$IRAO

HEAD HDM6 Продолжаю серию постов об интересных активах для инвестиций на 2026 год. В 1-ой части говорил о HeadHunter и почему верю в её рост. Кто пропустил или не увидел пост тут 👇 https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Sparrow__/ffa277a7-b732-4117-aaac-7e6465f7f7d1? И внесу уточнение о Хэдхантер, прежде чем продолжить: компания действительно смотрится хорошо для инвестиций, но тех.анализ подсказывает, что расти актив будет в первой половине года, а потом ожидается снижение котировок (фото прилагаю). 100% полагаться на теханализ нельзя, ведь новости и внешний фон могут отменить снижение и отправить котировки покорять рекорды на 4000+ как писал ранее, но всё же сценарий снижения до 2300-2500 держим в уме. ⚠️ Кто сильно опасается снижения, может дополнительно к лонгам акций взять небольшую долю фьючерсов в шорт, но не раньше достижения уровня 3400-3500. На мой взгляд, сценарий роста пока видится более сильным, а подписание мирных договоренностей ещё больше усилит позиции компании HeadHunter. #2 и #3 акции для инвестиций, на мой взгляд -- это X5 Group и Лента. X5 X5M6 LENT Как показал этот год, продуктовый ритейл чувствует себя хорошо не смотря на внешние шоки и потрясения. А почему бы и нет? Люди не перестают ходить в магазин, и практически не изменили своим продуктовыми привычкам (ну разве что определённая категория граждан по туже завязывает пояса), но в целом можно сказать что ритейл процветает. ⚠️ 2025 год Х5 Групп завершает ростом с 2600 руб за акцию до 3000 руб (возможно даже увидим 3100). Акции Лента показали себя ещё сильнее: тут мы увидели рост с 1100 руб за акцию и до 1950 руб сейчас (к концу года ожидаю охлаждение котировок и спуску к зоне 1850-1900). Аналитики ждут роста акций Х5 и штурма 4000 руб (скриншот ответа нейросети прилагаю). Однако теханализ рисует нам иную картину: прежде чем увидим рост нам предстоит спуск к 2500 руб и даже (маловероятный, но возможный сценарий) поход на 2000 руб с проколом вниз. Если такой негативный сценарий и правда реализуется, то это будет настоящим праздником для инвесторов (взять по 2200 и продать по 4000 даст нам ~80% прибыль, и это не учитывая дивидентов). ⚠️ Сам планирую подбирать котировки лесенкой с 2500 руб и ниже. Х5 Групп представлены фьючерсами и можно сыграть на падение котировок взятием пары контрактов в шорт (фьючерсы высокорисковый инструмент и жадничать не стоит, оцениваете свои силы). Похожие доводы касаются и акций Ленты. Дело в том, что менеджмент компании Окей OKEY продаёт часть своих активов из-за долгов и возможным покупателем считают что будет выступает Лента. Всё это пока на уровне слухов, как пройдут торги и кому достанется сеть магазинов Окей (магазины ДА! сделка не затронет) пока не известно, но если и правда покупателем выступит Лента, то она получит в своё пользование актив, который не сразу сможет генерировать прибыль. ⚠️ Магазины закроются на ремонт и переоформление, который обычно растягивается сроком от 3 до 6 месяцев, всё это время владелец платит за аренду площадей (по полной или с дисконтом) и эти активы не генерируют всё время ремонта прибыль. Увы но первое время, котировки Ленты будут под давлением. Как будет на самом деле никто не знает, но теханализ подсказывает нам снижение акций Ленты до уровня 1000 и возможно поход к зоне 850-900 (обычно крупные тысячные уровни выступают сильной зоной поддержки и если её пробиваем, то снижение минимум на сотку выглядит закономерным (фото тех.анализа ниже). ⚠️ В отличии от Х5 Групп лента не имеет фьючерсов и торговать в шорт тут будет накладно (придётся отстёгивать брокеру денежку, в виде маржиналки, за каждый день удержания в портфеле проданных акций). Уверен кто-то сумеет заработать на шорте Ленты, но я так не умею. Мой план дождаться спуска ниже 1000 руб и покупать лесенкой, вплоть до желанных 800 руб (вряд ли свезут ниже). Если не согласны, то пишите свой сценарий ниже. Возможно что-то упустил из виду. Сказанное не является ИИР 👍

GLRX А вы паниковали, что Глоракс катится в бездну. Был план увеличить её долю в портфеле (откупать падение лесенкой), а чуткая рука крупного игрока не даёт. Стоял тэйк-профит на покупку по 58.6, но будто нарочно цена отскочила от 58.65 😅 специально не придумаешь. Может Т-инвестиции T сливает на сторону данные о тейк-профитах клиентов? (это лишь предположение, но в Пульсе многие шутят что цена дьявольски отскакивает не дойдя до нужного уровня). Ну ладно, это всё лирика, вернёмся к нашему застройщику Глоракс. Под конец года акции вернулись к приятному уровню в 64 рубля. Отсюда можно сделать выход что серьёзный игрок акции тарит и он знает о чём-то на перёд. Предположу что эти покупки идут с расчётом на снижение ключевой ставки, а снижение ключевой ставки автоматически означает привлекательные условия по кредитным продуктам, а том числе по ипотекам. Пока вижу такую логику в этих действиях. ⚠️ Для банков, крупных типа Сбер SBER , ВТБ VTBR , Т-банк T , снижение ключевой ставки, в нынешних условиях может стать шоком и микро-негативом. Объясню что имею в виду: - люди долго копили кэш на вкладах и инвест-продуктах, и снижение ключевой ставки, а вместе с этим более доступные кредитные программы, побудит людей снять деньги и пустить в дело. Это ударит по капитализации банков. - ещё мы на кануне празднования нового года и за последний 2-3 недели доллар SiZ5 USDRUBF совершил неплохое такое ралли с 75 по 80 рублей. В канун новогодних праздников ослабление рубля иногда ускоряется (не знаю на перёд как будет, это лишь предположение и такое уже много раз было), поэтому некоторым клиентам может взбрести в голову чудесная (или "чудесная" решать вам) мысль, перестать держать кэш на вкладе под 16% годовых, а снять деньги, поменять в обменнике на доллары и сделать +16-20% за месяц. ⚠️ Не утверждаю наверняка, что доллар так сильно укрепится, но такое не раз и не два уже было. А паника и эффект толпы может спровоцировать и других людей идти в обменники и менять рубли на бакс. - ну и последнее, техника. Что греха таить, к технике у россиян особое отношение и как "запахнет жареным" затаривают её впрок и как говорится на все деньги. Неочень то верю в этот сценарий, но у кого свежи в памяти воспоминания 2021 год -- пустые магазины гипермаркетов и тотальный дефицит техники А-бренда -- не по наслышке знают как это было. ИТишники мне подсказывают, что на рынке есть нехватка памяти и это может подтолкнуть цены вверх для продуктов определённой категории, но пока ничего не указывает на повторение 2021 года. Исходя из этого, пока не набираю активно в портфель акции банков. Т-технологии жду ниже 3000 рублей, по Сберу и ВТБ неплохо было бы упасть на 15-20%. Такие цели ставлю на первую половину 2026 года (естественно сказанное не ИИР). Ну и последняя тема -- это ожидания по ключевой ставке. Аналитики закладывают снижение на 1%, прагматичные инвесторы ждут 0.5%, а пессимисты -- сохранения на текущем уровне... На мой взгляд самый компромиссный вариант в текущих условиях -- аля, ни нашим, ни вашим -- это снижение на скромные 0.25%. Уже проговорил эту тему с @Dimirlov -- найдёте беседу в комментариях, -- и повторяться снова не хочу... Снижать ставку надо, всё таки конец года, людей и экономику надо утешить, но снижать сильно тревожно, а 0.25% было бы той золотой серединой, которая всех устроит. P.S.: В пользу незначительного снижения ставки говорит ещё и то, что ставка по вкладам у Т-банк на 3 месяца сохранилась на уровне 16% годовых. Как мне увидь аналитики для сильного снижения ключевой ставки, то и ставку бы по вкладам уже переписали бы.

NGZ5 Гуру теханализа @ASHFXPRO нарисовал новый график. По нему виднеется отскок, что похоже на правду: упасть так сильно без нормального отскока было б странно. Декабрьский контракт странным вышел, мы увидели манипуляции до 5.5 и безудержное падение до 3.9. Что мешает газу продолжить бурение и прийти к 3.6 в этом контракте? Январские и февральские уже как раз в этой зоне и торгуются. Подумываю перейти в январь-февраль и спокойно ждать справедливых зимних цен, на ожидаемо холодную зиму. Какие ещё мысли у кого имеются?