Профиль инвестора dankoff21 | Тинькофф Инвестиции Пульс

Магнит залили ниже, чем ожидал. Кроме плохих отчётов повлиял также геополитический фон. Сейчас по технике виден клин, с попыткой пробоя вверх. В случае пробоя и ретеста пойдёт по целям 3800-4200.

Медвежье настроение на акциях Совкомбанка сохраняется с 11 августа 2025 года. 22 сентября бумага опустилась до 12,9 рублей, почти достигнув исторического минимума, после чего последовал отскок. Диапазон 12–13 рублей может быть рассмотрен для осторожных покупок "лесенкой" в среднесрочной и долгосрочной перспективе. Однако для уверенности в развороте тренда необходимо подтверждение текущего уровня без образования нового минимума. Первая цель в случае восстановления — сопротивление на уровне 14,5–14,7 рублей. По состоянию на 23 сентября 2025 года, Совкомбанк представил следующие финансовые результаты за первое полугодие 2025 года: Чистая прибыль: 17,5 млрд рублей, что на 45,5% ниже по сравнению с аналогичным периодом 2024 года, когда прибыль составляла 38,7 млрд рублей. Чистый процентный доход: 73,2 млрд рублей, что на 6% ниже по сравнению с 78 млрд рублей за первое полугодие 2024 года. Резервы под возможные потери: 25 млрд рублей за второй квартал 2025 года, что является максимальным значением с первого квартала 2023 года. Комиссионные расходы: 20,4 млрд рублей, увеличившись на 30% по сравнению с 15,6 млрд рублей в первом полугодии 2024 года. Доходы от внебанковской деятельности: 26 млрд рублей, увеличившись на 114% по сравнению с аналогичным периодом 2024 года. Операционные расходы: увеличились на 28% по персоналу и на 35% по прочим статьям. Прибыль до налогообложения: снизилась на 52% за полугодие и на 55% на уровне чистой прибыли. Коэффициент рентабельности собственного капитала (ROE): 9,2% за полугодие, 5,3% за второй квартал и 14,8% за последние 12 месяцев. В сравнении с 2024 годом, банк продемонстрировал снижение чистой прибыли и рентабельности собственного капитала, что связано с увеличением резервов и операционными расходами. Таким образом, текущая ситуация на акциях Совкомбанка требует осторожности. Рекомендуется следить за подтверждением разворота тренда и учитывать финансовые показатели банка при принятии инвестиционных решений.

Русснефть держится в районе 122 ₽, боковик — с апреля между 110 и 135 ₽. Это зона, где интерес к бумаге пока сбалансирован. Если отскочит с текущих, первая цель — 160 ₽, потенциальная зона предложения, где могут начать фиксировать прибыль. Если сопротивление будет пробито с объёмом, двери откроются к 200–220 ₽. На другой стороне: падение к 100–110 ₽ может стать хорошей точкой добора. Перейдём к отчётности: за первое полугодие 2025 года по РСБУ Русснефть показала выручку 121,3 млрд ₽ — минус 17,7 % год к году, а чистый убыток составил 2,4 млрд ₽, когда годом ранее фиксировалась прибыль в размере 18,3 млрд ₽ . В структуре затрат валовая прибыль снизилась до 30,1 млрд ₽, а операционная — до 18,5 млрд ₽ . Делает впечатление, что пока компания испытывает давление, но фундаментального обвала — нет. Техническая картина указывает на относительную стабильность: продавцы сдают позиции — минимумы не фиксируются, объёмы откатов незначительны. Это говорит о том, что падение, скорее всего, замедляется и может смениться разворотом. Тем не менее, чтобы по-настоящему разогнаться — нужен внешний катализатор: позитивная отчётность, улучшение геополитики или нефтяного фона. На данный момент: Русснефть торгуется у середины диапазона, отчётность показывает некоторую слабость, но не катастрофу, а технически – бумага не выглядит сломанной. Если цена удержит текущий район и получит позитивный триггер — рост к 160 ₽ выглядит естественным, а пробой выше — может привести к 200–220 ₽. Если же снизу снова надавят — покупка в 100–110 ₽ может стать стратегически интересной. Смотрим, ждём, не торопимся — это сценарий в духе нашего формата.

Цена акций НЛМК сейчас составляет примерно 127 ₽ — уровень, где спрос пока справляется с давлением продавца. Поддержка закрепилась в диапазоне 105–110 ₽, и именно оттуда ранее были запущены ценовые отскоки. Сопротивление находится на 160 ₽ — зона, где активность продавцов возрастает, и без мощного внешнего повода цена, скорее всего, отобьётся вниз. Но если произойдёт уверенный пробой вверх, это откроет путь к 180–200 ₽. При этом перед этим ростом может спасти переход через промежуточный рубеж — 120–125 ₽, где укрепляется техническая структура движения и стабильность волатильности. Финансовая отчётность за 2024 год по МСФО показывает рост выручки на 5% до 979,6 млрд ₽, но EBITDA при этом сократилась на 6% до 257 млрд ₽ — натяжка на маржу, хотя выручка продолжает расширяться. Первый квартал 2025 года завершился по-разному: по РСБУ НЛМК зафиксировал убыток в 1,234 млрд ₽, тогда как в аналогичный период 2024 года был получен чистый доход свыше 17 млрд ₽. Это снижает фундаментальный оптимизм, но не отменяет потенциал роста: компания осталась прямым бенефициаром мировой металлургической цикличности. Текущая динамика говорит о том, что продавцы ослабевают: объёмы на снижении не впечатляют, минимумы обновляются редко, что обозначает потенциал стабилизации. При этом ключевым условием роста будет не столько фундамент, сколько технический прорив через 120–125 ₽, который себя сам поддержит.

Цена акции Т-технологии сейчас около 3 345 ₽, и она движется неподалёку от зоны поддержки 2 900–3 000 ₽ — области, где ранее зафиксировалась активная реакция покупателей. Слияние с Росбанком завершено: с 1 января 2025 года Росбанк официально интегрирован в структуру T‑Bank, стал его филиалом, сохранив бренды и лицензии обеих организаций . Это позволяет группе объединить розничную базу T‑Bank с корпоративной (и премиальной) от Росбанка, создавая эффекты масштаба, снижая издержки и высвобождая до 50 млрд ₽ капитала для развития . Финансовая отчётность за первое полугодие 2025 года — ориентируясь на официальные данные — демонстрирует статус стабильной дивидендной компании с ростом выручки, но без перегрева: отчетность подтверждает устойчивость бизнес-модели, однако последний квартальный отчёт требует уточнения (официальной страницы с цифрами пока нет). Можно ориентироваться, что динамика сохраняется на уровне роста выручки и прибыли, а долговая нагрузка под контролем. Текущая цена — 3 345 ₽ — находится под мощной сопротивляющей зоной 3 600–3 700 ₽. Для уверенного движения вверх необходим серьёзный внешний триггер: отчётность с перевесом, дивиденды, структурная новость или позитив в рейтингах. Если сопротивление устоит — возможен откат к поддержке 2 900–3 000 ₽. В случае же прорыва вверх — есть шанс на новую граднику до 4 500 ₽, особенно если сработает синергия после слияния и эффект масштаба от объединённой клиентской базы.

Цена МТС сейчас составляет примерно 216 ₽, при этом на дневном графике она тестирует сопротивление в виде 365-дневной EMA — эта зона продолжает сдерживать восходящий импульс. В июле состоялся дивидендный гэп от 225 ₽, и несмотря на это, на 190 ₽ была мощная реакция покупателей. Кроме того, предыдущие дивидендные гэпы на 260 ₽ и 341 ₽ до сих пор не закрыты — это важная техническая зона для участников рынка, особенно в контексте дивидендной модели. Отчётность по итогам первого квартала 2025 года подтверждает фундаментальную стабильность. Консолидированная выручка выросла на 8,8% г/г до 175,5 млрд ₽, OIBDA увеличилась на 7,1% до 63,3 млрд ₽, а соотношение чистого долга к LTM OIBDA составило 1,8, что остаётся безопасным уровнем. Совет директоров рекомендовал выплату дивидендов за 2024 год в размере 35 ₽ на акцию, что при текущей цене даёт доходность свыше 16% . Технически продавцы уже не столь активны — локальные минимумы не обновляются, и снижение происходит на умеренных объёмах, что можно интерпретировать как ослабление давления. Если пройдет пробой EMA365 и отметки 225–228 ₽, это откроет дорогу к 255 ₽ и, потенциально, к зонам дивидендного гэпа 260–341 ₽. Считаю, что МТС — это стабильный дивидендный актив. Бумага заслуживает внимания в дивидендном портфеле: устойчивый бизнес, уверенные выплаты и потенциал для роста при техническом пробое. Пока же рынок остаётся в зоне паузы, но при условии триггера движение может оживиться.

Цена Интер РАО сейчас составляет около 3,17 ₽, и рядом с див‑гэпом 3,70 ₽ формируется зона сильного сопротивления — потенциальный рост оценивается на ~16 %. Если цена удастся пробить и удержать выше диапазона 3,60–3,70 ₽, открыт путь к 4,50 ₽ и выше. Последняя отчётность за первое полугодие 2025 года (по РСБУ): выручка выросла на 18,3 % до 24,0 млрд ₽, валовая прибыль — до 3,4 млрд ₽ (+2,5 %), убыток от продаж увеличился на 6,7 % до 3,7 млрд ₽, а чистая прибыль снизилась на **31,5 % до 13,7 млрд ₽** . Долговая нагрузка сократилась — чистый долг составил ‑48,2 млрд ₽, снижение на 3 % . По итогам 2024 года на собрании акционеров был одобрен дивиденд в размере 0,35376 ₽ на акцию, что при текущем курсе предполагает доходность около 10,8 %. С технической точки зрения продавцы выглядят пассивнее: снижение проходит на слабых объёмах, новые минимумы не формируются, структура движения стабилизируется — признаки снижения продавцового импульса. Поддержка расположена в районе 3,0–3,1 ₽, где котировка неоднократно находила опору. Для уверенного роста выше — ключевой триггер потребуется на пробой зоны 3,60–3,70 ₽ с подтверждением объёмами. В отсутствии таких сигналов нисход к диапазону поддержки остаётся возможным, но существенного давления пока не наблюдается. Акция торгуется рядом с нижней границей диапазона, отчётность показывает стабильность, а дивидендная доходность остаётся привлекательной. Основной сценарий — консолидация с нарастанием интереса к росту при появлении драйвера.

Цена «МГКЛ» расположена у поддержки 2,25, где раньше уже активизировался покупатель — и именно отсюда чаще начинались периоды восстановления. При этом зона 2,75 остаётся ключевым сопротивлением, а без уверенного пробоя вверх интерес рынка надолго не разыграется. Исторический минимум — 1,87, максимум — 3,25, а консенсус-прогноз рынка — 3,67, что отражает потенциал роста. Операционные результаты за первые шесть месяцев 2025 года впечатляют: выручка выросла в 3,3 раза по сравнению с аналогичным периодом 2024 года, превысив 10 млрд ₽ и превзойдя показатель всего 2024-го . Клиентов стало 103,6 тыс., рост на 6 % г/г; портфель залогов и товаров в ресейле увеличился на 57 % до 2 млрд ₽, а доля товаров, хранящихся более 90 дней, снизилась с **20 % до 14 %** . Совет директоров утвердил выплату дивидендов по итогам 2024 года, что подтверждает устойчивый тренд развития. С технической точки зрения продавцы сдают позиции — снижение проходит на слабых объёмах, минимумов не обновляется, структура движения стабилизируется. Это указывает на истощение импульса (в образном смысле — «топливо заканчивается»), а значит вероятность отскока от текущей зоны выглядит выше, чем углублённый спад. Для роста цена должна уверенно преодолеть 2,75 с подтверждением объёмов — тогда путь к 3,25+ станет актуальным. А вот падение ниже 2,25 приведёт к риску тестирования исторического минимума. Однако для этого потребовался бы значимый внешний фактор — чего на данный момент нет. Так что ситуация выглядит выверенной: акция торгуется у нижней границы диапазона, отчётность подтверждает реальный рост, а продавцы ослабевают. Дальше всё будет зависеть от реакции цены на ключевых уровнях — ждём, но не спешим.

Цена подошла к уровням 2018–2020 годов, а также к минимумам 2022-го — областям, где ранее стабильно проявлялся интерес со стороны покупателей. Это исторически сильная зона поддержки, откуда уже не раз начинались среднесрочные и долгосрочные развороты. Снижение, наблюдавшееся в последние годы, во многом связано с отменой дивидендов, что традиционно негативно влияет на спрос: многие инвесторы ориентируются на стабильные выплаты, особенно в периоды неопределённости. Логика проста — при отмене дивидендов капитал уходит туда, где предсказуемость выше, даже если потенциальная доходность ниже. Однако по последней отчётности за 1П 2025 года компания демонстрирует устойчивость: — Выручка выросла на +8,5% г/г — Чистая прибыль +6,2% — Операционная маржа держится стабильно — Продажи на кв. основе слегка ускоряются — особенно в сегменте "Магнит у дома" — Продолжается цифровизация и внутренняя оптимизация логистики Технически бумага торгуется вблизи 3300–3500 — именно этот диапазон удерживает цену последние месяцы. Пробой вверх 4000–4300, при наличии объёмов, откроет путь в зону 5200+. Это первый сильный кластер сопротивлений, который и в прошлом оказывал давление. Снижение ниже 3300 возможно, но потребуется действительно сильный негативный триггер: фундаментально акции уже у нижней границы исторической справедливости. Видно замедление активности продавцов, что может говорить об истощении импульса снижения — "топливо заканчивается". А в таких случаях рынок, как минимум, склонен к отскоку. Пока же — зона наблюдения. И повод задуматься.

Акции «Самолет» после июльского роста удерживаются в боковом движении, и пока цена находится в стадии консолидации. Ключевое сопротивление расположено на уровне 1530 ₽ — его пробой, вероятно, откроет потенциал для роста до 2000–2100 ₽. Однако для устойчивого перехода к этому диапазону важно, чтобы котировки уверенно закрепились выше 200-дневной EMA (~1373 ₽ на дневном графике). Снизу зона поддержки проходит вокруг 1000–1080 ₽. Пока цена остаётся выше этой зоны и выше EMA 200, восходящий сценарий остаётся жизнеспособным, и можно ожидать дальнейшего роста. Но если котировка опустится ниже поддержки — потребуется переосмысление стратегии и наблюдение за динамикой цены. Фундаментальные факторы также поддерживают интерес: по последним данным за 2025 год компания показала постепенное снижение долговой нагрузки, на счетах аккумулировано около 35 млрд ₽, и руководство заявляет о намерении не увеличивать долг в текущем году, при этом сохраняется акцент на оптимизации расходов и модернизации продаж . Начало снижения ключевой ставки, которое ожидается продолжительным, также может оказать позитивное влияние на девелоперов, включая «Самолет» — присутствует потенциал улучшения ипотечного спроса и общей макро ситуации. На горизонте: пробой уровня 1530 ₽ откроет путь к 2000–2100 ₽, но только закрепление выше 200-дневной EMA (~1373 ₽) подтвердит намерение продолжить рост. Резкое снижение внутрь диапазона поддержки с уходом ниже 1000–1080 ₽ станет заметным негативным сигналом. Пока же структура остаётся в рамках умеренной стабильности, и дальнейшее направление будет зависеть от реакции цены у этих ключевых отметок.

Акции VK демонстрируют уверенное восстановление после затяжного снижения и с июня прибавили около 45%, закрепившись выше психологически важного уровня в 250 рублей. В настоящий момент бумаги находятся в фазе консолидации, где рынок, по всей видимости, набирает позицию для следующего импульса. С технической точки зрения ближайшее движение будет определяться выходом из текущего диапазона. Верхняя граница — это район 350 рублей, где ранее уже фиксировалась активность продавцов. Уровень остаётся сильным сопротивлением, и в случае подхода к нему велика вероятность отката. Только уверенный пробой 350 с объёмом и закреплением выше откроет потенциал движения в зону 450–470 рублей, где находятся уровни, от которых бумаги разворачивались в начале 2024 года. Если же текущая консолидация завершится снижением, бумаги могут протестировать поддержку в районе 290–300 рублей. Эта зона выступает ближайшей опорной, и при отсутствии внешнего негатива вполне способна сдержать коррекцию. Уход ниже 290, напротив, станет сигналом ослабления покупательского интереса и может привести к углублению отката. Фундаментально интерес к VK поддерживается ожиданиями роста выручки и монетизации платформы, особенно на фоне усиливающегося давления на иностранные IT-сервисы в России. Тем не менее техническая структура движения остаётся ключевым ориентиром на ближайшее время, и реакция на уровень 350 станет определяющей в понимании дальнейшего потенциала актива.

Акции Роснефти остаются в восходящей фазе после устойчивого роста с июльских уровней в районе 400 рублей. Котировки приближаются к важному техническому рубежу — зоне 430 рублей, которая может выступить в роли краткосрочного сопротивления. Преодоление этой отметки будет восприниматься рынком как сигнал к продолжению движения в диапазон 440–447 рублей, где ранее уже фиксировалась активность продавцов. С начала августа активность покупателей усилилась на фоне стабильных цен на нефть и относительного спокойствия на внешнем фоне. Стоит также отметить формирование положительной динамики по ряду технических индикаторов: на дневных графиках заметна разгрузка предыдущей перекупленности, MACD демонстрирует признаки потенциального сдвига в сторону бычьей фазы, а цена стабильно держится выше 20-дневной скользящей средней. Ближайшая поддержка сейчас проходит в районе 413 рублей. Пока бумаги торгуются выше этого уровня, структура движения остаётся восходящей. При снижении ниже 413 может возрасти вероятность перехода в фазу коррекции, с потенциальным откатом к 405 или 395 рублям. Однако эти уровни не выглядят критичными и могут рассматриваться как зоны для консолидации или набора позиции в случае сохранения позитивного внешнего фона. При ухудшении геополитической обстановки или существенном снижении нефтяных цен возможна повторная проверка минимумов текущего года вблизи 393 рублей. Уход ниже этой отметки станет значимым негативным сигналом и может привести к пересмотру настроений на рынке в целом. Тем не менее, при текущей макроэкономической картине бумаги Роснефти выглядят устойчиво, а умеренный интерес инвесторов может сохраняться при условии стабильности сырьевого рынка и отсутствия внешнего давления.