Лучшие инвестиционные идеи на 2025 год: советы инвестдомов

Войти

⭐️ Список лучших инвестиционных идей на 2025 год по мнению инвестдомов. Часть 1 «ВТБ Мои Инвестиции»: Инвестиционный стратег брокера Алексей Корнилов отдает предпочтение IT-сектору и нефтегазовому сектору. Среди эмитентов Корнилов выбирает компании с низкой долговой нагрузкой, желательно с чистой денежной позицией. В 2025 году стоит диверсифицировать портфель, что подразумевает возможное участие в различных классах активов. Акции и рублевые облигации — классические представители инвестиционного портфеля, и к ним можно добавить фонды денежного рынка, замещающие облигации, а также золото. «Атон»: Опередить общее движение рынка могут крупные и экономически высокоэффективные компании с хорошим корпоративным управлением — ЛУКОЙЛ , «Полюс» , «Сбер» и «ИКС 5» . Также в фаворитах быстрорастущие компании, ориентированные на внутренний рынок, — Ozon , «Т-Технологии» , «Ренессанс Страхование» , «Яндекс» , «Лента» , «Мать и дитя» ; качественные компании, акции которых в 2024 году снизились существенно сильнее индекса, — НОВАТЭК и «Норникель» ; фундаментально дешевые компании с высокой денежной позицией — «Интер РАО» «Ренессанс Капитал»: Среди наиболее привлекательных бумаг на 2025 год аналитики выделяют Сбербанк, ЛУКОЙЛ, «Яндекс», «Ренессанс Страхование» и «ИКС 5». ❤️ Поддержите канал подпиской и комментариями. Ваша поддержка - лучшая мотивация для меня.

Магнит MGNT. Долги становятся больше.. Начинаем торговую неделю с обзора финансовых результатов одного из ведущих российских ритейлеров - Магнита, который на прошлой неделе представил рынку отчетность по итогам 2024 года. Традиционно, переходим к ключевым показателям: - Выручка: 3,04 трлн руб(+19,6% г/г) - Валовая прибыль: 686,8 млрд руб (+18,6% г/г) - EBITDA: 290,9 млрд руб (+7,9% г/г) - Чистая прибыль: 44,3 млрд руб (-24,4% г/г) 📈 Сперва пройдемся по позитивным моментам: в 2024 году выручка выросла на 19,6% г/г - до рекордных 3,04 трлн руб, за счёт роста чистой розничной выручки, а также комиссии маркетплейса. В то же время валовая прибыль прибавила 18,6% г/г - до 686,8 млрд руб. - розничная выручка выросла на 20,3% г/г - до 3,01 трлн руб. - комиссии маркетплейса увеличились на 353% г/г - до 2,6 млрд руб. ❗️При этом эффективность Магнита под большим вопросом - EBITDA (по МСФО 16) выросла на 7,9% г/г и составила 290,9 млрд руб. До применения (МСФО 16) динамика ещё более удручающая: рост на 3,4% г/г - до 171,9 млрд руб. Это в свою очередь негативно отразилось на чистой прибыли, которая по итогам 2024 года продемонстрировала падение на 24,4% г/г - до 44,3 млрд руб. - рентабельность по EBITDA составила 5,6% (против 6,5% в 2023 году). ❌ Ключевой негатив заключается в том, что на конец 2024 года чистый долг Магнита вырос на 52% - до 252,8 млрд руб, при ND/EBITDA = 1,5x (против 1,0х годом ранее). - краткосрочные долги увеличились на 115% г/г и составили 261 млрд руб. - капитальные затраты увеличились на 118,6% г/г - до 160,5 млрд руб. - процентные расходы выросли на 18% г/г - до 99,8 млрд руб. 🟡 Ждать ли дивидендов? В ноябре 2024 года СД Магнита рекомендовал дивиденды в размере 560 рублей на акцию, а внеочередное собрание акционеров, прошедшее 26 декабря, было признано несостоявшимся из-за отсутствия кворума. Таким образом, дивиденды остались в подвешенном состоянии. - в 2025 году Магниту предстоит рефинансировать 261 млрд руб. краткосрочных долгов при высоких ставках. - Магнит официально объявил о планах приобретения контрольного пакета в «Азбуке вкуса». Сумма сделки предполагает около 35-40 млрд руб. На фоне вышеперечисленных пунктов можно сделать вывод, что, вероятнее всего, Магнит откажется от выплаты дивидендов по итогам 2024 года. Если же выплата будет осуществлена, то это негативно отразиться на и без того усугубляющейся долговой нагрузке. Итого: В то время как X5 и Лента радуют инвесторов сильными результатами, положение Магнита продолжает усугубляться. В конце 2024 года компания не собрала кворум по дивидендам за 9 месяцев, а сейчас данное решение вполне укладывается в логику, поскольку Магнит объявил о планах по приобретению «Азбуки вкуса». Думаю, что в совокупности с ростом процентных расходов, долговой нагрузки, а также отрицательным FCF, от Магнита не стоит ожидать сюрприза по финальным дивидендам. Интересно, что пока ключевые игроки ритейл сегмента сосредоточены на развитии дискаунтеров и отлично на них зарабатывают, Магнит принимает решение о приобретении одного из лидеров премиального ритейла в России, что явно не предполагает краткосрочной выгоды. Можно сказать, что данная покупка скорее стратегическая, дабы усилить свои позиции в верхнем ценовом сегменте и не допустить в нём укрепления конкурентов. Если же смотреть на ситуацию в реальном времени, то даже по мультипликаторам Магнит выглядит менее привлекательным относительно конкурентов: EV/EBITDA = 4,1x (против 3,5x у Ленты и 3,6х у X5). На мой взгляд, если уж и добавлять ритейлеров к себе в портфель, то X5 и Лента выглядят отличной альтернативой с более прозрачной моделью и стабильным финансовым положением. В заключении отмечу, что прямо сейчас акции Магнита торгуются с дисконтом, но стоит ли игра свеч ради +-20% апсайда? ❤️ Поддержите канал подпиской и комментариями. Ваша поддержка - лучшая мотивация для меня. #прояви_себя_в_пульсе #псвп #учу_в_пульсе #хочу_в_дайджест #новичкам #пульс_оцени #акции #дивиденды #идея #обзор

📢 Сводка новостей к утру понедельника 5 мая $ - 82,62 /+0,43% € - 93,48 /+0,66% ¥ - 11,37 /+0,82% Нефть - 61,42/-0,70% Золото - 3240,9 /+0,08% Серебро - 31,99 /-0,00% Биткоин - 95 881 /-0,57% Цена на газ в Европе ≈ 381,19 за т. м3 /+2,74% 🌟Мирное соглашение между Россией и Украиной может быть подписано уже в ближайшие две недели — прогноз Financial Times 🌟ОПЕК+ планирует ускорить рост добычи нефти — источники Reuters 🌟Путин: У России есть достаточно средств для того, чтобы довести СВО до логического финала, вопрос примирения с Украиной - "вопрос времени" 🌟Власти США окончательно утвердили новые экономические санкции против России, в том числе в банковской и энергетической сферах, слово за Трампом — источники Reuters Официальные курсы ЦБ РФ: 🇨🇳 CNY/RUB = 11.17 🇺🇸 USD/RUB = 81.49 🇪🇺 EUR/RUB = 92.83 Предстоящие корпоративные события: X5 X5: Отчет МСФО за 1 кв 2025 года Банк Санкт-Петербург BSPB: закрытие реестра по дивидендам 29.72 руб Банк Санкт-Петербург $SPBP: закрытие реестра по дивидендам 0.22 руб ❤️ Поддержите канал подпиской и комментариями. Ваша поддержка - лучшая мотивация для меня. #прояви_себя_в_пульсе #псвп #учу_в_пульсе #хочу_в_дайджест #новичкам #пульс_оцени #акции #дивиденды #идея #новости