моем портфеле стратегий. #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени
17 июня 2024
Что будет с долларом? В последнее время мы видим умеренное укрепление рубля. Санкции на НКЦ и НРД усилили эту тенденцию. Видимо, Сургутнефтегаз преф перестает быть такой отличной идеей. На стратегиях бумага была около года, получилось собрать весь рост и выйти практически на пике. SNGSP USDRUB Рубрика #выжимки Самое важное из исследования 'Май 2024 ОБЗОР РИСКОВ ФИНАНСОВЫХ РЫНКОВ' от Банк России. Сохранение жесткой денежно-кредитной политики, относительно высокий уровень продажи валюты экспортерами и сокращение спроса на валюту со стороны импортеров способствовали укреплению рубля по отношению к доллару США на 3,2%. На фоне этого, а также сезонного повышения спроса на валюту граждане приобрели валюты (нетто) на 178,9 млрд рублей. Чистые продажи 29 компаний из числа крупнейших российских экспортеров в мае 2024 г. составили 14,9 млрд долл. США, увеличившись на 13% относительно предыдущего месяца. Среднедневные чистые продажи также выросли (на 18%) и составили 743 млн долл. США. Доля юаня на валютном рынке в очередной раз обновила максимум в структуре биржевого валютного рынка, достигнув 53,6%. На внебиржевом рынке доля юаня составила 39,2%. Рыночные ожидания относительно продолжительности поддержания жесткой монетарной политики продолжают влиять на динамику доходностей ОФЗ: за месяц в среднем по кривой ОФЗ доходности выросли на 150 базисных пунктов. В этих условиях Минфин России провел 2 аукциона, выполнив за месяц только 10,4% от квартального плана размещений. Структура участников вторичного рынка ОФЗ практически не изменилась по сравнению с предыдущим месяцем. Системно значимые кредитные организации (СЗКО) с учетом операций на аукционах незначительно снизили вложения в ОФЗ – на 8,8 млрд руб. (в апреле увеличили на 93,4 млрд руб.). Объем рынка корпоративных облигаций (по непогашенному номиналу) в мае вырос на 225,9 млрд руб., до 24,875 трлн рублей. Индикативная доходность корпоративных облигаций увеличилась на 170 б.п. (ОФЗ с сопоставимой дюрацией – на 160 б.п.). Положительная динамика рынка акций последних месяцев сменилась падением, в целом за месяц Индекс МосБиржи снизился на 7,3%. Снижение показали также все отраслевые индексы акций. Отрицательная динамика индексов наблюдалась на фоне пересмотра рынком ожиданий относительно траектории денежно-кредитной политики и отмены дивидендных выплат у ряда крупных компаний. В основном из российских акций в мае выходили НФО (совершающие операции в рамках управления собственными портфелями), продав ценных бумаг на сумму 44,4 млрд руб. (89% всех нетто-продаж за месяц). В 2024 г. продолжилась тенденция выхода компаний на IPO, за первые 5 месяцев было проведено 6 первичных размещений. Доля частных инвесторов в IPO несколько сократилась, но оставалась высокой (55%). #выжимки - новая рубрика "Выжимки" в ней я буду публиковать самую интересную и полезную информацию из разных отчетов и/или обзоров от управляющих компаний, фондов, банков и других. Сам постоянно читаю и изучаю сотни страниц отчетов, а полезной информации зачастую не так много. Поэтому буду делиться тем полезным, что найду. #учу_в_пульсе #обучение #прояви_себя_в_пульсe #пульс_оцени