Профиль инвестора Sabfocus | Тинькофф Инвестиции Пульс

Рубрика "Дорогой дневник" Итог 2025 года и планы на 2026-й. 2025 год стал для меня важным этапом в освоении российского фондового рынка — от простого изучения с 2023 года к работе по собственной стратегии и реальному управлению портфелем. Теперь расскажу подробно, как себя показали разные части моего портфеля и что я планирую делать дальше. 1️⃣ Дивидендный портфель . (Доля 59.5%) В январе 2025 года я сформировал портфель из 10 акций, каждая примерно по 10% от общей суммы. В портфель вошли компании с наибольшими и стабильными дивидендными выплатами за последние 10 лет: — Банк Санкт-Петербург , Лукойл , Ленэнерго , Россети Центр и Приволжье , ФосАгро , Пермэнергосбыт , Северсталь , Газпром нефть , Сургутнефтегаз (привилегированные акции), Татнефть (привилегированные акции). За год дивидендный портфель вырос на 10,94%, при этом он обогнал индекс Московской биржи на 13% — мне этот результат норм. Я прекрасно понимал, что в этом году воевать с вкладами этому портфелю бесполезно. А вот акции Северстали {} показали максимальное падение среди десятки участников: падение на 13% за год, и в конце декабря я решил их продать и заменить на акции Сбербанка . 2️⃣ Консервативный портфель —тыл, поддержка и опора) Этот портфель занимает примерно 21,25% от всего портфеля. Состоит из трёх частей: — фонд денежного рынка — около 80% — фонд золота — 10% — фонд облигаций — 10% За 2025 год этот портфель вырос на 20,22% В течение года были несколько ребалансировок, особенно из-за сильного роста золота, чтобы сохранить сбалансированную структуру. 3️⃣ Портфель Роста/ВДО — уроки и переосмысление Этот самый загадочный и маленький портфель занимает всего около 4,25% от общего капитала. В начале года в нём был только один фонд IT-компаний России , который я решил попробовать, но он не оправдал ожиданий и мне это не понравилось) В ноябре, учитывая высокую ключевую ставку ЦБ, я полностью отказался от IT-фонда и купил около 35 облигаций ВДО с рейтингом BBB и выше с погашением от 1 до 3 лет. Моя стратегия по ВДО теперь — покупать бумаги с доходностью не ниже ключевой ставки ЦБ плюс 5%. В 2026 году буду продолжать следовать этому правилу и наращивать этот портфель. 4️⃣ Спекулятивный портфель — и немного о казино) В какой-то момент 2024 года я понял, что просто пополнять счёт и наблюдать за изменением цифр скучно, и решил добавить драйва - срочный рынок Московской биржи. Долю я тут немаленькую сделал - 15% от общего портфеля. Главное что получилось в этом году - набить богатую статистику и сделать выводы, где переторговываю и т.д. В каждой сделке ставится стоп-лосс без исключения. Короче, вывод один по этой стратегии - за счет шортовых сделок получилось снизить просадку по общему портфелю в этом году, а за счет работы над ошибками в 2026 - рассчитываю увидеть качественные изменения в торговле. Сейчас пока достижения описывать не буду - они скромные. Главные итоги 2025 года и планы на 2026-й Мой портфель закрыл год в плюсе (+9.21%) против отрицательно в 2025. Системный подход и чёткое разделение портфеля на части с разными задачами помогают эффективно управлять рисками и доходностью. Контроль рисков — обязательный элемент, особенно в спекуляциях. В 2026 году планирую продолжать развивать стратегию: — поддерживать дивидендный и консервативный портфели — расширять ВДО с доходностью ключевая ставка + 5% и рейтингом BBB+ и выше — оптимизировать спекулятивные сделки, делая их более качественными. Спасибо, что прочитали мои труды) Коллеги, всех с наступающим)!😊

Это не я, все терминаторы написали. 📊 Исторически сентябрь для индекса Мосбиржи является неоднозначным месяцем, и его динамика сильно зависит от macroeconomic conditions, геополитических событий и внутренней политики. На основе текущих данных и исторических тенденций можно выделить несколько ключевых факторов, которые повлияют на индекс в сентябре 2025 года. — 📈 Факторы, которые могут поддержать рост индекса: 1. Геополитические события: Визит президента РФ в Китай (2 сентября) и потенциальные соглашения по проектам «Сила Сибири — 2» или «Восток Ойл» могут позитивно повлиять на акции «Газпрома», «Роснефти» и «Новатэка» . 2. Инфляция и ставка ЦБ: Если недельная инфляция останется под контролем, ЦБ может снизить ключевую ставку 12 сентября (ожидается снижение на 1 п.п.), что традиционно поддерживает рынок акций . 3. Корпоративные новости: Запуск байбэков (например, в «Фикс Прайс» и «ВУШ Холдинг») и дивидендные выплаты (например, от «Полюса» и «ЛУКОЙЛа») могут поддержать отдельные акции . — 📉 Факторы, которые могут вызвать падение индекса: 1. Санкционные риски: Возможное введение 19-го пакета санкций ЕС (с фокусом на «теневой флот» и ограничения для российских компаний) может усилить давление на рынок . 2. Волатильность нефтяных цен: Цены на нефть марки Brent остаются нестабильными (в районе $70 за баррель), а дисконт на российскую нефть Urals может расшириться, что негативно скажется на нефтегазовом секторе . 3. Слабая macroeconomic динамика: Рост ВВП в I полугодии составил всего 1.2%, а инфляция сохраняется на уровне 8.48% (год к году), что ограничивает потенциал роста рынка . — 📆 Историческая справка: · Положительные сентябри: В истории были случаи роста, особенно при улучшении геополитической обстановки или снижении ставки ЦБ. · Отрицательные сентябри: Например, в 1998 году индекс показал значительное падение на 36.7% . — 🔮 Прогноз на сентябрь 2025: · Базовый сценарий (вероятность 50%): Индекс останется в боковом тренде (2850–2950 пунктов) из-за ожидания новостей по ставке ЦБ и геополитики . · Оптимистичный сценарий (25%): Прорыв в переговорах с Китаем и снижение ставки ЦБ могут подтолкнуть индекс к 3000+ пунктов . · Пессимистичный сценарий (25%): Ужесточение санкций ЕС и падение цен на нефть могут вызвать коррекцию до 2800 пунктов . — 💡 Рекомендации инвесторам: 1. Следите за новостями 2 и 12 сентября (визит в Китай и решение ЦБ). 2. Диверсифицируйте портфель — включайте акции с низкой долговой нагрузкой (например, «ЛУКОЙЛ», «Татнефть») и облигации . 3. Рассмотрите защитные активы — золото или валютные облигации для хеджирования рисков . — 💎 Вывод: Сентябрь 2025 года с большой вероятностью будет волатильным. Шансы на рост и падение примерно равны, поэтому ключевыми станут новости о санкциях, данных по инфляции и решениях ЦБ. Инвесторам стоит сохранять осторожность и использовать dips для покупки качественных акций.