Быстрорастущие IT-компании России: Цифровые привычки в 2025

? Смотрю за ростом IT-компаний, которые отчитались за 3 квартал. ✔️ Яндекс , выручка +32,2% (главный бенчмарк в секторе) ❌ ВК , выручка +5% (тут прибыли нет и близко) ❌ Позитив , выручка -6,4% (отгрузки +10,7%) ❌ Аренадата , выручка -50,3% (тут влияет высокая база прошлого года, когда завышали результаты перед IPO) За 2 квартал темпы роста Диасофта были +12%, Астры +16%, Ивы +0%. ❗️Особняком стоят Цифровые привычки $DGTL , которые пока сохраняют высокие темпы роста. ✔️ Выручка Цифровых привычек 3 кв. 2025 = 0,496 млрд руб. (+77,8%) 1 кв. = 0,264 млрд руб. (+83,3%) 2 кв. = 0,446 млрд руб. (+63,4%) ✔️ Выручка за 9 мес. 2025 = 1,206 млрд руб. (+73,3%) 👀 Гайденс компании на 2025 год Выручка = 2,1-2,7 млрд руб. (подразумевает выручку в 4 кв. от 0,894 до 1,494 млрд руб. (рост от 2,5% до 70,9%); рост выручки г/г будет от 34% до 72,2%). Рентабельность по EBITDA = 40% ➡️ Мой расчет прибыли 2025 Мы пока не видели ни одного отчета МСФО (кроме за ноябрь-декабрь 2024 года), поэтому далее будут мои предположения. Выручка 2025 = 2,5 млрд руб. EBITDA 2025 = 2,5 * 0,4 = 1 млрд руб. Конверсия EBITDA в прибыль около 80%. Потенциальная прибыль 2025 = 0,8 млрд руб. (рентабельность 32%). В целом, сходится, потому что за 1П 2025 прибыль была = 233 млн руб. (33% рентабельности). 📊 Оценка Капитализация компании сейчас = 4,7 млрд руб., при прибыли 0,8 млрд руб., оценка составляет 6 P/E. Такая оценка выглядит недорогой. Даже если компания пройдет год по нижней границе гайденса, прибыль будет +- 0,6 млрд руб., оценка 7,8 P/E. Если компания в ближайшие годы будет расти темпами выше 20% по выручке и прибыли, это тоже недорого. Еще несколько интересных фактов о компании: 👍 Контрактная база = 7,7 млрд руб. 👍Рекуррентность выручки = 70% (большая часть выручки повторяющаяся) 👍 На конференции говорили, что выручка за 10 мес. была 1,65 млрд руб. 👍 Международное развитие (заключили контракт с одним из банков в СНГ, это добавит в выручку от 5 до 10% в 2026 году) 👍 Планируют 2 M&A сделки (400-700 млн выручки, 300-350 млн руб. прибыли); на эти сделки нужны деньги, поэтому рассматривают продажу казначейского пакета и размещение облигаций на 1 млрд руб.; вопрос суммы. 👎 Рынок ПО финансового сектора ограничен, через несколько млрд выручки могут выйти на плато по росту. Следить за Цифровыми привычками можно тут: По моей оценке, компания самая быстрорастущая и дешевая в IT-секторе в 2025 году, при этом, прогнозировать результаты этого бизнеса очень непросто. Поставьте лайк, если обзор был вам полезен! Так его увидит больше людей. Спасибо 🤝

На прошлой неделе по приглашению Т-Технологий T был на новогоднем мероприятии от банка Т-Елке для блогеров и управляющих. Т-Технологии, уникальная компания. Т-Банк — второй в стране по числу розничных клиентов, при этом с нами на протяжении 3 часов были топ-менеджеры, которые открыто рассказывали о результатах и отвечали на вопросы. Большой респект за открытость! 🤝 Руководитель Т-Технологий Станислав Близнюк рассказал о планах компании: 👍 выразил уверенность в реализации прогноза на 2025 год (прибыль +40%, ROE = 30%) 👍 по ожиданиям на 2026 год сказал, что они будут схожи с целями 2025 года (затем при ответе на другой вопрос была фраза про 20-30% роста прибыли) 👍 принимают решения об инвестициях в новые проекты, исходя из ставок дисконтирования 30-40% По итогам сказанного, моя уверенность в позиции №1 в портфеле укрепилась. Пульс тоже будет активно развиваться — в этом году коллеги интегрировали Пульс в приложении Т-Банка, в 2026 году будут и дальше улучшать соцсеть, чтобы нам было проще писать, а вы получали больше качественного контента. Очень ценю в таких встречах общение с людьми, объединенными общим интересом к инвестициям, которое наполняет и заряжает мотивацией на долгое время. Был рад увидеть своих друзей и коллег управляющих, обсудить с ними рынок. На 2026 год смотрим позитивно, особенно с текущих уровней!) P.S. Большое спасибо Т-Банку за мероприятие, теплые и согревающие подарки, внимание и уважение на самом высоком уровне к нашей работе. P.S.S. Кошке особенно приглянулся пакет от подарков. Фото для лайков! ) 👍

❓Какая компания самая быстрорастущая в IT-секторе РФ