СЦЕНАРИЙ №2 СРАБОТАЛ

Мне не хватило 1% по Сберу. Поэтому я опять инвестор)) Что теперь с рынком? Ну что, рынок снова напомнил, зачем лимитки лучше ставить заранее)) Мне буквально не хватило около 1% по SBER до цены, по которой хотел закрыть позицию и спокойно уйти в кэш. Не дошли. Поэтому всё - я опять долгосрочный инвестор)) Но если серьёзно, сейчас интереснее другое. IMOEXF после подхода к 2300 снова сдаёт назад. И я бы не списывал это просто на случайный откат. 📉 Почему рынок снова тормозит Первое - нефть. Brent после шести дней роста развернулась и закончила четверг около $87,07, потеряв 2,15%. Причина вполне реальная - запасы нефти в США неожиданно выросли сразу на 17,4 млн баррелей, плюс OPEC и IEA ухудшили оценки спроса. Для нашего рынка это важно. Высокая нефть последние недели была одной из немногих серьёзных опор для нефтянки и индекса. Когда она начинает откатывать, LKOH, ROSN, TATN и рынок в целом получают меньше поддержки. Второе - санкционный риск никуда не исчез Сенат США уже одобрил новый законопроект по России голосами 86 против 11. Он позволяет вводить тарифы до 100% против крупнейших покупателей российских энергоресурсов. Важно - это пока не закон. Документ ещё должен пройти Палату представителей и получить подпись президента. Но для рынка сам риск уже существует. И получается неприятная конструкция: нефть дорогая - хорошо. Но одновременно растёт риск давления именно на российский нефтяной экспорт. 🏦 А ставка? Тут тоже без ракеты ЦБ прямо говорит, что дальше снижение должно идти более плавно из-за инфляционных рисков и бюджетной политики. То есть сценария "сейчас быстро сделают 10% и все деньги побегут из депозитов в акции" пока нет. 🟢 При этом сам Сбер мне пока нравится И вот здесь самое интересное. Фундаментально у SBER сейчас совсем не выглядит как компания, из которой нужно бежать из-за одного красного дня. За первое полугодие прибыль по МСФО выросла на 18,6% - примерно до 1 трлн рублей. Во втором квартале банк заработал 511,2 млрд, ROE - 24,2%. То есть моя проблема сейчас не в том, что Сбер внезапно стал плохим бизнесом. Проблема в другом - даже хорошая компания может дешеветь вместе со всем рынком. Именно поэтому я хотел часть позиции закрыть. Не потому что перестал верить в Сбер, а потому что хотел получить кэш на случай следующей распродажи. 🎯 Что вижу дальше 🟡 Базовый сценарий - 50% Широкий боковик примерно 2180-2320. Рынок будет дёргаться на каждой новости по нефти, санкциям и геополитике. Отдельные хорошие компании могут выглядеть лучше индекса, но большого движения всего рынка пока может не быть. 🟢 Рост к 2400 - 30% Для этого хочу увидеть возврат выше 2300-2320 и нормальное удержание там несколько дней. Помочь могут стабильная нефть, дальнейшее снижение ставки и геополитическая разрядка. Кстати, Украина 13 августа предложила через посредника прекратить взаимные удары по гражданскому судоходству в Чёрном море. Официального ответа России пока нет, поэтому это только потенциальный позитив, а не готовая договорённость. 🔴 Снижение к 2100 и ниже - 20% Для меня этот сценарий серьёзно включается, если рынок устойчиво уходит ниже района 2180-2200. Тогда следующая крупная зона - около 2100. А при комбинации новых санкций, падения Brent и геополитической эскалации снова придётся вспоминать и про 2000. 💼 Что делаю сам SBER пока остаётся. Бегать за каждым движением индекса я точно не собираюсь. План выхода у меня был и остаётся. Если рынок снова пойдёт вверх - буду смотреть на частичную фиксацию. Если дадут хорошую распродажу - наличие свободного кэша снова станет намного интереснее, чем попытка угадать идеальное дно. Ну и главный вывод дня лично для меня: не хватило 1% до выхода - значит, недостаточно хорошо поставил лимитки)) Мнение автора. Не ИИР. IMOEXF SBER SBERP LKOH ROSN TATN NVTK #Мосбиржа #IMOEX #SBER #акции #инвестиции #нефть #рынок

ИИ не научил нас предсказывать рынок. Но резко удешевил поиск работающих идей Сегодня с помощью ИИ, реальных и синтетических данных можно проверить почти любую торговую гипотезу. Например: •как стратегия вела бы себя при падении рынка; •что происходило после резкого роста объёмов; •работала ли покупка после отчётности; •как менялся результат при другой ставке, нефти или курсе рубля; •пережила бы стратегия кризис, боковик и затяжное снижение. Раньше для такого исследования нужны были программисты, аналитики, дорогие базы данных и серьёзные вычислительные мощности. Теперь первую модель можно собрать дома за вечер. Но есть забавный момент. Прошло больше ста лет развития финансовых рынков, появились компьютеры, алгоритмы, нейросети и огромные массивы данных, а люди всё равно не научились с вероятностью 99% угадывать, куда завтра пойдёт цена. И, скорее всего, не научатся. Рынок меняется, потому что его участники тоже меняются. Как только закономерность становится очевидной и доступной всем, её начинают использовать, и преимущество постепенно исчезает. Поэтому ценность ИИ не в том, что он выдаст волшебную кнопку «купить». Ценность в другом: он позволяет намного быстрее и дешевле проверять собственные наблюдения. Допустим, инвестор заметил, что сильный отчёт не всегда приводит к росту акции. Возможно, важнее не сама прибыль, а разница между результатом и ожиданиями рынка. Раньше такая мысль могла остаться заметкой в блокноте. Теперь можно собрать историю отчётностей, реакцию котировок, прогнозы аналитиков и проверить гипотезу на данных. Именно поэтому личные наблюдения, заметки, поиск повторяющихся ситуаций и понимание поведения людей становятся ещё ценнее. ИИ способен перебрать тысячи комбинаций. Но он не всегда понимает, почему рынок проигнорировал хорошую новость, почему инвесторы испугались одной фразы менеджмента или почему формально одинаковые события дали противоположную реакцию. Контекст по-прежнему приносит человек. При этом доступность инструментов создаёт новую проблему. Очень легко найти красивую стратегию, которая прекрасно работает на прошлых данных и разваливается сразу после запуска. Можно случайно подогнать параметры под историю, не учесть комиссии, ликвидность, проскальзывание или использовать данные, которых в момент сделки ещё не было. Синтетические данные тоже не предсказывают будущее. Они лишь моделируют сценарии на основе заложенных предположений. Поэтому преимущество получает не тот, кто построил самый красивый график доходности. А тот, кто: •заметил неочевидную закономерность; •правильно сформулировал гипотезу; •честно проверил её на разных периодах; •учёл расходы и риски; •начал с небольшого капитала; •вовремя признал, что идея перестала работать. Раньше доступ к подобным исследованиям был в основном у фондов, банков, обеспеченных инвесторов и учёных. Теперь инструменты доступны большинству. Это не делает рынок простым. Но делает конкуренцию намного шире. Поэтому принцип «кто первый, того и тапки» здесь действительно работает. Только первым нужно не придумать очередной индикатор, а заметить полезную закономерность, проверить её раньше остальных и не обмануть самого себя красивым бэктестом. ИИ не отменяет неопределённость рынка. Он сокращает расстояние между наблюдением и проверкой. Как думаете, даст ли массовый доступ к таким инструментам больше возможностей частным инвесторам или просто ускорит исчезновение любых найденных закономерностей? #инвестиции #искусственныйинтеллект #AI #алготрейдинг #финансовыерынки #данные #трейдинг #quantfinance

28 июля может стать первым тестом для рынка. Что делать с позициями Сенат США готовит голосование по обновлённому антироссийскому законопроекту. 28 июля называют возможным окном, но официального времени пока нет. Поэтому говорить, что санкции получили точную дату, рано. Даже первое положительное голосование не означает немедленного введения ограничений. Сначала может пройти процедурный старт, затем поправки, голосование Сената, Палата представителей и подпись президента. ⚠️ Что предлагают Проект предусматривает санкции против теневого флота, российских банков и энергетических проектов. Президент США сможет вводить пошлины до 100% против крупнейших покупателей российских нефти и газа. Изначальные 500% смягчили, круг стран сузили, также предусмотрели исключения. Для LKOH, ROSN, TATN и NVTK риск идёт через скидки, логистику, расчёты и экспорт. Для SBER и VTBR влияние в основном косвенное: слабее рубль, выше инфляция, медленнее снижение ставки и больше рисков по корпоративным кредитам. 👍 Если полезны такие разборы без лишней паники - поддержите пост реакцией. 📊 Мои сценарии 🟢 Голосование переносят - 30% Порядок ещё согласуется, а часть сенаторов спорит о тарифных полномочиях президента. Возможен отскок облегчения, но он будет краткосрочным: законопроект просто сдвинется. 🟡 Рассмотрение запускают, но процесс затягивается - 55% Это мой базовый сценарий. У инициативы сильная двухпартийная поддержка, но между процедурным стартом и законом остаётся несколько этапов. Для рынка это означает волатильность и боковик с негативным уклоном. Первую распродажу могут частично выкупить, если не появится дата финального голосования. 🔴 Законопроект проводят ускоренно - 15% Такой вариант возможен, если лидеры Сената быстро согласуют текст, а Белый дом поддержит жёсткое применение мер. Тогда давление сначала пойдёт на нефтегаз, затем через рубль и ставку распространится на банки и IMOEXF. 💼 Как я планирую действовать Я пока держу SBER и VTBR, но цель ещё +3-4% не считаю обязательной. По VTBR риск выше: рядом отчётность, вопросы к капиталу и более резкая реакция котировки. Если акция даст сильный импульс на отчёте, готов сократить торговую часть позиции и не переносить весь объём через санкционное событие. По SBER готов оставить более крупное ядро. Бизнес устойчивее, а вероятность неприятного сюрприза ниже. Но часть краткосрочной позиции могу убрать, если появится официальное время голосования или ускоренный график. Если голосование перенесут и рынок отскочит, скорее использую рост для фиксации части прибыли. Если пройдёт только процедурное голосование без жёстких сроков, продавать всё на одном заголовке не планирую. ⏳ Это надолго? Само голосование - фактор на 1-3 торговые сессии. Если рассмотрение затянется, рынок может быстро вернуть часть падения. Среднесрочный риск появится после прохождения Сената и Палаты представителей. Долгосрочным влияние станет только при подписании закона и фактическом применении мер. Для нефтяников последствия могут отражаться в прибыли и дивидендах несколько кварталов. Для банков эффект проявится через рубль, инфляцию, ставку и стоимость риска. Расписание пока написано карандашом. Я не паникую, но проходить через событие всей торговой позицией тоже не хочу. 🔔 Подпишитесь - после голосования сравним сценарии с фактической реакцией рынка. Мнение автора. Не ИИР. IMOEXF SBER VTBR LKOH ROSN TATN NVTK #санкции #Мосбиржа #нефть #банки #SBER #VTBR #инвестиции