Профиль инвестора Zaets_ | Тинькофф Инвестиции Пульс

🎁 Стратегии в праздники Техническая информация для подписчиков моих стратегий о работе на период 29.12.2025 - 12.01.2026 🚫 Торгов точно не будет (прям совсем) в следующие даты: 31 декабря 2025 года 1–4 января 2026 года 7 января 2026 года 10–11 января 2026 года Обе стратегии в эти даты отдыхают с теми позициями, которые останутся 30 декабря. ✅️ Торги на бирже будут проводится: 29–30 декабря 2025 года 5–6 января 2026 года 8–9 января 2026 года ☝️ В эти даты возможно потенциальное проведение сделок при реализации двух факторов: 1. Есть сигнал для сделки по одной из стратегий; 2. Есть ликвидность в стакане для сделки. Если будут торговать полторы калеки с волатильностью 10% в день – я подожду 12 января, надеюсь на понимание. Отдельно по стратегиям. будет отдыхать в фонде денежного рынка, все потенциальные сделки 29-30 декабря будут закрыты до праздников. Торговля 5-6 и 8-9 января при наличии условий. скорее всего останется в фьючерсах на Мосбиржу, без плечей. Не вижу больших рисков для закрытия среднесрочной позиции. Остаток в фонде денежного рынка. 🎄 Поздравляю всех с наступающим Новым годом, желаю меньше смотреть в терминал на праздниках и больше верить в чудо - и тогда оно обязательно случится :) P.S. Итоги года по личным финансовым результатам не подвожу, по стратегиям идет отдельный отсчет с даты из создания. Думаю, в Пульсе и так достаточно итогов 😁

Извилистая тропинка самурая Так уж сложилось, что год назад была запущена стратегия Самурай, и вот можно сделать срез по результатам. Никаких "итогов года", только итоги по стратегии. 🫠 На моем не очень чистом счете (стратегия была пополнена в январе, после роста на +10%) результат +7%. Мосбиржу мы, конечно, обгоняем, но это явно не повод для гордости. Сильно ушатались (с +21% доходности) на волатильности в октябре - повод задуматься над скоростью реакции в стратегии. 🤔 Этот год показал, что самураю пока рано думать о харакири, но стоит подумать над своим поведением. Поэтому в новом году стратегия будет обновлена. Ближайшие две недели я посвящаю тестам в режиме "оливье", по результатам которых нас потенциально ждет: 1️⃣ Новый алгоритм для золота; 2️⃣ Обновленно-уточненный алгоритм для Мосбиржи; 3️⃣ Потенциальное добавление среднесрочной валютной позиции (более медленный вход-выход по сравнению с "Трендовым Юанем"); 4️⃣ Потенциальная автоматизация-алгоритмизация (пункт, по которому я сомневаюсь больше всего). 🎯 В итоге планирую добавить диверсификации в стратегию, чтобы она лучше справлялась со своей целью. Цель, напомню: обгонять индекс Мосбиржи за счет торговли в обе стороны и дополнительных инструментов. Ниже результаты человека, кто провел этот год в стратегии с рекомендованной суммой и заплатил все комиссии. Для сравнения: Индекс Мосбиржи.

Золотые рубли Посмотрел статистику за 2025 год по портфелю: меняется все, кроме второй строчки. Ее стабильно занимает золото с долей 7% (по доле сопоставимы только Полюс и Фосагро). Зачем инвестировать в золото, написано много. Но зачем инвестировать в золото в рублях? 1️⃣ Первое и самое верное: так сложилось, что я живу в России и планирую жить тут дальше. Поэтому, золото в рублях избавляет меня от валютных рисков и может в случае нужды быстро превратиться в рубли, которые можно будет потратить в ближайшей Пятерочке. 2️⃣ Второе: в рубль я верю не до конца, поэтому рублевое золото - это дополнительный хэдж от девальвации. Золото в "долларах за унцию" выросло на 65% с начала года. Золото в рублях выросло на 27%. Разница ушла на "крепкий рубль". Если мы ставим не только на продолжение тренда в росте золота (я бы не рассчитывал, что он будет таким же стремительным, как в 2025), но и на ослабление рубля, то "рублевое" золото улетает ракетой в случае реализации обоих сценариев 🚀 ⚖️ В случае реализации только одного из сценариев, мы все равно получаем уверенный рост за счет либо повышения цены на металл, либо за счет ослабления рубля. Так, при сохранении цены золота, но возврате курса рубля на "100 за доллар" мы встречаем 13 900 за грамм золота. 🥇 Поэтому, виртуальные золотые слитки остаются в моем портфеле вечным средством защиты от инфляции и девальвации. Потому что золото - это единственные настоящие деньги. P.S. На фотке менее ликвидный и более физический питомец.

Почему базовый доход не работает Перед рабочей неделей обсудим идею безусловного базового дохода. Разбираем, что с ним не так и почему тебе придётся работать всю оставшуюся жизнь, и анализируем эксперимент Сэма Альтмана (2024 год, шел 3 года). 🛠 Начнём с методологии? 3000 случайно отобранных реднеков из Техаса получали или 1000$ или 50$ в течение трёх лет. Группа, получавшая 1000$, отмечает, что стала избирательнее подходить к поиску работы, пользоваться услугами медицинских учреждений, помогать родственникам за собственный счет, больше тратить на базовые нужды вроде питания, аренды и транспортных расходов. 🤓 В общем, когда тебе просто так дают деньги, жить лучше, чем когда не дают. Я тоже своего рода ученый. 🌍 В этой истории нравится всё, кроме реализации и масштабирования. В эксперименте небольшая группа граждан стала жить лучше, чем жила раньше, а мир вокруг не изменился. Если подобный эксперимент распространить на какую-нибудь крупную страну, результаты будут другими. Потому что всё материальное останется на том же уровне, а количество денег у всех увеличится. Что произойдёт? Ничего, просто вырастут цены. Опять проклятая инфляция не дает жить красиво. Если вспомнить ковидные времена, когда команда Байдена буквально занималась раздачей "вертолетных" денег (чем не базовый доход?) - это не привело ни к чему, кроме инфляции и надуванию фондового рынка. 🖨 Второй вопрос заключается в источнике этих денег. Источника может быть два: напечатать и изъять. В случае с напечатать все легко, см. предыдущий абзац. Напечатанный базовый доход ничего не меняет, инфляция растет. Если же мы берем уже существующие деньги, то получаем новую вилку: деньги можно перераспределить из других проектов или "найти" через повышение налога. Если мы деньги перераспределяем, то проекты не реализуются, и начинают грустить две категории людей: те, на кого проект был направлен, и те, кто хотел получить на него деньги и реализовать. Следовательно, государство теряет поддержку и элит, и электората. Если деньги изымаем с помощью повышения налога, мы теряем лояльность бизнеса, а сам бизнес начинает переезжать на Кипр. Можно финансировать базовый доход с продажи природных ресурсов, например. Но по сути это все то же перераспределение денег из крупных и важных проектов, которое мы обсуждали чуть выше. Гражданину будет лучше от лишних 10 тысяч в месяц, или от новой спортивной школы для его детей? В моменте конечно пакет с пирожными из Пятерочки настроение повысит, но эйфория будет не особо долгой. 🚫 Да и в целом, если базовый доход такой классный, почему ни одна страна в мире до сих пор его не ввела? Экспериментов было очень много, от США до Кении. Существует несколько крупных организаций (см. BIEN). Но базового дохода так нигде и нет... Поэтому прекращаем мечтать о бесплатных деньгах и идем работать, потому что пенсии у нас тоже не будет. P.S. На неделе поговорим о курсе, и где его ждать.

Юаневые ОФЗ. Кому, зачем? 🫠 Чем новые выпуски ОФЗ точно не являются, так это решением бюджетных проблем России. То, что выпущены они во внутреннем контуре, не позволяет привлекать иностранный китайский капитал под приятный процент. Поэтому считайте эти ОФЗ почти что рублевыми. 📈 Как повлияет на курс? Есть скромное мнение, что никак. Юаней в России скопилось слишком много, поэтому массовых закупок валюты для размещения в ОФЗ можно не ждать. Если будут еще выпуски, с приятной доходностью на фоне снижающейся ключевой ставки от ЦБ, можно будет говорить о влиянии на ослабление рубля. Пока нет. 🤑 Что нам с этого? Тут два пунктика. 1. У любителей хранить валюту в валюте (а не в замещайках) есть достаточно ограниченное количество возможностей размещения юаней на вкладах или в корпоративных облигах. Теперь появляется чуть больше интересных возможностей в виде коротких ОФЗ. Для многих это сильно спокойнее условного Русала :) 2. Появится "безрисковая" кривая доходности юаневых облигаций, по которой можно будет оценивать все остальные валютные инструменты: соотношение риска к премии (сколько %% доходности к ОФЗ дает корпоративная облигация). На мой взгляд, в некоторых корпоративных выпусках небольшая переоценка уже идет. 🟡 Насколько я понимаю, через Т-инвестиции именно в размещении поучаствовать не получится, поэтому ждем вторичку. UPD: говорят, было размещение через Т.

Советы от мамы 💛 Сегодня отмечается День матери. Как по мне, какой-то новомодный праздник, но маму я, конечно, поздравил. Ведь именно мама выполняет в нашей жизни важную роль: постоянно дает нам очевидные советы для нашего блага, которые мы, конечно же, игнорируем (и из-за этого страдаем). Я вот опять ходил без шапки, поэтому заболел. В тему нашел интересную табличку с такими вот "очевидными" советами, на которые очень многие забивают. И страдают. Что же мама советует владельцам долгосрочных портфелей? 📉 Продавать акции, когда... 1. Все плохо: плохой бизнес, плохой менеджмент, нет конкурентных преимуществ. 2. Что-то поменялось: все характеристики из первого пункта еще не реализовались, но планируют это сделать в скором будущем. 3. Есть идея получше, но на нее нет денег. 4. Просто нет денег (а ламбу купить надо!) 🚫 Ни в коем случае не продавать акции, если... 1. Акция стоит неоправданно дорого. Нормальный бизнес растет, и его стоимость тоже должна расти, и иногда обновлять хаи. Даже если какой-то аналитик сказал, что бизнес сейчас "дорогой". 2. Что-то произошло с ценой. Стоимость удвоилась с момента покупки. Или просела на 50%. Не надо фиксировать убытки/профит, если движение цены не связано с ухудшением бизнеса (см. пункт 2 первой части). 3. Все вокруг ожидают коррекцию. Идея о продаже по верхам и покупке по низам всегда греет душу, но обычно уменьшает количество активов на счету. P.S. Для многих это очевидные слова, но каждый сможет вспомнить пример, когда хороший актив был продан "просто потому что". Жду ваши примеры в комментах!

Как понять, когда покупать? Разворот тренда 🧮 Первое, что стоит понять: не во всех активах тренд вообще есть. Если найдете тренд в цене на нефть – сможете сказочно разбогатеть. Но почему-то почти никто не умеет торговать нефть достаточно стабильно и достаточно долго. 🛠 Второе, это выбор инструмента для определения тренда. В своих стратегиях я использую скользящие средние и смотрю на то, как и когда цена их пересекает. Это очень примитивный инструмент, но его легко настроить и протестить на исторических данных. Поэтому минимальный шанс на поломку. Второй частый и простой инструмент - это те же скользящие, но смотрим уже на их пересечение. Берут одну быструю, одну медленную. Классический пример "из книжки": пересчение 50-дневной и 200-дневной. ⏰️ Третье, это таймфрейм, на который мы смотрим. Найти тренд внутри дня сложнее, чем на годовом графике. Подбирая значения для скользящих, учитываем этот фактор: закрытие 5 дневных свечей выше 30-дневной скользящей скажет о развороте тренда надежнее, чем аналогичный пример на пятиминутках. При этом, для таймфрейма работает правило: чем меньше таймфрейм, тем больше можно заработать, но тем сложнее его торговать. Поэтому скальперы показывают по 100% доходности в год, но научиться этому очень сложно. А еще сложнее скальпить с несколькими сотнями миллионов на счету. 👻 Ну и не устану повторять: инвестору не нужно ловить оптимальный момент для входа в рынок, нужно пополнять портфель постоянно. А трейдеру нужно проверять все идеи на исторических данных, и только потом идти в бой.

Недвига лучше облигаций 🏠 Не устану повторять, что рублевые облигации это не консервативный инструмент, они плохо сохраняют ваши средства. В своем портфеле вместо них я держу фонды (ЗПИФ) коммерческой недвижимости, пока поддерживаю на уровне 15% суммарно по портфелю. 🚀 Из плюсов: 1. Предсказуемая ежемесячная доходность; 2. Возможность управляющей компании закладывать инфляцию в стоимость аренды; 3. Положительная переоценка самих активов (бетона, то есть). 🤐 Из минусов: 1. Рынок пока узкий, а через брокеров доступ только к некоторым фондам, и только квалам; 2. Цена часто выше СЧА (особенно со снижением ставки), а если брать большим объемом и "из стакана", то может быть ощутимо. 🟡 В Т-инвестициях из фондов коммерческой недвиги представлены фонды (Парус). В моем портфеле это СБЛ и НОРД, внутри каждого находится складское помещение, сдающееся в аренду. Первую позицию набирал в НОРД (Санкт-Петербург), там поинтереснее доходность, но и арендаторы уровнем пониже: Фаберлик, Лудинг. 🖨 Проблема с нагрузкой на стакан и ценой частично решается через SPO (выпускаются паи, на деньги с которых гасится кредит). Сейчас проводят для НОРДа. Через Т-инвестиции поучаствовать напрямую нельзя, но 26.11 в 17:30 паи будут опубликованы в стакан по фиксированной цене. Можно забирать через лимитную заявку (я обычно ставлю +1 рубль, чтобы точно исполнилась). Инвестируете ли в фонды с недвигой? Или облигации ближе к сердцу?

Первые шаги и простейшие стратегии в опционах ☎️ Коллеги из Пульса провели звонок для авторов, на котором рассказали, как развивают опционы. Скажу честно, сам я пользуюсь опционами редко и использую самые простые стратегии. Тем не менее, многие новички недооценивают этот инструмент. 💛 Из плюсов: 1) В простых стратегиях (покупка опционов call или put) у вас ограничен риск и неограничен профит; 2) В приложении Т-инвестиций есть упрощенный инструмент, помогающий подобрать нужный опцион, даже если вы не особо понимаете, как это работает; 3) Как я понял из звонка, инструмент постоянно развивается в партнерстве с Мосбиржей. 💔 Из минусов: 1) Достаточная ликвидность есть только в ближних опционах на популярные активы (Сбер, Газпром, Роснефть); 2) Ограничен набор опционов, что не позволяет полностью реализовать свои стратегии и хотелки. Тем не менее, предлагаю понемногу начать в этом разбираться: в некоторых моментах это выгоднее, чем торговать фьючи или сами активы. 🕊 Например, если хотим поставить на скорое мирное соглашение по СВО, можно покупать опционы call на Газпром, вместо того, чтобы держать фьючи (и платить вар. маржу) или сам актив (и морозить средства на счете). 🔫 Или сделать противоположную ставку, если боимся эскалации: купить put на тот же самый Газпром. Тогда, в случае падения стоимости основного портфеля акций, опцион сможет удержать доходность портфеля. 📈 Пример: в июле я купил опционы на Газпром с экспирацией 17 сентября по цене 125 рублей. Цена самой акции тогда была 117 рублей, опцион стоил 8,5 рублей. В тот день, кажется, были лои по цене и вышли очередные новости, что все пропало и сделки не будет. Я понимал, что это временно и просто очередное "качание на качелях". 21 июля опцион был продан за 10,6 рублей при цене акции в 128 руб. с профитом 31%. Абсолютно неоптимальная сделка, но в ней есть неоспоримый плюс: что бы не произошло (а могла продолжится эскалация, например), я бы не потерял больше 8,5 рублей. ‼️ Важный нюанс: мы говорим про премиальные опционы, т.е. по ним нет обязательств передавать кому-то акции или покупать. Все расчеты ведутся на основании разницы цен. Конечно, опционы гораздо сложнее и обширнее, чем можно описать в одном посте. Однако, даже с минимальными знаниями можно попробовать этот инструмент, т.к. на практике разбираться всегда легче. В этот момент меня обычно закидывают помидорами, потому что я советую новичкам фьючерсы и опционы 😁

Как выбрать инструмент для трейдинга новичку? 🛢🚫 Самый главный совет: нужно отказаться от товарных активов, таких как нефть, какао и газ. На эти инструменты влияет огромное количество факторов, отследить которые новичку или любителю просто невозможно. Использовать теханализ тоже не рекомендую – он не всегда срабатывает. Недаром трейдеров, которые успешно торговали "коммодитиз" продолжительное время очень мало, а за ними обычно стоит целая команда аналитиков. 🇷🇺🇺🇲 Можно попробовать свои силы во фьючерсах на индексы акций: индекс — это всегда ставка на общее состояние рынка, а не на отдельную компанию, поэтому шанс правильно угадать направление тут выше. Главное помнить, что во фьючерсы уже встроено плечо – и не заигрывать с ним. 👑🥇При выборе конкретных акций для торгов я бы ориентировался на первый эшелон: они адекватнее реагируют на новости и лучше поддаются теханализу. Да и поймать случайную свечку на 10% без причины в таких акциях практически невозможно. Поэтому, для своих первых сделок берите условный Сбер. ‼️ Главное помнить: успех сделки зависит не только от выбора актива. Важно и понимание идеи сделки (почему мы покупаем/продаём) и дисциплина (когда закроем сделку). Лично я начинал с акций, и вот сейчас оказался в валюте и индексах. Планирую когда-то вернуться обратно на акции :) Всегда благодарен за обратную связь, подписку и оценку 😉

Обзор стратегий Случайно получилось, что месяц не было крупных постов про мои стратегии, а общение происходило в основном в комментариях. 🇨🇳 Начнем с юаня. Мастер счёт 47 200. На моем личном счете получилось +3,8% за месяц. Такие небольшие результаты я в шутку называю консервативными. Пока юань шатается-болтается и никак не выберет траекторию вверх (ну или вниз), торгую без плеч и стараюсь выбирать только наиболее очевидные сделки. 🍂 Помню, говорил, что осенью должно начаться движение. Оно действительно началось, но расчет был на более интересные цифры. Но пока ждем и терпим, стараясь не расплескать минимальную доходность. ⚔️ Самурай вернулся побитым. Мастер счёт 66 115. За месяц получил "консервативненько" -11%. С одной стороны, удалось заработать на росте Насдака, с другой стороны решение поддержать Мосбиржу не было оценено самой Мосбиржей. 🫩 С одной стороны, продолжаю набирать себе хорошие компании по вкусным ценам. С другой стороны, это начинает походить на зависимость. Но пока я уверен в бизнесах всех компаний, формирующих основную часть моего портфеля. Торговать индекс на стратегии пока получается с переменным успехом. Кажется, обновили "максимальную просадку". Так что рекорды есть! 🫡 Есть и целый ворох идей, которые хочется закинуть в тестер. Возможно, результатом станет и корректировка "Самурая". Как бодрость духа, друзья? Терпим?

Секреты успешных трейдеров от Швагера Наконец-то добрался до интервью легенды Джека Швагера у Василия Олейника. Во-первых, спасибо Василию за контент. Во-вторых, хотелось бы отметить самые важные, на мой взгляд, пункты. Ведь все интервью целиком вы можете посмотреть сами по ссылке в конце поста :) 🛑 Джек на протяжении всего интервью повторяет, что главное - это риск-менеджмент. Еще до входа в сделку нужно решить, когда ты из нее выйдешь. Добавлю, с позволения: то же касается и инвестиций. Еще до покупки компании вы должны понимать, по какой причине ее продадите. ⭐ Джек приводит примеры исключительных людей, многих из которых он считает прирожденными трейдерами. Я бы посмотрел на этой с другой стороны: трейдеров миллионы, но в его книги попали единицы. Поэтому, цель "стать лучшим трейдером" это скорее результат удачи, чем планомерной работы. Через планомерную работу можно стать хорошим плюсовым трейдером. Но не лучшим. 🐣 Советы новичкам хорошие: попробовать торговать с небольшой суммой, но пробовать год-два, обучаясь. Не бросать после первой неудачной сделки. Искать свою систему, не копировать слепо чужие трейды. 📚 Пункт-дисклеймер. Джек Швагер получил известноть как писатель. Его серия "Маги рынка" про трейдинг - это результаты его интервью с теми, кто показывал хорошую доходность. Интервью интересно слушать, потому что Швагер собрал в "себе" мысли лучших "магов рынка". Посмотреть интервью можно по ссылке:

Заметки на полях Смартлаба В формате "отрывочных сведений" напишу те факты, которые показались важными о компаниях, которые есть в моем портфеле. ⚫ Т-технологии Ну как всегда: всё хорошо и 30-е ROE :) А большего нам и не надо. 🟣 Мать и Дитя Главное мое опасение - рост фонда оплаты труда в связи с сокращением бюджетных мест и отработкой обучения для медиков. Сейчас ФОТ это 50% затрат. МиД индексируют цены два раза в год, я так понимаю есть возможность перекладывать рост зарплат в цены для потребителя (учитывая "люксовый" сектор). 🟡 Лента (нет в портфеле) Будут развивать форматы эконом-сегмента и магазины небольшого размера. В дискаунтеры как Х5 не идут, делают дискаунтеры внутри существующих форматов (Супер Лента, Гипер Лента и т.д.). Про дивиденды ответ интересный: если не придумаем куда потратить, так и быть выплатим. Уверен, что придумают. 🔵 Озон (нет в портфеле) Сказали, что не видят влияния на бизнес в снижении границы без НДС для ИПшников до 10 млн. А я вижу :) ⚪ ФосАгро 30% продают на внутренний рынок, потребность (повинность) закрывают. Ценообразование и тарификацию в РФ не стали обсуждать. В глазах читалось, типа "да, нечестно, но вот время такое". Ввод пошлин в Европе на удобрения из России привел пока к росту цен на всем рынке. Про текущую фазу цикла в секторе ответили размыто. Есть недоинвестированность, но в ближайшие несколько лет крупные проекты в эксплуатацию не вводятся, т.е. негативного влияния на цену удобрений не будет. 🟢 Займер За который меня все хейтят. В секторе МФО все сложно, регуляторика сильно душит и будет продолжать душить. Займер планирует выезжать на технологичности и смежных отраслях (сейчас это коллекторская компания, кредиты селлерам, банковский бизнес (пока транзакционный)). Рисков было много, стало еще больше. Из хорошего - основному акционеру нужны деньги для инвестиций в другие проекты, поэтому дивиденды будут платить как раньше. А дивиденды у них жирные.

Портфель на 30 лет 🤔 Что если нам нужно сейчас собрать портфель, который нельзя трогать 30 лет? Какие активы туда положить? 🤖 ИИ-техно-хайп. Первыми приходят на ум технологические и IT компании. Закупился яндексом и дико разбогател через 30 лет. Звучит логично и очевидно, но есть нюанс: мы покупаем технологии, которые ДОЛЖНЫ стать повсеместными и прибыльными. Поскольку сейчас ещё ничего не ясно ни про такие компании, ни про технологии, в нашей инвестиции появляется элемент азартной игры. 🎩 Вечные скучные темы. В противоположность первому пункту, можно выбрать то, что работало 30 лет раньше. Для производства требовалась нефть, люди покупали продукты в магазинах, а для выращивания продуктов нужны удобрения. Да, никакого технологичного флёра. Но зато люди вряд ли перестанут покупать продукты питания. 👑 Вообще капец вечные темы. Если смотреть не на 30 лет назад, а лет на 100... То надо покупать золото. По скучности этот актив победит даже компании из второго пункта. Золото не приносит дивидендов, не выпускает отчетность. Оно лежит. И всё... Уверен, через 30 лет портфель из 100% золотых слитков побьёт любую инфляцию и курсовую разницу. Суммируя, я бы конечно по привычке собрал подобие Талебовской штанги: процентов 10 в условные Яндексы (ну, вдруг). А остальное пополам в вечные темы и золото. И никаких облигаций, друзья. Что было бы в вашем портфеле, который нельзя трогать 30 лет? Пишите в комментариях 👇 (И не забывайте подписываться и ставить реакции, если такие рассуждения вам по душе 😉)

Две темы, Россия и Америка. Описать результаты недели хочется емкой фразой, которая не войдет в пост по соображениям самоцензуры, но произошел так называемый "В&В". И да, высушили. 🇷🇺🇷🇺 Почему закрыты позиции в Мосбирже. Подписчики стратегии "Самурай" могли ощутить на себе последствия "двоечки" от Мосбиржи 8-9 октября. Решил пока отдохнуть от российского рынка, который реагирует на что угодно, кроме действительно важных вещей. Если подходить философски, можно сказать, что 2600 по индексу мы все еще держим. Остальное шум. Сам чуть увеличил набор долгосрочных позиций, при этом понимаю коллег, ждущих 2400. Если ставку в октябре не снизят, не удивлюсь, если окажемся там. Логики нет, одни эмоции. Поэтому иных прогнозов, кроме "сейчас неплохие цены для вашего пенсионного портфеля" сегодня не будет. 🇺🇲🇺🇲 Почему не закрыты позиции по Америке. Лонг был открыт 25 августа на 23 378 по насдаку, перенесен в декабрьский фьюч на 24 417. Итогово в плюсе, текущая позиция в минусе. Конечно, землю из-под ног выбил внезапный новый виток торговой войны Китай-США. Когда казалось, что старые обиды забыты, появились новые. Единственный сильный аргумент в поддержку позиции (и может даже усреднения) это феномен TACO - Trump always chickens out. Иными словами, какими бы громкими не были заявления и намерения американского политика, по итогу происходит... ничего не происходит. Все откатывается назад. Тут вопрос скорее в другом - я точно оставляю позиции на личных счетах, но вот смогут ли перетерпеть подписчики Самурая сразу два удара за неделю - вопрос.

Все полгода ждут рост валюты, а она не растет 👨‍🔧 Дисклеймер: ниже говорю только о техническом анализе, вообще не обращая внимания на фундаментальные причины такого курса валюты. Затяжное падение валюты, начавшееся с декабря 2024 года, этим летом достигло своего апогея: цена 10,80 рублей за юань оказалась непреодолимой. В июне и июле юань пытался пройти ниже, но ничего не получалось. Поэтому эту планку я считаю очень сильной 🛑 Верхнюю границу коридора я определял на 11,50. Уровень чуть менее фундаментальный, но все же сильный. И вот в сентябре этот уровень удалось пробить и даже закрепиться выше, как мне показалось. Я был абсолютно уверен, что как минимум ниже мы уже не пойдем: поболтаемся около него, а дальше только вверх 📈 И что мы увидели на прошлой неделе? Юань, сходивший ниже, а в пятницу отправившийся на ретест. Поэтому я уже из научного интереса жду понедельник, так как в моих астрологических представлениях (а что такое теханализ, если не астрология), в понедельник решится дальнейшая судьба валюты. Мы либо отталкиваемся и уходим на 10,80 (и тут я надеюсь заработать на шорте), либо юань одумается и вернется выше 11,50 🤷‍♂️ И если внизу ограничение понятно, то сверху что-то сильное и однозначное увидеть сложно. Это может быть и 12,10, и 13, и вообще сколько угодно рублей за юань. Конечно, учитывая возможности вверх и вниз, хотелось бы увидеть возврат над 11,50. Но что-то мне подсказывает... 🤔 Знаю, что многие сейчас в лонге, и в долгосрочной перспективе действительно многие факторы говорят за лонг. Но может кто-то, как и я, торгует коротко- и средне-срочно? Держите лонг, переобулись в шорт, или пока на заборе?

Ищем богатого деда. Часть 2 В первой части задались вопросом, откуда богатство у богатых, и пришли к выводу, что нужно просто получить деньги в наследство. Не понимаю, что сложного? 🤑 Сегодня продолжим чтение, узнав, откуда берутся норвежские нувориши aka "новые деньги". Это те ребята, кому наследство не дали. Богатство "новых денег" на 46% состоит из высокой нормы сбережений и на 33% из дохода с этих сбережений. Зарплата формирует только 20% итогового капитала наших богатых норвежских пенсионеров. Чтобы разбогатеть, они стремились инвестировать деньги, а не зарабатывать больше. Синк эбаут ит. 🏠 Интересно заглянуть и в структуру инвестиций: для 90% норвежцев 90% их активов - это недвижимость, т.н. odnooshka u metro. А остальные 10% на надежном вкладе. За наш период это сумасшедшие 1-7% годовых. В это же время 90% активов богатых это частные инвестции (доля в батином заводе). 📈 У новых денег в начале их пути основной капитал это такая же недвижимость, но есть нюанс: 1. С 30 лет новые деньги активно снижают долговую нагрузку, доводя ее до 0 к 40 годам. 2. Новые деньги активно инвестируют в рисковые инструменты (акции, стартапы). Источником инвестиций служит высокая норма сбережений. 👨‍🔧 И последнее: у 90% норвежцев 90% ресурсов поступают от трудовой деятельности, т.е. от зарплаты. У топ 0,1% труд приносит 10% всех ресурсов, а 80% это доход от капитала (дивиденды и рост стоимости активов). Финалим: 1. Большая зарплата круто, но как начало сбережений. Тратить весь свой большой заработок - не круто. Лучше не рассчитывать всю жизнь жить на зарплату. 2. Рисковать в молодом возрасте: покупать акции, может вложиться в бизнес друга. Старперить на вкладах будем лет в 45. 3. Мечтать о покупке однушки у метро под сдачу, значит не мечтать стать "новыми деньгами". Стал новыми деньгами, но без денег.

Что в стратегиях? 🇨🇳 По старшинству начнём с юаня. Было неплохое движение на прошлой неделе, лонг забрали, с шортом решил не рисковать: в пятницу брать на полдня нет смысла, переносить через выходные страшно. Дальше снова начинаем болтанку, но по моим предположениям (не прогнозу) осенью должно быть движение. И судя по всему, это движение будет вверх 📈 ☝️ Сейчас наблюдаю необычную картину: фьюч рубль-доллар может отработать рост лучше, чем рубль-юань. Но в долларе ликвидности только для личных счетов, поэтому присматривайтесь сами, в стратегии всё стандартно. В самурае я противоречу сам себе 😁 🇺🇲 Говорил, что страшно брать Америку на таких хаях, в итоге взял, прокатились вверх на +5%, переложились в декабрьский фьюч. Есть лёгкое ощущение, что схлопываться эта история будет не завтра. Ожидаю еще один раунд низких ставок в США и возможно, даже раздачу бабок населению в 2026 году.💰 Раунд байденомики от Трампа. Значит, пузырь техов продолжит надуваться. А с ним и Насдак. В виду опасности затеи, зашел только на половину обычного размера позиции. 🧐 Пропустили рост золота, но к нему я никак не могу найти подход. То входим слишком поздно, то входим на ложном движении. Продолжаем исследования. 🇷🇺 Мосбиржу наоборот страшно шортить, потому что ну куда. Часть ликвидности оставляю под потенциальный лонг. 2700 кажется очень сильным уровнем. На 2600 можно уже тарить с 10-м плечом. Набираю акции в личный портфель. Но пока мы только видим силу поддержки и окно возможностей, а роста не видим... 🤔 Традиционно не даю рекомендаций по отдельным бумагам, но я бы советовал сейчас на долгую перспективу искать тех, кто выиграет от урезания социалки и повышения тарифов на "коммуналку". P.S. Посмотрите на своего трейдера и на меня. Я на коне.

Можно ли торговать "по чуйке"? Удивитесь, если я скажу, что можно? "Игорь, а как же бэктесты и торговые системы?". Объясняю. 🤓 Действительно, на долгой дистанции отсутствие торговой системы приведёт к убытку и сливу. Но со временем, особенно торгуя один инструмент, особенно обращая внимание на его поведение и запоминая (а лучше записывая), вы станете понимать его лучше. Это как на Кэмпе я сразу узнал график рубль/доллар, хотя он был зеркально отражен: просто потому что смотрю на него каждый день :) Поэтому объяснение "не знаю, почему, но график скорее всего дальше не пойдёт" является легитимным. Но только при наличии опыта и доказательной базы. ☝️ Второй нюанс, который использую я, и настоятельно советую вам: "по чуйке" можно только отказываться от сделки. Входить в сделку нельзя. Это связано с тем, что у трейдера два капитала: денежный и эмоциональный. И если первый желательно увеличить, то второй хотя бы сохранить. И вот отказ от сделки поможет вам избежать момента, когда вы смотрите на график, который идёт не в вашу пользу, и повторяете "Я же говорил!" 📈 Входить в сделку "по чуйке" нельзя, потому что мы с вами всё же стремимся к системе. Те, кто от нее отходят, потому что "поняли рынок", обычно заканчивают без денег. Чуйка - для краткосрочного сохранения нервов. Система - для долгосрочного увеличения капитала. Иногда будут моменты, когда чуйка окажется не права. Тогда отказ от сделки у вас ничего не заберёт, вы останетесь при своём. А вот в случае входа в сделку, вы сократите оба своих капитала: денежный и эмоциональный. Невыгодно.