Профиль инвестора Zombie_Exterminators | Тинькофф Инвестиции Пульс

{$CRZ5} {$SiZ5} Рубль стремительно обесценивается, галопирующая инфляция (более 10%) вот уже 4 года, при этом курс рубля на так называемых торгах на уровне января 2022 года. Мы естественно верим Эле СахипЗадовне, что курс рыночный. Я думаю, что истинная причина этой аномалии вот в чем: в Китае и США реальная инфляция как у нас и даже наверное выше это конечно шутка). То, что рублевая денежная масса М2 за 4 года удвоилась, а денежная масса в США выросла на 5% не в счёт конечно. Я думаю, что нужно года за два ещё раз удвоить М2 и тогда курс будет в коридоре 40-50 за зелёный и никому не нужный фантик. Рубль обесценивается в наших кошельках, но не на бирже. Доллар должен скукоживаться, это одна из скреп.

Привет, дорогие подписчики, и не только! Сегодня хотел бы поговорить о налогах, но не о том кому и сколько нужно заплатить, а наоборот, как не платить их законно, а точнее отсрочить уплату на 11 месяцев. Итак, начнем. Этот пост касается тех, кто получил инвестиционную прибыль в текущем году. С этой прибыли инвестор обязан заплатить налог в бюджет в размере 13%. Если не предпринимать никаких действий, то налог будет удержан брокером автоматически в начале января следующего года путем списания средств с брокерского счета. Как этого избежать и законно отсрочить уплату налогов до 1 декабря 2025 года? Все просто. Нужно «пристроить» все рубли, лежащие на брокерском счете, до конца 2024 года. Если Вы не готовы вложиться на текущих отметках в акции или , то можно купить фонд ликвидности {$LQDT} , который даст гарантированный доход 17-18% годовых при текущей ключевой ставке. Чтобы не списали налог с доходов от инвестиций , держать эти позиции нужно до первых чисел февраля 2025 года. Замечу, что не подходит для этих целей покупка фьючерсов, например на {$USDRUB} , т.к. на счете останется гарантийное обеспечение, которое подходит для списания налогов. Ещё хотел сказать, что если у Вас были убытки в предыдущие годы, и Вы хотели бы сальдировать их с прибылью текущего года, то просто в 2025 году к декларации 3-НДФЛ приложите справки о финансовых результатах тех лет, в которых были убытки. Таким образом, Вы можете снизить налог с прибыли от инвестирования практически до 0.

чуть больше года прошло с момента моей последней публикации по Сбербанку, многое из написанного тогда сбылось или подтвердилось, цена акций упала ниже ноября 2023 года, несмотря на необоснованный памп до 330 в середине текущего года. Что же мы имеем на сегодняшний день, и какие прогнозы на 2025 год: 1. Высокая ключевая ставка 21% с перспективой ее дальнейшего роста, очень высокая реальная инфляция (для каждого человека инфляция очень индивидуальна и составляет 20-30% в зависимости от структуры потребления), которая и не думает снижаться, а разгоняет ее бюджетные вливания, девальвация рубля {$USDRUB}, рост акцизов, сборов и поборов; 2. Рост корпоративных налогов с 2025 года заметно скажется на чистой прибыли бизнеса, в т.ч. и Сбера, что безусловно приведет к снижению эффективности и маржинальности, стоимости акций. 3. Трампоралли (отскок от дна), которое началось неделю назад, связанное с обещанием Дональда завершить события в так называемых "новых регионах" за 24 часа это чисто спекулятивная история. Еще ничего не известно, нет ни условий, ни требований, ни сроков. Мой прогноз - договориться не получится.Если мой прогноз сбудется, будем ловить индекс ниже 2000 пунктов. 4. Рекордные накопления населения на банковских счетах, которые образовались из-за высоких ставок депозитов. Ничего хорошего ни для населения, ни для экономики это не даст. Многие ждут снижения ставки, проклинают Набиулину, но продолжают при этом нести деньги в банк на депозиты. Вы реально думаете, что при снижении ставки вам отдадут все ваши деньги? А эти деньги есть в банках? Конечно нет, они уже работают в экономике, на них производятся разные популярные нынче изделия, покупаются облигации, выпускаемые Минфином и т.д. Банки будут просто не в состоянии вернуть все эти триллионы. Какой выход из этой ситуации? Тут несколько вариантов: частичная заморозка вкладов и погашение долями в течение нескольких лет обесцененными фантиками; могут также вас сделать счастливыми обладателями ОФЗ вместо ваших денег с вкладов; перевод этих средств в НПФ. Вариантов много, но точно деньги не отдадут в полном объеме, т.к. их нет физически в банках, а если бы деньги и были, то их все равно не вернут, т.к. разгон инфляции при этом будет еще масштабнее текущего. К чему приведет заморозка вкладов (удержание средств вкладчиков, перевод их в другие инструменты)? Исключительно к подрыву доверия банковской ситстеме и власти, а следовательно к сильнейшему сливу на фондовом рынке. 5. Банкротства заемщиков банков. Высокая долговая нагрузка приведет к банкротству большого количества заемщиков, причем всех от физических докорпоративных. Уже сейчас наблюдается резкий рост просрочек по самым исторически дисциплинированным ипотечным кредитам. Если начнут банкротиться застройщики, это будет главной причиной кризиса в стране. Дефицит бюджета приведет к обнулению ФНБ в 2025-2026 годах. Подведу итог. Никакого позитива на ближайший год ждать не стоит. Трамп не поможет спасти экономику России. Накопившиеся проблемы начали проявляться и будут влиять на все отрасли экономики все сильнее. Снижать ставку нельзя, повышать опасно, оставлять на текущем уровне недопустимо. Денег нет, но вы держитесь. Всем здоровья и добра!

Всем привет! Многие наверное мне сразу накидаю диванов и дизлайков, не читая поста, но тем не менее я напишу свои мысли по Сберу, тем более поступили просьбы от некоторых инвесторов. Итак, 12 причин, почему я не покупаю акции Сбера и жду их падения: 1. Геополитика. В текущих условиях покупать акции в России это большой риск. Это касается как зарубежных акций (риск блокировки), так и российских акций (все помнят, что было с рынком в феврале 2022 года и сколько инвесторов осталось без денег); 2. Перегретость рынка. На руфонде слишком оптимистичное настроение, переходящее в жадность и эйфорию, жду коррекцию по индексу минимум до 3000 пунктов. Объемы торгов всё ниже и ниже, что может привести к сильной волатильности и падению рынка. 3. Неопределенность на энергетическом рынке. Нефть торгуется достаточно высоко из-за событий на Ближнем Востоке. При окончании или заморозке конфликта цена на нефть упадет в район 70-80$, а вслед за ней и индекс ну и Сбер конечно. 4. Риск нарастающего санкционного давления. Мы не знаем, кто попадет под раздачу следующий и какие именно санкции введут, но совершенно точно это нельзя сбрасывать со счетов. 5. Бюджет на 2024 год. Если вы видели бюджет, то наверняка обратили внимание на очень оптимистичный прогноз по доходной части. Что это значит? Будут искать любую возможность пополнить бюджет: повышение налогов, "добровольные" взносы и т.д. И Сбер тоже будет делиться своей прибылью. 6. Бизнес тоже будет страдать от поборов. Бизнес это крупная часть кредитного портфеля банка и доходы от обслуживания. Больно бизнесу - больно и банку. 7. Высокая ключевая ставка. 15% это вам не шутки. Экономическая активность населения бизнеса замедляется. Меньшее количество кредитов берут в банке, падает выручка. 8. Риск дальнейшей девальвации рубля. Пока доллар принудительно держат 90-100, но обязательства продажи валютной выручки введены на полгода, аккурат до переназначения, после чего рубль продолжит падать, а инфляция опять будет сильно расти, что сильно не понравится ЦБ и он будет держать высокую ключевую ставку долго, а может и ещё поднимет например до 20%. 9. Из-за высокой ставки выгоднее покупать облигации, чем акции. Меньше риск, выше доходность. 10. Ну и ваш любимый рекордный отчёт. Рынок живёт ожиданием, а не прошлым. Прибыль в сентябре на 8% снизилась относительно августа. Это следствие высоких ставок. Дальше снижение прибыли будет ускоряться от месяца к месяцу. 11. Население страны максимально закредитовано за всю историю. Набрано кредитов больше, чем ВВП России. Это не только барьер к дальнейшему росту кредитования, но и огромный риск невозврата задолженностей населением и бизнеса банкам, что может привести к сильнейшему банковскому кризису. 12. У ФССП сейчас максимальное количество исполнительных листов за всю историю. Люди или скрываются от долгов, или им тупо нечем платить по долгам. Так что думайте сами, решайте сами...

Продолжу свои мысли по компании в позитивном направлении, т.к. негатива вчера огребли по самое "не балуй". Мы все знаем, что рынок живёт ожиданиями и прайсит цену до каких-либо событий. Всем известна поговорка: покупай на ожиданиях, продавай на фактах. Так вот, предположим, что компания реализовала все свои планы и в 2030 приступила к ежедневным коммерческим полётам с разных континентов. Сколько же тогда будет стоить акция ? Предположим, что полётов будет 400 в год, как заявляла компания в своих оптимистичных прогнозах. Получается, что в год VG будет зарабатывать 400*4(кол-во мест в корабле)*450 тыс.$(стоимость 1-го билета) = 720 млн.$ на сегодняшний день. Инфляцию учитывать не буду, это прогнозировать сложно на такой период. Оптимистично редположим, что половина дохода будет чистой прибылью, а это 360 млн.$ Средняя Р/Е компаний для американского рынка равна 15. При этих условиях рыночноя капитализация VG будет равна 5,4 млрд.$ (сейчас 1,3), а это значит, что цена акции будет равна 20$ Для продолжения деятельности компании до выхода на прибыльность и для реализации всех планов нужны будут дополнительные деньги, поэтому предположим, что акции размоют вдвое. Итого получается, что справедливая стоимость компании будет равна 10$. Но мы же знаем, что справедливости не существует, и у Теслы, например, Р/Е доходил на пике до 980. Исходя из этих цифр мы можем предположить, что дно цены мы уже видели (хочется в это верить,что 3.24 было дно), а максимальная возможная цена акции , если проводить аналогию с будет равна 653$ за акцию. Это, конечно не 1800$ за {$ASTR-US}, но всё же...

Решил тоже немного посчитать и подумать о перспективах компании, чтобы сделать какой-то вывод для себя, а может это будет полезно и для-кого-то из пульса. Мы увидели отчёт за 2022 год. Затраты растут, прибыль небольшая, перспективы для акционеров казалось бы туманны. Но! Нужно разбираться детально. На счетё у компании сейчас около 1 млрд.$ при затратах 500 млн.$ в год. Затраты растут, поэтому будем считать, что на деятельность компании хватит денег ещё на 1,5 года. Подтвердили, что во втором квартале запустят коммерцию. Предположим, что в лучшем случае, будет по 1 полету в месяц. В деньгах это значит 6*6*450 тыс.$=16.2 млн.$ (6 месяцев, 6 мест в космическом аппарате, стоимость билета). В относительных цифрах это не много, но это рост прибыли год к году в 100 раз и начало стабильных полетов. Эти факторы могут подтолкнуть акции значительно выше текущих отметок. Сейчас VG строит завод, на котором будут производить корабли класса Delta, первую партию космолётов из 5 штук обещали сделать к концу 2025 года, но тут, скорее всего, сроки сдвинутся как минимум на год. Не забываем, что Virgin Galactic заключала контракты с Boing и Rolls-Royce, надеюсь, что это сотрудничество поможет реализовать планы компании. Чтобы компания могла существовать и развиваться дальше, то через 1,5 года (сентябрь-ноябрь 2024) при ежемесячных полётах потребуется пополнять кэш на счёте, а это или допэмиссия или привлечение инвестиций того, кто поверит в бизнес космотуризма, ну на крайний случай друг Илон Маск, купивший билет у VG. Понятно, что допэмиссию совершенно не выгодно делать ни при цене акции 5$ ни при цене 10$, поэтому ждём хотя-бы 20-25-30$ и фиксируем профит (можно частично). Конечно же с учётом коньюктуры рынка. Если компания переживет 2023 и 2024 годы, будет выполнять свои обязательства перед клиентами, не будет серьёзных аварий и катастроф, а в 2025-2026 году выпустит и запустит в коммерцию новые корабли и материнский корабль, то вполне вероятно, что появится положительная чистая прибыль и цена акций взлетит в космос вслед за Unity и Delta. Напомню, что по предварительным расчётам, для выхода чистой прибыли компании Virgin Galactic в плюс требуются ежедневные запуски космических полётов. Для этого Бренсон должен вернуть доверие инвесторов в компанию, построить ещё не один космопорт и лучше на разных континентах. Риск высок, но если всё сложится, то это одна из лучших инвестиций на ближайшее десятилетие. Если есть какие-то неточности, поправьте, буду благодарен.