Ну как там портфель

Транспорт без машиностроения Поплакали над былым величием сырьевого сектора, утёрли слёзки, продолжим. На очереди у нас...машиностроение и транспорт... Для меня лично самый тяжёлый сектор, т.к. вообще ничего не понятно, но...всё же кое-что интересно есть. Средний срок постоянных выплат по сектору - 6 лет (при этом есть только одна компания, которая платит дольше этого срока) Средняя доходность - 8,17% Кто у нас имеет хоть какую-то серию постоянных дивидендов? EUTR AFLT SVAV NMTP NKHP Что по доходности: 1. ЕвроТранс - средняя доходность 12,6% за 4 года; 2. Аэрофлот - средняя доходность 8,7% за...1 год (кандидат на потерю серии); 3. Соллерс - средняя доходность 7,5% за 4 года; 4. НМТП - средняя доходность 6,3% на (готовы?) 18 лет выплаты дивидендов подряд!; 5. НКХП - средняя доходность 5,7% за 3 года. Соответственно, если вы консервативный инвестор, я бы на вашем месте присмотрелся к НМТП (тем более, за доходность за последние 5 лет 7,5%, т.е. доходность наращивается). Если умеренный, честно, машиностроение я бы вообще не рассматривал, т.к. в секторе нет интересных идей. В лучшем случае НКХП, т.к. могут выиграть что-то от возни вокруг Ирана. Если вы агрессивный инвестор - ЕвроТранс, Соллерс, Аэрофлот. Не ИИР.

Руины былой цивилизации В прошлом посте порассуждали про дивидендную историю акций ИТ-сектора (кто не читал - исправляйтесь). Теперь рассмотрим, пожалуй, самую грустную историю, а именно - сырьевую промышленность. Вот уж где можно было развернуться в 2010-е, а сегодня... Ну, давайте по-порядку. Средняя продолжительность тех, кто ещё держится внушает доверие - более 7 лет без перерыва Средняя доходность тех же компаний - 6,07%. Средняя доходность регулярно выплачивающих компаний с 2021 года - 5,19% (печально, но это только начало) Сколько компаний продолжаю регулярно выплачивать дивиденды? 9 Сколько компаний в целом платят/платили дивиденды в секторе? 23 Т.е. на данный момент только 39% компаний из сектора могут стабильно платить дивиденды каждый год с хотя бы какой-то доходностью. Но печаль продолжается, крепитесь. Кто же у нас продолжает платить дивиденды? PHOR PLZL KAZT KAZTP KZOS KZOSP NKNC NKNCP AKRN (и это при том, что акрон по сути прерывал серию выплат в 2023 году, т.е. его серия равна только двум годам). Кто же лучший по доходности на серию? 1. Фосагро - 9,41% в среднем на протяжении 9 лет подряд (за последние 5 лет доходность 11,07%); 2. Нижнекамснефтехим (привел) - 8,05% в среднем на протяжении 7 лет (за последние 5 лет доходность 4%) 3. Нижнекамснефтихим - 6,77% в среднем на протяжении 7 лет (за последние 5 лет доходность 3,22%). Кто же худший (из тех, кто платит)? 1. Акрон - 3,43% на протяжении 2 лет; 2. Казаньоргсинтез (привел) - 3,82% на протяжении 14 лет (но мы отметим, что 14 лет при любой погоде платить дивы всё же заслуживает уважения); 3. КуйбышевАзот (привел) - 5,18% на протяжении 5 лет. Отдельная тема для поплакать. Давайте вспомним доходность сталеплавильщиков с 2010 по 2019 год. 1. Привилегированные акции Мечела (да, представьте) - доходность 6,68% (8 лет); 2. НЛМК - доходность 5,73% (10 лет); 3. Северсталь - доходность 7,35% (10 лет); 4. ММК - доходность 8,55% (3 лет); 5. ТМК - доходность 3% (9 лет). Сейчас, несомненно, не аргумент, мало. Но в контексте средней ключевой ставки тогда это было вполне неплохо. На пике Северсталь платила 15% годовых, НЛМК 17%, ММК почти 13%. Интересно, сколько пройдёт времени, когда мы снова увидим двухзначные дивиденды от сталеваров (спойлер - много). На что можно обратить внимание? Фосагро, Полюс, Казаньоргсинтез (обычный), КуйбышевАзот (обычный) На что смотреть сейчас абсолютно бесполезно, но в будущем возможны выплаты - Северсталь, ММК, НЛМК, ТМК, Селигдар Забудьте с точки зрения дивидендов навсегда - Русал, Распадская, ВСМПО-АВИСМА, Мечел, Сегежа Традиционно, не ИИР.

Цифровой мир или цифровой цирк Итак, давайте-ка разберём историю выплаты дивидендов компаниями из ИТ-сектора Мосбиржы. На анализе 8 компаний - ELMT DIAS CNRU DATA POSI HEAD ASTR YDEX Краткая характеристика сектора с точки зрения дивидендов - история дивидендных выплат компаний ИТ-сектора очень короткая. Самый старый наш клиента - это "Позитив", который первые свои дивиденды направил в 2022 году. Здесь же и кроется причина, почему в данном посте не будет сравнения доходности дивидендов за 5 лет...потому что тут даже вся история так далеко в глубь веков не тянется. Средний срок выплат дивидендов подряд - 2 года Средняя доходность за выплату дивидендов подряд - 5,62%. Рейтинг доходности: 1. Циан - 14,21% (выплатили в 2025 году); 2. Хэдхантер - 12,33% (платят с 2024 года, скоро, кстати, закроется и реестр на, возможно, первую часть выплат в 2026); 3. Диасофт - 4,81% (платят с 2024 года). Рейтинг антидоходности: 1. Группа Астра - 1,47% (платят с 2024 года). 2. ГК Элемент - 1,9% (платят с 2024, дивиденды в этом году пока не объявляли); 3. Яндекс - 2,78% (платят с 2024 года); Пиковая доходность дивидендов 1. ГК Элемент - 2,63% в 2025 году; 2. Диасофт - 6,31% в 2025 году; 3. Циан - 14,21% в 2025 году; 4. Аренадата - 6,58% в 2026 году; 5. Позитив - 4,08% в 2022 году; 6. Хэдхантер - 22,62% в 2024 году; 7. Астра - 1,65% в 2026 году; 8. Яндекс - 3,82% в 2025 году. Что больше подходит для консервативного инвестора на мой взгляд: Хэдхантер, Циан Пока платят очень хорошо. Хэдхантер хоть и находится под давлением, но многие аналитики указывают на перепроданность акций. Грядущие дивиденды вполне вероятно не финальные в этом году, что поднимет общую годовую доходность выплат. Циан же грозится выплатами в этом году в размере 50 рублей за акцию (доходность примерно 8%, средняя доходность за 2 года будет примерно 11%, что очень даже неплохо). Что больше подходит для умеренного инвестора: Диасофт, Яндекс Диасофт доходность выплат снижает, но всё ещё держит на достаточно высоком уровне в секторе. Яндекс маленькими и постепенными шагами доходность всё же повышает. Что больше подходит для агрессивного инвестора: ГК Элемент, Аренадата Ставка на повышение доходности будущих выплат Что я бы не рассматривал с точки зрения "купить под дивы или для дивов": Позитив и Астра. Мало, грустно. Если Астру ещё при большом желании можно поднять в группу "для агрессивного инвестора", то Позитив пока никакого позитива подарить не может. Что в моём портфеле: 1 акция Хэдхантера, 6 акций Циан, 1 акция Яндекса, 15 000 акций ГК Элемент. В первой половине мая хочу успеть прикупить ещё 1 акцию Хэдхантера. Не ИИР.