Профиль инвестора hommeideal | Тинькофф Инвестиции Пульс

Херлуф Бидструп нарисовал карикатуру "Портрет Уолл-Стрита" в 1962 году. Через столько лет она актуальна как никогда! {$SFU2} {$USDRUB}

Пока не дал ответ где можно посмотреть повтор вебинара Евгения Онищука по индексу {$HOU2} нашел немного полезной информации. Итак, индекс московской недвижимости рассчитывается исходя из данных об ипотечных сделках, которые предоставляет ДомКлик от Сбера и отражает в рублях среднюю стоимость квадратного метра жилой недвижимости в Москве. Доля ипотечных кредитов от Сбера почти 50%, поэтому можно с уверенностью сказать что индекс отражает действительность. В расчет попадают не все квартиры. Стоимость квартиры должна быть ниже 30 млн. рублей, дом должен быть построен после 1900 года, высота не больше 26 этажей. Не участвуют квартиры элитного и премиум класса, а также квартиры проданные по маркетинговым акциям. Таким образом, в индекс попадают максимально усреднённые цены на квартиры. Расчет индекса производится раз в неделю в виду его слабой волотильности. В какой день это происходит найти информацию не удалось. Таким образом, с помощью этого индекса можно инвестировать в недвижимость от 0.1м² метра, при этом гарантийное обеспечение равно 1/10 от стоимости. Т.е. имея на счёте около 3000 рублей можно начать покупать квадратные метры московской недвижимости! Фьючерс торгуется с премией около 11% годовых, но эта премия зависит от ставки ЦБ и может меняться. Как можно использовать фьючерс? Допустим, мы хотим купить квартиру и постепенно копим на неё. Или копим на первый взнос по ипотеке. Имея высокую инфляцию и постоянно растущую стоимость жилья можно купить на имеющиеся деньги фьючерс, что будет равноценно покупке части квартиры. И с ростом цен на недвижимость вложенные нами деньги будут также расти. Также можно через этот фьючерс просто инвестировать в недвижимость. Да, физически квартиру мы не получаем, но можем заработать на росте стоимости. Жирным плюсом в этом случае является то, что нам не обязательно приобретать сразу целую квартиру. Ну и естественно можно зарабатывать чисто спекулятивно не имея никаких планов на недвижимость вообще. Но как всегда есть одно НО! Стоимость недвижимости за последние несколько лет очень сильно выросла. И сейчас наметился разворот. Никто не знает что будет дальше, вроде бы понижение ставки и льготные кредиты должны подтолкнуть рост. Но в то же время люди теряют работу, цены на всё растут и покупка недвижимости уже не стоит на первом плане у многих семей. Поэтому лично я делаю ставку на падение цены и буду набирать позицию в шорт.

Можно ли заработать на контанго? Итак, контанго это ситуация, при которой стоимость фьючерса отличается от стоимости базового актива в большую сторону. Это нормальное явление и контанго считается премией за дальность даты исполнения. При этом, чем ближе дата исполнения, тем меньше становится контанго, и в конечном итоге исчезает вовсе. Зная это можно попытаться получить гарантированный заработок на размер контанго. Для этого нужно открыть позицию в Лонг по базовому активу, на это же количество открыть позицию в шорт по фьючерсу, и при этом держать на счёте достаточно денег для покрытия гарантийного обеспечения чтобы не платить маржинальную комиссию. В этом случае нам абсолютно без разницы куда пойдет рынок. Падение лонговой позиции компенсирует доход от шорта фьюча и наоборот. Но так как в конечном итоге контанго уменьшится до нуля - это и станет нашим заработком. Получается что мы получаем гарантированный доход практически ничем не рискуя (ну почти). Бинго? К сожалению нет. Здесь нужно привести расчеты. Возьмём к примеру префы Сбера и его фьюч {$SPU2} с датой исполнения 16.09.22. На текущий момент после закрытия рынка 20.06.22 стоимость префов равна 124.84, стоимость фьюча в пересчете на одну акцию 128.27. Контанго 3.43 или 2.75% на оставшиеся 87 дней, или 11.54% годовых. На сегодняшний день можно без проблем найти вклады с такой же, или примерно такой же доходностью в банках. При этом нужно учесть, что с дохода на бирже придется заплатить налог плюс комиссию, а доходы по вкладам сейчас освобождены от налога. Поэтому конкретно этот пример хоть и позволит заработать, но заработок не превысит доходности по обычному вкладу в банке. Как говорится овчинка выделки не стоит. Но иногда возникают аномалии и доходность от этой схемы может превысить ставки по вкладам. И вот я задался вопросом - а не написать ли отчёт, который будет искать такие аномалии? Есть у кого-то какие-нибудь умные мысли на счёт этого?

Сегодня снова повторил одну из самых распространенных ошибок которые частные инвесторы совершают на рынке. Могу с уверенностью сказать что добрая половина моих убытков связанна именно с ней. И ведь знаю что так делать нельзя, но всё равно регулярно наступаю на эти грабли. Радует что происходит это всё реже и реже, но легче от этого не становится. А ошибка эта - попытка быстро отыграть убытки. Как я уже писал ранее, на полученную вариационную маржу от шорта фьючерса на префы Сбера я регулярно докупаю сами префы. Вот и сегодня, когда снова пробили уровень 111, я решил сделать очередную покупку. Но вместо одного лота на 10 акций я взял 10 лотов на 100 акций. Думаю, каждый здесь сталкивался с тем что в бумагах торгующихся лотами такую ошибку сделать элементарно. Ну ладно, страшного ничего нет, решил откупить 9 лотов назад, но курс пошел вниз. Глядя на это решил снова встать в шорт по фьючу и тут же получил убыток, так как курс снова пополз вверх. Я переобулся по фьючу в Лонг и снова убыток. График как-будто бегал от меня в разные стороны! В итоге я на этих качелях растерял всю прибыль полученную в течение дня. Я был готов себя убить, но не за то что потерял заработанное, а за то что позволил эмоциям взять верх над разумом. Ещё раз себя ударил за это по рукам и пообещал так больше не делать. Посмотрим на сколько хватит. Но не всё так плохо. Всё что я потерял я вернул на шорте Теслы. Как я уже говорил не раз, считаю это своей самой главной инвестиционной идеей 2022 года! Правда не знаю какие у меня теперь перспективы в свете санкций на НРД. Шорт решил закрыть и пока не оставлять. Пока посижу на заборе, посмотрю как будет ситуация развиваться с НРД. Кстати, по поводу отображения доходности в приложении. На скрине видно что 24.02 была продажа в дикий минус. На самом деле это я откупил шорт с хорошим плюсом, а приложение отображает наоборот. За всё время доход от шорта Теслы у меня второй по величине после дохода от шорта фьючерсов на префы Сбера. {$SPM2}

Вижу много постов с вопросами что делать с падающим сбером. Ещё раз хочу обратить Ваше внимание на шорт фьючерса. На данный момент считаю это единственным возможным способом не только нивелировать убыток по акциям, но и заработать на падении. У меня в портфеле префы сбера занимают самую большую позицию. И не только у Тинькова. На "Открытие брокер" ещё один портфель где префов сбера примерно столько же. Прикладываю два скрина с интервалом два дня на которых видно что падение цены префов было не только скомпенсировано шортом фьюча на них, но и принесло прибыль. За эти пару дней на акциях я потерял чуть больше 1500, а на фьючах при этом заработал больше 3000. И это при том, что на полученную вариационную маржу я ещё докупил несколько десятков префов (и буду это делать дальше). Первый скрин сделан 25.05, второй сегодня 27.05. Шорт фьюча на равное количество акций из портфеля даёт эффект фиксации цены, т.е. Вы ничего не теряете куда бы не пошел рынок (но и не зарабатываете). А если взять шорт на бо́льшее количество акций то получите прибыль при падении. Плюс фьюча в том что для него дают бо́льшее плечо и при наличии на счёте суммы необходимой для гарантийного обеспечения брокер не взимает комиссию за перенос позиции как в случае шорта обычных акций. Никого не агитирую, никому не впариваю инвестиционных рекомендаций, никаких сигналов не даю и уж тем более не прошу подписываться. Просто хочу поделиться с братьями по несчастью действенным методом в это тяжёлое время. {$SPM2}

Создаём свой S&P 500 Во всех прочитанных мной книгах по инвестированию красной линией проходит утверждение о том, что на длительной дистанции невозможно обыграть доходность индекса S&P 500. Я не обладаю даром предвидения, у меня нет времени заниматься анализом графиков и глубоким изучением фундаментала. Соответственно, надеяться на то что я могу заработать больше - всё равно что делать ставки в казино. Поэтому я постепенно прихожу к выводу, что инвестировать в индекс это трезвая идея. Хорошо, я согласен быть богатым, согласен быть счастливым. Какие варианты есть для этого: •Отечественные фонды {$TSPX} {$AKSP} {$SBSP} {$VTBA} . Плюсы - минимум манипуляций, просто покупаешь регулярно паи. Тем более что у {$TSPX} комиссия за сделки отсутствует. Минусы - огромная комиссия за обслуживание. Казалось бы, всего чуть меньше 1% это мелочь. Но на длинной дистанции комиссия выльется в значительную сумму. •Иностранные фонды $SPY $VOO $CSPX . Плюсы - низкая комиссия. Минусы - сложность в открытии, в переводах, налоги нужно платить самому, отсутствует налоговая льгота при длительном владении паями. •Самостоятельное повторение индекса. Плюсы - никакой комиссии за обслуживание. Минусы - при ребалансировке придется платить комиссию за сделки, с дивидендов придется платить налоги, сложно повторить в точности индекс. Взвесив все плюсы и минусы я пришел к выводу что третий вариант мне все же подходит больше. Но есть проблема - очень тяжело создать портфель в соответствии с составом индекса. А уж тем более поддерживать его в актуальном состоянии впоследствии. Поискал информацию как это делают другие - в основном вручную в Экселе. Такой вариант меня не устраивает. Поэтому добавил в своё приложение отчёт, который показывает насколько состав портфеля соответствует составу индекса S&P 500 и какие нужно сделать перестановки. Сейчас в моём портфеле кроме ничего из индекса нет. У меня типичный бомж-портфель хомяка с кучей {$CORR}, , и {$WISH} . В голове уже четко звучит голос "Убей лося", но жалко, с некоторыми лосями я уже больше года, а некоторые некогда были прекрасными белыми лебедями. Но скорее всего придется их пристрелить, раскидать сумму по акциям из индекса и начать жизнь с чистого листа.

Меня очень увлекает всё что связано с миром финансов. Поэтому в последнее время я посмотрел много фильмов и прочел много книг на эту тему. И меня поразило то, как часто Уоррен Баффет становился участником важных событий, которые на первый взгляд были совсем не связаны с его именем. Поражает даже не то что он являлся непосредственным участником, ведь как-никак он напрямую связан с финансовым миром. Поражает то, что к его помощи прибегали как последнему шансу, как мощному оружию в самых тяжёлых ситуациях. К примеру, за помощью к Баффету обращались несколько раз во время краха легендарного хедж-фонда LTCM в 1997 году. Тогда почти два десятка крупнейших банков, среди которых были Голдман , Морган , Сити {$C} , UBS , не смогли договориться между собой для предотвращения обвала фондового рынка. При этом Баффет несколько раз отвергал просьбы помочь, но в конечном итоге согласился, выдвинув требования удобные только ему. Впрочем, сделка так и не состоялась из-за юридических нюансов. Или ещё пример. В то время когда ипотечный кризис 2008 года ещё не начался, но уже было понятно к чему всё идёт, за помощью в покупке стоящего на грани банкротства Lehman Brothers снова обратились к Баффету. И сделал это ни кто-нибудь, а министр финансов США Генри Полсон. Чувствуете масштаб личности оракула из Омахи? Ещё одним поразившим меня моментом было то, что для Баффета подобные просьбы были скорее всего обычным делом. В фильме "Слишком крут для неудачи" на подобный звонок он отвечает сидя со своими внуками в Макдональдс с неизменным атрибутом в руке - Кока-Колой . А в книге "Когда гений терпит поражение" подобный звонок застаёт его в лодке, на которой он с Биллом Гейтсом плывет по одной из рек Аляски. Забавно, но разговор тогда не состоялся из-за того, что один из участников прогулки хотел сойти на берег и полюбоваться лосем, а на берегу спутниковый телефон отказался ловить сигнал. Я недавно размышлял кого можно было сопоставить Баффету на фондовом рынке. На ум пришел только Сорос - тоже фигура мирового масштаба. Но Сорос крупнейший спекулянт, а Баффет инвестор. И разница между двумя этими понятиями прекрасно видна в размере их капиталов.

В свете затянувшегося падения рынка практически каждый день вижу в пульсе сообщения о том, что кто-то усредняется, а акция валится всё ниже и ниже. Необходимость усреднения напрямую зависит от Вашей торговой стратегии и целей, а эффективность усреднения зависит от правильности выбора момента. Всех пульсян можно грубо разделить на три категории: долгосрочные инвесторы, среднесрочные инвесторы, и трейдеры (спекулянты). Долгосрочному инвестору усреднение в принципе не интересно. Даже серьезная просадка цены на длинной дистанции не играет существенной роли. В качестве примера можно взять падение акций компании Сбербанк в марте 2020г. Уже в декабре 2020г цены вернулись к прежнему уровню и продолжили рост. Для долгосрочного инвестора большее значение имеет правильность выбора самого актива. Ведь не все акции со временем только растут. Есть такие, которые после определенных событий начинают падать и в конечном итоге могут лишить инвестора всего депозита. Отличный тому пример компания Transocean , акции которой из-за аварии на буровой платформе снизились в цене со 150$ до 3.5$ и надежды возврата к предыдущему уровню нет. Для среднесрочных инвесторов усреднение может быть интересно, но им нужно пользоваться очень грамотно: •Не ловить падающие ножи! Поверьте, никто не знает во время падения акции в какой момент цена достигнет дна. И угадывать это всё равно что делать ставки в казино на белое и черное. Нужно обязательно дождаться момента когда падение не только прекратится, но и появится четкий тренд на рост. Да, в таком случае Вам не удастся купить акцию по самой низкой цене. Но это защитит Вас от заморозки денежных средств в случае если падение продолжится. •Усреднять “лесенкой”. Это значит, что средства предназначенные для усреднения нужно разделить на несколько частей. Как только тренд сменился с падающего на растущий Вы можете купить актив на одну часть. Через какое-то время, если рост продолжится, Вы можете сделать покупку ещё на одну часть. И так далее. Это позволит не заморозить все свободные денежные средства если падение внезапно продолжится. •Не усреднять на плечи! Даже при соблюдении всех осторожностей нет никакой гарантии, что падение цены не возобновится по какой-то неизвестной никому причине. К примеру, после обвала фондового рынка в марте 2020 года акции компании CorEnergy {$CORR} упали с отметки 47$ и продолжили падение вплоть до 6 ноября 2020 года, когда стоимость акции достигла 3.64$. В какой-то момент появилась информация о реструктуризации компании и котировки пошли вверх, сформировав устойчивый растущий тренд. И цены акций росли достигнув 4 февраля 2011 года отметки 11.26$. Однако в этот день вышла новость о том, что оплату за новый актив компания произведет за счет допэмиссии акций. В результате чего растущий тренд моментально сменился на падающий. В данном случае усредняясь на заемные средства на растущем тренде можно было бы получить марджин-колл после смены тренда на падающий. Для трейдеров и спекулянтов усреднение также не интересно как и долгосрочным инвесторам, но совсем по другой причине. Трейдер, открывая позицию, должен заранее просчитать все риски и определить точки выхода в плюс и в минус. Поэтому, если акция начинает падение и цена опускается до заранее определенного уровня, трейдер просто закрывает позицию с минимальным убытком. Ведь трейдеру не нужно чтобы все сделки закрывались в плюс. Ему достаточно чтобы бóльшая часть сделок была прибыльная. Резюмируя выше сказанное: •усредняться нужно на подъёме а не на падении •усредняться нужно лесенкой •усредняться нужно только на свои деньги