Ну что, друзья, как у вас настроение? 👨‍💻 Я представляю, что вы думаете, насчёт того, что сейчас происходит в мире — я тоже всё понимаю. Эмоции зашкаливают, и всё чаще возникает вопрос: нафига вообще лезть со своими деньгами на рынок, когда каждый день всё может рухнуть на 30% просто потому, что Трамп что-то сказал или выкатили какие-то новые тарифы. Очень сложно инвестировать в периоды тотальной неопределённости. Но в этом, собственно, и суть инвестирования — получать доходность, формируя портфель, исходя из своей восприимчивости к риску и готовности рисковать. 💰 Один из главных инструментов прошлого года для меня — это крипта. Сейчас крипторынок просел до предела. Биткоин, кстати, держится крепче всех — менее чувствителен ко всем этим рыночным потрясениям. Эфириум сложился более чем вдвое, остальные альткоины рухнули серьёзно, некоторые мемкоины упали на 90% и до сих пор там лежат. Стоит ли инвестировать в крипту сегодня? Определённо, да. (В конце поста расскажу во что инвестирую сам). Криптовалюта — это не просто хайповая тема. Во-первых, она высокорисковая, а значит потенциально доходная. Во-вторых, у неё есть конкретное применение. Особенно для нас, россиян. Вывод капитала за рубеж. Нужно поехать за границу? Вместо того, чтобы таскать наличку или искать обходные пути, можно просто перевести средства на криптокошелёк, купить там USDT и спокойно обменять на наличку в любом криптообменнике в нужной стране. Инвестирование в валюте. Криптовалюта номинируется в долларах. Те же стейблкоины USDT, USDC — это долларовые инструменты. Храните в них средства — и вы уже в валюте. Но да, риски огромные. Крипторынок показал, что легко можно увидеть как +100%, так и -70%, и всё из-за одной дурацкой новости. Прекращать ли инвестировать? Нет. Скорее наоборот — сейчас, при таких ценах, как раз самое время заходить. Но — с умом. Денег в индустрии мало. Рынок живёт не на институциональных деньгах, а на панике розничных инвесторов. Маленькие объёмы, высокая волатильность — вот почему так дергается график. Чтобы крипта снова пошла в рост — нужны большие деньги, и придут они только тогда, когда в США снизят ставку. Сейчас она высокая, Трамп давит на ФРС, чтобы снижали, но пока — тишина. Может летом? А может и нет. Главное — быть готовым. Дешёвые деньги вернутся, и рынок выстрелит. Но помните: рынок может оставаться нерациональным дольше, чем вы — платёжеспособным. Поэтому заходите аккуратно, не на все свободные деньги сразу. И, самое главное — доля крипты в портфеле не должна превышать 10%, если вы не готовы к экстремальному риску. Для большинства — это разумный предел. Берегите себя и свои финансы. Мои личные фавориты криптомира на сегодня: - с относительно низким риском: BTC, ETH; - со средним риском: ARB, APT, PYTH; - с высоким риском: SOL, ONDO, XAI, ZRO. (Не рекомендация!)

Новые инструменты создаются подстать новым временам. 👨‍💻 Изначально этот цикл постов планировался для того, чтобы показать вам, как я пытался сохранить свои средства в 2024 году. Акции, облигации - это классический инструмент, никуда от него не уйти. Это всегда будет основой любого инвестиционного портфеля, но рост ставки на протяжении всего года заставлял искать дополнительные инструменты защиты. Покупка длинных облигаций в тот момент была невыгодной, так как при дальнейшем росте ставки их стоимость могла снижаться. В результате наибольшую популярность приобрели фонды ликвидности. Один из самых известных на российском рынке — фонд $LQDT от управляющей компании «ВТБ Капитал Управление активами» (доходность за последний год порядка 19.5%) Однако основную часть своего капитала (около 30% от всех средств на брокерских счетах) я вложил в аналогичный инструмент «БКС Денежный рынок». Я получил статус квалифицированного инвестора в БКС и смог зайти в фонд на более выгодных условиях. В итоге доходность составила около 22% годовых с ежедневным начислением прибыли. Подобную доходность можно было получать и через облигации с плавающей ставкой, но фонды ликвидности оказались более удобными для краткосрочного хранения средств. Однако сейчас, по данным Московской биржи, наблюдается отток капитала из этих фондов, что говорит о смене рыночного тренда. Инвесторы постепенно переходят в более рисковые активы — акции и облигации. Что может быть причиной этого перехода? 📉 Ожидание скорого снижения ключевой ставки — рынок уже закладывает такую возможность в первом полугодии 2025 года. 🗣 Геополитические сдвиги — если отношения между Россией, США и Украиной перейдут в менее эскалационный формат, это может привести к частичной отмене санкций и повышенному интересу к российским активам. В связи с этим я принял решение закрыть позиции в «БКС Денежный рынок» и перевести средства в акции и облигации. Конкретные бумаги называть не буду, чтобы не давать инвестиционных рекомендаций, но могу сказать, что для акций, скорее всего, выберу биржевые фонды на российский рынок. $TMOS@ $SBMX Это позволит избежать рисков, связанных с выбором отдельных компаний, поскольку влияние санкций и ставок на них сложно предсказать. Что касается облигаций, то здесь возможны два варианта: - ОФЗ с длительным сроком погашения (10 лет) - Крупные корпоративные среднесрочные (около 5 лет) облигации Изначально я скептически относился к фондам денежного рынка, считая, что депозиты или краткосрочные облигации дадут более надежный и высокий доход. Но практика показала, что на фоне высокой ключевой ставки такие фонды действительно стали отличным инструментом для краткосрочного размещения средств. Сейчас же настало время двигаться дальше.

Облигации все еще актуальны? 👨‍💻 Мы обсудили акции, теперь перейдём к облигациям. Несмотря на высокую ключевую ставку и падение их цен (речь про облигации с постоянным купоном, т.к. в основном мы пользуемся только ими), они остаются важнейшей частью инвестиционного портфеля. 📉 Да, их стоимость за последние несколько лет существенно снизилась, но облигации обладают гораздо меньшей волатильностью по сравнению с акциями и другими рисковыми активами. К тому же они более предсказуемы: мы точно знаем даты и суммы купонных выплат. Конечно, всё зависит от надёжности эмитента. Однако если речь идёт об 🏛 ОФЗ или крупных государственных корпорациях, например $SBER $LKOH или $ROSN можно быть уверенным, что выплаты пройдут в установленный срок. Это позволяет планировать финансовые потоки. Если цены на облигации снижаются, стоит проанализировать ключевую ставку. Когда она находится на высоком уровне, в будущем ожидается её снижение. 🔥 Именно в такие моменты выгодно приобретать облигации с дальним сроком погашения: по мере снижения ставки их цена будет расти. Конечно, к погашению инвестор получит номинальные 1 000 ₽, но если стоимость облигаций существенно увеличится, можно продать их раньше, зафиксировать прибыль и, например, реинвестировать в подешевевшие акции. Также, за счет сниженной цены вы можете на долгие годы зафиксировать себе высокую купонную доходность. Например, покупая ОФЗ с купоном 100₽ при цене 1000₽ вы получаете доходность 10% годовых, но купон 100₽ при цене 800₽ - это уже 12.5% годовых. 💸 Облигации всегда остаются важным инструментом, особенно для инвесторов с низким уровнем риска. Управляя сроками выплат купонов, можно сформировать портфель так, чтобы получать ежемесячные выплаты, фактически создав себе дополнительную «зарплату» — пусть и небольшую, но стабильную и практически бесперебойную. Ключевое — понимать соотношение доходности и риска, следить за динамикой процентных ставок и грамотно распределять активы в портфеле.

🗣 С началом переговоров Трампа и Путина на вторичном рынке наблюдается резкий рост цен на заблокированные фонды от Finex — их стоимость увеличилась на десятки процентов. Причем это касается как и более популярных фондов на акции США, таких как $FXUS и $FXIT , так и менее используемых фондов на акции и облигации, типа $FXCN $FXDM $FXTP и тд. Инвесторы рассматривают это как сигнал к возможному смягчению санкционного режима и разморозке активов в будущем. Повышенный спрос на эти бумаги указывает на рост ожиданий относительно политического потепления. Тем не менее, цена акций фондов по-прежнему далека от справедливой стоимости. Котировки находятся на уровне в среднем 20% от того, сколько бы эти фонды стоили сегодня при отсутствии санкций. Всегда хочется зацепиться за любую надежду, когда речь идет о фондах @FinEx_ETF🥺

Нужно бежать, чтобы стоять на месте. 👨‍💻 В условиях высокой инфляции и санкций деньги теряют ценность с каждым днем. Но есть инструмент, который помогает не просто сохранить, но и приумножить капитал. Сегодня я расскажу, почему акции российских компаний остаются главным выбором для долгосрочных инвесторов. ❓ Почему акции? Российский рынок всегда был высокорисковым, но именно это делает его привлекательным для тех, кто готов рискнуть ради высокой доходности. Да, сейчас акции кажутся непопулярными: ключевая ставка на уровне 21% делает вклады и облигации более привлекательными. Но давайте посмотрим на ситуацию глубже. ⛔️ Риски российского рынка: ⚠️ Ключевая ставка: Высокая ставка замедляет экономику. У компаний нет дешевых денег для развития, что ведет к ухудшению их показателей и падению котировок. ⚠️ Геополитика: Санкции и военные действия сильно влияют на рынок. Но важно помнить: эти риски уже заложены в текущие цены. ⚠️ Дивиденды: Многие компании сократили или даже отменили выплаты (в 2022 году отказались от дивидендов такие гиганты, как $LKOH $ROSN $NVTK $GAZP и тд), что отпугивает инвесторов. Однако дивиденды — это лишь часть дохода. Основная прибыль инвестора — это рост стоимости акций. ❓ Почему сейчас? Все риски уже реализованы. Индекс Мосбиржи находится на низких уровнях, а это значит, что потенциал для роста огромен. Достаточно двух факторов: Деэскалация геополитической ситуации. Снижение инфляции, и, как следствие, ключевой ставки. И мы увидим рост рынка на десятки процентов 🔼 Альтернативы: вклады vs акции На вкладах россиян лежит 13 трлн рублей. Да, вклады дают гарантированный доход, но только на короткий срок (до года). Акции же — это долгосрочная история. Покупая их сейчас, вы можете рассчитывать на высокую доходность в будущем. Деньги всегда перетекают из акций на вклады, и наоборот. Происходит это как раз на циклах роста и снижения ключевой ставки. Куда потекут эти 13 трлн, когда ставка пойдет вниз? Вопрос риторический. ❓ Что делать? Если вы готовы к рискам, сейчас лучшее время для покупки акций. Российские акции по итогам 2024 года не помогли мне сохранить капитал. Однако акции — это инструмент, который требует времени. Иногда роста приходится ждать долго, но если смотреть на средние значения, индекс Московской биржи успешно покрывает инфляцию в России. $MOEX Чтобы не отстать от инфляции, нужно бежать. Но зачем бежать, если можно надеть лыжи и скользить вперед, опережая время? Акции — это ваш шанс двигаться быстрее. 🔥 🔥 🔥

👨‍💻 Никак не могу закончить тему рисков, но это из-за того, что раскрыть ее несколькими постами очень сложно. Все дело в том, что риски воспринимаются, как правило, чем-то негативным. Но, по сути, грамотное использование рисков - это и есть основа инвестиций. 📌 Я много раз писал это, но не лень повторить: чем выше риски, тем выше доходность, чем ниже риски, тем доходность ниже. То есть, если хотите в перспективе заработать больше, то и рисковать надо большими средствами. И это не только инвестиций касается. 📎 Например, если хотите получать стабильную и среднюю зарплату - идите работать в найм, получите соц пакет, карьерный рост. Вы по сути рискуете только потраченным временем и потерей работы, которую вы завтра сможете найти в другом месте за ту же зарплату. 🔼Но если вы хотите заработать больше, то здесь уже нужно рисковать очень многим. За любым высокодоходным бизнесом, как правило, стоит история о разорении, выгорании, нервных срывах, бесконечных кредитах и тд. Вроде все пока понятно: хочешь получить высокий финансовый результат - рискуй и будь готов потерять многое или все; хочешь отбить инфляцию или получить умеренную прибыль - пользуйся надежными инструментами, прогнозируемыми и понятными. ⚠️ Но есть одно НО. Помимо вышеописанных рыночных рисков, без которых не было бы и доходности, существуют и другие риски, которые по большей части к доходности никак не относятся, но при этом парадоксально напрямую могут влиять на нее. 🔒 Речь о политических/инфраструктурных или любых других, не связанных с рынками рисках. 🇺🇸 Когда вы покупаете, к примеру, самые надежные в мире американские казначейские векселя, то можете ожидать и очень низкую доходность (около 0-2%, а в некоторые годы и отрицательную доходность). 🇮🇪 Если вы покупаете их через ирландский фонд, листингованный на наших биржах, доверие к которому зарабатывалось годами, то можете ждать доходности близкой к векселям, только за вычетом комиссии фонда. ❓ И что же получается? берете самый надежный инструмент в самой надежной упаковке, а по итогу вместо доходности получаете заблокированный в портфеле FXTB. ⛔️ Это и есть реализовавшиеся политические риски. О них, как правило, мало кто говорит и думает. Они очень сложно прогнозируемые, иначе бы такие инструменты давали большую доходность или не торговались вовсе. Поэтому идеальная стратегия российского инвестора на сегодняшний выглядит так: ✔️ выбор активов и инструментов в зависимости от своего отношения к рыночным рискам (надо определиться, что для вас важнее - спокойный сон или высокая доходность); ✔️ избегание тех, даже самых надежных, активов, которые по вашему мнению могут стать инструментом политического давления из-вне. К чему я об этом всем пишу? Дальше я буду рассказывать про те инструменты, в которых сижу сам, в которых получается защитить свои средства от пожирающей кошелек инфляции. Но я хочу, чтобы вы к этому относились, как к мнению человека, который сам для себя определил уровни риска. Риска, на который я позволил себе пойти.

Слишком долго? Но это необходимо! Последние несколько лет выдались очень непростыми и с точки зрения простой жизни, и с точки зрения финансов. У меня родилась дочь, жена в декрете, зарплата растет темпами, которые и близко не догоняют инфляцию. Все это ударило в первую очередь по моим возможностям инвестирования. Если раньше я мог отправить на брокерский счет сразу 30-50% от зарплаты, то сейчас иногда я даже залезаю на брокерский счет, чтобы восполнить дыры в семейном бюджете. У меня несколько инвестиционных портфелей под разные цели. Но есть один портфель, который я ни разу не обделил дополнительным финансированием - это портфель рубрики «Деньги из кармана зимней куртки», некогда активно освещаемой в моем блоге. Я могу пренебречь собой, своей пенсией или другой целью, но будущим своей дочери - ни за что. Как бы не менялось мое отношение к различным инвестиционным инструментам, в одном я убежден: инвестировать лучше, чем не инвестировать, искать способы сохранить средства для будущего лучше, чем бездействовать. ➕ Я по-прежнему на портфель дочери кладу одну и ту же сумму каждую неделю. ➕ Я индексирую эту сумму ежегодно на величину инфляции в стране (с января начал пополнять на 2878₽ еженедельно). ➕ Я покупаю различные финансовые инструменты с привязкой к разным валютам (рубль, гонконгский доллар, юань, доллар США). Таким образом, этими несложными действиями, я накопил для будущего моей дочери уже более 500 тысяч рублей, а ведь дочке еще нет даже 3 лет. ⛔️ Да, в портфеле сейчас на некоторую сумму заблокированы фонды от Finex, на некоторую сумму заморожены акции китайских компаний. Но главное, что я не бездействую, а цель накоплений имеет очень длинный горизонт - еще как минимум 15 лет (до совершеннолетия дочери). За это время может случиться что угодно: снятие санкций, дружба народов, рост всех активов на 1000%, кризис, дефолт, война или апокалипсис. Но надо отталкиваться от понятия «пари Паскаля»: 🤔 Если ты не копил и не дожил до нужного времени, то ты прозорливо потратил все, когда мог. 😡 Если ты копил и не дожил до нужного времени, то ты зря потратил время и зря себя ограничивал в потреблении. 🍷 Если ты копил и дожил до нужного момента, то ты молодец! И остаток дней проведешь в благоденствии. 🥺 Но если ты не копил и дожил до нужного момента, то тебе придется доживать остаток жизни без гроша за душой в надежде на пенсию или помощь родных. Доживешь ты или не доживешь - мало зависит от тебя. Можно следить за здоровьем, но слишком много неизвестных, которые могут случиться в любой момент по причинам, на которые ты не влияешь. Зато будешь ли ты откладывать хотя бы небольшую сумму на будущее для себя и своей семьи - зависит только от тебя. Да, могут случиться такие же ситуации непреодолимой силы, однако для этого у нас есть диверсификация: 🤑 нет санкций? инвестируй куда угодно. 🤑 санкции? инвестируй в свою страну. 🤑 кризис в России? инвестируй в криптовалюту. 🤑 боишься высоких рисков? инвестируй в недвижимость. 🤑 боишься войны или апокалипсиса? инвестируй в золото. Всегда есть инструменты, которые помогут компенсировать убытки от проблем с другими инструментами, именно поэтому важно инвестировать в разные активы и на большой инвестиционный горизонт. Вероятность того, что вы проживете долгую жизнь слишком высока, чтобы так опрометчиво не думать о финансовом будущем. Согласны?

Разрушительная сила инфляции. Я уже много лет знаю, что такое инфляция, знаю как с нею бороться и знаю как уберечь от нее свои финансы. Однако эти знания были всего лишь теоретическими. Очень легко в голове уложить понимание того, как справиться с инфляцией 8% из-за того, что в стране низкая ключевая ставка (4%) и раздаются бесплатные деньги населению по причине ковидных ограничений (пример 2020-2021 годов). Для этого надо всего-то поднять ключевую ставку и ждать какое-то время до тех пор, пока инфляция не начнет снижаться. Ставка выше - потребление населения меньше = остановка роста цен. Что делать со своими деньгами в период низких ставок? Класть на вклад нет смысла, вклад 3% не перекроет и половины обесценивания накоплений. Облигации с постоянным купоном стоят дорого, а в случае повышения ставки цены упадут на старые выпуски, поэтому покупать облигации невыгодно. Так что остается рынок акций, который любит низкую ставку: 1️⃣более надежные инструменты дают очень мало, поэтому инвесторы перекладываются в акции, которые, несмотря на риск, дают значительно большую доходность; 2️⃣компании зарабатывают больше прибыли, ведь низкая ставка позволяет брать на развитие бизнеса дешевые кредиты, и на обслуживание долгов уходит меньше средств, таким образом растет и балансовая стоимость компании, и на дивиденды можно направить значительно больше денег. 🏛 Также на ожиданиях повышения ставки можно покупать облигации с плавающим купоном, ведь, когда ставку поднимут, повысится и купон, и, как следствие, цена облигации. Все прозрачно и логично. Но 2024 год изменил мое отношение к инфляции. Что делать при высокой ключевой ставке, которая стала следствием высокой инфляции, я тоже знал. Но практика оказалась очень жестокой. Официальная инфляция в России по итогам 2024 года составила 9.8%, но, думаю, мало кто сможет с этой цифрой согласиться. Все дело в расчетах: в методику оценки инфляции входит большое количество различных услуг, которые растут, но значительно меньшими темпами. Зато те товары, которые мы покупаем ежедневно, а именно продукты питания и товары первой необходимости растут так, что мы не успеваем привыкнуть к ценам. Все чаще от людей звучит фраза: «Сходил(а) в магазин, ничего не купил(а), а 5000₽ заплатил(а)». Знакомо? 🤱 Это и есть наша сегодняшняя реальность. И раньше для сдерживания подобной инфляции достаточно было поднять ставку и ждать. А сегодня условия совсем другие: 🔴 реальная инфляция очень высокая; 🔴 вопреки заявлениям представителей Центрального банка, длительная ДКП (удержание высокой ключевой ставки) не помогает остановить рост цен; 🔴 высокая ставка не помогает, потому что торговый баланс сильно нарушен: внешняя торговля сокращена из-за санкций, а внутренняя не успевает удовлетворить спрос; 🔴 рубль обесценивается, доллар стоит больше 100₽, к чему мы тоже уже привыкли; 🔴 из-за санкций иностранные товары и так стоили дороже, а теперь еще и рубль стал дешевле по отношению к иностранным валютам; 🔴 высокая ключевая ставка не дает развиваться бизнесам, в следствие чего, бизнесы перекладывают свою инфляцию на потребителей, поднимая цены еще выше. И самое сложное - снизить ключевую ставку тоже не получится, ведь, если ее снизить существенно, то инфляция резко вырастет, ведь выросший спрос резко повысит цены на все. 👨‍💻 Конца и края этой ситуации не видно, ведь никто не знает, когда закончатся военные действия и когда экономика вернется в более-менее привычное состояние без ежедневных сюрпризов и потрясений. Остается вопрос: что же делать с накоплениями? Как при этом всем найти способ сохранять хоть что-то и спасти накопленное от инфляции? Именно этот ответ я и искал весь год. Но самое неприятное, что на этот вопрос нет ни универсального, ни постоянного ответа, обстановка меняется очень динамично, а прогнозы строить очень сложно. Поэтому погружаться в эту тему будем постепенно, рассматривая различные варианты.

Риски на каждом шагу. Я начинал обучаться азам инвестирования в 2020 году. Посвящал этому каждую свободную минуту, делился всеми полученными знаниями с подписчиками в разных социальных сетях. Был очень уверен в себе. По началу мир инвестиций завлек меня с головой. Я был воодушевлен, я видел свое будущее лет через 20, где у меня на счету минимум миллион долларов в разных ценных бумагах. Через год я только уверился в своем понимании того, как правильно надо инвестировать. Я выучил главные правила, которые делали работу с финансами практически безрисковой. Причем эти правила не я сам придумал. Эти правила формировались величайшими умами последнего столетия, а я всего лишь аккумулировал их и построил на этом свою стратегию. В 2020 году, даже несмотря на пандемию, все было идеально для старта инвестиционной деятельности. Даже представить сложно, что каких-то 5 лет назад возможностей для россиян сохранять и наращивать капитал было раз в 20 больше! Всевозможные фонды ETF и БПИФ на такое количество активов, что сейчас в это даже поверить сложно. Были фонды на акции компаний всего мира, фонды недвижимости, как российские, так и иностранные, были даже фонды на SPAC! (в наше время нет смысла даже объяснять что это). В 2021 году я накопил свой первый миллион рублей, хотя до 2020 года жил от зарплаты до зарплаты и не мог накопить даже на отпуск. Инвестиции изменили мою жизнь до неузнаваемости! Я был в курсе любых рисков, которые могли возникнуть, а в голове жила полная уверенность, что любой реализовавшийся риск, о котором я не знаю - всего лишь вопрос времени, так как за 20 лет все несколько раз вернется на круги своя. И вот наступает 2022 год (буду говорить только о финансах и инвестициях). Сразу первый подзатыльник - цены на акции и облигации в России рухнули на дно, а Московская биржа закрылась на введенных санкциях. Приостановка торгов на неопределенный срок. Ого! Я читал, что такое бывало, но не думал, что стану свидетелем, прикольно. Ну ничего, время все вылечит. Можно купить подешевевшие акции и сидеть ждать. Дальше оплеуха куда значительнее и болезненнее. Из-за санкций замораживаются иностранные акции, а также наши активы в святая святых - фондах ETF от Finex, хотя я был уверен, что эти фонды обеспечат мне безбедную старость. Но, все ж временно! время же.. лечит, правда? Далее происходит нечто абсолютно немыслимое: из-за биржевых панических колебаний обнулился фонд FXRB. Хоть и печально, но логика была понятна. Это был тот самый неизвестный мне реализовавшийся риск. Благо я не пострадал, так как этот фонд мне не нравился, я не брал его никогда в свой портфель, однако покупал регулярно фонд-близнец без валютного хэджирования FXRU. И тут выясняется, что они повязаны, и для абсорбирования убытков по FXRB была задействована добрая половина активов FXRU. И этого уже никогда не исправить и деньги не вернуть. Вот тут я начал осознавать, что, как и в начале пути, знаю о рисках недостаточно. После этого я только и делаю, что стараюсь адаптироваться и приспособиться. Покупал азиатские фонды - блокировка, покупал акции компания Гонконга - блокировка, покупал больше акций российских компаний - повышенная ключевая ставка убила все возможные драйверы для роста, а предпосылок подъема индекса Мосбиржи нет уже год и не предвидится в ближайшей перспективе. ✅ Итог такой: мое финансовое сознание за последние 2 года сильно мутировало. Я точно могу сказать, что недооценивал огромное количество рисков. Но также могу сказать, что эти знания не остановили меня, и они точно насытили меня бесценным опытом. ❓Стоит ли инвестировать в России сейчас? 100% да! ❓Возможно ли это делать так же, как и 5 лет назад? К сожалению, нет! ❓Можно ли в ближайшие годы инвестировать успешно и безопасно? Да! Но всегда надо держать в голове, что всех рисков ты не знаешь, и эти риски время может и не вылечить… $MOEX $FXRU $FXUS @FinEx_ETF

Еще несколько важных уточнений по продаже заблокированных активов: 1) Максимальная сумма активов, которые можно будет обменять — 100 тысяч рублей на человека. Сумма рассчитывается сразу по всем брокерским счетам у разных брокеров. Например, подать заявку на разблокировку активов у двух разных брокеров на 100 тысяч рублей нельзя. 2) Стоимость бумаг будет определена по итогам торгов 22 марта на иностранных биржах, с перерасчетом цены по курсу ЦБ. То есть смотреть на цены, отображенные в ваших приложениях, смысла нет. И фонды от Finex будут считаться по стоимости чистых активов, которую можно отследить на сайте Finex. $FXUS $FXGD $FXCN $FXIT

‼️ Появились некоторые разъяснения, и вместе с ними хорошие новости! После подачи всех заявок, главный организатор обмена сформирует все ценные бумаги в равные лоты! ⁉️ Что это значит? На том конце сидят иностранные резиденты, у которых на счетах в России лежат рубли. Ему их тоже хочется вернуть. Но он не будет выбирать: это хочу, а это нет, $MSFT и $AAPL беру, а фонды $FXUS $FXIT $FXCN и $FXGD - нет. Он будет покупать на свои рубли лот, в который входят абсолютно разные ценные бумаги, включая неликвидные активы, но которые он сможет реализовать у себя на родине. В общем, если все получится, то 100 тыс рублей для начала можно будет вернуть, что уже отличное начало. 🔥

❗️ Лед тронулся. Правительственная комиссия утвердила правила и условия проведения торгов по выкупу иностранных ценных бумаг. 👨‍💻 Суть заключается в том, что мы с вами можем подать заявку на продажу нерезидентам иностранных ценных бумаг. План такой: Организатор торгов (Инвестиционная палата) планирует завершить процесс до 1 сентября: ✔️до 8 мая принимает заявки на выкуп от физических лиц-резидентов ✔️до 31 мая формирует лоты для выкупа нерезидентами ✔️до 5 июля принимает заявки от продавцов-нерезидентов ✔️до 29 июля проводит расчеты (поставка денег и бумаг) по итогам выкупа. Сроки могут меняться. После завершения всех процедур и закрепления договоренностей организатор торгов проведет все расчеты, в том числе перечислит деньги профучастникам и управляющим компаниям ПИФ. А они в свою очередь своим клиентам. В разделе «Вопросы и ответы» на сайте ЦБ можно почитать какие ценные бумаги участвуют в выкупе и по какой цене можно будет их продать, как подать заявку и что будет происходить на каждом этапе выкупа. Самое интересное, что помимо иностранных акций и депозитарных расписок, в список бумаг входят еще и паи иностранных фондов! Значит ли это, что можно будет продать нерезам Finex - неясно. Сумма на одного человека - до 100 000 ₽‼️

Для тех, кого интересует курс рубля (для всех), решил послушать и проанализировать массу прогнозов на 2024 год. {$USDRUB} 🗿 Медианный прогноз звучит так: до конца марта пара доллар/рубль будет торговаться в промежутке 85-95, а с апреля рубль отправится в свободное плавание. 😜 Возможная цель до конца года - начала 2025 года - 130-150₽ за 1$. Почему так ❓ Для наших граждан не очень интересны все эти экономические тонкости типа ключевой ставки, инфляции, эмиссии денег, дефицита бюджета, заимствования, торгового баланса и т.д. Исторически сложилось, что главным индикатором для россиян является курс рубля. Поэтому до выборов, разумеется, нужно курс держать. Так скорее всего и будет. Но самое главное, что, хоть экономика у России и сильная, хоть она и выстояла против катастрофической санкционной атаки, но все же накопительный эффект от действий экономических противников растет. Рублей стране сейчас нужно очень много, но возможности их получить сейчас ограничены. 🤝 Можно выпускать ОФЗ и занимать у граждан, благо ставка сейчас высокая, и для граждан это тоже выгодно, но желающих не то что бы очень много. 🧻 Можно тупо напечатать рублей, но это приведет к разгону инфляции, что явно не является оптимальным выходом. 🤑 А вот уронить курс рубля - это простой и эффективный способ заработать больше рублей за то же количество продаваемых за пределами страны ресурсов. Продавали баррель нефти за 70$, получали 6300₽ по курсу 90₽/1$, а будут получать 9100₽, если курс станет 130₽/1$. Почему не больше? Почему именно 130-150₽? Все очень просто. Дешевый рубль автоматически увеличивает стоимость импортных товаров, так как теперь поставщику надо больше рублей, чтобы купить иностранные товары в другой валюте. Поэтому в случае, если рубль рухнет до отметки в 200₽, то импорт не просто просядет, а его не будет вовсе, так как цена на товары внутри страны будет такой, что просто никто покупать не будет. 👨‍💻 Именно поэтому многие эксперты ожидают такой ситуации с курсом. Говорю это не для создания панических настроений, а для того чтобы объяснить механику, чтобы была возможность предохраниться, а самое главное, чтобы можно было психологически подготовиться заранее к очередному росту цен. А самое важное, о чем стоит помнить: Все прогнозы - это лишь предположения. Даже если они построены на железной логике. Мир не всегда бывает рациональным, так что будем надеяться на лучшее, но определенную подготовку осуществим.

По горячим следам сопоставим некоторые прогнозы и заключения от руководства Центрального банка РФ по результатам вчерашнего заседания. 🗣 Будем удерживать ставку на высоком уровне достаточно долго, сценарий быстрого возвращения к мягкой ДКП сейчас не актуален — глава ЦБ РФ Набуиллина. -ˋˏ✄┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈ Посмотрите табличку: в ней мы видим прогноз ЦБ на ближайшие годы по ключевой ставке. На 2024 год средняя ключевая ставка будет 11.5-12.5%, а к 2025 году ожидается снижение к уровню 7-8%. Если прочитать внимательно слова главы ЦБ и сопоставить с прогнозом, то становится ясно, что высокая ставка с нами на год минимум. Средняя ставка 11.5-12.5% означает, что она будет варьироваться от 9 до 14%, с плавным снижением к 2025 году ниже 8%. Сейчас ставка 13%, то есть еще имеется запас повышения на 1%, но дальше расти ставке уже не дадут. И теперь самое важное. Как мы с вами можем это использовать? 1. Если есть какая-то большая сумма денег, то ее ближе к концу года можно смело размещать под высокий процент на депозит (если ваш горизонт инвестирования до 1 года) 2. Если же вам деньги надо разместить на более долгий срок, то ближайшие полгода можно закупать длинные облигации. Как вы уже знаете из предыдущего поста про облигации, при росте ставок падает цена на облигации старых выпусков. То есть можно себе зафиксировать высокую доходность не на 1 год, как с депозитами, а на 10 лет. Просто купить ОФЗ со сроком погашения в 2033 году. $SU26225RMFS1 $SU26221RMFS0 3. Но на этом же можно и спекулировать. То есть пока ставка остается высокой - покупать облигации, а в 2025 году, когда ставка опустится до 7-8% - продать облигации с доходностью 10-20%, так как сегодняшние дешевые облигации через полтора года будут стоить дороже. Но надо понимать, что в этом случае есть риск. Если что-то нехорошее произойдет, то ставку могут и не опустить, или наоборот поднять. В теории это тоже возможно, поэтому здесь важно осознавать риски. Облигации - очень интересный финансовый инструмент, а ключевая ставка - понятие, которое может принести вам деньги. Ставь 👍 если было полезно

Облигации (часть 2) Итак, в прошлом посте мы разобрались в том, что такое облигация, для чего этот инструмент используют компании и инвесторы. Также изучили понятие номинальной стоимости облигации. ☝️ Напомню, что все рублевые облигации имеют номинал 1000₽. Именно эту сумму вы даете эмитенту «в долг», и именно ее эмитент должен вам вернуть. Изначально, когда эмитент выпускает облигации на рынок, все они выкупаются инвесторами по номинальной стоимости, но через какое-то время у инвесторов появляется необходимость продать эти облигации, и тогда образуется уже вторичный рынок, где инвесторы покупают эти облигации друг у друга. ‼️ Обращаю ваше внимание! Эмитент получает в свое пользование деньги только во время первичного размещения на рынке. Вторичный рынок эмитента уже не касается. А теперь давайте представим: например, компания ⛽️ Лукойл $LKOH выпускает облигации сегодня. Ключевая ставка в стране 12%. То есть мы с вами можем положить деньги в банк под 10% и выше. Практически безрисковая ставка, так еще и страховка от государства на 1.4 млн ₽. ⛽️ Лукойл это понимает, и поэтому выпускает облигации со ставкой выше, чтобы сделать облигации привлекательнее вкладов, к примеру с купоном 12.5% и сроком погашения через 3 года. Проходит полгода, вы получили свой первый купон по облигации, и решаетесь продать эту облигацию. Внимание, вопрос: по какой цене вы ее будете продавать? 1000₽? 950₽? 1050₽? ❓ Совсем неочивидный ответ. Все будет зависеть от того, какой будет ключевая ставка в момент продажи и какими будут ожидания по ней на ближайшее будущее. Если ставка вырастет до 15%, то рынок будет вынужден сделать облигацию доходнее. А как ее можно сделать доходнее? Опустить цену облигации! Именно так рождается рыночная цена. То есть, вы купили облигацию за 1000₽ со ставкой 12.5%, ключевую ставку подняли, и чтобы сделать облигацию доходнее, ее цена опускается условно на 50₽. Тогда, купив облигацию за 950₽, вы не только получаете купон 12.5%, но еще и 50₽ с облигации в конце срока, так как эмитент обязан вернуть вам в конце срока номинальную стоимость 1000₽, независимо от того, почем вы ее купили. 😏 Так это работает и в обратную сторону. Купили облигацию с доходностью 12.5% при ключевой ставке 12%, а через полгода ставка снизилась до 10%. Вклады стали дешевле, а ваша облигация все также приносит вам 12.5%, станете ли вы ее продавать за 1000₽? Конечно же нет, вы сделаете наценку и продадите на 50-70₽ дороже, чтобы перекрыть снижение ключевой ставки. 🔥Главный вывод: У облигаций помимо номинальной стоимости, есть еще и рыночная стоимость, которая напрямую зависит от движения ключевой ставки. Если ключевая ставка растет🔼то рыночная цена облигации падает🔽 Если ключевая ставка снижается🔽то рыночная цена растет🔼 Именно поэтому начинающие инвесторы расстраиваются, когда накупят себе облигаций при ключевой ставке 10%, а потом печально смотрят на цикл снижения ставки и падения цен на облигации, и думают, что облигации - это плохой инструмент. Если научиться прогнозировать ключевую ставку, то на облигациях можно очень хорошо зарабатывать. И делать это вовсе несложно. Далее расскажу про виды купонов, доходностей, возможные риски и почему покупать облигации выгодно именно сейчас. Наверняка, сегодняшняя тема оказалась сложнее, поэтому все ваши вопросы жду в комментариях. 👇👇👇

Облигации (часть 1) Я уже две недели на канале рассказываю, что именно сейчас прекрасное время для покупки облигаций. Однако, перед тем, как нестись на рынок с деньгами, нужно разобраться почему это так. Благо, времени еще много, ведь удачное для облигаций время будет с нами еще около года. Итак, облигация - это ценная бумага, финансовый инструмент, с помощью которого эмитент занимает денежные средства на бирже на различные нужды. Эмитентом может быть как отдельная компания, так и целая страна. ❓ Например, компании $LKOH нужны деньги. Где им их взять? Можно обратиться в банк, но там высокий процент по кредиту, или банк не хочет давать компании кредит, либо кредиты уже выданы ранее, а деньги все еще нужны. 💲 Тогда компания может попросить денег у нас с вами - выпустить облигации под определенную ставку. Облигации на нашем рынке имеют номинальную стоимость 1000₽. ‼️ Именно НОМИНАЛЬНУЮ стоимость. Это важно. То есть, если компании нужен 1 миллион рублей, то она выпускает 1000 облигаций по 1000₽. Мы с вами их покупаем, деньги поступают на счет компании и она их тратит по своему усмотрению. А взамен компания выплачивает доход за пользование нашими деньгами. Процент может быть какой угодно, и процент купона считается от номинальной стоимости облигации. То есть если доходность по облигации 10% годовых, то купонами будет выплачено 100₽ в год. Периодичность выплат бывает разной: каждый месяц, раз в квартал, раз в полгода, раз в год. Например, если купоны выплачиваются раз в полгода, то при доходности 10% в год, мы получим два купона по 50₽. Поставьте 👍 если на этом этапе все понятно. Продолжение требуется? По мере поступления вопросов, задавайте их в комментариях. Отвечу на все!

Вернемся к самому началу. 👨‍💻 В последнее время на канале основной информацией было то, что я делаю со своими инвестициями сейчас. Основы инвестиционной деятельности были мной поведаны на канале очень давно (2020-2021 год), но я вижу, что появилось много новых подписчиков, а с февраля 2022 года вообще можно пересмотреть абсолютно все свои взгляды на принципы инвестирования В России. Поэтому имеет смысл пообщаться по более общим фундаментальным вещам. То, с чего надо начинать людям, незнакомым с инвестициями. ❓ И раз уж мы возвращаемся к началу, хотел бы ответить на вопрос: «А для чего вообще нужно инвестировать?». ‼️ Первое, что нужно понять: инвестиции - это способ сохранения своих накоплений. НЕ ЗАРАБОТОК, НЕ СПОСОБ БЫСТРО ПОДНЯТЬ БАБЛА, а именно сохранить свои деньги. Под сохранением я подразумеваю не физическую безопасность ваших средств, а защиту накоплений от инфляции. Инфляция живет вместе с нами всегда, каждый год цены растут, причем почти на все. Так вот, если вы смогли отложить 100 тыс ₽ на будущее, и засунули деньги под подушку в 2022 году, то за год эти 100 тыс превратились в 88 тыс, ведь за 2022 год только официальная инфляция составила 12%. 📈 Превратились не в буквальном смысле, а на 12% снизилась их покупательская способность. Выход только один - вкладывать свои деньги в различные финансовые инструменты, которые приносят прибыль, как минимум равную величине инфляции. 🤑 Это не только инструменты фондового рынка (акции, облигации, фонды). Это могут быть криптовалюты, кредитование малого бизнеса, металлы и, конечно же, банковские депозиты/вклады/накопительные счета. Все, что приносит прибыль - спасает ваши сбережения. И даже если вы получите прибыль меньше, чем была инфляция за тот же период, все равно вы в более выгодном положении, чем если бы просто ваши деньги лежали в сейфе. Вывод: Сбережения - это хорошо. Это ваша финансовая безопасность. Главный враг сбережений - инфляция. Суть инвестиций - защитить сбережения от инфляции. Инвестиции дисциплинируют, мотивируют сберегать больше, а тратить меньше, и в конечном итоге через годы это поможет вам создать капитал, который можно будет потратить на что-то важное - обучение ребенка, покупка квартиры, увеличение собственной пенсии и т.д.

iShares Core MSCI All Country Asia ex Japan ETF $83010 $3010 Как вы помните, на СПБ бирже появилась целая линейка фондов из 12 штук на акции китайских компаний (с 23 августа появится еще 11). Два таких фонда я уже разобрал ранее, но, покопавшись в остальных десяти, я решил сделать разбор только одного фонда, который подходит моему портфелю. Итак, мой фаворит - ETF-фонд от провайдера iShares, который принадлежит знаменитой компании BlackRock. Данный фонд торгуется под тикерами 3010 в гонконгских долларах и 83010 в юанях, и отслеживает индекс MSCI All Country Asia ex Japan Index. ☞ В состав данного индекса входит сразу 1105 компаний! Наконец-то достойная диверсификация. Например, в индекс Московской биржи входит всего 50 компаний. Большим преимуществом данного ETF является то, что и провайдер фонда (iShares) и провайдер индекса (MSCI) имеют огромные и авторитетные имена в мире фондового рынка. Переживать за их состояние и качество точно не приходится. ☞ Продолжая тему диверсификации, стоит отметить, что фонд представлен более, чем 10 странами: Китай - 34.81% Тайвань - 16.97% Индия - 16.25% Южная Корея - 14.04% Гонг Конг - 6.39% Сингапур - 3.78% Индонезия - 2.25% Тайланд - 2.23% Малайзия - 1.57% Остальные страны региона занимают менее 1% ☞ Также давайте разберем диверсификацию по секторам экономики: Сектор IT - 23.05%, финансы - 20.41%, товары первой необходимости - 15.03%, коммуникации - 9.8%. Остальные сектора представлены существенно меньшими долями. ☞ Для российского инвестора в первую очередь с положительной стороны в глаза бросается отсутствие в топе индекса нефтегазового сектора. В индексе MSCI он занимает всего 3.56%, тогда как в индексе Мосбиржи энергетика занимает практически половину всего состава. Пробежимся по остальным ключевым факторам: Фонд создан в марте 2009 года. ☞ Стоимость чистых активов - 1.5 млрд $ (в пересчете на американскую валюту) ☞ Комиссия за управление фондом - 0.28%. Есть фонды, где за управление берется меньше, но для российского рынка 0.28% за такую диверсификацию - это просто подарок! 🫰 Фонд торгуется в двух валютах - гонконгский доллар (тикер 3010) и юань (тикер 83010). И здесь, как и во всей линейке, полная тупость: 1 лот юаневого фонда стоит порядка 590₽, а 1 лот в гондолларах обойдется почти в 60000₽, так как 1 лот = 100 акций. Поэтому, выбор очевиден в пользу фонда в юанях. ☞ Фонд выплачивает дивиденды. Дивидендную доходность официальный сайт провайдера IShares декларирует в 2% годовых. Но если дивиденды выплачиваются, то придется заполнять декларацию 3-ндфл и отчитываться о зарубежных доходах. 👨‍💻 В целом, если поверить СПБ бирже, что рисков блокировки нет, то этот фонд - отличная возможность диверсификации портфеля, как по странам и валютам, так и по отдельным компаниям (все-таки больше 1100 эмитентов - это круто). Будете добавлять данный фонд себе в портфель? 👍 - буду 👎 - не буду

⛔️ 22 ETF от FinEx будут исключены из торгов на Мосбирже с 9 августа 2023 года, — РБК Инвестиции В Мосбирже заявили, что FinEx разорвал договор с площадкой, что является основанием для делистинга. Ценные бумаги исключаются из списка допущенных к торгам. Список фондов: $FXGD, FXKZ, $FXIT, FXBC, $FXCN, FXDE, $FXDM, FXEM, $FXES, FXFA, $FXIM, FXIP, $FXMM, FXRD, $FXRD, FXRE, $FXRL, FXRU, $FXRW, FXTB, $FXTP, FXWO, $FXUS ______________________ Без паники! Во-первых, делистинг - это не расформирование фондов. Они как жили, так и будут жить. Причем лучше всех наших БПИФ. Во-вторых, как я уже описывал ранее, это часть плана по разблокировке фондов в Euroclear для того, чтобы перенести торги фондами на биржи в дружественных странах. А уже затем будут найдены способы получить доступ к этим фондам нам с вами. Когда-нибудь эта история точно закончится, и уверен, что закончится она благоприятно для инвесторов.

🏛 В продолжение вчерашнего поста расскажу о дальнейших прогнозах по индексу Мосбиржи. $MOEX 🔼 Аналитики Сбер CIB $SBER выкатили прогноз, показывающий, что наш главный индекс до конца года продолжит рост вплоть до 3200 пунктов, а за 2024 год подрастет еще до 3600 пунктов. Тотальный позитив, казалось бы. 🤔 Но что удивляет: есть такой индекс волатильности российского рынка VIX (индекс страха и жадности), и вот он находится довольно низко, а значит никакой эйфории на рынке не замечено. Да и откуда ей взяться. Не стоит забывать в какое время мы живем. Но согласитесь впечатляет, что, несмотря на все происходящее, на бесконечные санкции, на экзистенциальные угрозы, индекс Мосбиржи за последний год вырос на 50%! 👨‍💻 Моя теория такова: Санкции и контрсанкции сперва вызвали сильный отток капитала иностранных инвесторов из российских активов. Затем заперла оставшихся иностранных инвесторов в рублевых активах. В индексе Мосбиржи стало кратно меньше «умных» денег. Так называют игроков с огромными капиталами (фонды, инвест банки и пр). По сути бОльшая часть совершаемых сейчас на бирже сделок - это действия нас с вами, обычных физических лиц, частных инвесторов. Можно ли в таком случае говорить об абсолютной эффективности рынка и, как следствие, справедливой оценке акций на бирже ❓ Вопрос любопытный. А самое интересное - как долго и как высоко может лететь наш индекс на бесконечном позитиве частных инвесторов? Единственное, что можно утверждать со 100% уверенностью: если сейчас действительно рынок растет на энтузиазме и радости граждан, то стоит ожидать такого же эмоционального и резкого падения в случае, если придут плохие новости. 😉 Но и здесь же дополню, что, раз уж рынок так херачит вверх без особых новостей, то что произойдет, когда будут выходить новости о мирных переговорах? Делитесь своими мыслями в комментариях 👇

🏛 Индекс Московской биржи преодолел отметку в 3100 пунктов. $MOEX 👨‍💻 Давайте разберемся, какие у этого есть причины. 📈 Дивидендный период. Даже в рамках еженедельной рубрики «Деньги из кармана зимней куртки» на моем канале вы видели как много компаний последний месяц выплачивали дивиденды. Инвесторам это нравится и они с удовольствием возвращают деньги на фондовый рынок. 🛒 Инфляция. Несмотря на минимальную инфляцию с начала 2023 года, сейчас инфляция разгоняется. Об этом говорит ключевая ставка, которую ЦБ поднял сразу на 1% (а это резкое поднятие), плюс по прогнозам на следующем заседании 15 сентября ставку могут поднять еще на 1%. Инфляция - это рост стоимости товаров и услуг, что, как правило, положительно сказывается на выручке компаний. 📈 Рост цен на нефть. Нефть марки Brent торгуется выше 80$, а из-за роста спроса на нефть в мире, растет и внутренняя марка нефти России Urals. Цены на нашу нефть уже перешли тот самый потолок цен, введенный странами 🇪🇺 G7. Это говорит о том, что в рыночной экономике санкции хоть и играют роль, но они не меняют правил игры. Если есть спрос, то нефть будет продаваться в тех количествах и по тем ценам, какие нужны участникам рынка. Большую часть индекса Московской биржи составляют компании нефтегазового сектора, поэтому рост цен на нефть позитивно сказывается на котировках компаний. 🔽 Девальвация рубля. {$USDRUB} $EURRUB Рубль слабеет по отношению к доллару и другим мировым валютам. Это разгоняет инфляцию для нас с вами, но приносит прибыль нашим компаниям-экспортерам. Все компании, которые продают что-то зарубеж, получают выручку в иностранной валюте, а значит выручка этих компаний в рублях растет. ⬆️ Рост стоимости крупнейших компаний индекса. 🏦 Сбер показал сильнейший отчет за 2 квартал, что открывает перспективы получения рекордной за всю историю компании прибыли за весь 2023 год. $SBER $SBERP ⛽️ Лукойл на росте цен на нефть и девальвации рубля также показал очень существенный рост цен акций. $LKOH 📈 Сбер и Лукойл составляют 26% от всего индекса, поэтому рост акций только этих двух компаний уже сильно толкает весь индекс наверх. Вот основные причины роста индекса Московской биржи. А дальнейшими прогнозами и моими мыслями на этот счет я поделюсь чуть позже.

🇨🇳 Hang Seng China Enterprises Index ETF (тикеры $2828 и $82828) Продолжаем знакомство и сравнение новых фондов на акции китайских компаний, торгующихся на СПб бирже. ✔️Начнем с базовой информации: Индекс отслеживания - Hang Seng China Enterprises Index Стоимость чистых активов - 25,543 млрд $ Ошибка слежения - 0,26% Комиссия фонда - 0.55% 🇭🇰 Базовая валюта фонда - гонконгский доллар. $HKDRUB 💸 Фонд выплачивает дивиденды дважды в год. Дивидендная доходность за 2022 год составила 5.96%. В июне 2023 была первая выплата этого года, составила 1.66% Фонд представлен 50 китайскими компаниями из 12 отраслей. Больше всего приходится на сектор IT технологий (36.95%), Финансов (25.21%), и Товары первой необходимости (12.48%). Топ компаний, входящих в фонд: Meituan $3690 (8.22%), Tencent $700 (8.21%), Alibaba $BABA (8.06%), CCB $939 (7.51%). 📊Резюмирую: •Фонд был создан в 2015 году, и за это время вырос до капитализации в 25 млрд долларов, что мало, даже в сравнении с фондом Tracker Fund (131 млрд), который я разбирал на прошлой неделе. •Комиссия фонда значительно выше, чем у предыдущего фонда (0.55%, против 0.08%), как и ошибка слежения (0.26% против 0.0841%). •Фонд горгуется в юанях (62 юаня ~ 780 рублей за 1 акцию), и в гонконгских долларах (67.5 hkd ~ 762 рубля за 1 акцию). НО! Опять дебильная история с лотностью. В юанях 1 лот = 1 акция, а в hkd - 1 лот = 200 акций (152 тыс рублей!!!). •Внутренняя валюта фонда - гондоллар, и дивиденды выплачиваются тоже в них. Поэтому логичная покупка фонда в юанях будет заставлять придумывать место вложения выплаченных дивидендов. •Состав фонда имеет явный перекос в сферу IT, а на три самые крупные позиции фонда приходится почти четверть капитализации, и все эти три компании из сферы IT. •Разобраны мной пока только 2 фонда, но уже понятно, что покупать в портфель несколько из этого списка будет неэффективно, ведь составы пересекаются. Например, в данном фонде акций компании Alibaba - 8%, а в фонде от Tracker Fund - 8.95%. То же самое и с компанией Tencent. Что думаете по поводу данного фонда❓ Подпишись, чтобы не пропустить новые разборы!

🇨🇳Tracker Fund of Hong Kong ETF $2800 $82800 Ну что ж, пришло время познакомиться с новыми ETF-фондами на СПб бирже {$SPBE} , и первым по списку идет фонд от провайдера TraHK. ✅ Сперва базовая информация: Индекс отслеживания - Hang Seng (HSI) Стоимость чистых активов - 131,23 млрд $ Ошибка слежения - 0,0841% Комиссия фонда - 0.08%, но структура комиссий непривычная👇: Ежегодная плата за управление рассчитывается как сумма: (a) 0,045% годовых на первые 15 миллиардов HKD от СЧА; (b) 0,030% годовых на следующие 15 миллиардов HKD от СЧА; (c) 0,020% годовых на следующие 15 HKD от СЧА; и (d) 0,015% годовых на оставшуюся сумму СЧА. ✅Но в среднем высчитали 0.08%, что безумно мало для российского рынка. Базовая валюта фонда - гонконгский доллар $HKDRUB Фонд выплачивает дивиденды! В политике указано, что стараются выплачивать раз в полгода. Дивидендная доходность 3.41% на текущий момент. Фонд представлен 73 китайскими компаниями из 13 отраслей, которые составляют 65% от общей капитализации фондовой биржи Гонконга. Больше всего приходится на сектор Финансов (34.15%), IT технологий (28.15%) и Товары первой необходимости (9.54%). При этом топ компаний следующий: HSBC Holdings (10.29%), Tencent (9.59%), AIA (8.51%), CCB (8.24%). 🔻Резюмирую: - СПб биржа рассказывает, что вся инфраструктурная цепочка исключает недружественные юрисдикции, однако приходится верить только на слово, так как официальных подтверждений этому нет. Это касается вообще всех китайских новых ETF. - Комиссия отличная, ошибка слежения в пределах нормы, отлеживаемый индекс, хоть и не самый широкий, но довольно качественный (будем дальше сравнивать с остальными фондами). - Фонд торгуется в юанях (~18 юаней за акцию), и в гондолларах (~19 за акцию), то если в юанях 1 лот = 1 акции, и вы без проблем можете купить чуть больше, чем за 200₽, то в гондолларах 1 лот = 500 акциям!!! То есть один лот акций фонда будет стоить для вас больше 100 тысяч рублей! Просто какой-то бред, честно говоря. - Фонд выплачивает дивиденды, и они тоже в гонконгских баксах, а значит, купив фонд в юанях, будете получать дивиденды в гондолларах, и чтобы вложить их обратно, вам придется проводить дополнительные обмены, тратя комиссии. Это я не говорю уже о вреде дивидендов для ETF. - Ну и сюда же запишите минус, связанный с тем, что по дивидендам от китайских ETF вам нужно будет самостоятельно заплатить налог и отобразить доход в декларации 3-НДФЛ. Что думаете по поводу данного фонда? Подпишись ✔️

🇨🇳Итак, сегодня запущены торги акциями фондов ETF китайских компаний в гонконгских долларах и юанях: Tracker Fund of Hong Kong - $2800 $82800 Hang Seng China Enterprises Index ETF - $2828 $82828 CSOP Hang Seng TECH Index ETF - $3033 iShares Hang Seng TECH ETF HKD - $3067 ChinaAMC CSI 300 Index ETF - $3188 {$83188} CSOP FTSE China A50 ETF - {$2822} $82822 iShares FTSE China A50 ETF - {$2823} $82823 iShares Core MSCI Asia ex Japan ETF - $3010 $83010 Будем изучать. Сделаю ряд постов. Подпишись!

⚡️ Новость, которую я ждал очень давно! 🏦 СПБ Биржа 12 июля 2023 года в 08:00 мск начнёт торги ценными бумагами восьми ETF с первичным листингом на Гонконгской фондовой бирже: • Tracker Fund of Hong Kong • Hang Seng China Enterprises Index ETF • CSOP Hang Seng TECH Index ETF • iShares Hang Seng TECH ETF • ChinaAMC CSI 300 Index ETF • CSOP FTSE China A50 ETF • iShares FTSE China A50 ETF • iShares Core MSCI Asia ex Japan ETF ETF будут доступны неквалифицированным инвесторам. Торги и расчёты по фондам будут проводиться в двух валютах — гонконгских долларах и китайских юанях. $HKDRUB $CNYRUB Возьмите мои деньги, пожалуйста! ❤️‍🔥

Судьба фондов Finex 🔸Давно не было новостей от @FinEx_ETF, и многие думали, что можно смело простить им свои денежки, но это конечно же совсем не так. На самом деле все просто - уровень бюрократии и бумажной волокиты в Европе в разы превышает наш. Вы думали, что в России сложно подать налоговую декларацию? попробуйте подать любое обращение в Euroclear. ✅ Finex уже предприняли ряд мер, по вытаскиванию российских активов из заморозки, но на этом решили не останавливаться, ведь ответа по каждой заявке приходится ждать по полгода. Очередной мерой стало всяческое открещивание от связей с Московской биржей. И если для россиянина это звучит непатриотично, то инвесторы точно должны понимать, что это лучший способ вернуть свои деньги, тем более, что Finex - это ирландская контора, и они могли просто нас кинуть. А вот нет, борются постоянно держат нас в курсе. 🗣️ Официально это звучит так: «Анализ принятых в ЕС решений, а также сложившейся судебной практики показал, что для успешного получения лицензии от Казначейства Бельгии необходимо в явном виде продемонстрировать стремление прекратить деловые отношения с группой ПАО Московская биржа, в которую входит НКО АО НРД. Исходя из этого FinEx ETF планирует начать процесс отказа от спонсируемого листинга FinEx ETF на российских торговых площадках.» Таким образом Finex показывают бельгийскому регулятору, что не ищут способы продолжения работы на Московской бирже, а что главная цель - это защита прав инвесторов и возврат им средств. Дальше, по аналогии с параллельным импортом разыскивается возможность кросс-листинга, т.е. размещения на другой «дружественной» бирже, чтобы получить возможность через какие-то сложные инструменты предоставить нам возможность торговать акциями фонда. ❌ Вопрос о ликвидации фондов не стоит, и это важно, потому что бессмысленно. Ведь в таком случае, фонды будут расформированы, а наши деньги останутся навечно замороженными в Euroclear, и оттуда достать деньги будет уже гораздо сложнее, да и некому. Самое главное, что работа ведется, и провайдер всегда держит руку на пульсе, а своих инвесторов - в курсе. Кто вместе со мной заморожен в фондах: $FXIT $FXCN $FXGD $FXUS $FXDM ?

📊Распределение активов. Когда я начинал рубрику «Деньги из кармана зимней куртки» (июль 2021), я первым делом в телеграме рассказывал о том, как распределятся активы в моем портфеле. Это одна из самых важных составляющих в планировании своей инвестиционной деятельности. ❓Решение о конкретном распределении активов мигом отбрасывает все сложнейшие вопросы: что покупать? когда покупать? когда продавать? когда проводить ребалансировку? Ответы на все эти вопросы уже заложены в распределении активов. ✅Например вы решили направить 20% на облигации. Соответственно вы точно знаете, что если процент облигаций спустился ниже 20%, значит пришло время покупать. Либо, если доля акций сильно выросла, то можно продать их часть, чтобы долю облигаций привести к заранее заданным числам. Вот и в случае с криптовалютой я покупаю ее не просто так. Криптовалюте в данном портфеле выделена доля в 5% от суммы всего портфеля. 📈То есть сейчас в портфеле с учетом прибыли 270 000 ₽ а значит на криптовалюту я смело могу выделить 13 500 ₽. Почему так мало? Криптовалюта сопряжена с большими рисками и сильной неопределенностью. Именно поэтому достаточно выделить ей такую долю, которую будет нестрашно потерять. Но это далеко не главная причина. Важнее то, что с помощью бэктеста портфеля можно прийти к выводу, что добавление в портфель всего 5% криптовалюты увеличивает доходность портфеля из акций и облигаций в два раза, при этом его волатильность не страдает вообще. Позже я подробнее расскажу про коэффициент Шарпа, который и привел меня к именно такому распределению активов. 📊А пока констатирую новое целевое распределение на сегодняшний день: Акции - 63% (сейчас 72%) Облигации - 25% (сейчас 21%) Золото - 7% (сейчас 5%) Криптовалюта - 5% (сейчас 2%) Какое у вас распределение активов, и получается ли его соблюдать?👇

На днях Тинькофф объявил о закрытии фонда на компании SPAC. {$TSPV} Чтобы мы были с вами на одной волне, то надо сперва объяснить, что такое SPAC. Если коротко: 1️⃣ У Пети есть бизнес. Петя хочет выйти на биржу, но не хочет проходить долгую и дорогую процедуру листинга на бирже. 2️⃣ А у Васи есть юридически оформленная, допущенная до обращения на бирже компания, но нет бизнеса. Он просто ждет, когда найдется какой-нибудь Петя. 3️⃣ И вот Петя обращается к Васе, они производят слияние/поглощение, переименовывают эмитента и все, готова новая история на бирже. Акции компании SPAC, как правило, оцениваются в 10$, и их цена практически не меняется до тех пор, пока не появятся новости о слиянии. После чего уже рынок сам оценивает компанию по всем правилам. По сути чистейшая лотерея. А фонд типа Тинькофф покупал в свой состав все SPAC-компании, которые есть на бирже, в надежде, что какие-то из них выстрелят. Сейчас фонд закрывается. И мне видится одна причина - это просто стало не модно. Когда в США долгие годы была низкая ключевая ставка, инфляция была на уровне таргета, при этом минфин постоянно увеличивал денежную массу, долларов в мире становилось все больше. Когда денег много, то их количество увеличивается и на бирже. Создается ощущение, что, куда не вложи, все будет расти. Поэтому начинают размножаться модные веяния. На место классическим акциям и облигациям начинают приходить IPO, PreIPO, SPAC, деривативы и прочие сложные инструменты, которые растут, как на дрожжах. Но как только начинается кризис (ставки повышают, инфляция растет, денежную массу сокращают) рынок начинает сдуваться, и как следствие мода на все новое проходит. Новые IPO проходят все реже и денег привлекают все меньше, а уж SPAC и вовсе становится никому не нужным. Данный фонд от Тинькофф был обречен еще до того, как был выпущен. Не стоит гнаться за модой и сверхприбылями. То, что по итогу первые инвесторы в данный фонд потеряли всего 4-5% - чистое везение. Все могло быть гораздо хуже.

Зачем нам необходимо следить за инфляцией? Тема инфляции кажется уже довольно избитой, но все же я решил еще раз проговорить важные вещи, которые не всем до конца понятны. 🏦 29 апреля состоялось заседание совета директоров ЦБ, в ходе которого был сделан ряд важных заявлений, помимо решения по ключевой ставки (ее понизили до 14%). 🎯 В пресс-релизе по итогам заседания были отмечены цифры прогнозов по инфляции. Сложно комментировать прогноз по возврату к инфляции в 4% к концу 2024 года, но ближайшие перспективы оценить можно и цифры вполне реальные: к концу декабря 2022 года инфляция будет в пределах 18-23%. 🧺 Стоит отметить, что это средневзвешенная инфляция, то есть средняя цена на огромную корзину товаров и услуг. Хоть мы с вами и видим, как на подавляющее количество товаров цены растут очень высокими темпами, но, если мы говорим про официальную инфляцию, то не стоит забывать про услуги, которые в последние годы растут гораздо медленнее товаров. ⛽️ А также стоит отметить наличие в корзине, например, цен на энергоносители. Не знаю, как в других регионах, но у нас в Мурманске цены на 92 бензин, которым я лично заправляю свою машину, с начала года не выросли совсем, а за последний месяц даже снизились на 50 коп (сейчас цена на 92 около 49-50₽ за литр). И именно из-за таких особенностей расчета, мы и видим официальную инфляцию в рамках 18-23%. И если отталкиваться от нее, то стоит предположить, что ваши ежемесячные траты на продукты, которые составляли, к примеру, 20000₽, к концу года будут составлять сумму уже 23600-24600₽. Но конечно у каждого гражданина реальная инфляция будет своя. Именно для этого я и веду свой «Индекс Борща», где отслеживаю цены на суповой набор исходя из своих потребностей. На 1 апреля с начала года он вырос на 23.87%, а на начало мая буду рассчитывать в ближайшие дни (следите на канале). 🙈 Вроде все это понятно и очевидно, но мы с вами, как правило, стараемся на инфляцию не обращать внимания, потому что это только портит настроение. Однако зарплата 50000 в начале 2021 года и в конце 2021 года - это две разные зарплаты. Если вы не увеличили свой заработок в 2021 году на 8.4%, то вы стали беднее, и можете позволить себе меньше за те же деньги. В этом году впервые на моей памяти началась индексация бюджетных выплат на инфляцию 8.4%. Это хороший знак, и хочется верить, что за этот год индексацию проведут хотя бы основываясь на реальных цифрах (около 20%), иначе самому бюджетнику найти варианты увеличить зарплату на 20% будет очень проблематично. А если вы получаете денежки не из бюджета, тогда вам особенно стоит задуматься над тем, как вам сохранить свой прежний образ жизни. 💸 Немного по-другому дела обстоят с нашими накоплениями. Попрежнему есть довольно привлекательные проценты по вкладам, которые хоть и не догоняют инфляцию, но хотя бы сокращают падение покупательской способности денег на половину. Также все еще доступны инструменты фондового рынка, где рисков больше, но все еще есть потенциально выгодные предложения. И я каждый раз искренне удивляюсь, когда узнаю, что мои друзья и родственники держат все свободные деньги на простых счетах. Даже не кладут на банальный накопительный снимаемый счет, сетуя на нестабильность системы. Так а зачем тогда держать вообще деньги на счете? Ведь, если что-то случится с банком, то вы можете потерять деньги, что на вкладе, что просто на счете. Только вклад хотя бы застрахован на 1.4 млн ₽. 🌶 В общем тема инфляции стоит сейчас особенно остро, поэтому я крайне рекомендую каждому пересмотреть свой бюджет, провести оптимизацию трат, воздержаться от ненужных покупок, по возможности увеличить подушку безопасности (или ее создать), ну и конечно же посмотреть какие есть возможности по увеличению дохода, хотя бы озаботиться этим, потому что на бумаге-то цифры от ЦБ оптимистичные, но вполне вероятно что двузначная инфляция может оставаться с нами еще не один год. {$USDRUB}

Стоит ли покупать ОФЗ на открытии биржи? В понедельник мы наконец-то дождемся открытия фондовой секции московской биржи. Само собой торги не начнутся сразу по всем бумагам. Надо сперва нормализовать долговой рынок. Почему? Потому что все коммерческие банки вкладывали свои деньги в ОФЗ. Объемы вложенных средств разные, однако это все существенные инвестиции. А у большинства банков ОФЗ выступали залогом, поэтому резкое падение рынка облигаций, может обнулить ликвидность и стоимость активов банков. Это может привести к банковскому кризису. Именно поэтому рынок будет открываться медленно, аккуратно. Сперва дискретный аукцион, затем откроется рынок уже для всех, но при этом Банк России будет выкупать облигации, тем самым поддерживая их цену. И только после того, как рынок ОФЗ стабилизируется, только тогда можно говорить об открытии рынка акций. Но стоит ли покупать облигации начиная с понедельника? Вообще, конечно сейчас прекрасное время для вложения денег в ОФЗ. Даже на международной арене Россия доказала свою платежеспособность. Так что покупка коротких облигаций с доходностью 20%+ видится очень хорошим вложением. По канонам работы с облигациями, при такой ставке и при таких доходностях нужно закупать длинные облигации и фиксировать себе огромную доходность на годы вперед. Но у меня пока что много вопросов, ответы на которые мы сможем получить только через время. Поэтому в свои портфели, включая публичный, я начну покупать пока что только короткие бумаги (до года), а уже с течением времени начну смотреть дальше. Почему ОФЗ, а не вклад под 23%? Потому что вклад с таким процентом вам предоставят только на срок около 3 месяцев. Чем срок больше, тем процент будет меньше, а купив ОФЗ сроком на год, вы зафиксируете такую доходность на весь срок обращения бумаги. Плюс вклады почти во всех банках несъёмные. Вы лишитесь заработанных процентов, если снимете деньги раньше срока. А в ОФЗ есть накопленный купонный доход, который позволит продать бумаги в любой момент и остаться с доходом. Точнее так было раньше. Раньше я был уверен в ОФЗ на 100%, но вот сейчас мир и экономика меняется, особенно в России, поэтому уверенно заявлять, что надо все деньги нести в длинные облигации прямо с понедельника, я уже не могу. Риски есть. Но короткие облигации я рассматриваю, как один из лучших способов в современных реалиях для сохранения своих сбережений от инфляции. {$SU26222RMFS8} {$SU26220RMFS2} $SU26207RMFS9