Приветствую, дамы и господа. Захотел сделать update по своему портфелю. Доходность за прошедшие 10 месяцев фиксирую на отметке 25%. Уже сейчас понятно, что по итогам года она будет на уровне 28%. Ещё в середине лета казалось, что и 35% достигнуть вполне возможно. Сейчас это выглядит только мечтами. Из покупок на последней неделе активно наращивал позицию в последнем выпуске Селигдар 001Р-07 $RU000A10D3X6. Набрал 12% портфеля. Удивительно, но цена по-прежнему трётся у номинала. Рейтинг A+, кс+4,5. Так же набирал на проливе выпуск АПРИ БО-002Р-11 $RU000A10CM06. Приобрёл на 6% портфеля, за номинал. Рейтинг BBB-, купон 25%. Месяц назад смотрел выпуск БКС, где руководитель направления по анализу рынка облигаций Антон Куликов делал разбор данного эмитента. В целом, ему компания нравится. А кто мы такие, чтобы спорить с профи. Цена уже 101%. Какие ошибки были сделаны за последний месяц? Считаю излишним оптимизмом отгрузить в квазивалютные облигации 20% портфеля. Сейчас у меня это Полипласт П02-БО-11 $RU000A10CTH9, ГМК Норильский никель БО-001Р-14-USD $RU000A10CRC4, ВЭБ.РФ ПБО-002Р-54В $RU000A10CTX6. После анонса изменений налогового законодательства, повышения НДС до 22% и снижения лимита ИП на УСН с 60 млн до 10 млн, думаю, что в ослаблении курса рубля для бюджета нет особой необходимости. В SberCIB снизили прогноз по курсу доллара до уровня 83 руб на конец года. Видимо так оно и будет. Вероятно курс будут снижать мучительно медленно, и рублёвые доходности это движение не превзойдёт. Обновленный макроэкономический прогноз ЦБ РФ нарисовал нам среднюю ключевую ставку на 2026 год на уровне 13%-15%. Учитывая эти данные, держать облигации флоатеры в портфеле мне по-прежнему представляется хорошей историей. Сейчас мой портфель состоит в основном из корпоративных флоатеров с премией от Кс+3 до Кс+6.

$SIBN6P3 Налог на материальную выгоду за участие в первичном размещении - это норма для квазивалютных облигаций? Особенно хочется спросить топчиков @Nnikov и @RentalMan Конкретно этот выпуск я купил на размещении и ещё не продавал.

Есть ли еще джус на рынке флоатеров? Думаю там, где нет толпы - профит возможен. Запрыгивать в фиксы с доходностью 16-17% душа совсем не лежит. Лично я держу ориентир на выпуски флоатеров с максимальной премией к КС +6.5, +6, +5.5. Некоторые из них еще торгуются очень близко к номиналу, с текущей доходностью до 24.5. Что будет по мере снижения ключа? Допустим ключ уже 12%, иметь доходность в этот момент КС+6 18% (по факту выше ключевой на 50%) как по мне - выглядит очень интересно. Когда рынок это поймет - мы должны увидеть и рост тела этих бумаг. $RU000A10B263 $RU000A10AYW2 $RU000A10ADJ3

Давно хотел начать набирать валютные инструменты. Думаю время пришло. Поучаствовал сегодня в размещении облигаций Новатэк на 500000. Набрал на вторичке просевший выпуск Полипласта на 200000. Пока это около 10% от моего портфеля. Посмотрим как будет развиваться ситуация дальше, исходя из этого буду думать о дальнейшем наращивании позиций. $RU000A10C8A4 $RU000A10BV55 $NVTK

$RU000A10C6U6 из 1000 штук получил 0. Расходимся. Спасибо Тбанк 🫶

МГКЛ. Подумал. Еще раз подумал. И решил все-таки отгрузить 1 🍋 в размещение. Больше месяца держать морально не планирую. $MGKL $RU000A10ATC4

МГКЛ. Скачал их приложение «Ресейл Маркет». (11 позиций в разделе монеты, 31 ноутбук, 164 телефона). Мне кажется этот сегмент не работает. Посмотрел на внешний/внутренний вид их ломбардов (благо фото в сети предостаточно) - получил экскурс в 90ые. Глянул, чем они торгуют на Авито. Общий долговой портфель на сейчас 3.45 млрд, из официальной презентации Диалот. +1 ярд новое размещение. +анонсированы уже конвертируемые облигации на 1.9 ярдов. (сентябрь, как я понял). Всё вместе выглядит чисто хайпом, как по мне. Я не понимаю, на что эмитент тратит деньги. Хотел залететь с ноги на 1 млн. Желание пропало полностью. Спекуляция на 1-2 месяца можно, думаю, не больше. Народ, конечно, уверенно разгонит как и 7ой выпуск. Но риск очень высокий. Мне кажется Тбанк, не просто так раздумывал над первичным размещением. $MGKL $RU000A10ATC4

Мысли вслух. Доходность по портфелю за 6.5 месяцев 2025 года составила 19%. (Или 35% годовых). За последний месяц корпоративные флоатеры с дисконтом по телу продемонстрировали феноменальный рост. $RU000A109KX6 +4% $RU000A109VJ2 +3% $RU000A1095L7 +7% $RU000A106ZL5 +2% $RU000A109SP5 +4% $RU000A10ADJ3 +2% Добавьте к росту тела купонную доходность и джус будет очевиден. Структура моего портфеля на сейчас: 84% корпоративные флоатеры. 14% акции Новатэк. 2% замещающие облигации. План на ближайшее время - нарастить долю валютных облигаций до 10%.

До последнего было желание поучаствовать в этой авантюре. По итогу передумал. Видимо правильно. $RU000A106SK2

Рисуется классический золотой крест по индексу. Оставлю себе на память. $IMOEXF

Ракеты 🚀 $GAZP +20% и $NVTK +25% за 1 месяц! https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Rumbero/377de28a-9021-4a9c-a4c3-2775f105e6f7?utm_source=share

По MACD и Индексу товарного канала $NVTK отлично заряжен на месячном таймфрейме. Большая длина требует большего терпения, но $GAZP на 3 месячном графике выглядит даже веселей. Не инвестиционный совет, конечно.

$TMOS@ $MOEX По MACD на месячном таймфрейме имеем медвежье пересечение по индексу. Не внушает оптимизма.