Trading_mezhdu_delom

975

подписчиков

76

подписок

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Trading_mezhdu_delom
Trading_mezhdu_delom

вчера в 13:28

Пойдет ли рынок за Луной? • Подписчик задал вопрос: как я отношусь к лунным циклам. В среднем они работают. Но нестабильно. Красными цифрами помечены случаи, когда Луна не помогла. Заработать за последние три месяца на них можно было. Но лучше протестировать на горизонте в несколько лет. И как по мне, лучше уж просто смотреть на график. Тоже не всегда надежно, но в целом точнее. И кстати, сегодня полнолуние. $IMOEXF $MMU7 $MXU6
Card image 1
1
Trading_mezhdu_delom
Trading_mezhdu_delom

22 августа в 17:04

Вчера увидел у Павла Спайделла Рябова график прибылей американских компаний и тут же побежал сравнивать его с графиком S&P500. Не сказать, что пипс в пипс, возможно, не настолько хорошо, как у нас, но весьма похоже. А еще вот эта фраза: Свыше 104% совокупного прироста чистой прибыли обеспечили всего 15 компаний, формирующих лишь около 23% выручки, то есть все остальные компании в совокупности сократили прибыль примерно на $10.8 млрд очень хорошо коррелирует с тем, что растут там далеко не все компании. Ну и становится понятно, какой силы кризис должен обрушить индекс S&P500 так сильно, как это прогнозируют некоторые волновики и прочие любители порисовать. Впрочем, я слышал и об обвале на 4000 - это уже вполне реально. В это не так уж и сложно поверить. Очередному кризису "доткомов" это вполне по силам. Вопрос только, когда он случится. $SFU6
Card image 1
Card image 2
1
2
Trading_mezhdu_delom
Trading_mezhdu_delom

22 августа в 15:40

Пока все говорят @Vasiliy_Oleynik в том числе об американском государственном долге, я постоянно напоминаю, что в Китае дела с долгами обстоят в чем-то даже хуже. Совокупный долг по разным оценкам (т.к. там много долгов регионов искусно скрывается) от 300 до 360% от ВВП. И он постоянно растет, в отличие от тех же США. Что может говорить о большой неэффективности китайской экономики. Если брать долги всех бюджетов, то Китай явно переплюнет США. А еще говорят, что наши застройщики могут обрушить банки. В Китае два ведущих застройщика обанкротились с долгами около пол триллиона долларов на двоих. Что очень много даже для Китая, т.к. это около 2,5% ВВП. Наша сопоставимая сумма около 6 трлн. рублей. Я думаю, что у нас на всех застройщиков столько долга может не найтись. Например, у Самолета 750 млрд. долгов. Так еще у китайского Эвергранда в итоге активов нашли лишь чуть больше, чем на 1% от его долга, а смогли продать меньше, чем на 0,1% от долга. И при этом банковская система не рухнула. А в США она рухнула не из-за ипотечного кредита, а из-за избыточного объема секьюритизации.
Card image 1
1
2
Trading_mezhdu_delom
Trading_mezhdu_delom

18 августа в 7:43

Недавно показывал сравнение графиков индекса Мосбиржи и сальдо финансового результата (СФР) российских организаций. Кто не читал, настоятельно рекомендую: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Trading_mezhdu_delom/41d5ca08-9975-4bbb-9d36-b6adb27697e7?utm_source=share Сегодня добавил майские данные по СФР и индекс Мосбиржи по июль включительно. На графике хорошо видно расхождение между двумя показателями. Так что либо прибыли компаний будут снижаться процентов на 30-35, либо рынок – расти. А возможно, движение будет встречное. Вопрос только пропорций. Хотя снижение прибылей на 20-30% вполне вероятно. К концу 2022 года они снизились в 2 раза по сравнению с январем того же года. И ведь даже не было никакого сильного кризиса. А в 2008 году падение прибылей доходило до 6 раз. Есть еще один вариант, но я пока не считаю его основным. Станет ли он таковым, мы узнаем лишь спустя, наверное, год, не раньше: что это еще один период в жизни нашего рынка. В том посте я показывал 3 периода. Последний начался в 2021 году. Если только сейчас что-то произошло, например, переосмысление, сколько еще будет длиться СВО. И деньги уходят в наиболее консервативные инструменты. Тогда можно будет считать, что наступил новый период, и график индекса Мосбиржи придется «передвигать». Но пока исходим из того, что рынок несколько переоценил экономические проблемы. Хотя у нас есть еще отток в наличные. Возможно, часть этих денег могла бы оказаться, но не оказалась в рынке. К тому же в текущем периоде рынок уже отставал заметно от СФР в 2023 году (расхождение показано красными стрелками). И было менее серьезное отставание осенью 2024 г. Что делать – такие времена! Резюмирую. Сильно выше рынок пока не жду, хотя и сильно ниже идти пока смысла нет. Если показатели будут ухудшаться, что вполне вероятно, то рынок прайсит их уже сейчас. К тому же график СФР – сглаженный за 9 месяцев (4 вперед и 4 назад, чтобы не было сдвига по времени) и его весенний рост отражает рост прибылей нефтяников, но в нем нет еще данных за лето и начало осени. Они выйдут почти наверняка хуже, и график «переедет» ниже. И станет ближе к графику индекса. Ну и не надо забывать, что геополитика может внести свои коррективы. Правда, раньше они не были сильно меняющими ситуацию, как это видно на графике. $IMOEXF $SBER $GAZP $LKOH $MMU6 $MXU6
Card image 1
4
5
Trading_mezhdu_delom
Trading_mezhdu_delom

13 августа в 12:54

Что глобально движет рынком? Часто говорят, что рынок – казино, но им двигают кукловоды. Как вариант – новости, геополитика, дальше можно продолжать чуть ли не бесконечно. Но посмотрите на первый график – сравнение сальдированного финансового результата компаний в ценах 2021 года (т.е. с учетом инфляции) и индекса Мосбиржи. Графики движутся подозрительно похоже. По идее сравнение некорректное – прибыли в реальном выражении, а рынок – в номинальном. Но логика тут есть: -- Если прибыли растут, но инфляция растёт такими же темпами, то вся эта прибыль нужна для пополнения оборотных средств, чтобы банально продолжать свою деятельность. -- Если прибыли растут, опережая рост цен, то только часть прибыли идёт на пополнение оборотных средств. Другая часть прибыли может расходоваться на дивиденды или на инвестиции в расширение производства. -- Если же смотреть со стороны собственников компаний, акционеров, то я предлагаю такой пример: Я регулярно получаю дивиденды от своего бизнеса или от купленных акций. Допустим, что за первый год я получил 1 миллион рублей и «проел» 500 тысяч, а оставшиеся 500 тыс. рублей вложил в акции (условно конечно). На следующий год дивиденды составили столько же, вот только индекс потребительских цен вырос в 2 раза. В итоге все полученные деньги я «проел», ничего не отправив на инвестиции. Поэтому и важна реальная прибыль компаний. Но графики с номинальными показателями не менее интересны. На них хорошо видны определенные периоды в истории: 🚀 2005-2008 годы – американские инвесторы вкладывали деньги в развивающиеся рынки, и наш индекс опережал прибыли компаний. 👹 2010-2014 годы – уход американцев в риск-офф, и рынок немного отставал от прибылей. 📉 2014-2021 годы – первые санкции, и иностранцы частично ушли с нашего рынка. В итоге рынок довольно быстро переставили процентов на 30 ниже относительно финансовых результатов 📉 2021 год и по сей день – уже на ожидании СВО произошла вторая волна ухода иностранцев, в результате рынок ушел еще на 60-70% ниже прибылей. Я думаю, что истина где-то между этими подходами, хотя первый вариант (с поправкой на инфляцию) выглядит уж очень красиво. А главное, о чем говорят эти графики: рынок не живет ожиданиями. Точнее, живут конечно. Просто ожидание хороших дивидендов завтра возникает, когда есть рост денежного потока сегодня. Рынок – это отражение финансовых потоков и ликвидности в широком смысле. Это хорошо видно, если сравнить 2008 и 2020 годы. В первом случае рынок упал примерно аналогично прибылям, а во втором падение было гораздо меньше. Потому что там была какая-никакая помощь и от наших властей, а главное, вертолетные деньги на американском рынке. Что, кстати, неплохо объясняет и неоднозначность такого показателя как инфляционные ожидания. Ожидания ожиданиями, но если денег нет, то двигать рынок (не важно, какой) нечем. Это только начало исследования, буду копать дальше. Примечание. Финансовые результаты сглажены за 9 месяцев, а значения индекса поделены на определенное число так, чтобы графики «легли» рядом друг с другом. $IMOEXF $SBER $GAZP $LKOH
Card image 1
Card image 2
Card image 3
+2
1
2
Trading_mezhdu_delom
Trading_mezhdu_delom

10 августа в 9:03

В пятницу Ирина Ахмадуллина показала удельный вес разных банкнот в общей массе наличных и, на основании того, что есть серьезный перевес пятитысячных купюр, сделала вывод, что возможно эти люди сняли наличные на покупку недвижимости. По хорошему ситуацию надо разбирать в динамике, что я и сделал. Первая картинка - это текущие данные, вторая - вес номиналов по количеству банкнот. Тут тоже виден перевес 5000-ных, хотя он уже не так велик. А третья и четвертые картинки - это октябрь 2021 года. Объем наличных вырос с тех пор с 13 до 21 трлн. рублей. И доля пятитысячных выросла с 82% до 89% вполне ожидаемо, т.к. неудобно хранить большее количество денег в тех же купюрах. Кроме того, у меня вызывает большие вопросы необходимость держать деньги на покупку недвижимости в наличке. Мне всё-таки кажется, что это действительно опасения заморозки вкладов. Возможно, еще опасения мобилизации, хотя тут скорее росли бы покупки валюты, а этого пока нет в больших объемах. Народ еще предполагает, что это разные условные полковники выносят коррупционные деньги подальше от всевидящего ока, и что это уход бизнеса в тень. Первое, конечно, тоже может быть, второе, как мне кажется, маловероятно. Потому что уйти в тень сейчас может совсем уж мелкий бизнес, который вряд ли имеет большую долю в расчетах. У остальных либо маркировка товаров, либо вопрос удобства клиентов. Хотя с учетом того, насколько сейчас Сбер задрал комиссии за эквайринг (до 2%), бизнесы вполне могут просить сейчас оплату наличными даже без ухода в тень.
Card image 1
Card image 2
Card image 3
+2
1
Trading_mezhdu_delom
Trading_mezhdu_delom

29 марта 2025

Спасибо всем за отрицательные отзывы! Не скажу, что они меня мотивируют. Как по мне, лучше бы их не было. У другого брокера, где их нет, у меня за неделю +3,5%, здесь -9,5%. Я никого не обвиняю. И себя обвинять не буду. Просто – так бывает. Если бы я не умел торговать, у меня не было бы таких результатов по сделкам за эту неделю (все сделки можете проверить): Нефть +4,6% Индекс Мосбиржи +3,2%, +3,6% и -1% Норникель -1,2% и +3% Газпром -1,8% Насдак половина закрыта в +1,7%, остаток в ноль ВТБ -0,4% и +7,9% Моя проблема в стратегии в том, что я пробовал найти более комфортную систему для подписчиков в том смысле, что с более короткими стопами. Потому что видел непринятие заметных просадок, которые бывают неизбежны при торговле с плечом. Я за два месяца перепробовал разное. В конце концов нашел комфортную и для себя – вход от реакции на уровни. Я ее протестировал на своем счете – работает. А как начал торговать на стратегии, пошел рынок с уверенным и планомерным сливом и выдавливанием всех уровней. Такие периоды бывают у любой стратегии, это нормально. И все же я внесу поправку. Постараюсь торговать один вход за один день и ждать трендовых точек входа. И в заключение: не забывайте, что торговля на рынке сопряжена с рисками. И никто не может гарантировать вам прибыль. Такого просто не бывает – торговать всегда с прибылью. Ваши деньги – ваша ответственность. А теперь накидайте возмущенных комментариев. Можете даже написать Путину, а не только в ЦБ.)))
11
12
Trading_mezhdu_delom
Trading_mezhdu_delom

11 января 2025

Рынок на уходящей неделе действительно был сложным. Три приличных выноса то вниз, то вверх, ложный пробой уровня. Я не помню настолько насыщенных недель с 2022 года. В Сбере – боковик. Для трендовика вроде меня – самый сложный рынок. Причем, приход крупных игроков не улучшил ситуацию. Плюс косяк Тинька добил меня в пятницу. В такие моменты риск совершить ошибку возрастает, ты начинаешь то осторожничать, то пытаться что-то изменить. Сегодня с холодной головой посмотрел на движения рынка, посчитал, прикинул всё и понял, что всё было не так страшно для моей системы, и я получил больше убытка, пытаясь подстроиться под рынок, чем получил бы, торгуя, как раньше. Понял, что нужны скорее косметические и некоторые организационные изменения, чем какие-то более кардинальные. Понял еще один момент. В трейдерском мире считается правильной работа от риска. Поэтому на сильном движении входить не рекомендуется, потому что стоп находится слишком далеко. Однако, большинство сильных движений продолжаются, и через некоторое время стоп становится комфортным. Поэтому большой вопрос, стоит ли ждать успокоения рынка. Я еще подумаю об этом. На этой неделе у меня открылось несколько сделок в акциях по отложкам, поставленным неделю назад. Ростелеком даёт почти 7% прибыли. В Совкомфлоте сделка не так удачна, но она тоже в плюсе. В большинстве случаев тут есть возможность либо поставить стоп в ноль, либо закрыть слабые сделки, что я и сделал с некоторыми акциями. На следующей неделе приоритетно жду небольшую коррекцию и продолжение роста, но не исключаю никакой вариант. Слабость рынка под конец дня была, но это может быть влиянием пятницы. Главное, есть возможность поставить короткие стопы. Считаю, что неделя была для меня полезной в плане опыта получения тумаков, пенделей и прочих волшебных примочек. Походил по граблям, теперь надеюсь, что шишка на лбу будет болеть долго, напоминая о том, что не стоит делать резких движений. Желаю всем нам получить прибыль на следующей неделе и на большей части всех следующих недель! И спасибо всем, кто остаётся со мной! &Свингуем на Миксе
Card image 1
Card image 2
Card image 3
13
14
Trading_mezhdu_delom
Trading_mezhdu_delom

31 декабря 2024

Друзья, поздравляю вас с наступающим Новым годом! Хочу не просто поздравить вас, а ещё и представить небольшую новогоднюю астрологическую аналитику, подумать, что может ждать нас в новом году. Новый год будет годом Зелёной Деревянной Змеи. Думаю, вас уже тоже пытались запугать ужасами, связанными с этими годами. Однако, всё совсем не так плохо. Последний год Зелёной Деревянной Змеи был 1965-й. И в этот год ничего глобально плохого не случилось. Это был нормальный спокойный год. И в 1989 году был только вывод советских войск из Афганистана и падение Берлинской стены. Так что я пожелаю, чтобы новый год стал как минимум таким же спокойным, как 1965 год, а еще лучше, чтобы он ознаменовался не только окончанием украинского конфликта, но и падением новой "Берлинской" стены между Западом и Россией. А для нас с вами пусть он будет очень прибыльным, несмотря ни на что! 100% за год - меньшего мы с вами не стоим. А ниже я даю подборку важнейших событий, случившихся в прошлые годы Змеи. 🔹1869 год - Менделеев открыл Периодический закон химических элементов. ♦️1881 год - убийство царя Александра II, доктор Ватсон познакомился с Шерлоком Холмсом 🔹1893 год - состоялся первый в мире сеанс стриптиза в Мулен Руж, родились Мао Цзэдун, Владимир Маяковский и Лазарь Моисеевич Каганович (у меня отец любил говорить, что Лазарь Моисеич - он велИк! - наш предок был Лазарем😁) ♦️1905 год - первая русская революция ♦️1917 год - две революции в России ♦️1929 год - начало Великой депрессии ♦️1941 год - начало Великой отечественной войны (но Вторая мировая началась в 1939) 🔹1953 год - смерть Сталина 🔹1965 год - ничего важного не произошло. И это, как и 2025, был год деревянной змеи. 🔹1977 год - тоже ничего существенного 🔹1989 год - вывод советских войск из Афганистана и падение Берлинской стены ♦️2001 год - атака на башни-близнецы в Нью-Йорке ♦️2013 год - война в Сирии и майдан на Украине Перевес в сторону негатива - всего 1 год. Так что этому году надо восстановить нейтральный баланс. Пусть так и будет! #сновымгодом
7
8
Trading_mezhdu_delom
Trading_mezhdu_delom

26 декабря 2024

Входим в глобальную зону продаж, и появилась реакция от неё. Можем ещё порасти, но вряд ли далеко, скоро уже будет коррекция. Поэтому перешёл в более безопасный TMOS с возможностью добрать частями пониже, в локальной зоне покупок. К тому же скоро новогодние праздники. &Свингуем на Миксе
4
5
Trading_mezhdu_delom
Trading_mezhdu_delom

25 декабря 2024

Утром получили подтверждение желания индекса снижаться - минимум прошлого дня был переписан. Если сегодня вчерашний максимум не будет переписан - мой приоритет - шорт. &Свингуем на Миксе
1
2
Trading_mezhdu_delom
Trading_mezhdu_delom

24 декабря 2024

Вот и пошла коррекция, которую я ждал, и которая позволит войти в рынок уже обычным объёмом с понятным стопом. Моя стратегия фьючерсная, и я работаю в ней на самом понятном для меня инструменте - фьючерсе на индекс Мосбиржи. Держать его под ставку было слишком рисковано, поэтому я вышел из сделки. Увы, я только позже понял, что можно было купить, например, $TMOS@ , как я это сделал во второй своей стратегии. Но всех денег не заработаешь, и все движения не отработаешь. Рынок даёт возможность заработать всегда. Вчера и сегодня я попробовал "побаловаться" акциями, понял, что все работает, так что на какие-то критические моменты вроде ставки можно заходить в менее рискованные инструменты. Это был по большей части эксперимент. Интрадейщиком я становиться не хочу, да и формат автоследования не очень благоприятствует этому из-за определенных ограничений со стороны брокера. Возможно, уже сегодня открою сделку на фьючерсе, вернусь к полноценной работе. Желаю всем прибыли! &Свингуем на Миксе
10
11
Trading_mezhdu_delom
Trading_mezhdu_delom

22 декабря 2024

«АФК Система», наверное, не самый лучший пример того, ЧТО сейчас можно взять, но все же посмотрим. То, что я показываю сейчас, еще недавно я давал только в платном канале, так что попрошу с вас лайки в качестве оплаты.))) Обратите внимание на свечи, отмеченные красной и оранжевыми стрелками. Фактически это ценовые максимумы, вокруг которых максимумы свечей расположены заметно ниже. Есть такой индикатор «Фракталы», который показывает их, но он ставится только там, где максимум свечи выше двух соседних свечей и справа, и слева. Я тоже называю эти пики фракталами, но для меня достаточно и по одной свече вокруг них. 1 ноября образовался такой фрактал, он помечен красной стрелкой. Затем вечером 6 ноября мы увидели, что максимум текущей свечи оказался выше этого фрактала. В этом случае можно попробовать купить акцию по текущим или поставить отложку чуть выше максимума фрактала. Максимум был на 12,858, отложку ставим, например, на 12,9. Зеленой стрелкой помечен еще один интересный момент. Я противник входа на падающем рынке, но даже в этот момент, 21 ноября отложка отработала бы неплохо. Дала бы заработать 4% и переставить стоп в безубыток. Что сейчас? Входить сейчас проблематично, потому что отмена среднесрочного тренда находится очень далеко, в районе 11,6. Чтобы уменьшить риски, можно поставить отложки чуть выше фракталов, отмеченных оранжевыми стрелками. Стоп все равно выходит длинным, но он все же гораздо меньше, чем если брать по текущим. $AFKS #учу_в_пульсе
Card image 1
10
11
Trading_mezhdu_delom
Trading_mezhdu_delom

22 декабря 2024

Посмотрим на позиции по индексу на фьючерс Мосбиржи. Я не считаю этот инструмент достойным внимания в обычной практике. Но сейчас тот момент, когда посмотреть на него интересно. Часть аналитиков говорила, что на ставке был вынос шортистов. К сожалению, узнать, что было в акциях, мы не можем. Можно сказать уверенно, что вынос интрадейщиков имел место быть, но вряд ли там были грандиозные объемы. Шорты физических лиц по фьючерсам (на скрине IMOEXF, MXI и MIX) сокращались, но это не было массовой ликвидацией. Зато юридические лица по большей части наращивали шорты, никакого сокращения не было вообще. Т.е. вынос шортистов не был массовым. Ниже покажу еще один забавный и вместе с тем полезный момент. $IMOEXF $MMH5 $MXM5
Card image 1
3
4
Trading_mezhdu_delom
Trading_mezhdu_delom

22 декабря 2024

Что же за новогодний подарок принес нам ЦБ? То, что ставку оставили без изменений – это не позитив. Да, вполне вероятно, ЦБ прогнули. Но были новые факторы, говорящие в пользу такого решения. Первый – это замедление кредитования, второй – серьезное ужесточение денежно-кредитных условий, т.е. реальные ставки на рынке стали гораздо выше ключевой ставки. Я почему в четверг и написал, что вряд ли Набиуллина оставит ставку, но я не удивлюсь ничему. О чем это говорит? О том, что мы движемся прямой дорогой к рецессии. ЦБ ужесточает макропруденциальные требования, что будет способствовать дальнейшему сжатию кредита. Успеют ли они остановиться вовремя – большой вопрос. Большой спред по ставкам относительно ключевой говорит о том, что «денежный рынок в декабре – это дикая смесь из разных процессов, бюджетных и структурных перекосов, неопределенности по ставкам». Если эта история не успокоится, то в какой-то момент где-то что-то может порваться. А сейчас еще и увеличиваются риски у банков – они набрали депозитов под высокие проценты, а теперь у них уменьшается кредитование, т.е. им сложнее будет заработать на выплату процентам. Правда, до этого у них росли кредитные риски, т.е. риски невозврата. Скорее всего, в ближайшие дни ставки по депозитам уменьшатся. Если нет… Я даже не знаю, что в этом случае будет. Почему банки платят такие высокие ставки? Потому что они должны привлечь депозиты под УЖЕ выданные кредиты, чтобы выполнить нормы ЦБ. Сильно вынесли в пятницу закредитованные компании. Им станет легче? Нет, просто рынок в декабре закладывал вариант, что им станет еще тяжелее. Так что вряд ли они будут расти высоко. Из драйверов рынка сейчас я вижу только ожидание мира/перемирия. Хотя есть статистика по американскому рынку, что на окончании цикла повышения ставок рынок обычно растет. Но мы только потом узнаем, было ли это окончание цикла, вот в чем проблема. И у нас, как обычно, свой путь. В России плато по ставке было только два раза. Первый раз - с конца 2008 года, и тогда на самом деле начался рост, но он не прервался на цикле понижения ставки. Второй – с декабря прошлого года. Так что можно долго гадать, дно это или не дно. Но то, что мы можем какое-то время расти, вполне вероятно. Дальше посмотрим, что можно сделать в текущей ситуации – где можно было бы попробовать купить акции на вероятный среднесрочный рост. А по фьючерсам – я оставил совсем небольшие позиции. Я хотел даже все закрыть и уйти на католические рождественские каникулы, но потом передумал.))) Посмотрим, что будет в понедельник. Ниже обозначу некоторые мысли. #ставка
4
5