Профиль инвестора With_finance | Тинькофф Инвестиции Пульс

Войти

От убытков к миллиардной прибыли: финансовый прорыв Ozon {$OZON} Как и говорила, на этой неделе самое интересное событие — отчёт Озона за 2-й квартал и полугодие. И вот случилось историческое событие — компания впервые за публичную историю получила чистую прибыль 🎉 Итак, давайте посмотрим, чем ещё порадовал Озон акционеров. Ключевые показатели компани за 2 квартал: ✔️ Выручка: 227,6 млрд ₽ (рост на 87% г/г); ✔️ Прибыль до налогообложения: 3,6 млрд ₽ (против 28 млрд ₽ годом ранее); ✔️ Чистый денежный поток от операционной деятельности: 180 млрд ₽ (+330% г/г). Ключевые показатели направления «Финтех» за 2 квартал: ✔️ Выручка финтеха: 46,2 млрд ₽ (рост в 2,6 раза г/г); ✔️ Прибыль до налогообложения: 13,1 млрд ₽ (почти в 3 раза больше, чем в Q2 2024); ✔️ Активные клиенты: 34,4 млн (+43% г/г); ✔️ Привлеченные средства: 348,6 млрд ₽ (+3,7 раза г/г), из них 283,2 млрд ₽ — накопительные счета. ✔️ Выданные займы: 100,2 млрд ₽ (+73% г/г). Основные драйверы роста: — Кредитные продукты: увеличение объема займов и расширение клиентской базы — Сберегательные сервисы: рост вкладов и накопительных счетов — Транзакционный бизнес: 55% операций совершаются вне маркетплейса (против 50% в Q1) Прогнозы на 2025 год: ✔️ Рост выручки финтеха: >80% г/г; ✔️ GMV группы: +40% г/г; ✔️ EBITDA: 100–120 млрд ₽ (повышенный прогноз). 🟢 Вывод Показатели очень хорошие. Финтех Ozon стал ключевым драйвером прибыли компании, демонстрируя взрывной рост на фоне развития кредитных и сберегательных продуктов. Ожидается дальнейшее ускорение, особенно за счет операций вне платформы. Кроме того, после окончательной редомициляции прозрачность бизнеса должна ещё повыситься. В качестве фактора неопределенности может выступить рост конкуренции с другими маркетплейсами, в первую очередь с Wildberries. Теперь можно вспомнить прогнозы инвестдомов относительно акций Озон. Посмотреть прогнозы можно здесь: Сбер, ВТБ Инвестиции, Синара. не инвестиционная рекомендация Если полезно, ставьте ❤️ Также предлагаю подписаться на этот блог.

АФК "Система" отчиталась за 1 квартал 2025 года: на что обратить внимание акционерам Система безусловно интересная компания, однако и ей живётся непросто в текущей ситуации с высокой ставкой и санкциями. Сегодня компания опубликовала отчёт. Давайте взглянем, что в нём хорошо, а что выглядит настораживающе. Ключевые финансовые показатели: ➡ Выручка: 295,7 млрд руб. (+8,4% г/г) ➡ Скорр. OIBDA: 84,3 млрд руб. (+19,9% г/г). ➡ Консолидированный долг группы: 1 393,3 млрд руб. (из них 65% — телеком-актив). Компания имеет достаточно много долгов. При этом большая часть из них будет гаситься в этому году. Структура долга: • 52% — банковские кредиты, 48% — рублевые облигации • Средняя ставка: 15,1% годовых • Погашение: 42% в 2025, 34% в 2026 году. • 65% долга — телеком-сегмент Вклад в формирование операционной прибыли сформирован в основном за счет роста в девелопменте и медицине (см. рисунок). Плюсы: ✔ рост операционной прибыли на 19,9% ✔ успешная экспансия (медицина, девелопмент) ✔ рублевое финансирование (снижение валютных рисков). Минусы: ❌ высокий долг (1,4 трлн руб.), особенно в телекоме. ❌ увеличение долговой нагрузки корпцентра (+4% за квартал). 🟢 Компания демонстрирует рост, но требует мониторинга долговой нагрузки. Инвестиции в новые проекты могут усилить позиции в среднесрочной перспективе.Лично я не держу в портфеле напрямую бумаги Системы.А как к этим акциям относитесь Вы? Есть ли они у Вас в портфеле и какие перспективы Вы видите у компании? Если полезно, ставьте ❤ Подписывайтесь на мой телеграм канал, в нем: — делаю обзоры на ценные бумаги и облигации; — делаю подборки ТОП инструментов по перспективам роста, по дивидендам;— делаю разборы отчетности компаний и их перспектив; — по выходным разбираем кейсы, которые помогут понять, как эффективнее управлять своим портфелем; — публикую график важных для инвестора события перед началом новой недели.

Ещё 3 компании рекомендовали дивиденды 💎 Весенне-летний дивидендный сезон продолжается. Кто-то уже платит дивиденды, а кто-то ещё только их рекомендует. Cегодня предлагаю взглянуть на рекомендации от ещё трех компаний и обсудить за и против участия в получении дивидендов. ⛽️ Газпром нефть Рекомендованные дивиденды: ₽27,21 на акцию Текущая цена акции: ₽513 Дивидендная доходность: 5,3% Частота выплат: 2 раза в год Дата закрытия реестра: 8 июля Собрание акционеров: 25 июня (утверждение дивидендов) Компания всегда мне нравилась. Понятный, прозрачный бизнес, выплаты дивидендов несколько раз в год. Однако, и её в текущей ситуации приходится не легко. Возможные риски компании: ➡️ возможное снижение прибыли, направляемой на дивиденды с 75% до 50% прибыли по МСФО ➡️ риски связанные с зарубежными активами ➡️ санкционное давление на нефтегазовый сектор ➡️ резкое снижение показателей прибыли в первом квартале 🐟 «Инарктика» Рекомендованные дивиденды: ₽10 на акцию Дивидендная доходность: 1,65% Текущая цена акции: ₽606 Частота выплат: поквартальная Дата закрытия реестра: 7 июля Собрание акционеров: 26 июня Несмотря на поквартальную выплату, размер дивидендов мягко говоря не велик. 🏚 МГКЛ Рекомендованные дивиденды: ₽0,15 на акцию Текущая цена акции: ₽2,3525 Частота выплат: раз в год Дивидендная доходность: 6,4% Дата закрытия реестра: 7 июля Собрание акционеров: 26 июня У МГКЛ размер дивидендов тоже не является стимулом приобретения акций в дивидендный портфель. 🟢 В целом на мой взгляд единственная интересная здесь компания под дивиденды - Газпром нефть. И то не в текущий момент. Надо помнить про риски, о которых говорила выше. Тем более если взглянуть на отчетность Газпром нефти за 1 квартал 2025 года, то видно, что компании становится тяжелее... ➡️ Выручка: 890,9 млрд руб. (-8,8% г/г) ➡️ Скор. EBITDA: 272 млрд руб. (-23% г/г) ➡️Чистая прибыль: 92,6 млрд руб. (-41,9% г/г) А это значит, что в этом году дивиденды будут гораздо скоромнее... Если полезно, ставьте 🔥 Приглашаю подписаться на мой телеграм канал, там ещё больше полезной информации про инвестиции и личные финансы. не инвестиционная рекомендация

Что ждёт инвесторов уже с понедельника: дивиденды и другие важные события Эта неделька опять будет очень насыщенной на российском рынке. Дивидендный сезон в разгаре, поэтому много компаний будет рекомендовать или утверждать дивиденды. Кроме того, это будут неделя перед заседанием ЦБ РФ по ключевой ставке, которое пройдет в следующую пятницу - 6 июня, поэтому опять следим за недельной инфляцией. На этой неделе 4 компании закрывают реестры под дивиденды: Татнефть (43,11 руб./акцию), Хендерсон (20,00 руб./акцию), Лензолото преф. (9,55 руб./акцию), Пермэнергосбыт (37,00 руб./акцию). В понедельник: - 💿 Русал собрание акционеров и утверждение дивидендов за 1 квартал 2025 г. - 🔌 Юнипро Совет директоров даст рекомендации по дивидендам за 2024 г. - 💊 Фармсинтез Совет директоров даст рекомендации по дивидендам за 2024 г. - 🚗 КарМани CARM Совет директоров даст рекомендации по дивидендам за 2024 г. Во вторник: - 🏦 Ренессанс страхование опубликует финансовые результаты по МСФО за 1 квартал 2025 г. - 🔌 ЭЛ5-Энерго опубликует финансовые результаты по РСБУ за 1 квартал 2025 г. - 🚗 Европлан собрание акционеров и утверждение дивидендов за 2024 г. (рекомендация СД - 29 руб.) - 🔌 Ленэнерго Совет директоров даст рекомендации по дивидендам за 2024 г. В среду: - 👕 Хендерсон опубликует операционные результаты за апрель 2025 г. - 💊 ОзонФарм опубликует финансовые и операционные результаты за 1 квартал 2025 г. - 🚗 Европлан опубликует финансовые результаты по МСФО за 1 квартал 2025 г. - 🔌 ИнтерРАО собрание акционеров и утверждение дивидендов за 2024 г. (рекомендация СД - 0,3537 руб.) - 🍷 Новабев собрание акционеров и утверждение дивидендов за 2024 г. (рекомендация СД - 25 руб.) - 🏦 данные по недельной инфляции В четверг: - 🔌 Русгидро опубликует финансовые результаты по МСФО за 1 квартал 2025 г. - 🌾 Фосагро собрание акционеров и утверждение дивидендов за 2024 г. (рекомендация СД - 171 руб.) - 🏦 ЭсЭфАйсобрание акционеров и утверждение дивидендов за 2024 г. (рекомендация СД - 83,5 руб.) - 🌾 Акрон собрание акционеров и утверждение дивидендов за 2024 г. (рекомендация СД - 534 руб.) В пятницу: - 🔌 ИнтерРАО опубликует финансовые и операционные результаты за 1 квартал 2025 г. - ✈️ Аэрофлот опубликует финансовые результаты по МСФО за 1 квартал 2025 г. - 💿 ММК собрание акционеров и утверждение дивидендов за 2024 г. (Рекомендация СД - не выплачивать дивиденды) - 🚗 Соллерс собрание акционеров и утверждение дивидендов за 2024 г. (рекомендация СД - 70 руб.) - ⛽️ Татнефть последний день с дивидендом 43,11 руб. - 👕 Хендерсон последний день с дивидендом 20,00 руб. - 🥇 Лензолото преф. последний день с дивидендом 9,55 руб. - 🔌 Пермэнергосбыт последний день с дивидендом 37,00 руб. Все эти события детально обсудим в телеграм канале в течение недели. Всем хорошей наступающей недели и интересных инвестиционных кейсов не инвестиционная рекомендация Если полезно, ставьте ❤️

Тема облигаций в настоящее время очень популярна у моих читателей. Это и понятно. Сейчас, когда ключевая ставка ЦБ на уровне 21%, а банки снижают депозитные ставки, облигации позволяют зафиксировать высокую доходность. Но надо понимать, что риски тоже растут! Яркий пример — дефолт по облигациям Росгеологии, которая, кстати, находится в гос собственности. Поэтому крайне важно максимально обезопасить свои вложения. Собрала 7 основных правил, которые помогут снизить риск при инвестировании в облигации: 1️⃣ Выбирайте эмитентов с высоким рейтингом (А- и выше) – вероятность дефолта у таких бумаг менее 1,5% в 5-летней перспективе. ВДО (высокодоходные облигации) – это лотерея. Вероятность дефолта можно посмотреть здесь. 2️⃣Следите за дюрацией – чем короче срок, тем меньше чувствительность к изменению ключевой ставки. 3️⃣ Диверсифицируйте портфель – сочетайте ОФЗ, надежные корпоративы и облигации в валюте в качестве хеджа. Выделяйте на одного эмитента незначительную долю в портфеле (2-3%). Помните, что разные выпуски одного эмитента – не диверсификация! 4️⃣Избегайте сложных инструментов – покупайте те бумаги, в которых Вы разбираетесь. Никаких структурных продуктов (по их нюансы писала у себя в тг канале) и бумаг с непонятными условиями. Не добавляйте в портфель выпуски тех эмитентов, чья деятельность или отчетность для Вас не понятна. 5️⃣Проверяйте ликвидность: — Покупайте только биржевые облигации с конкретным сроком обращения — Проверяйте средний дневной оборот и не покупайте бумаги с низкой ликвидностью. — Проверяйте стакан заявок на предмет спреда (разрыва между ценой покупки и продажи на бирже) 6️⃣Контролируйте риски – отслеживайте отчетность эмитентов и новости отрасли. Повышение ставки ЦБ = падение цен облигаций. Здесь главное не паниковать, а для этого должна быть своя личная инвестиционная стратегия. 7️⃣Используйте сервисы для мониторинга и аналитики – Cbonds, SmartLab, РБК Инвестиции, financemarker.ru. 💡 Важно: ОФЗ тоже могут принести убытки, если продавать их до погашения при росте ставок. 🟢 В заключении хочу ещё раз обратить Ваше внимание — не пренебрегайте правилами. Сохранность капитала только в Ваших руках. А какие бы ещё правила сохранения капитала в облигациях добавили Вы? Делитесь в комментариях. Не инвестиционная рекомендация. Если полезно, ставьте ❤️ Подписывайтесь на мой телеграм канал, в нем: — делаю обзоры на ценные бумаги и облигации; — делаю подборки ТОП инструментов по перспективам роста, по дивидендам; — делаю разборы отчетности компаний и их перспектив; — веду открытый портфель; — по выходным разбираем кейсы, которые помогут понять, как эффективнее управлять своим портфелем; — публикую график важных для инвестора события перед началом новой недели.

Где взять 25% годовых? 5 облигаций с фиксированным доходом, сроком до 3 лет Сегодня сделала подборку облигаций, которые могут стать интересной заменой вкладов, при этом зафиксировав доходность на срок до 3 лет. Приятным бонусом является тот факт, что по всем выпускам купоны будут приходить ежемесячно, а это может ускорить процесс формирования капитала в случае их реинвестирования. Мои критерии отбора: ➡️ рейтинг не ниже А-; ➡️ постоянный купон; ➡️ отсутствие оферты; ➡️ отсутствие амортизации. ❗️ Здесь я приведу 3 из выбранных мною облигации, полный список можно забрать у меня в телеграм канале. 1️⃣ ГК Самолет, БО-П16 (RU000A10BFX7) ГК Самолет — девелоперская компания. По состоянию на 2025 год является крупнейшим девелопером России. • Номинал: 1000 ₽ • Погашение: 06.04.2028 • Купон: 25,5% • Текущая купонная доходность: 23,94% • Доходность к погашению: 24,9% • Текущая цена: 106,5% • Выплаты: 12 раз в год • Амортизация: нет • Оферта: нет • Рейтинг: A 2️⃣Каршеринг Руссия, 001P-03 (RU000A106UW3) Каршеринг Руссия — «Делимобиль", российский сервис краткосрочной аренды автомобилей • Номинал: 1000 ₽ • Погашение: 18.08.2027 • Купон: 13,7% • Текущая купонная доходность: 16,13% • Доходность к погашению: 54,57% • Текущая цена: 84,95% • Выплаты: 12 раз в год • Амортизация: нет • Оферта: нет • Рейтинг: A 3️⃣Р-Вижн, 001Р-02 (RU000A10B7W1) R-Vision — российский разработчик систем кибербезопасности. Компания с 2011 года создаёт технологии, которые помогают организациям эффективно противостоять актуальным киберугрозам и обеспечивать надёжное управление информационной безопасностью. • Номинал: 1000 ₽ • Погашение: 18.03.2028 • Купон: 24,5% • Текущая купонная доходность: 22,96% • Доходность к погашению: 23,57% • Текущая цена: 106,7% • Выплаты: 12 раз в год • Амортизация: нет • Оферта: нет • Рейтинг: A+ ❗️ Полный список можно забрать у меня в телеграм канале. 🟢 Напомню, что с целью минимизации НДФЛ может быть использован ИИС. Не инвестиционная рекомендация. Если полезно, ставьте ❤️ Подписывайтесь на мой телеграм канал, в нем: — делаю обзоры на ценные бумаги и облигации; — делаю подборки ТОП инструментов по перспективам роста, по дивидендам; — делаю разборы отчетности компаний и их перспектив; — веду открытый портфель; — по выходным разбираем кейсы, которые помогут понять, как эффективнее управлять своим портфелем; — публикую график важных для инвестора события перед началом новой недели. Подписывайтесь, будет много пользы для Вашего портфеля.

Акции vs облигаций: вот в чём вопрос. Почему я полюбила облигации, показываю на примере Начну с того, что буквально недавно я не рассматривала облигации к добавлению в свой портфель. Почему было так, и из-за чего я поменяла своё мнение, расскажу в этой статье. Как всегда покажу всё на цифрах, ведь только так можно сделать вывод о перспективности каких-то инвестиций. Итак, почему поменялось моё отношение к облигациям? 1. Причина первая: годовая доходность Если посмотреть на среднегодовую доходность акций и золота, а её я рассчитывала на горизонте 10 лет, к тому же по перспективным активам с понятной историей развития, то доходность не кажется как-то заоблачной, как любят говорить в рекламе. Расчет телеграм канале: по Сбербанку - 23,2%, по Лукойлу - 24,1%, Сургутнефтегаз-п 26%, золото - 14,8%. А есть бумаги, по которым вообще доходность отрицательная. Причем компании известные всем, например, ВТБ. В тоже время на рынке сейчас есть облигации с доходностью 25-29%, постоянным купоном и рейтингом не ниже А-. Причем много корпоративных эмитентов перешли ещё и на ежемесячную выплату купонов. Получается такой аналог депозита на длительный период, да ещё и с возможностью продажи до окончания срока обращения. Подборки таких облигаций также у меня в телеграм канале, присоединяйтесь, забирайте себе. Согласитесь, что понятные купоны намного приятнее дивидендов, которые могут и не выплатить. 2. Причина вторая: рекордная доходность Еще одна причина, которая заставила меня пересмотреть в настоящий момент моё отношение к облигациям - это исторический рекорд доходности. Купоны по новым выпускам облигаций находятся в районе ключевой ставки и даже выше. И многие сейчас говорят, что это не интересно, что лучше взглянуть на вклады. Но предлагаю вспомнить немного историю и взглянуть на облигации, выпущенные в 2020 году: - облигация 26234, дата выпуска июнь 2020, купон 4,5%; - облигация 26236, дата выпуска ноябрь 2020, купон 5,7%. Эта доходность однозначно проигрывает средней доходности по акциям, приведенным выше. В качестве вывода Вот это основные причины, почему я считаю, что сейчас время облигаций. Хотя если Вам 20 лет, то акции однозначно могут показать гораздо более интересную доходность. Ведь облигации - это долг, а он фиксирован. Если полезно, ставьте ❤️ Подписывайтесь на мой телеграм канал, в нем: — делаю обзоры на ценные бумаги и облигации; — делаю подборки ТОП инструментов по перспективам роста, по дивидендам; — делаю разборы отчетности компаний и их перспектив; — веду открытый портфель; — по выходным разбираем кейсы, которые помогут понять, как эффективнее управлять своим портфелем; — публикую график важных для инвестора события перед началом новой недели.

Инвестиции - это про долгосрок 💎 Очень часто в тг канале меня спрашивают, а по какой цене купить ту или иную акцию, причем разница в цене в пару рублей. Сегодня хочу на примерах показать, что инвестиции - это, во-первых, про долгосрок, а, во-вторых, не факт, что популярный в текущий момент актив показывает лучшую доходность на длинном промежутке. Кстати, сейчас отличное время для такого анализа. Ведь рынок значительно снизился и кажется, что всё пропало. Специально в анализе взяла не максимальные цены, а текущие. Для анализа взяла 3 акции (🏦 , ⛽️ , ⛽️ ) и популярное на сегодняшний день золото. Предлагаю взглянуть во что могли превратиться за 10 лет 100 000 рублей, вложенных в эти активы. 1️⃣ Сбербанк Стоимость на январь 2015: 53,6 рублей Текущая стоимость: 300 рублей Суммарно выплаченные дивиденды: 132,12 рубля ➡️ Прирост стоимости: 705% ➡️ Див. доходность за 10 лет: 149% ➡️ Среднегодовая доходность: 23,2% В 100 000 рублей (1865 акций) превратились в 805 904 руб. 2️⃣ Лукойл Стоимость на январь 2015: 1290 рублей Текущая стоимость: 6522 рублей Суммарно выплаченные дивиденды: 4762 рубля ➡️ Прирост стоимости: 405% ➡️ Див. доходность за 10 лет: 369% ➡️ Среднегодовая доходность: 24,1% В 100 000 рублей (77 акций) превратились в 868 868 руб. 3️⃣ Сургутнефтегаз-п Стоимость на январь 2015: 10,22 рублей Текущая стоимость: 53 рублей Суммарно выплаченные дивиденды: 50,24 рубля ➡️ Прирост стоимости: 419% ➡️ Див. доходность за 10 лет: 492% ➡️ Среднегодовая доходность: 26% В 100 000 рублей (9 784 акции) превратились в 1 010 100 руб. 4️⃣ Золото Стоимость на январь 2015: 1180 USD/1 унцию (курс доллара 56,2 руб.) Текущая стоимость: 3240 USD/1 унцию (курс доллара 81,5 руб.) ➡️ Прирост стоимости: 179% ➡️ Прирост стоимости с учетом курса: 298% ➡️ Среднегодовая доходность: 10,8% ➡️ Среднегодовая доходность с учётом курса: 14,8% В 100 000 рублей превратились в 398673 руб. 🟢 В качестве вывода хотелось бы отметить, что что даже при условии значительной коррекции на рынке на длинном промежутке бумаги все показали отличную доходность. А вот золото оказалось в аутсайдерах по доходности. Если полезно, ставьте 🔥 Делитесь с друзьями. не инвестиционная рекомендация Если полезно, ставьте ❤️ Подписывайтесь на мой телеграм канал, в нем: — делаю обзоры на ценные бумаги и облигации; — делаю подборки ТОП инструментов по перспективам роста, по дивидендам; — делаю разборы отчетности компаний и их перспектив; — веду открытый портфель; — по выходным разбираем кейсы, которые помогут понять, как эффективнее управлять своим портфелем; — публикую график важных для инвестора события перед началом новой недели.