Обзор новостей:

Новости дня. #новости #политика #рынок #акции #события • Рубль ослаб после недавнего ралли - доллар поднялся к 77₽. После достижения максимума с мая 2023 года рубль ослаб на фоне сокращения валютной выручки экспортёров и роста спроса на валюту со стороны импортеров. Эксперты отмечают, что рубль остаётся чувствительным к объемам продажи выручки и геополитической неопределённости. - Под давлением: GAZP, ROSN, NVTK • Цены на нефть стабильны: Brent около $62 - рынок ждёт решений ФРС и новостей по Украине. Нефть удерживается в боковике благодаря снижению запасов в США, но давление создают опасения за мировую экономику и геополитику. Для бюджета РФ текущие уровни остаются умеренно комфортными, хотя ниже среднего уровня последних лет. - В фокусе: SNGS, TATN, LKOH • ВТБ предупредил: главной проблемой банков в 2026 году станет необходимость докапитализации. Глава ВТБ заявил, что повышенные требования к капиталу и рост доли проблемных кредитов вынуждают банки искать новые источники капитала. Это может привести к замедлению кредитования бизнеса и росту ставок по корпоративным займам. - Под давлением: VTBR, SBER • Прогноз роста ВВП РФ на 2025 год снижен до 0,9% - аналитики фиксируют охлаждение экономики. Эксперты отмечают снижение инвестиционной активности из-за высокой ставки, давлений на бюджет и замедления промышленного производства. При этом инфляция постепенно снижается, что создаёт условия для возможного смягчения политики в 2026 году. - Уязвимы: MAGN, CHMF • Казахстан перенаправляет часть нефти с Kashagan в Китай - конкуренция на азиатском рынке усиливается. После разрушений инфраструктуры на транзитных маршрутах Казахстан объявил о переориентации ряда объёмов на китайский рынок. Это создаёт дополнительную конкуренцию российским поставщикам в Азии и может давить на маржу экспортеров. - Под давлением: NMTP, FESH, IRAO • Вывод: - Рубль остаётся волатильным 1 валютные риски для экспортеров и импортеров усиливаются. - Стабильные цены на нефть смягчают давление на бюджет, но не дают импульса для сильного роста нефтесектора. - Банковский сектор входит в 2026 год с потенциальным давлением на капитал и прибыльность. - Снижение прогноза роста экономики - сигнал к более осторожному выбору циклических компаний. - Усиление конкуренции на азиатском рынке нефти требует внимательного отношения к акциям энергетики и логистики. Подписывайтесь, больше подписчиков - больше постов. 💘💘💘

Новости дня. #новости #события #политика #рынок #акции ЦБ РФ сообщил об оживлении экономической активности в начале IV квартала По данным регулятора, в октябре и ноябре в России зафиксирован рост деловой активности, особенно в секторе услуг. Это позитивно для компаний, работающих на внутренний спрос - розница, общепит, цифровые сервисы. • В фокусе: X5, OZON, VKCO, CNRU Экспорт российского сжиженного нефтяного газа (LPG) в Китай может вырасти на 40 % в 2026 году По оценке Petromarket, поставки LPG в КНР достигнут 1,125 млн тонн. Это отражает сдвиг РФ на восточные рынки и растущую роль Китая как ключевого партнёра. • В фокусе: SIBN, NVTK, GAZP, LKOH, SNGSP ЕС близок к решению по замороженным активам России Лидеры Евросоюза обсуждают механизм финансирования Украины за счёт российских резервов. Решение может быть принято в ближайшие недели - риск санкционного давления сохраняется. • Под давлением: VTBR, SBER, ROSN, T • Выводы: - Усиление внутреннего спроса позитивно для ритейла, e-commerce и сферы услуг - Расширение экспорта в Китай поддерживает газовый и энергетический сектор - ЕС продолжает прорабатывать жёсткие меры в отношении российских активов - на фоне этого финансовый сектор остаётся уязвимым. Подписывайтесь, больше подписчиков - больше постов. 💘💘💘

Ретейлеры требуют ограничить маркетплейсы - новая волна давления на e-commerce. #новости #политика #события #рынок #акции Крупнейшие российские сети - «Детский мир» , «М.Видео-Эльдорадо» MVID , DNS, Лемана Про и Hoff - направили письмо премьеру Михаилу Мишустину с предложением ввести новые ограничения для маркетплейсов. Об этом сообщил «Коммерсантъ». На фоне новости акции классического ритейла, включая MGNT, X5 и LENT, привлекли повышенное внимание инвесторов. Интересно, что розница фактически поддержала недавнюю инициативу Сбера SBER, ВТБ VTBR, Альфа-Банка , Т-Банка T и Совкомбанка SVCB , которые ранее предложили запретить маркетплейсам использовать прямые скидки и бонусные программы. • Что не устраивает ретейлеров? - Навязывание финансовых сервисов По словам авторов обращения, крупные платформы продвигают собственные банковские продукты и условия оплат, создавая неравные правила игры. В качестве примера приводится США, Китай и Турция, где финансовые услуги маркетплейсов вынесены в отдельный регулируемый контур. Инвесторы также отмечают, что усиление регулирования может косвенно повлиять на экосистемные компании вроде YDEX . - Агрессивные скидки за счёт продавцов Главная претензия - маркетплейсы занижают цены, компенсируя это повышенными комиссиями и штрафами для селлеров. Розница предлагает ввести лимит на объём средств, которые доминирующие платформы могут тратить на снижение цен «из своего кармана». Это особенно актуально на фоне сильного роста e-commerce и давления на традиционный fashion-сегмент. • Почему ритейлеры бьют тревогу? - По мнению Ассоциации торговых компаний и производителей электроники, субсидии и скидки маркетплейсов приводят к вытеснению других каналов продаж. - Гендиректор «М.Видео-Эльдорадо» Феликс Либ добавил: - «Скидки должны быть нормальным коммерческим инструментом, а не механизмом устранения конкурентов через кросс-субсидирование». - На фоне дискуссии часть инвесторов рассматривает диверсификацию в сектор логистики, включая FLOT, который тесно связан с оборотом товаров. • Контекст: банки тоже против. - В ноябре крупнейшие банки уже направили письмо в Госдуму с предложением запретить маркетплейсам: • снижать цены напрямую, • использовать программы бонусов, кешбэков и маркетинговых субсидий, если эти скидки привязаны к способу оплаты или конкретному банку. - Исключение - только для собственных товаров платформ и социально значимой продукции. Обсуждение также затронуло эквайринг, что влияет на интерес к сектору финтеха, MOEX . • Как реагируют маркетплейсы? - Wildberries назвал инициативу попыткой «нерыночным путём ограничить развитие банков маркетплейсов». - Ozon заявил, что такие меры повысят цены для 85 млн покупателей, особенно в малых городах и сельских территориях. Инвесторы внимательно следят за ситуацией в контексте публичных e-commerce игроков, таких как OZON. • Что это значит для инвесторов? Если предложения ретейлеров и банков дойдут до законопроекта, рынок маркетплейсов ждёт: - рост регуляторной нагрузки, - снижение темпов экспансии, - возможная корректировка бизнес-моделей, основанных на агрессивных скидках. • Но одновременно это может: - уменьшить давление на традиционный ритейл, - усилить конкуренцию на рынке платежных сервисов, - повысить интерес к устойчивым дивидендным историям, включая LSRG. • Маркетплейсы остаются драйвером e-commerce, но вокруг них формируется всё более жёсткий регуляторный контур - и это ключевой риск для инвесторов в 2026 году. Дополнительно рынок отслеживает влияние регуляторных инициатив на IT-инфраструктуру компаний, поскольку она обеспечивает технологическую основу для online-ритейла. Подписывайтесь, больше подписчиков - больше постов. 💘💘💘